8月29日，华为启动“HUAWEIMate60Pro先锋计划”，搭载国产麒麟芯片的HUAWEIMate60Pro有望拉动消费电子需求，华为终端业务有望迎来新发展。华为2023年H1业绩表现强劲，净利润大幅增长。
　　本周主题：
　　史上最强华为Mate手机Mate60Pro上市销售，华为王者归来。华为Mate60Pro机型在通信方面，该支持卫星通话，在无地面网络时也能拨打和接听卫星电话，还可自由编辑卫星消息，选择多条位置信息生成轨迹地图，同时灵犀AI算法与灵犀天线的结合使得该机型在弱信号场景下实现更稳定的网络连接。在结构方面，该机型使用玄武架构，集第二代昆仑玻璃、坚韧玄武机身和耐用锦纤材质三层防护于一体有效提高了整机耐摔能力、抗挤压能力、抗冲击能力。在性能方面，该机型搭载5000mAh大容量电池、方舟多媒体引擎、方舟调度引擎以及方舟图形引擎，并且支持88W有线超级快充，50 W无线超级快充以及20 W无线反向充电，有效提升序号时间以及运行速度。
　　华为2023H1营收扭转同比下降颓势，净利润大幅增长。华为投资控股有限公司发布2023年半年度财报。报告显示：2023年上半年，华为营收3082.90亿元，同比增长3.24%，扭转了去年上半年营收同比下降5.87%的势头；净利润为465.23亿元，同比增长218%。此前华为公布经营业绩时披露上半年利润率为15.0%，为去年上半年利润率的三倍。ICT基础设施业务收入为1672亿元人民币，终端业务收入为1035亿元人民币，云计算业务收入为241亿元人民币，数字能源业务收入为242亿元人民币，智能汽车解决方案业务收入为10亿元人民币。华为轮值董事长孟晚舟表示：“2023年上半年，ICT基础设施业务保持稳健，终端收入实现增长，数字能源和云业务实现良好增长，智能汽车增量部件竞争力持续提升。”我们认为华为本次业绩超市场预期，净利润的大幅增长，新款机型发布并迎来了热捧，终端业务有望迎来新发展，建议关注华为终端产业链，利和兴、唯捷创芯和维信诺。终端手机搭载了卫星功能，卫星通信深入民用领域，建议关注华力创通、信科移动等卫星标的。
　　行情回顾：
　　上周（0828-0903）通信大板块和通信子板块均表现相对较好，通信配套服务板块上涨了7.30%。通信传输设备板块和终端板块也出现较大涨幅，分别上涨了5.39%和5.03%。通信运营板块涨幅最小，上涨了1.43%。
　　全周（0828-0903）建议关注标的组合阶段性表现优秀，按照算术平均计算组合周涨幅为5.80%，跑赢创业板指（2.93%）、通信（申万）板块指数（4.30%）、上证指数（2.26%）和沪深300指数（2.20%）。
　　投资观点：
　　2023年科技强国、自主可控和经济复苏、周期反转是贯穿科技行业的两大主线，通信行业因行业周期和行业属性，将会迎来更多超预期机遇。同时，看好央国企在社会主义核心资产价值重估中所享受的红利，看好民企在经济复苏中表现出的创新驱动和业绩弹性。给予通信行业强大于市评级。今年科技行业有望迎来反攻，持续关注成长性较好的公司。优先关注符合国家战略发展方向的行业，把握行业起点，追踪优质公司；同时从23年业绩增速高、确定性强、景气度持续高企的板块中选择具备估值性价比的标的进行配置；积极关注运营商行业基本面触底反弹、估值重构的机会。
　　建议关注：光通信(中天科技、天孚通信)、IDC(科华数据、英维克)、连接器(瑞可达、意华股份)、物联网（移为通信、广和通）、网络设备（亿联网络）、电子仪器（普源精电）。
　　风险提示：
　　中美贸易摩擦造成的不确定性因素，5G建设速度未达预期，疫情反复导致国内经济承压，“东数西算”项目推进进度受疫情影响，政策落地不及预期。