本报告导读：
　　调整震荡尾声，坚信拾级而上，关注新的扩散；主线继续围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估。
　　摘要：
　　调整震荡尾声，坚信拾级而上，关注新的扩散。我们认为本轮行情正如2018年10月-2020年3月的5G投资周期，股票可能会经历普涨（对应本轮2023年2-6月）、回调震荡（对应2023年7月-至今）、分化和泡沫（预计2023Q4-2024年）等过程。在全球算力基建趋方兴未艾，以及当前龙头企业的较低估值的背景下，会迎来算力基建投资的下半场，一是主线龙头的聚焦/回归，二是也重点关注新兴、有超预期的扩散机会。一是寻找第二阶段核心供应链的公司，AI光模块的第二阶段是核心供应链企业漂亮的兑现业绩曲线和展望的超预期；二是寻找存在突破逻辑的标的，市场之前展望二三线光模块厂商进入北美供应链的预期，我们认为这个逻辑机会有限，而当下真正具有弯道超车，进而突破供应链的可能在于硅光模块，以及光模块上游物料，尤其是芯片领域；三是寻找基建之后衍生出的运营企业，尤其是算力租赁运营是国家算力节点大推进背景下，以及结合当前算力供需不匹配的矛盾下，迅速进入风口的新兴行业；四是寻找运营商投资结构变化催生机会，未来几年，运营商总CAPEX预计变化不大，但结构性调整会一直存在，除了传统算力投入之外，建议重点关注骨干网400G升级的积极变化；五是运营商的长维度机会，我们认为还会有数据要素带来的财务变化和估值体系变化的机会。
　　投资建议：主线将是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。1）AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等，受益标的为博创科技、华工科技、神宇股份、兆龙互连等；2）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国联通（A），受益标的为中国移动、中国电信；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。4）卫星互联网：推荐铖昌科技、受益标的为信科移动。
　　风险提示：AI及云业务发展不及预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230903上次评级增持调整震荡尾声关注主线拾级而上和新的扩散TablesubIndustry细分行业评级行2023年第36周周报业王彦龙分析师谭佩雯分析师周010-839397750755-23976032wangyanlonggtjascomtanpeiwengtjascom报证书编号S0880519100003S0880521040001本报告导读调整震荡尾声坚信拾级而上关注新的扩散主线继续围绕数字经济数据要素人相关报告TableDocReport工智能和中特估全球算力基建指引清晰乐观调整之后摘要再出发20230827算力基建政策将发布800G频谱重耕TableSummary调整震荡尾声坚信拾级而上关注新的扩散我们认为本轮行情正开启20230820如年月年月的投资周期股票可能会经历普涨英伟达新产品拓展算力版图运营商数201810-202035G字化转型突出20230813对应本轮2023年2-6月回调震荡对应2023年7月-至今分北美云厂商AI开支展望积极800G需求爆发在即20230805化和泡沫预计2023Q4-2024年等过程在全球算力基建趋方兴未数据要素进入快车道G60星链项目艾以及当前龙头企业的较低估值的背景下会迎来算力基建投资的开启20230730下半场一是主线龙头的聚焦回归二是也重点关注新兴有超预期的扩散机会一是寻找第二阶段核心供应链的公司AI光模块的证第二阶段是核心供应链企业漂亮的兑现业绩曲线和展望的超预期券二是寻找存在突破逻辑的标的市场之前展望二三线光模块厂商进研入北美供应链的预期我们认为这个逻辑机会有限而当下真正具有究弯道超车进而突破供应链的可能在于硅光模块以及光模块上游物报料尤其是芯片领域三是寻找基建之后衍生出的运营企业尤其是算力租赁运营是国家算力节点大推进背景下以及结合当前算力供告需不匹配的矛盾下迅速进入风口的新兴行业四是寻找运营商投资结构变化催生机会未来几年运营商总CAPEX预计变化不大但结构性调整会一直存在除了传统算力投入之外建议重点关注骨干网400G升级的积极变化五是运营商的长维度机会我们认为还会有数据要素带来的财务变化和估值体系变化的机会投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通A受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾321一周通信板块表现322一周通信个股表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展印度Jio5G用户数超5000万计划年底前建成近百万基站国内中国移动发布5G轻量化技术RedCap155创新示范之城瑞典爱立信通过全球首个下行链路6CC数据呼叫进一步提升5G载波聚合速度5312运营商中国移动本月完成全网网管系统50操作系统的国产化替换中国电信中国电信OTN专家服务助力山东证券行业可视化管理中国联通上海联通完成业界首个高可靠下一代光接入网50GPON技术方案验证6313设备和器件厂商中兴通讯中兴通讯助力马来西亚双网融合站点设计华为北京移动联合华为打造全国首个专线业务质量管理平台华为华为中国移动联合完成5G车联网技术验证732光通信833数据中心及云计算934物联网及应用1035AI1036科创板114一周重点公告0828-0903115下周公告提醒0904-0910156限售解禁提醒未来三个月16附录1运营商招标信息17附录2主要公司盈利预测与估值19请务必阅读正文之后的免责条款部分2of21行业周报1一周投资观点调整震荡尾声坚信拾级而上关注新的扩散今年以来通信板块以AI算力最为被关注投资者共同经历了上半场少有的单边上行行情而后过去两月板块迎来了大级别的调整股价的下行伴随着内心预期的下调情绪的冷却以及微观结构的逐步优化我们认为本轮行情正如2018年10月-2020年3月的5G投资周期股票可能会经历普涨对应本轮2023年2-6月回调震荡对应2023年7月-至今分化和泡沫预计2023Q4-2024年等过程在全球算力基建趋方兴未艾以及当前龙头企业的较低估值的背景下会