板块表现：从各行业横向比较来看，2023年第36周（2023年8月28日至2023年9月1日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第2，周累计超额收益为3.33pct。2023年至今机械设备行业年累计超额收益为4.42pct。
　　政策：七部门印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，要求着力扩大有效投资，持续扩大工业母机、仪器仪表、制药装备、工业机器人等的需求。根据中国工信部官网，工业和信息化部等七部门发布关于印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》的通知，要求深挖国内市场潜能，开展工业母机、仪器仪表、农机装备、高端医疗装备、智能检测装备、机器人等创新产品推广应用系列行动，打造一批应用验证单元、产线或典型场景，形成创新成果持续应用迭代的良好生态。
　　 PMI：8月份中国制造业PMI升至49.7%，制造业景气进一步改善。根据中国中央人民政府网援引新华社消息，8月份，中国PMI、生产指数PMI、新订单指数PMI为49.7%/51.9%/50.2%，环比+0.4pct/+1.7pct/+0.7pct，其中生产指数和新订单指数均为近5个月以来的高点，特别是新订单指数4月份以来首次升至扩张区间，制造业生产活动加快，市场需求有所改善。
　　锂电设备：2023国内储能电池及系统规划产能超1.5TWh。根据高工锂电微信公众号，据高工储能不完全统计，截止8月底，已有超过100多家储能产业链相关企业推出储能电池（含锂电池、钠电池、液流电池）、储能系统集成、储能逆变器方面的项目规划，计划投资金额超过5700亿元，储能电池及系统集成项目规划建设产能超过1.5TWh。
　　光伏设备：上周硅料价格环比上涨，硅片、组件、电池片价格环比持平；奥特维控股子公司（松瓷机电）中标18亿元天合能源单晶炉项目。1）根据InfolinkConsulting微信公众号的数据，上周光伏价格：多晶硅致密料成交价为80元/公斤，环比上涨6.7%，单晶硅片182成交价为3.35元/片，环比持平，单晶硅片210成交价为4.35元/片，环比持平；单晶PERC 182电池片成交价为0.75元/W，环比持平，单晶PERC 210电池片成交价为0.73元/W，环比持平；TOPCon电池片均价为0.80元/W，环比持平；182单晶PERC组件均价为1.24元/W，环比持平，210单晶PERC组件均价为1.25元/W，环比持平。2）根据奥特维微信公众号，奥特维控股子公司（松瓷机电）中标天合能源单晶炉项目，中标金额超18+亿元。
　　工业气体与流程设备：盈德气体与中国巨石签署VPSA制氧装置；工业气体价格跌多涨少。1）盈德气体：根据盈德气体集团官方微信公众号，2023年8月7日，盈德气体与中国巨石股份有限公司（简称“中国巨石”）签署战略协议，为其设计、建造、运行并管理一套6000Nm3/h、93%氧气纯度的变压吸附（VPSA）制氧装置。2）气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至上周四（8月31日，全国价格）：①液氧：市场均价520元/吨，环比跌1.5%，同比跌9.4%；②液氮：市场均价为549.44元/吨，环比涨1.51%，较去年同期跌27.56%；③液氩：市场均价为1054.07元/吨，环比降0.68%，同比降26.64%；④管束氦气：均价184.29元/立方米，环比跌0.38%，同比跌39.58%；⑤高纯氦气：均价1214.03元/瓶，环比跌0.31%，同比跌37.73%；⑥氙气：均价62071.43元/立方米，环比涨2.36%，同比跌88.29%；⑦氪气：均价700元/立方米，环比持平，同比跌98.42%；⑧氖气：均价295元/立方米，环比持平，同比跌96.07%。
　　机器人：拓普集团规划年产百万台人形机器人执行器，临港集团与智元机器人签署战略合作协议。1）根据拓普集团2023年半年度报告，拓普集团研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评。项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台。为满足客户要求，拓普集团需要本年度完成4套生产线的安装调试，形成年产10万台的一期产能，后续将年产能提升至百万台。2）根据临港集团官网，近日，上海临港集团与智元机器人举行战略合作签约仪式。此次签约，集团与智元机器人将充分发挥各自在产业和技术领域的优势，融合各自资源，通过多种合作模式实现深度协同。
　　工程机械：2023年上半年挖掘机行业销量中，小挖占比最高，中挖国内销量降幅最大，大挖出口增长最快。1）根据庞源租赁微信公众号，8月第5周庞源租赁指数周线563，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为547、573、633。2）根据今日工程机械微信公众号，2023年上半年小型挖掘机总销量为65025台，中型挖掘机总销量为27187台，大型挖掘机总销量为16606台。其中，国内市场小挖、中挖、大挖占比分别为67.89%、18.32%、13.79%，出口市场小挖、中挖、大挖占比分别为55.27%、30.87%、16.56%。
　　出口链：上周人民币汇率小幅贬值，海运费延续下降趋势。1）上周五美元兑人民币即期汇率为7.26，环比前一周五下降0.34%，欧元兑人民币汇率为7.87，环比前一周五下降0.04%。2）上周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合航线为892.98，同比

