核心观点：
　　2023上半年计算机行业整体营收、利润同比基本持平，毛利率同比及环比小幅提升。上半年行业费用率同比提升明显，销售及研发方面投入加大。展望下半年，经济环境有望进一步改善，AI大模型商业化落地稳步推进，数据局领导上任及组织机构进一步完善有望推动数据要素相关政策试点的加速落地，行业信创渗透率提升有望带动相关板块信息化投入加快，专项债的发放也将显著缓解地方财政压力，推动党政信创的深化和下沉。预计全年行业营收端有望恢复增长，叠加行业毛利率的持续提升，我们判断行业下半年利润端会有较好表现，看好AI大模型及数据要素驱动，叠加行业基本面复苏下的计算机板块行情。
　　行情回顾：
　　上期，计算机（申万）指数上涨5.16%，跑赢沪深300指数2.94pp。
　　投资组合：
　　金融IT：指南针、大智慧、同花顺、金证股份、恒生电子、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　AI：科大讯飞、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等
　　云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、泛微网络等
　　数据要素：深桑达A、中远海科、易华录、云赛智联、人民网等
　　信创：金山办公、神州数码、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、赛意信息等
　　网络安全：安恒信息等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业动态2023年H1行业经营业绩平稳看好下半年计算机政策催化及行业基本面复苏下的板块机会核心观点2023上半年计算机行业整体营收利润同比基本持平毛利维持强于大市率同比及环比小幅提升上半年行业费用率同比提升明显销售及研发方面投入加大展望下半年经济环境有望进一步改善阎贵成AI大模型商业化落地稳步推进数据局领导上任及组织机构进一yanguichengcsccomcn步完善有望推动数据要素相关政策试点的加速落地行业信创渗010-85159231透率提升有望带动相关板块信息化投入加快专项债的发放也将SAC编号S1440518040002显著缓解地方财政压力推动党政信创的深化和下沉预计全年SFC编号BNS315行业营收端有望恢复增长叠加行业毛利率的持续提升我们判金戈断行业下半年利润端会有较好表现看好AI大模型及数据要素jingecsccomcn驱动叠加行业基本面复苏下的计算机板块行情010-85159348SAC编号S1440517110001SFC编号BPD352行情回顾甘洋科上期计算机申万指数上涨516跑赢沪深300指数294ppganyangkecsccomcn10-86451232投资组合SAC编号S1440521010006金融IT指南针大智慧同花顺金证股份恒生电子宇信科技长亮科技高伟达神州信息天阳科技等应瑛yingyingcsccomcnAI科大讯飞浪潮信息金山办公中科曙光中科创达等SAC编号S1440521100010云计算金山办公广联达深桑达A用友网络泛微网络等发布日期2023年09月04日数据要素深桑达A中远海科易华录云赛智联人民网等市场表现信创金山办公神州数码广立微纳思达软通动力麒麟68信安润和软件华大九天卓易信息中望软件安路科技等4828医疗IT创业慧康卫宁健康等8-12产业互联网及工业软件宝信软件中控技术赛意信息等202282920229292023129202322820233312023430202353120236302023731202211292022122920221029网络安全安恒信息等计算机上证指数风险提示相关研究报告市场竞争加剧国际环境变化影响行业需求不及预期等本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明计算机设备行业动态报告目录一行情回顾1二投资建议经营平稳拐点将至2三子板块业绩增速普遍回落少数板块表现稳健4四行业估值回落至均值水平附近信创带动基金持仓比例提升6五投资组合9六产业要闻10七重要公告12八风险提示13请务必阅读正文之后的免责条款和声明计算机设备行业动态报告一行情回顾上期计算机板块跑赢大盘计算机申万指数上涨516跑赢沪深300指数294pp在申万一级行业中排第8位二级子行业申万中计算机设备上涨562IT服务上涨546软件开发上涨465图表1申万一级行业周涨跌幅86516420-2-4电子煤炭汽车传媒通信钢铁综合银行环保计算机房地产医药生物美容护理机械设备轻工制造家用电器建筑材料纺织服饰国防军工有色金属基础化工电力设备商贸零售社会服务建筑装饰石油石化食品饮料交通运输农林牧渔非银金融公用事业资料来源Wind中信建投个股方面涨幅前五个股依次为广立微2091拓维信息1989先进数通1936中科信息1906佳发教育1752跌幅前五个股依次为恒银科技-1534三维天地-1443指南针-1427创识科技-1416天利科技-1365图表2计算机行业申万个股周涨幅前十名图表3计算机行业申万个股周跌幅前十名广立微2091华是科技1023拓维信息1989直真科技1027先进数通1936威士顿1045中科信息1906安硕信息1170佳发教育1752新晨科技1244安联锐视1708天利科技1365金桥信息1660创识科技1416创意信息1630指南针1427银信科技1588三维天地1443联合光电1549恒银科技15340510152025-20-15-10-50资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