迎来算力基建投资的下半场一是主线龙头的聚焦回归二是也重点关注新兴有超预期的扩散机会一是寻找第二阶段核心供应链的公司AI光模块的第二阶段是核心供应链企业漂亮的兑现业绩曲线和展望的超预期二是寻找存在突破逻辑的标的市场之前展望二三线光模块厂商进入北美供应链的预期我们认为这个逻辑机会有限而当下真正具有弯道超车进而突破供应链的可能在于硅光模块以及光模块上游物料尤其是芯片领域三是寻找基建之后衍生出的运营企业尤其是算力租赁运营是国家算力节点大推进背景下以及结合当前算力供需不匹配的矛盾下迅速进入风口的新兴行业四是寻找运营商投资结构变化催生机会未来几年运营商总CAPEX预计变化不大但结构性调整会一直存在除了传统算力投入之外建议重点关注骨干网400G升级的积极变化五是运营商的长维度机会我们认为还会有数据要素带来的财务变化和估值体系变化的机会投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通A受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体对比强于大盘上周沪深300指数上涨222同期通信板块上涨430强于沪深300指数208个百分点在申万通信三级子行业中通信设备板块与服务板块均呈上涨趋势涨幅分别为484和304其中通信设备模块要略多于服务板块143个百分比表1通信行业一周表现0828-0901请务必阅读正文之后的免责条款部分3of21行业周报区间涨跌幅本指数简称区间涨跌幅上周区间成交额上周亿元市盈率PETTM年000300SH沪深3002221189706-20712801770SI通信申万430166907321438801102SI通信设备申万484106739339639801223SI通信服务申万34060168273338数据来源Wind国泰君安证券研究上周在申万28个一级行业中整体呈上涨趋势共24个上涨趋势3个下跌趋势1个未变动其中通信行业涨幅430位居第8位图1申万28个一级行业上周涨跌幅数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信个股表现个股方面涨多跌少涨幅前五个股分别为世纪鼎利3031超讯通信2244中贝通信2008浩瀚深度1977万马科技1948跌幅前五个股分别为创远信科-1464东信B股-499立昂技术-455ST九有-237联特科技-153涨幅方面得益于央行政策与PMI指数提升两大市场利好消息整体向好又受华为麒麟芯片回归ChatGPT及AI算力概念的影响已取得海思芯片授权的世纪鼎利与积极布局算力板块的超汛通信中贝通信表现优秀跌幅方面创远信科由于中报披露营业总收入同比去年减少122归母净利润同比下跌11跌幅较大表2通信板块涨幅排名前十0828-0901排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1300050SZ世纪鼎利3031831961BJ创远信科-14642603322SH超讯通信2244900941SH东信B股-4993603220SH中贝通信2008300603SZ立昂技术-455请务必阅读正文之后的免责条款部分4of21行业周报4688292SH浩瀚深度1977600462SHST九有-2375300698SZ万马科技1948301205SZ联特科技-1536688182SH灿勤科技1895002313SZST日海-1477002929SZ润建股份1699300959SZ线上线下0008688418SH震有科技1450600260SHST凯乐000退市9301139SZ元道通信1414688668SH鼎通科技03010002115SZ三维通信1316300913SZ兆龙互连044数据来源Wind国泰君安证券研究3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展印度Jio5G用户数超5000万计划年底前建成近百万基站国内中国移动发布5G轻量化技术RedCap155创新示范之城瑞典爱立信通过全球首个下行链路6CC数据呼叫进一步提升5G载波聚合速度印度Jio5G用户数超5000万计划年底前建成近百万基站C114讯北京时间9月1日下午消息蒋均牧信实JioRelianceJio透露其5G用户规模超过5000万并计划到12月建成近100万个基站该公司声称拥有印度85的在营下一代站点在Jio母公司信实工业RelianceIndustries的年度股东大会上其董事长兼首席执行官穆克什安巴尼MukeshAmbani表示它每10秒就会增加一个5G站点安巴尼表示Jio的5G服务覆盖了印度96以上的城镇并有望在12月底之前覆盖全国安巴尼声称Jio有能力以最少的额外资本支出将其整个4G客户群平稳过渡到5G随着Jio5G的日益普及我们也看到越来越多的高ARPU后付费客户选择Jio他指出这张网络运行着内部的5G堆栈拥有自己的无线产品组合涵盖小站到宏站设备本月早些时候Jio表示已经满足了该网络的最低部署义务它还透露其光纤家庭宽带用户现在达到了1000万平均每月数据使用量为280GB安巴尼表示这比其移动数据消费高出十倍其光纤基础设施覆盖超过150万公里C114通信网国内中国移动发布5G轻量化技术RedCap155创新示范之城8月30日在中国移动第四届科技周暨战略性新兴产业共创发展大会上中国移动携手产业链十余家合作伙伴发布5G轻量化技术RedCap155创新示范之城为产业链上下游提供技术试验和应用示范平台加快推动RedCap规模化商用促进5G更深度融入行业更高质量发展RedCap是5G演进的标志性技术通过对5G带宽和天线进行轻量化设计大幅降低5G芯片复杂度是降低5G行业模组终端成本高的关键突破口可广泛适用于智慧电力视频监控工业控制等场景将促进5G与垂直行业融合向纵深规模化发展中国移动5G轻量化技术RedCap155创新示范之城包含1个产业集群创新中心5个技术创新之城5个应用示范之城中国移动主导了RedCap的初始专属BWP低开销测量终端识别及接入控制等技术推动形成3GPP统一标准牵头及联合牵头RedCap通用模组等6项CCSA行标C114通信网请务必阅读正文之后的免责条款部分5of21行业周报瑞典爱立信通过全球首个下行链路6CC数据呼叫进一步提升5G载波聚合速度通过聚合六个分量载波爱立信在全球首个6CC分量载波数据呼叫中创造了57Gbps的下载速度纪录这将进一步加快5G载波聚合的速度在爱立信的RANCompute硬件先进的载波聚合软件及