七部门联合印发《机械行业稳增长工作方案（2023-2024年）》
　　2023年9月1日，工信部等七部门联合印发《机械行业稳增长工作方案（2023-2024年）》。《方案》提出，2023-2024年，力争营业收入平均增速达到3%以上，到2024年达到8.1万亿元；重点行业呈现规模稳中有升，新增长点不断涌现，企业竞争力进一步增强，供给能力显著提升；产业集群建设不断推进，培育一批具有竞争力的中小企业特色集群和10个左右千亿级具有国际竞争力的产业集群。《方案》强调了要针对工业母机、仪器仪表、农机装备、高端医疗装备、智能检测装备、机器人、工程机械等行业需求、品牌、供应链精准施策，激发重点行业稳增长活力。
　　工业母机：需求侧多措并举，助力工业母机加速国产替代
　　2023年8月针对工业母机企业，财政部、税务总局联合发布了关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知，本次《方案》把工业母机放在首位，展示了国家对工业母机自主可控的重视和决心。国内机床公司资产负债率合理、现金流健康、盈利能力良好，行业的痛点在于应用场景的积累不足，本次《方案》通过引导编制工业母机应用推广目录、发挥投资基金作用带动需求、提升零部件可靠性一致性稳定性、制定国际对标清单、提升中国品牌竞争力、完善工业母机企业和用户企业间产需对接机制等多措并举的方案，鼓励形成“应用-反馈-迭代”的正循环，助力工业母机加速国产替代。
　　工程机械：拉动有效需求+全球化+电动化
　　工程机械已经是我国优势产业之一，本次《方案》从需求侧、出海、核心零部件可靠性提升、电动化等角度精准施策。通过着力扩大有效投资，持续拉动工程机械、轨道交通装备、仪器仪表、民用机械等智能装备发展；支持企业强化工程机械品牌培育与国际推广，完善全球品牌服务体系，稳定出口增长韧性；提升工程机械用数字液压件等通用基础零部件可靠性、一致性、稳定性以加强质量品牌建设；推动轨道交通、工程机械、智能装备等10家千亿级先进制造业集群创新发展，建设具有国际竞争力的产业集群；引导企业攻关、应用试点、政策推广等方式推广电动化产品应用。
　　风险提示：宏观经济复苏不及预期，核心零部件进口受限。
　　

研究报告全文：证券研究报告机械设备机械行业稳增长工作方案落地华泰研究机械设备增持维持2023年9月04日中国内地专题研究研究员倪正洋七部门联合印发机械行业稳增长工作方案2023-2024年SACNoS0570522100004nizhengyanghtsccomSFCNoBTM5668621289722282023年9月1日工信部等七部门联合印发机械行业稳增长工作方案2023-2024年方案提出2023-2024年力争营业收入平均增速研究员史俊奇达到3以上到2024年达到81万亿元重点行业呈现规模稳中有升SACNoS0570522110002shijunqihtsccom新增长点不断涌现企业竞争力进一步增强供给能力显著提升产业集群SFCNoBTM901862128972228建设不断推进培育一批具有竞争力的中小企业特色集群和10个左右千亿级具有国际竞争力的产业集群方案强调了要针对工业母机仪器仪表华泰证券研究所分析师名录农机装备高端医疗装备智能检测装备机器人工程机械等行业需求品牌供应链精准施策激发重点行业稳增长活力工业母机需求侧多措并举助力工业母机加速国产替代2023年8月针对工业母机企业财政部税务总局联合发布了关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知本次方案把工业母机放在首位展示了国家对工业母机自主可控的重视和决心国内机床公司资产负债率合理现金流健康盈利能力良好行业的痛点在于应用场景的积累不足本行业走势图次方案通过引导编制工业母机应用推广目录发挥投资基金作用带动需求提升零部件可靠性一致性稳定性制定国际对标清单提升中国品牌竞机械设备沪深300争力完善工业母机企业和用户企业间产需对接机制等多措并举的方案鼓励形成应用-反馈-迭代的正循环助力工业母机加速国产替代72工程机械拉动有效需求全球化电动化4工程机械已经是我国优势产业之一本次方案从需求侧出海核心零9部件可靠性提升电动化等角度精准施策通过着力扩大有效投资持续拉动工程机械轨道交通装备仪器仪表民用机械等智能装备发展支持企14Sep-22Jan-23May-23Sep-23业强化工程机械品牌培育与国际推广完善全球品牌服务体系稳定出口增长韧性提升工程机械用数字液压件等通用基础零部件可靠性一致性稳资料来源Wind华泰研究定性以加强质量品牌建设推动轨道交通工程机械智能装备等10家千亿级先进制造业集群创新发展建设具有国际竞争力的产业集群引导企业攻关应用试点政策推广等方式推广电动化产品应用风险提示宏观经济复苏不及预期核心零部件进口受限免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读1机械设备七部门联合印发机械行业稳增长工作方案2023