一、行情回顾与后市展望
　　9月4日，铁矿石期货主力合约2401偏强震荡，高开后震荡运行，午盘震荡回落，尾盘反弹回升。夜盘再创1月16日以来新高865.5元/吨。
　　1.1现货市场动态与技术面走势：
　　现货市场：9月4日，主要铁矿石外盘报价环比上涨0.5美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格环比上涨8-13元/吨。具体来看，青岛港61.5%PB粉价格环比上涨8元/吨至918元/吨，高品矿中，65%卡粉与PB粉价差转为走扩（环比+4元/吨），62.5%PB块与PB粉价差转为走扩（环比+5元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与PB粉价差转为小幅收窄（环比+1元/吨），56.5%超特粉与PB粉价差转为收窄（环比+5元/吨）。
　　技术面：铁矿石2401合约日线KDJ指标死叉；铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续两个交易日有所收窄。
　　1.2后市展望：
　　消息面上，七部门联合发布的《钢铁行业稳增长工作方案》中提出2023年钢铁行业供需保持动态平衡，全行业固定资产投资保持稳定增长。房地产进入政策利好密集出台期，住建部等三部门联合印发《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施，广州、深圳、上海、北京相继官宣执行，中国人民银行与国家金融监督管理总局调降全国房贷最低首付款比例和利率下限以及存量首套住房商业性个人住房贷款利率。政策频出有效提振市场信心，叠加金九银十建材消费旺季来临，进一步支撑终端需求，未来平控政策落地的可能性或将进一步减弱。
　　基本面上，上周铁水日均产量高位上行，创年内新高，需求端支撑明显。澳巴发货量环比小幅上涨，到港量（北方六港）小幅回落，总体处于较低水平，但考虑到1-7月铁矿进口量同比增长6.84%，叠加《钢铁行业稳增长工作方案》中提出的“加快国内重点铁矿项目开工投产、扩能扩产”，预计未来铁矿供应将相对宽松。钢厂库存始终处于年内低位，补库逻辑下，给未来矿价的推涨提供强有力的支撑。
　　综上，稳增长基调下，利好政策频出有效拉动终端需求，叠加库存低位，补库逻辑支撑矿价偏强运行。
　　

研究报告全文：报告类型日期铁矿石日评2023年9月5日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaoweiccbccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihepanccbccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukaihangccbccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与后市展望表19月4日钢材铁矿期货主力合约价格成交及持仓情况单位元吨手亿元合约前收持仓量资金流开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量代码盘价变化入流出RB231038133815384537983813069867625137005952726141HC24013935394539563902391702058563574350430844076SS2310158551590016000158351586502811475471811-5495-030I24018455849865583658445006789675692596-14045141数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部9月4日铁矿石期货主力合约2401偏强震荡高开后震荡运行午盘震荡回落尾盘反弹回升夜盘再创1月16日以来新高8655元吨表29月4日黑色系期货持仓情况单位手前20多头前20空头前20多头前20空头多空合约偏离度持仓持仓持仓变化持仓变化对比RB2310801006858880798933932-25943-313HC2401447378531460854321334-12791-261SS23104462557203-2304-41151811356J24012598227429641-143784294JM2401112590122276-6280-6445165014I2401420046389918-17164-3146-14018-346数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部11现货市场动态与技术面走势现货市场9月4日主要铁矿石外盘报价环比上涨05美元吨青岛港主要品位铁矿石价格环比上涨8-13元吨具体来看青岛港615PB粉价格环比上涨8元吨至918元吨高品矿中65卡粉与PB粉价差转为走扩环比4元吨625PB块与PB粉价差转为走扩环比5元吨低品矿中605金布巴粉与PB粉价差转为小幅收窄环比1元吨565超特粉与PB粉价差转为收窄环比5元吨技术面铁矿石2401合约日线KDJ指标死叉铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续两个交易日有所收窄请阅读正文后的声明-2-每日报