创新的高级RAN协同功能加持下爱立信利用sub-6GHz中的三个FDD频分双工频段和三个TDD时分双工频段完成了此次数据呼叫在实验室中爱立信通过使用用户设备UE模拟器对该3FDD3TDD载波聚合进行了测试通过将FDD频谱与TDD频谱相结合更多用户可以获得载波聚合所带来的增益此次测试通过聚合400MHz带宽与20MHz至50MHzFDD带宽实现了57Gbps的吞吐量借助6CC的能力运营商可以优化网络和频谱资产的使用以提供更高的数据速率和容量从而改善以下行为主的应用体验这意味着流媒体用户可以获得更高的音频和视频质量实现更快的文件下载速度以及为数字游民创造更好的工作环境C114通信网312运营商中国移动本月完成全网网管系统50操作系统的国产化替换中国电信中国电信OTN专家服务助力山东证券行业可视化管理中国联通上海联通完成业界首个高可靠下一代光接入网50GPON技术方案验证中国移动本月完成全网网管系统50操作系统的国产化替换9月1日消息在日前举行的中国移动第四届科技周自智网络子链分论坛上中国移动网络事业部网管支撑处副经理刘立卫介绍中国移动联合产业合作伙伴于2019年在业界首发自智网络理念率先开启三零三自运维数智化转型之路明确提出在十四五末期2025年底达到L4级高阶自智网络水平构建网络全生命周期的数字化自动化智能化运维能力面向客户提供开通零等待业务零故障服务零接触的新型网络服务面向一线运维打造网络自配置故障自修复质量自优化的数智化运维能力当前中国移动自智网络已经取得阶段成果2020年底全网自智网络能力水平为L18级2022年底提升至L285级中国移动近期发布产业支持政策12条打出政策保障组合拳有效激发产业协作活力为产业高质量发展提供保障实现中国移动与合作伙伴的互利共赢打造开放融通资源共享优势互补的协同生态其中提出打造国家自然科学基金企业创新发展联合基金等投入不低于2亿元构建产业链发展某金260亿元培育产业专精特新企业累计向合作伙伴护供约800亿元的金融服务支持服务超900家合作伙伴C114通信网中国电信中国电信OTN专家服务助力山东证券行业可视化管理近日为响应山东某证券公司对网络连接的高品质需求山东电信政企部为客户推介大带宽高可靠低时延的OTN管道并成功开通济南到淄博济南到上海的两条OTN精品专线为进一步提高政企客户服务水平中国电信基于精品光网智能化网络运营能力和云网体系品质化服务能力近期重磅推出差异化增值服务--OTN专家服务山东电信政企部及云网专家团队第一时间为该证券客户开通该应用通过有交互能力的智慧化平台提供专线的在线专属服务实时监控故障预防主请务必阅读正文之后的免责条款部分6of21行业周报动优化等能力真正实现专线使用状态可视化管理为客户提供了一站式的专业化个性化的专家级服务保障OTN专家服务主要具备配备专家级维护服务团在线实时监控网络运行状态故障隐患预防和优先响应处理定期服务报告等服务优势C114通信网中国联通上海联通完成业界首个高可靠下一代光接入网50GPON技术方案验证2023年8月上海联通联合中兴通讯在未来网络实验室成功完成了对满足ITU-T标准的下一代光接入网50GPON方案的多项关键技术特性验证样机系统性能全部达到测试预期50GPON测试验证了主干光纤保护高吞吐量和低时延等关键功能指标其中基于50GPON的光保护功能为业界首次技术方案验证PON技术将会在50GPON时代走向融合统一其波长规划和光链路衰耗兼容现网ODN支持从10GPON网络平滑演进到50GPON网络有利于产业链的长期发展未来上海联通将与行业合作伙伴携手一同推进50GPON标准化及产业化工作促进下一代光接入网的发展和成熟通过积极探索和验证前沿技术主动融入和服务科技创新国家战略坚持创新驱动发展为千行百业数字化转型注入新的动力C114通信网313设备和器件厂商中兴通讯中兴通讯助力马来西亚双网融合站点设计华为北京移动联合华为打造全国首个专线业务质量管理平台华为华为中国移动联合完成5G车联网技术验证中兴通讯中兴通讯助力马来西亚双网融合站点设计马来西亚双网融合存在不可小视的交付压力包括方案场景多复杂性高技术交付路径繁杂交付规模大等面对复杂多样的方案场景和技术交付路径中兴通讯采用传统创新相融合的策略推行电子工勘与线下清单模式相结合帮助合作伙伴高效完成勘察设计利用天馈方案小工具和物料可视化工具提高勘察和安装效率成立远程交付战队确保前后方齐头并进这一系列创新措施使项目创造了月交付1000站点的记录在以往项目执行过程中电子工勘一直未全面在马来推行本地合作伙伴习惯传统线下清单模式进行勘察为保证5月及6月大规模交付里程碑按时达成中兴通讯工程设计团队决定推行电子工勘和线下清单相结合的模式在这种新的勘察模式下本地操作人员的工作效率从平均每天每家完成1个站点提高到14个站点本次双网融合项目的目标是在3年内完成网络合并将减少马来西亚现网35的无线站点数量C114通信网华为北京移动联合华为打造全国首个专线业务质量管理平台近日近日北京移动联合华为基于iMasterNCE-T打造全国首个专线业务质量管理平台引入业务SLA分析等关键UC用户案例能力将当前由投诉引发的被动运维转为根据业务质量监控触发的主动运维完成从人工工具的运维到全面自动化运维的转变成功实现运维效率倍增目前在现网已部署了业务性能可视业务状态可视功能后续将新增劣化定界定位闪断自动识别和溯源业务质量主动调优等创新能力最终目标是要通过对专线质量主动管理将故障修复效率提升26整体运维效率提升17打造高可靠零中断品质专线服务目前第一阶段请务必阅读正文之后的免责条款部分7of21行业周报试点效果经过3月的运行已顺利通过集团验收达成了原定的业务SLA在线核查目标下一阶段目标是要实现业务闪断溯源课题预期的整体收益是每年业务闪断影响分析人工费用超过10万计划在2023年10月正式部署到现网C114通信网华为华为中国移动联合完成5G车联网技术验证近日在中国移动研究院的组织下华为协同重庆移动江苏移动上海移动在全国多地完成基于5G商用网全Uu空口的车联网摸底测试空口端到端通信平均时延小于17ms测试结果符合预期标志5G商用网络承载车联网业务成为可能华为高度重视5G车联网发展协同中国移动研究院和移动省市公司组建专业的测试攻坚团队在综合评估车联网市场需求技术成熟度等因素的背景下筛选23个高优先级场景12个辅助驾驶场景和11个自动驾驶场景开展测试验证测试结果显示基于地市通用UPF架构空口端到端通信平均时延小于20ms基于创新UPF下沉架构空口端到端通信平均时延小于17ms测试结果有效验证了5G网络支撑车联网典型业务的能力标志着5G商用网络承载车联