研究报告全文：TableMainInfo行业研究机械工业证券研究报告行业周报2023年09月04日TableInvestInfo投资评级优于大市维持七部门发布机械行业稳增长工作方案8市场表现月制造业景气进一步改善TableSummaryTableQuoteInfo机械工业海通综指投资要点910504板块表现从各行业横向比较来看2023年第36周2023年8月28日至2023099年9月1日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有行业中排-307名第2周累计超额收益为333pct2023年至今机械设备行业年累计超额收益-712为442pct-1118202292022122023320236政策七部门印发机械行业稳增长工作方案20232024年要求着力扩资料来源海通证券研究所大有效投资持续扩大工业母机仪器仪表制药装备工业机器人等的需求根据中国工信部官网工业和信息化部等七部门发布关于印发机械行业稳增相关研究长工作方案20232024年的通知要求深挖国内市场潜能开展工业母TableReportInfo北京完善分时电价机制储能系统集成竞争加剧20230829机仪器仪表农机装备高端医疗装备智能检测装备机器人等创新产品关注二季度利润改善明显标的推广应用系列行动打造一批应用验证单元产线或典型场景形成创新成果20230830持续应用迭代的良好生态2023成都车展开幕中石油充电设备5亿元采购中标结果公布20230830PMI8月份中国制造业PMI升至497制造业景气进一步改善根据中国中央人民政府网援引新华社消息8月份中国PMI生产指数PMI新订单指数PMI为497519502环比04pct17pct07pct其中生产指数和新订单指数均为近个月以来的高点特别是新订单指数月份以来首次分析师赵玥炜54升至扩张区间制造业生产活动加快市场需求有所改善Emailzyw13208haitongcoTel02123219814m证书S0850520070002锂电设备2023国内储能电池及系统规划产能超15TWh根据高工锂电微信分析师赵靖博公众号据高工储能不完全统计截止8月底已有超过100多家储能产业链Tel02123185625相关企业推出储能电池含锂电池钠电池液流电池储能系统集成储能Emailzjb13572haitongcom逆变器方面的项目规划计划投资金额超过5700亿元储能电池及系统集成项证书S0850521100001目规划建设产能超过15TWh分析师毛冠锦Emailmgj15551haitongcom光伏设备上周硅料价格环比上涨硅片组件电池片价格环比持平奥特维控股子公司松瓷机电中标亿元天合能源单晶炉项目根据证书S0850523060003181InfolinkConsulting微信公众号的数据上周光伏价格多晶硅致密料成交价为80元联系人刘绮雯公斤环比上涨67单晶硅片182成交价为335元片环比持平单晶硅Tel02123185686片210成交价为435元片环比持平单晶PERC182电池片成交价为075Emaillqw14384haitongcom元W环比持平单晶PERC210电池片成交价为073元W环比持平联系人丁嘉一TOPCon电池片均价为080元W环比持平182单晶PERC组件均价为124Emaildjy15819haitongcom元W环比持平210单晶PERC组件均价为125元W环比持平2根据奥特维微信公众号奥特维控股子公司松瓷机电中标天合能源单晶炉项目中标金额超18亿元请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业2TableMainInfoTableSummary工业气体与流程设备盈德气体与中国巨石签署VPSA制氧装臵工业气体价格跌多涨少1盈德气体根据盈德气体集团官方微信公众号2023年8月7日盈德气体与中国巨石股份有限公司简称中国巨石签署战略协议为其设计建造运行并管理一套6000Nmh93氧气纯度的变压吸附VPSA制氧装臵2气体价格根据卓创资讯工业气体官方微信公众号截至上周四8月31日全国价格液氧市场均价520元吨环比跌15同比跌94液氮市场均价为54944元吨环比涨151较去年同期跌2756液氩市场均价为105407元吨环比降068同比降2664管束氦气均价18429元立方米环比跌038同比跌3958高纯氦气均价121403元瓶环比跌031同比跌3773氙气均价6207143元立方米环比涨236同比跌8829氪气均价700元立方米环比持平同比跌9842氖气均价295元立方米环比持平同比跌9607机器人拓普集团规划年产百万台人形机器人执行器临港集团与智元机器人签署战略合作协议1根据拓普集团2023年半年度报告拓普集团研发的机器人直线执行器和旋转执行器已经多次向客户送样获得客户认可及好评项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段初始订单为每周100台为满足客户要求拓普集团需要本年度完成4套生产线的安装调试形成年产10万台的一期产能后续将年产能提升至百万台2根据临港集团官网近日上海临港集团与智元机器人举行战略合作签约仪式此次签约集团与智元机器人将充分发挥各自在产业和技术领域的优势融合各自资源通过多种合作模式实现深度协同工程机械2023年上半年挖掘机行业销量中小挖占比最高中挖国内销量降幅最大大挖出口增长最快1根据庞源租赁微信公众号8月第5周庞源租赁指数周线563低于往年同期水平其5周线半年线年线分别为5475736332根据今日工程机械微信公众号2023年上半年小型挖掘机总销量为65025台中型挖掘机总销量为27187台大型挖掘机总销量为16606台其中国内市场小挖中挖大挖占比分别为678918321379出口市场小挖中挖大挖占比分别为552730871656出口链上周人民币汇率小幅贬值海运费延续下降趋势1上周五美元兑人民币即期汇率为726环比前一周五下降034欧元兑人民币汇率为787环比前一周五下降0042上周中国出口集装箱运价指数CCFI中综合航线为89298同比下降6845环比下降019欧洲航线为110982同比下降7596环比下降010东南亚航线为54048同比下降5560环比上升260美西航线为76687同比下降6566环比下降129本周建议关注标的杭氧股份杰瑞股份秦川机床捷佳伟创双环传动华中数控科德数控恒立液压三一重工银都股份等风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义