告12后市展望消息面上七部门联合发布的钢铁行业稳增长工作方案中提出2023年钢铁行业供需保持动态平衡全行业固定资产投资保持稳定增长房地产进入政策利好密集出台期住建部等三部门联合印发关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知推动落实购买首套房贷款认房不用认贷政策措施广州深圳上海北京相继官宣执行中国人民银行与国家金融监督管理总局调降全国房贷最低首付款比例和利率下限以及存量首套住房商业性个人住房贷款利率政策频出有效提振市场信心叠加金九银十建材消费旺季来临进一步支撑终端需求未来平控政策落地的可能性或将进一步减弱基本面上上周铁水日均产量高位上行创年内新高需求端支撑明显澳巴发货量环比小幅上涨到港量北方六港小幅回落总体处于较低水平但考虑到1-7月铁矿进口量同比增长684叠加钢铁行业稳增长工作方案中提出的加快国内重点铁矿项目开工投产扩能扩产预计未来铁矿供应将相对宽松钢厂库存始终处于年内低位补库逻辑下给未来矿价的推涨提供强有力的支撑综上稳增长基调下利好政策频出有效拉动终端需求叠加库存低位补库逻辑支撑矿价偏强运行二行业要闻上周五9月1日全国累计15家钢厂发布调价信息其中12家钢厂涨价整体调幅在0-50元吨凌钢于8月31日至10月18日系统年休预计合计影响优圆16-260mm产量3万吨左右因铁水不足荣钢9月1日开始对优特钢棒材生产线检修10天预计影响45-220mm棒材产量2万吨鉴于当前唐山市环境空气指数排名的严峻形势唐山市大部分钢铁企业已收到烧结机停限产减排要求要求自9月4日起安排烧结机停产30据Mysteel跟踪了解目前部分钢厂烧结机已停到位因有一定库存储备当前暂未对高炉生产产生影响近日中国三冶集团冶金工程公司中标河南金汇维德精密不锈钢有限公司年产20万吨1450mm不锈钢冷轧项目该项目新增加2台1450mm20辊冷轧机及配套酸洗线有效补强再生不锈钢冷轧宽板的短板项目建成后产品将覆盖200系300系400系各种宽度不锈钢的板卷形成年产20万吨超薄不锈钢带材生产能力预计产值超25亿元广州深圳上海北京宣布执行认房不认贷政策这一政策意味请阅读正文后的声明-3-每日报告着无论个人之前是否有房贷记录只要在购买首套房时没有涉及房产抵押就可以享受与首套房有关的优惠政策此外成都苏州无锡也相继官宣武汉中山惠州东莞等城市也已明确发文执行该政策这一政策的实施旨在合理支持刚性和改善性住房需求进一步稳定市场预期促进房地产市场平稳健康发展据媒体消息近日兰州兰石集团有限公司分别与湖南钢铁集团有限公司湖南华菱湘潭钢铁有限公司签订战略合作协议和股份转让协议兰石集团所属上市公司兰石重装与华菱湘钢签订战略合作协议据悉兰石集团将其持有的兰石重装783775万股公司股份本次受让股份数量为78377508股股份转让价格676元股转让总价款529831954元即占公司总股本600的股份转让给华菱湘钢华菱湘钢将成为兰石重装持股5以上战略股东双方将通过强强联合优势互补推动产业链上下游深度融合提升产业链供应链稳定性和竞争力推动双方产品向下游延伸向高端攀升据西本资讯沙特主权财富基金将以125亿里亚尔合33亿美元的企业估值收购沙特基础工业公司SaudiBasicIndustriesCorp旗下的金属部门打造一家新的国家钢铁巨头据西本资讯长江钢厂因电炉检修铁水产量不足对合肥马鞍山蚌埠和南京等地建材折扣量暂定调为75折8月份为10折2023年8月31日美国商务部发布公告称对进口自印度的不锈钢法兰StainlessSteelFlanges作出第一次反补贴快速日落复审终裁裁定若取消本案的反补贴税将导致印度涉案产品的补贴以52125645的补贴率继续或再度发生请阅读正文后的声明-4-每日报告三数据概览图1青岛港主要铁矿石品种价格元吨图2青岛港高品矿与PB粉价差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图3青岛港低品矿与PB粉价差元吨图4青岛港铁矿石现货与1月合约基差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图5巴西与澳洲铁矿石发货量万吨图6北方六大港口铁矿石到货量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告图7国内矿山产能利用率图8主要港口铁矿石成交量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图9钢厂铁矿石库存可用天数天图10进口矿矿烧结粉矿库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图11港口铁矿石库存与疏港量万吨图12样本钢厂不含税铁水成本元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每日报告图13高炉开工率与炼铁产能利用率图14电炉开工率与产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图15全国日均铁水产量万吨图16钢材五大品种表观消费量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图17钢材五大品种周产量万吨图18钢材五大品种钢厂库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-8-