网业务的创新技术方案可行为5G车联网商用提供了详实的数据支撑C114通信网32光通信旭创科技将携多款相干光模块新品亮相第24届中国光博会8月30日光纤在线讯2023年9月6-8日专业的高端光通信解决方案提供商旭创科技将携多款相干光模块新品亮相第24届中国光博会展位号12B53现场展示基于自主研发的硅光COSA和NanoITLA的HighTxPower400GOpenZRQSFP-DD以及400GLHCFP2DCO相干光模块随着市场对高速高带宽光通信需求不断增长相干技术的应用场景持续下沉通过自主研发核心元器件旭创科技可以在降低生产成本的同时保障产品的稳定供应为客户提供更具竞争力的解决方案旭创科技400G系列相干产品采用低功耗DSP和硅光集成等先进技术具有体积小功耗低性能高等优点并且完全符合相关的标准协议支持CFP2和QSFP-DD封装形式使其适合应用于骨干网电信5G回传和数据中心互联等应用场景光纤在线日本研究人员创造14公里长距离光纤供电纪录日本电报电话公司NTT和北海道国立大学组织的北见工业大学的研究人员近日成功创造了通过单根光纤电缆进行14公里长距离供电的纪录由于光纤内部的光强度限制以前只能实现最多两公里的供电距离研究人员成功地在14公里的距离内除了高速数据交换之外还提供了超过1瓦的功率这项成果为偏远地区的救灾和电力输送开辟了新途径而无需建造复杂的电力基础设施据了解这项壮举利用了NTT的多芯光纤MCF这种技术通过其直径125微米的标准玻璃保持了与现有光纤基础设施的兼容性但由于它是多芯的意味着在标准玻璃中有多根单独的光纤每个芯可以用于不同的目的为了最大化供电效率可能需要使用多个芯进行供电这项特殊的研究实现了长距离能量传输同时也实现了有线通信这是一种非常简单和经济有效的低功率远程供电解决方案C114通信网请务必阅读正文之后的免责条款部分8of21行业周报F5G全光网助力南京交通职业技术学院智慧校园建设南京交通职业技术学院是公办全日制普通高等学校近些年随着智慧校园的深度发展线上教学视频教学数字化管理升级等教管模式升级对学校的网络提出了更高要求基于传统以太网的网络架构受限于带宽传输距离等因素已无法满足日益增长的校园应用新需求2019年学校经过大量调研和实际验证最终决定与华为合作以F5G重构学校校园网实现光纤入房间千兆到终端Wi-Fi6全覆盖依托F5G全光网南京交院携手华为对整个校园网络架构进行重塑这是全国最早使用F5G技术实现全场景全校园覆盖的职业类院校总体而言与传统网络架构相比F5G全光网在日常运维中更简单便捷南交院F5G全光校园网建成后院校师生在三年疫情期间成功实现了校园全域范围内的动态联结不管是在宿舍还是图书馆教学楼甚至在操场都能连上Wi-Fi校园网而且由于带宽大低时延高可靠能够满足海量接入大大提升了网络学习和生活娱乐体验得益于此南交院依托F5G全光校园网的核心支撑作用实现学校各项信息化业务的顺利开展在论文定题资料查询导师审核的全链路过程中院校师生打破了传统过程中必须线下进行的模式将会议室导师研学搬到云端实现智慧教学数字教学C114通信网33数据中心及云计算苏州推14条举措扶持算力产业最高支持2000万日前苏州市关于推进算力产业发展和应用的行动方案以下简称行动方案发布提出到2025年算力产业创新集群规模达4000亿元的目标并围绕5个方面推出17项重点任务其中面向高校科研院所企业等创新主体的扶持措施共14条对新建算力公共技术服务平台给予最高2000万元支持根据行动方案重点任务包括提升算力综合供给能力完善算力服务支撑体系加快算力产业强链补链延链全力推进算力发展应用建立健全算力产业生态五方面中国IDC圈中贝通信合肥智算中心项目2号楼完成土建施工计划投资85亿日前中贝通信集团股份有限公司以下简称中贝通信发布公告表示计划总投资金额约85亿元在安徽省合肥市蜀山区经济开发区投资建设中贝通信合肥智算中心项目根据公告该项目占地面积2万平方米总体规划建筑面积4万平方米规划PUE值13项目将利用公司控股子公司安徽容博达云计算数据有限公司建设的机房实施85亿元总投资包括采购服务器及网络配套设备支出金额743亿元其他配套投资107亿元该项目规划8个算力机房单个服务器机柜为40KW单个存储网络机柜为8KW项目建设周期为12个月其中一期建设周期为6个月计划完成4个机房的建设目前中贝通信合肥智算中心一期工程已完成园区管网与机房土建工程机房供配电暖通消防与装修等工程已启动相关设备采购工作正在加紧推进一期计划4-6个月内投入商用中国IDC圈美国投资者将在日本投资85亿美元建设数据中心美国投资公司亚太置地APL将投资1250亿日元约合854亿美元在日本北九州建立一个数据中心工程计划在四年内开工该数据中心将使用120兆瓦的电力使其成为日本九州岛最大的电力消费者之一据日经亚洲报请务必阅读正文之后的免责条款部分9of21行业周报道上述计划是在提交给市议会的一份市政提案中披露的该提案要求出售市政土地建设数据中心对于选择北九州建立数据中心的原因APL表示是因为它靠近海底通信电缆上岸的地方而且该地区的可再生能源潜力巨大APL已经投资了商业和可再生能源相关设施这项新投资将标志着其对数据中心的首次投资APL日本子公司表示正在考虑是将数据中心的运营外包给另一家公司还是自己参与C114通信网34物联网及应用移远通信推出一站式Matter解决方案打破智能家居生态孤岛移远通信近日推出一站式Matter解决方案旨在解决智能家居行业长期存在的生态孤岛问题该解决方案基于Matter协议实现智能家居设备的互联互通消除不同协议不同生态间的兼容性顾虑Matter协议提供统一的互操作性框架支持跨设备生态系统和品牌的连接同时具备可靠和安全的特点预测数据显示到2030年全球95以上的智能家居设备将支持Matter协议移远通信的一站式解决方案涵盖硬件接入认证转让和产线改造等全流程服务旨在帮助合作伙伴以较低成本更快速的方式将产品连接到Matter生态实现智能家居市场的蓬勃发展C114通信网中国移动研究院副所长介绍6G物联网的特征和挑战中国移动研究院副所长马帅在中国移动科技周6G物联网分论坛上表示6G研发进入加速期但相比5G6G将面临更多挑战6G具备性能沉浸化要素融合化覆盖全域化网络平台化的特征面向未来构筑万物智联的发展目标在感知通信算力平台智能化应用和管理方面6G物联网将提供高精度低功耗高可靠低时延泛在连接等能力马帅表示6G物联网将实现全域数据打通和全场景融合应用助力实现数字李生智慧泛在的6G愿景C114通信网Sateliot和Telefnica成功将5G网络拓展至太空实现全球范围内的普遍连接Sateliot和Telefnica成功将5G网络拓展至太空创造性地实现了突破性的成就这一突破为全球范围内的普遍连接打开了大门使之前无法覆盖的地区也能享受到网络服务在测试过程中Sateliot展示了其网络与Telefnica的无缝集成使用TelefnicaTech的Kite平台上的普通SIM卡在IoT蜂窝设备上进行了配置演示的一个关键特点是存储和转发方法的实施这是Sateliot开发和申请专利的两步身份验证过程这种创新方法支持与移动网络运营商的标准漫游并适用于低地球轨道非地面网络NTNLEO欧洲航天局5G和6G战略计划中的空间负责人AntonioFranchi对这一成就表示热情称其为卫星物联网服务领域的颠覆性进展Franchi认为这些技术的成功集成将为世界的数字化铺平道路通过卫星能力彻底改变全球的连接和通信方式IoTTechNews35AI百度文心一言正式向全社会开放大模型技术成熟百度文心一言正式向全社会全面开放标志着国内大模型技术成熟百度文心一言在行业市场表现出强大能力训练速度提高3倍推理速度提高30多倍百度投资AI技术创新和大模型研发近十年累计研发投入超过1400亿元请务必阅读正文之后的免责条款部分10of21行业周报百度文心一言已在垂直行业市场取得成功与国家电网吉利汽车等合作实现了大模型在电力和汽车行业的应用百度文心一言面向全社会开放后将获得更多用户反馈进一步改进基础模型提升用户体验C114通信网GoogleCloud推出AI优化基础设施包括CloudTPUv5e和A3VMs提供更高性能和可扩展性GoogleCloud推出了AI优化基础设施包括CloudTPUv5e和A3VMs旨在提供更高性能和可扩展性CloudTPUv5e是成本效益最高最灵活和可扩展的CloudTPU适用于中大规模训练和推理A3VMs则由NVIDIAH100TensorCoreGPU提供支持专为训练和服务复杂的AI工作负载和LLMs而设计GoogleCloud还提供了全套的AI解决方案包括AI优化的计算基础设施和端到端的软件与服务CloudTPUv5e提供了性能和成本效益的最佳平衡比之前的版本提供了更高的训练和推理性能同时成本不到之前版本的一半TPUv5e还具有灵活性支持多种虚拟机配置适应不同大小的模型GoogleCloud的AI基础设施技术还得到了进一步改进为客户提供更好的AI开发和部署体验GoogleCloudBlog英国网络安全中心警告聊天机器人易受黑客攻击英国国家网络安全中心NCSC发出警告指出聊天机器人日益容易受到黑客操纵可能导致严重后果黑客利用提示注入攻击通过故意创建输入或提示来操纵聊天机器人的行为聊天机器人在在线银行和购物等应用中扮演重要角色而大型语言模型LLMs如OpenAI的ChatGPT和谷歌的AI聊天机器人Bard经过训练能生成类似人类回复NCSC强调了恶意提示注入带来的风险因为聊天机器人常与第三方应用和服务交换数据如果用户输入陌生陈述或利用词组覆盖模型脚本模型可能执行意外操作包括生成冒犯性内容未经授权访问机密信息或数据泄露NCSC建议在机器学习模型旁边实施基于规则的系统以抵御潜在有害行为加强整个系统的安全架构可以防止恶意提示注入NCSC强调减轻源于机器学习漏洞的网络攻击需要了解攻击者使用的技术并在设计过程中优先考虑安全性聊天机器人在各种在线交互和交易中发挥重要作用NCSC的警告提醒人们必须防范不断演变的网络安全威胁AI36科创板表1科创板一周公告0828-0903企业拟募集资金最新公告日代码证券简称所属行业CSRC公布审核状态注册地亿元计算机通信和其他电子设2023-08-29688549SH中巨芯浙江已发行15备制造业计算机通信和其他电子设2023-08-29A22691SH华澜微浙江已回复65685备制造业数据来源Wind国泰君安证券研究4一周重点公告0828-0903表2通信行业一周重点公告0828-0903请务必阅读正文之后的免责条款部分11of21行业周报公告日期证券代码简称公告内容恒宝股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业恒宝股份2023-08-28002104SZ收入6441828万元较上年同期增加5166实现归属于上市公司股东的净利润983906万元较上年同期增加18554中际旭创公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业中际旭创2023-08-28300308SZ收入40039812万元较上年同期减少537实现归属于上市公司股东的净利润6137528万元较上年同期增加2463润泽科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业润泽科技2023-08-28300442SZ收入16827337万元较上年同期增加7571实现归属于上市公司股东的净利润702207万元较上年同期增加342387中富通公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收中富通2023-08-28300560SZ入7017085万元较上年同期增加3073实现归属于上市公司股东的净利润172472万元较上年同期增加013超讯通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业超讯通信2023-08-28603322SH收入8001507万元较上年同期增加1889实现归属于上市公司股东的净利润-381657万元较上年同期减少21121挖金客公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收入挖金客2023-08-28301380SZ3486917万元较上年同期增加1538实现归属于上市公司股东的净利润226414万元较上年同期减少2914东土科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业东土科技2023-08-29300353SZ收入4112514万元较上年同期增加2717实现归属于上市公司股东的净利润-1108843万元较上年同期减少2833大富科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业大富科技2023-08-29300134SZ收入11954573万元较上年同期增加213实现归属于上市公司股东的净利润51096万元较上年同期减少3276联特科