-2024年2023年9月1日工信部等七部门联合印发机械行业稳增长工作方案2023-2024年方案提出20232024年机械行业运行保持平稳向好态势重点产业链供应链韧性和安全水平持续提升产业发展质量效益不断增强具体目标有1力争营业收入平均增速达到3以上到2024年达到81万亿元2重点行业呈现规模稳中有升新增长点不断涌现企业竞争力进一步增强供给能力显著提升3产业集群建设不断推进培育一批具有竞争力的中小企业特色集群和10个左右千亿级具有国际竞争力的产业集群工业母机需求侧多措并举助力工业母机加速国产替代机床作为工业母机在国民经济和国家战略安全中具有举足轻重的地位2023年8月针对工业母机企业财政部税务总局联合发布了关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知本次方案把工业母机放在首位展示了国家对工业母机自主可控的重视和决心国内机床公司资产负债率合理现金流健康盈利能力良好行业的痛点在于应用场景的积累不足本次方案通过引导编制工业母机应用推广目录发挥投资基金作用带动需求提升零部件可靠性一致性稳定性制定国际对标清单提升中国品牌竞争力完善工业母机企业和用户企业间产需对接机制等多措并举的方案鼓励形成应用-反馈-迭代的正循环助力工业母机加速国产替代图表1多措并举案鼓励形成应用-反馈-迭代的正循环助力工业母机加速国产替代政策方向具体表述深挖国内市场潜能开展工业母机仪器仪表农机装备高端医疗装备智能检测装备机器人等创新产品推广应用系列行动打造一批应用验证单元产线或典型场景形成创新成果持续应用迭代的良好生态编制工业母机高端仪器智能检测装备应用推广目录深化在机械汽车航空航天电子等领域的规模化应用着力扩大有效投资持续扩大工业母机仪器仪表制药装备工业机器人等的需求充分发挥国家制造业转型升级基金工业母机基金中小企业发展基金等政府投资基金作用引导社会资金加大对制造业的投入力度尽快形成实物工作量形成对机械装备的需求带动稳定畅通重点产业链供应链加快推进先进轨道交通装备机器人高性能医疗器械农机装备等国家制造业创新中心建设布局建设一批工业母机仪器仪表等产业基础共性技术中心推动行业共性技术研发和推广应用加强质量品牌建设开展机械产品可靠性提升行动实施基础产品可靠性筑基工程重点提升工业母机用丝杠导轨主轴农业机械用精密排种器工程机械用数字液压件工业机器人用精密减速器等专用零部件高端轴承精密齿轮等通用基础零部件可靠性一致性稳定性实施整机装备与系统可靠性倍增工程着力提升五轴联动加工中心大型高端智能农机工业机器人工业控制装置等高端产品可靠性水平开展机械装备质量性能对比评价活动制定工业母机农机装备医疗器械等国际对标清单促进整机装备可靠性关键指标提升加强工业母机医疗装备机器人农机装备等重点行业品牌宣传培育提升中国品牌竞争力完善优质企业梯度培育体系遴选一批处于产业链核心优势地位的链主企业用好专项资金国家产融合作平台基金等现有政策渠道资源一企一案支持企业做强做优做大支持行业组织开展机械工业百强和零部件百强企业培育在工业母机机器人医疗装备农机装备仪器仪表轨道交通基础零部件等战略性基础性领域加强专精特新小巨人单项冠军企业领航企业培育支持企业专业化差异化发展打造独门绝技推进重点区域协调发展推进产业集群化发展培育建设一批机械装备制造中小企业特色产业集群新型工业化产业示范基地以及工业母机等领域先进制造业集群补链升链推动基础装备提质增效强化顶层设计坚持问题导向场景牵引中试验证成组连线开展关键核心技术攻关提升工业母机产业创新能力供给能力和支撑保障能力推动工业母机数字化发展支持标准研制和成果转化完善工业母机企业和用户企业间产需对接机制聚焦新能源汽车航空航天工程机械基础零部件等重点用户需求开展产需对接活动鼓励重点用户大胆试用创新产品推动高端工业母机批量化应用指导和鼓励工业母机企业积极拓展海外市场优化出口品种结构持续提升中高端工业母机产品国际竞争力加强标准供给加强通用零部件主机装备配套的核心专用零部件通用型制造工艺仪器仪表和专用装备等标准制修订完善工业母机医疗装备农机装备机器人等标准体系资料来源机械行业稳增长工作方案20232024年华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读2机械设备工程机械拉动有效需求全球化电动化工程机械已经是我国优势产业之一本次方案从需求侧出海核心零部件可靠性提升电动化等角度精准施策1着力扩大有效投资加快推动现代物流交通体系现代能源体系城市基础设施建设持续拉动工程机械轨道交通装备仪器仪表民用机械等智能装备发展2全球化支持工程机械轨道交通装备等企业开展全球化经营积极参与国际标准制修订推进中国标准海外认可与应用完善全球品牌服务体系支持企业强化工程机械品牌培育与国际推广完善全球品牌服务体系稳定出口增长韧性3加强质量品牌建设提升工程机械用数字液压件等通用基础零部件可靠性一致性稳定性4推进重点区域协调发展推动轨道交通工程机械智能装备等10家千亿级先进制造业集群创新发展建设具有国际