行业要闻追踪：高轨卫星手机直连应用落地，卫星通信加速发展。华为Mate60 Pro/Pro+均支持卫星通话功能，从全球运营商、手机厂商趋势来看，手机直连卫星有望加速发展。同时，当前手机直连卫星应用以高轨通信卫星为主，低轨通信卫星在民用领域也正加速发展，如国内星网、G60等低轨星座计划持续建设。推荐关注Mate 60 Pro产业链相关标的【华力创通】，低轨通信卫星“G60”星座产业链相关标的【上海瀚讯】。
　　中评协印发《数据资产评估指导意见》。数据资产评估是厘清数据资产价值的基础，《指导意见》出台有助于推动数据资产定价体系的确立。结合此前国家数据局人选确定、地方及产业探索数据确权落地以及财政部推出数据资产入表政策，数据要素顶层设计正逐步完善。运营商深度参与数据要素产业链，建议关注【中国移动】、【中国电信】和【中国联通】。
　　行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年7月，5G移动电话用户达6.95亿户，占移动电话用户的40.6%；2）5G基站：截至2023年7月，5G基站总数达305.5万个；3）云计算及芯片厂商：23Q2国内三大云厂商资本开支合计126.5亿元（同比-22%，环比+54%）；23Q2海外三大云厂商及Meta资本开支合计335.0亿美元（同比-9%，环比-1%）。2023年8月，服务器芯片厂商信骅实现营收2.43亿新台币（同比-39.5%，环比+5.1%）。
　　行情回顾:本周通信（申万）指数下跌2.02%，沪深300指数下跌2.83%，板块表现强于大市，相对收益0.81%，在申万一级行业中排名第14名。在我们构建的通信股票池里有163家公司（不包含三大运营商），本周平均涨跌幅为3.76%，各细分领域中，北斗板块领涨，涨幅为17.51%。
　　投资建议：关注上半年高增与估值触底板块
　　（1）增长视角，上半年部分板块仍实现显著增长，随着外部环境向好，H2业绩有望进一步加速，相关板块和标的包括北斗（华测导航）、电网信息化（威胜信息、力合微）、工业互联网（三旺通信）、网络可视化（恒为科技）等、IDC（润泽科技）等。
　　（2）估值角度，当前部分板块估值水平已达历史底部水平，优质公司的长期投资价值凸显，如物联网（移远通信、广和通、拓邦股份）、光纤光缆（中天科技、亨通光电）。
　　2023年9月份的重点推荐组合：中国移动、中天科技、三旺通信、华测导航、润泽科技、移远通信、力合微。
　　风险提示：AI发展不及预期、资本开支不及预期、宏观环境变化