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业联特科技2023-08-29301205SZ收入2987394万元较上年同期减少2865实现归属于上市公司股东的净利润293275万元较上年同期减少5181富通信息公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业富通信息2023-08-29000836SZ收入4823633万元较上年同期减少2109实现归属于上市公司股东的净利润-358514万元较上年同期减少42077恒实科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业恒实科技2023-08-29300513SZ收入5980867万元较上年同期增加3957实现归属于上市公司股东的净利润328828万元较上年同期减少1429万隆光电公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业万隆光电2023-08-29300710SZ收入1716909万元较上年同期减少47实现归属于上市公司股东的净利润-83175万元较上年同期减少31822请务必阅读正文之后的免责条款部分12of21行业周报欣天科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业2023-08-29300615SZ欣天科技收入4287052万元较上年同期增加13498实现归属于上市公司股东的净利润582566万元较上年同期增加15088会畅通讯公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业会畅通讯2023-08-29300578SZ收入2473822万元较上年同期减少2991实现归属于上市公司股东的净利润15918万元较上年同期减少9598云里物里公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业云里物里2023-08-29872374BJ收入838693万元较上年同期增加235实现归属于上市公司股东的净利润131546万元较上年同期减少346意华股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业意华股份2023-08-29002897SZ收入22237495万元较上年同期减少699实现归属于上市公司股东的净利润662059万元较上年同期减少6312辉煌科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业辉煌科技2023-08-29002296SZ收入2242083万元较上年同期减少2198实现归属于上市公司股东的净利润607174万元较上年同期减少1718南京熊猫公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业南京熊猫2023-08-29600775SH收入13628656万元较上年同期减少3297实现归属于上市公司股东的净利润-273404万元较上年同期减少32783ST通脉公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收通脉2023-08-29603559SHST入1115739万元较上年同期减少2537实现归属于上市公司股东的净利润-474891万元较上年同期减少5323恒信东方公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业恒信东方2023-08-30300081SZ收入176751万元较上年同期增加2515实现归属于上市公司股东的净利润-657209万元较上年同期增加2297航宇微公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收航宇微2023-08-30300053SZ入2248058万元较上年同期减少1611实现归属于上市公司股东的净利润513129万元较上年同期增加20638天邑股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业天邑股份2023-08-30300504SZ收入13801673万元较上年同期减少1075实现归属于上市公司股东的净利润952951万元较上年同期减少314ST中嘉公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收中嘉2023-08-30000889SZST入705965万元较上年同期减少1426实现归属于上市公司股东的净利润-145119万元较上年同期增加3088通鼎互联公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业通鼎互联2023-08-30002491SZ收入16765487万元较上年同期增加1039实现归属于上市公司股东的净利润232354万元较上年同期增加5948元道通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业元道通信2023-08-30301139SZ收入846383万元较上年同期减少1157实现归属于上市公司股东的净利润394736万元较上年同期减少164请务必阅读正文之后的免责条款部分13of21行业周报ST路通公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-30300555SZST路通入904903万元较上年同期减少2246实现归属于上市公司股东的净利润-110361万元较上年同期减少349246华星创业公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业华星创业2023-08-30300025SZ收入333205万元较上年同期增加1251实现归属于上市公司股东的净利润-136984万元较上年同期减少30221大唐电信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业大唐电信2023-08-30600198SH收入4264121万元较上年同期减少003实现归属于上市公司股东的净利润-878938万元较上年同期减