等请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业31机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看2023年第36周2023年8月28日至2023年9月1日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有行业中排名第2周累计超额收益为333pct2023年至今机械设备行业年累计超额收益为442pct图1各行业相对沪综指周累计超额收益pct图2各行业相对沪综指2023年累计超额收益pct综合综合传媒传媒餐饮旅游餐饮旅游商业贸易商业贸易银行银行房地产房地产交通运输交通运输公用事业公用事业医药生物医药生物轻工制造轻工制造纺织服装纺织服装食品饮料食品饮料家用电器家用电器计算机计算机汽车汽车电子电子机械设备机械设备建筑装饰建筑装饰有色金属黑色金属有色金属化工黑色金属农林牧渔化工农林牧渔-30-20-1000102030405060-30-20-10010203040资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从机械内部子板块来看2023年第36周2023年8月28日至2023年9月1日机械内部除铁路设备船舶制造外均跑赢大盘从2023年累计超额收益看除国防军工外均跑赢大盘图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益pct图4各子行业指数相对沪综指2023年累计超额收益pct纺织服装设备纺织服装设备铁路设备铁路设备船舶制造船舶制造国防军工国防军工仪器仪表仪器仪表冶金矿采设备冶金矿采设备自动化设备自动化设备工程机械工程机械制冷空调设备制冷空调设备机床工具机床工具专用设备专用设备通用机械通用机械机械设备机械设备-40-200020406080100-50510152025资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业42细分子行业数据汇总1轨道交通设备图5累计动车组生产量辆图6单月动车组生产量辆资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所图7单季度动车组生产量辆图8动车组产量同比资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所2工程机械图9挖掘机销量辆图10汽车起重机销量辆120002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年100002020年2021年2022年2023年800060004000200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind中国工程机械工业协会海通证券研究所资料来源Wind中国工程机械工业协会海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业5图11挖掘机汽车起重机月销量同比图12挖机开挖小时数小时350挖掘机同比汽车起重机同比300250200150100500-50-100201604201607201610201701201704201707201710201801201804201807201810201901201904201907201910202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307资料来源Wind中国工程机械工业协会海通证券研究所资料来源Wind小松官网海通证券研究所3油服装备图13全球在用钻机数量及布伦特原油均价图14美国海上及陆上在用钻机数量美国陆上在用钻机数台左轴160布伦特原油价格美元桶右轴4500美国海上在用钻机数台右轴全球在用钻机数量不含中俄台左轴2200200400014020001803500180012016016003000140100140025001201200801002000100060801500800604060010004004020500200200020040720081120130320010720020220020920030520031220050320051020060620070120070820080420090620100220100920110420111220120720131020140520150120150820160320161120170620180120181020190720200520201220210820220520221220230800200011201507201602200501200508200603200610200705200712200807200902200909201004201011201106201201201208201303201310201405201412201609201704201711201806201901201908202003202102202105202112202207202302资料来源BakerHughesWind海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所图15国际海上及陆上在用钻机量图16美国各类钻机数占比1300国际不含美加俄中陆上钻机数台左轴500水平井钻机数占比定向井钻机数占比垂直井钻机数占比1001200国际不含美加俄海上钻机数台右轴45011004001000809003508003007006025060020050040400150300100202001005000020051720058520063320069292007427200711212008620200911620098142010312201010820115620111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