竞争力的产业集群5电动化引导企业加强新能源工程机械用电池电机电控等关键核心零部件攻关和规模应用研究开展新能源工程机械应用试点和推广支持政策探索老旧工程机械退出机制支持有条件的地区率先推行工程机械备案管理和退出机制聚焦矿山港口等典型应用场景及川藏铁路等重大工程建设需求开展电动挖掘机电动装载机等电动化产品的示范应用图表2本次方案从需求侧出海核心零部件可靠性提升电动化等角度精准施策政策方向具体表述着力扩大有效投资加快推动战略骨干通道高速铁路普速铁路高速公路港航设施现代化机场物流枢纽等现代物流交通体系以及清洁能源基地电力外送通道沿海核电等现代能源体系城市智慧停车设施新能源汽车充换电设施等城市基础设施建设持续拉动工程机械轨道交通装备仪器仪表民用机械等智能装备发展积极开拓国际市场支持工程机械轨道交通装备等企业开展全球化经营积极参与国际标准制修订推进中国标准海外认可与应用完善全球品牌服务体系搭建高水平供需对接平台组织开展中国国际工业博览会世界智能制造大会世界机器人大会等国际品牌会展支持行业组织举办机床工具仪器仪表工程机械等细分领域会展论坛促进技术交流国际合作产业链上下游对接激发市场需求加强质量品牌建设开展机械产品可靠性提升行动实施基础产品可靠性筑基工程重点提升工业母机用丝杠导轨主轴农业机械用精密排种器工程机械用数字液压件工业机器人用精密减速器等专用零部件高端轴承精密齿轮等通用基础零部件可靠性一致性稳定性推进重点区域协调发展推动轨道交通工程机械智能装备等10家千亿级先进制造业集群创新发展建设具有国际竞争力的产业集群固链强链巩固优势产业发展势头着力提升产业基础能力突破系统控制液压等关键核心技术和零部件补齐产业发展短板引导企业加强新能源工程机械用电池电机电控等关键核心零部件攻关和规模应用研究开展新能源工程机械应用试点和推广支持政策探索老旧工程机械退出机制支持有条件的地区率先推行工程机械备案管理和退出机制聚焦矿山港口等典型应用场景及川藏铁路等重大工程建设需求开展电动挖掘机电动装载机等电动化产品的示范应用支持企业强化工程机械品牌培育与国际推广完善全球品牌服务体系稳定出口增长韧性资料来源机械行业稳增长工作方案20232024年华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读3机械设备免责声明分析师声明本人倪正洋史俊奇兹证明本报告所表达的观点准确地反映了分析师对标的证券或发行人的个人意见彼以往现在或未来并无就其研究报告所提供的具体建议或所表迖的意见直接或间接收取任何报酬一般声明及披露本报告由华泰证券股份有限公司已具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格以下简称本公司制作本报告所载资料是仅供接收人的严格保密资料本报告仅供本公司及其客户和其关联机构使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司及其关联机构以下统称为华泰对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期华泰可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动以往表现并不能指引未来未来回报并不能得到保证并存在损失本金的可能华泰不保证本报告所含信息保持在最新状态华泰对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司不是FINRA的注册会员其研究分析师亦没有注册为FINRA的研究分析师不具有FINRA分析师的注册资格华泰力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考不构成购买或出售所述证券的要约或招揽该等观点建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对客户私人投资建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果华泰及作者均不承担任何法律责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效除非另行说明本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现过往的业绩表现不应作为日后回报的预示华泰不承诺也不保证任何预示的回报会得以实现分析中所做的预测可能是基于相应的假设任何假设的变化可能会显著影响所预测的回报华泰及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系在法律许可的情况下华泰可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行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