少34299有方科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业有方科技2023-08-30688159SH收入4191436万元较上年同期增加1934实现归属于上市公司股东的净利润-444786万元较上年同期减少19886中天科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业中天科技2023-08-30600522SH收入201429106万元较上年同期增加051实现归属于上市公司股东的净利润19544844万元较上年同期增加715国盾量子公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业国盾量子2023-08-30688027SH收入567907万元较上年同期增加29978实现归属于上市公司股东的净利润-41958万元较上年同期增加751东方通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业东方通信2023-08-30600776SH收入12615839万元较上年同期减少616实现归属于上市公司股东的净利润70931万元较上年同期增加15207吉大通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业吉大通信2023-08-30300597SZ收入2261243万元较上年同期增加612实现归属于上市公司股东的净利润107349万元较上年同期减少2533灿勤科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业灿勤科技2023-08-30688182SH收入1942859万元较上年同期增加2171实现归属于上市公司股东的净利润216265万元较上年同期减少2401德科立公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收德科立2023-08-30688205SH入3591886万元较上年同期减少1699实现归属于上市公司股东的净利润477921万元较上年同期减少3209ST九有公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收九有2023-08-30600462SHST入1182758万元较上年同期增加48实现归属于上市公司股东的净利润-136528万元较上年同期增加6278楚天龙公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收楚天龙2023-08-31003040SZ入6757686万元较上年同期减少215实现归属于上市公司股东的净利润645145万元较上年同期减少933ST日海公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收日海2023-08-31002313SZST入13137888万元较上年同期减少184实现归属于上市公司股东的净利润-1069671万元较上年同期增加6665请务必阅读正文之后的免责条款部分14of21行业周报利尔达公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-31832149BJ利尔达入10647169万元较上年同期减少172实现归属于上市公司股东的净利润54678万元较上年同期减少9281平治信息公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业平治信息2023-08-31300571SZ收入10654124万元较上年同期减少5517实现归属于上市公司股东的净利润176798万元较上年同期减少8893ST国安公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收国安2023-08-31000839SZST入15191717万元较上年同期增加1395实现归属于上市公司股东的净利润668295万元较上年同期增加12806高鸿股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业高鸿股份2023-08-31000851SZ收入23850103万元较上年同期减少1067实现归属于上市公司股东的净利润34489万元较上年同期减少9869亿联网络公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业亿联网络2023-08-31300628SZ收入20436644万元较上年同期减少1258实现归属于上市公司股东的净利润10294944万元较上年同期减少944ST高升公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收高升2023-08-31000971SZST入2369488万元较上年同期增加86实现归属于上市公司股东的净利润-102262万元较上年同期增加9204三维通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业三维通信2023-08-31002115SZ收入65720255万元较上年同期增加3461实现归属于上市公司股东的净利润553181万元较上年同期增加1157长江通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业长江通信2023-08-31600345SH收入586251万元较上年同期减少5367实现归属于上市公司股东的净利润706279万元较上年同期减少533华脉科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业华脉科技2023-08-31603042SH收入4613734万元较上年同期减少2552实现归属于上市公司股东的净利润-37272万元较上年同期减少15278ST实达公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收实达2023-08-31600734SHST入928868万元较上年同期减少554实现归属于上市公司股东的净利润229543万元较上年同期增加1202共进股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业共进股份2023-08-31603118SH收入43553426万元较上年同期减少1617实现归属于上市公司股东的净利润2020288万元较上年同期增加586二六三公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收二六三2023-08-31002467SZ入4275017万元较上年同期减少254实现归属于上市公司股东的净利润655271万元较上年同期增加736数据来源Wind国泰君安证券研究5下周公告提醒0904-0910请务必阅读正文之后的免责条款部分15of21行业周报表3通信行业下周公告提醒0904-0910公告日期星期证券名称公告内容东信和平吴通控股股东大会东土科技9月4日周一博创科技永鼎股份业绩披露德科立仕佳光子吴通控股股东大会太辰光9月5日周二富通信息映翰通业绩披露三旺通信星网锐捷恒信东方股东大会9月6日周三科信技术有方科技业绩披露震有科技东信和平股东大会映翰通9月7日周四纵横通信业绩披露浩瀚深度天孚通信新易盛万马科技菲菱科思股东大会朗威股份9月8日周五永鼎股份映翰通仕佳光子三维通信业绩披露长盈通9月10日周日永鼎股份股东大会数据来源Wind国泰君安证券研究6限售解禁提醒未来三个月表4通信行业限售解禁未来三个月解禁数量总股本占总最新收盘解禁股市值代码简称解禁日期解禁股份类型万股万股股本比价元万元首发原股东限售股301205SZ联特科技2023-09-133001431297440231393828153395份定向增发机构配售300603SZ立昂技术2023-09-15101711646479822188113311523920股份请务必阅读正文之后的免责条款部分16of21行业周报信科移动-688387SH2023-09-2618366633418750053773313462741首发战略配售股份U首发原股东限售股301205SZ联特科技2023-10-095508012974404259385166504份定向增发机构配售002281SZ光迅科技2023-10-096784267950120853274118595653股份首发原股东限售股688205SH德科立2023-10-1689179728000925526492758份定向增发机构配售300738SZ奥飞数据2023-10-20124377795356481304100212462647股份首发原股东限售股301380SZ挖金客2023-10-24116035680000170659726929606份首发一般股份首发301307SZ美利信2023-10-242703321060001283532954789机构配售股份600498SH烽火通信2023-11-101815631186564915317883246341股权激励限售股份688182SH灿勤科技2023-11-164000040000001002304921600首发战略配售股份首发一般股份首发301382SZ蜂助手2023-11-171973416958401164109810852机构配售股份301165SZ锐捷网络2023-11-206739456818181194543059688首发战略配售股份首发原股东限售股301191SZ菲菱科思2023-11-20416006934206007633174080份首发一般股份首发301428SZ世纪恒通2023-11-20127169866671294489570807机构配售股份首发原股东限售股301191SZ菲菱科思2023-11-277311693420105763557845份定向增发机构配售300638SZ广和通2023-11-29100446765574313120162024985股份数据来源Wind国泰君安证券研究附录1运营商招标信息表78月28日-9月3日运营商采集招标信息时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动2V12V第工类铅酸著电池项估采购规模第工类锅酸蓄中国移动电池约7398亿Ah2023年至若5家供应商中标2025年铅中标份额依次为828酸蓄电池产移动总部设备招标公告2909亿元27782222品集中采购19441667第一批1389次若6家供应商中标中标份额依次为23911957请务必阅读正文之后的免责条款部分17of21行业周报1739152213041087若7家供应商中标中标份额依次为210517541579140412281053877腾讯云计算北京有限责任公中国移动司6G自动化6G自动化中标份额100831测试及演示移动总部服务中标公告测试及演示集成系统投标报价469集成系统环环境一套万元不含税境采购52997万元含税中国联通C84R低配开发适配1套2023年联C8P8RICH法规认证通智网神龙适配1套AI2适配开831联通总部服务招标公告T93RRR2架构适配1发项目单一套来源采购需R83R大灯开关和求公示AVM优化的适配1套标包1投标人不含税投标2023年中总价不能高于国联通智网最高限价554本项目划分2个标包创新中心智万元不含标包1家庭Wi-Fi感慧家庭创新税831联通总部服务招标公告知研发产品家庭标包2投标标包2组网路由器管Wi-Fi网络人不含税投标理研发应用软件研总价不能高于发项目最高限价360万元不含税2023年中国联通智网投标人不含税创新中心智投标总价不能831慧家庭创新联通总部服务招标公告高于最高限价C系统终端软件研发产品家庭终876万元不端软件研发含税项目中国电信请务必阅读正文之后的免责条款部分18of21行业周报BRAS-CPVUP系统华为中中国电信城兴通讯新华域云网设备三2023BRAS-CPVUP系统VBRAS-pUP设年集中采23套备华为中兴824购项目电信总部设备中标公告VBRAS-pUP设备通讯新华三vBRAS102台MSE设备华扩容部分MSE设备1339台为中兴通讯单一来源采新华三上海诺购公示基亚贝尔10GEPON设中国电信备华为中兴PON设备通讯烽火2023XGPON设备年集中采828电信总部设备招标公告华为中兴通715万10GPON端口购项目扩讯烽火容部分单XGS-PON设一来源采购备中兴通讯公示烽火第一名中信科移动通信技术股份有限公司第二名中天宽带技术有限公司第三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