明1计算机设备行业动态报告二投资建议经营平稳拐点将至行业经营情况整体保持平稳营收端小幅下滑利润端小幅提升非经常性项目损益环比收窄经营质量有所提升上半年及二季度行业费用率同比提升明显毛利率环比及同比均实现明显提升利润端基本保持稳定截止2023年8月31日申万计算机行业总计350家上市企业剔除B股北交所上市公司共计331家2023年上半年合计实现营业收入511948亿元同比下降046增速中位数为51实现归母净利润15177亿元同比上升316增速中位数为103实现扣非净利润6828亿元增速中位数为20从费用率情况来看2023年上半年行业销售费用率研发费用率管理费用率同比均有上升毛利率上升扣非净利润单季度环比转正2023年上半年行业整体销售费用率为869同比上升083个百分点研发费用率为1051同比上升086个百分点毛利率为2721同比上升096个百分点图表4计算机行业2023年中报经营指标财报期总营收归母净利润扣非净利润销售费用率管理费用率研发费用率财务费用率毛利率2023H15119481517768288695821051-02427212022H15143021471210341786548965-00526252023Q2280624102067568851552997-06227792022Q2280080114268584768516929-0382662资料来源Wind中信建投行业多数公司实现营收增长订单情况良好全年收入有望实现稳步增长从收入增速结构来看331家上市公司中211家公司2023上半年收入实现同比正增长相较2022年全年及2023年一季度比例进一步提升其中超7成公司前三季度收入增速处于-3050区间4家公司2023年上半年收入实现翻倍增长主要原因为去年上半年收入基数较低部分去年四季度订单于今年上半年结转确认收入或近一年内发生了独立上市投资并购等事件对于多数计算机公司而言收入存在较为明显的季节效应收入确认与验收基本集中在第三四季度上半年收入在全年中占比较小受项目确收周期影响波动较大随着一季度疫情影响消退二季度生产生活节奏以及招投标项目验收等工作的逐步恢复行业内公司积极推进业务开展费用端加大销售研发投入推进市场拓展产品迭代等多数公司在手订单情况良好随着上半年签署的订单逐步实施落地以及招投标进一步的加速恢复2023年全年行业内公司收入有望实现稳步增长图表5计算机行业2023H1收入增速分布单位家图表6计算机行业2023Q2收入增速分布单位家1004100650100125010026305041305035030154030137-30098-30092-50-3020-50-3028-100-502-100-507-1000-1000050100150200050100150数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明2计算机设备行业动态报告上半年亏损企业比例同比减少盈利能力向好从利润情况来看2023年上半年计算机行业中亏损企业134家25家企业盈转亏34家企业扭亏亏损企业比例同比环比均有所下降行业企业盈利能力有所提升行业多数公司收入确认以三四季度为主成本端全年分摊且今年以来人工智能浪潮下有大量企业前瞻性布局加强研发相关技术与产品对利润端带来一定不利影响全行业上半年归母净利润增速为316增速中位数103整体呈现平稳增长态势预计随着下半年在手订单的逐步确认以及研发端销售端投入带动的产品迭代渠道拓展全年行业利润有望迎来拐点实现稳步提升图表7计算机行业2023H1收入增速分布单位家图表8计算机行业2023Q2收入增速分布单位家-10059-10058-100-5040-100-5044-50-3030-50-3024-30060-3005603078030563050193050215010031501003210029亏损扩大5510041亏损缩小54亏损扩大49盈转亏25亏损缩小42扭亏34盈转亏32020406080100020406080数据来源Wind中信建投数据来源Wind中信建投经济进入复苏周期后大市值企业经营稳定性更强经过一季度疫情限制缓解经济逐步恢复二季度进入正常的生产生活状态及经济复苏周期对比总市值大于500亿元的大型龙头企业与其他企业二季度大市值企业贡献了板块七成左右利润经营稳定性显著好于其他企业截至2023年4月30日申万计算机行业分类中500亿市值以上的上市公司共计14家包括海康威视金山办公科大讯飞宝信软件同花顺德赛西威等各领域龙头企业2023年Q2大型企业营收同比增长297其余企业增速为-1052023年Q2大型企业利润端稳定增长其余企业利润出现较大下滑体现出在经济复苏企业推进业务开拓加大投入背景下大型企业具备更强的经营稳定性图表9企业分类营收数据营业收入亿元板块2022Q22023Q2同比增速大市值企业500亿8663889209297其他193442191415-105资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明3计算机设备行业动态报告图表10企业分类归母净利润数据归母净利润亿元板块2022Q22023Q2同比增速大市值企业500亿72567653547其他41692552-3879资料来源Wind中信建投图表11计算机行业三季报业绩历史情况同比增长率营收增速归母净利润增速扣非归母净利润增速4000300020003161000000-0462020H12021H12022H12023H1-1000-2000-3000-3397-4000-5000数据来源Wind中信建投从历史情况看计算机行业经营情况有所好转2023年上半年计算机申万行业整体营收增速-046归母净利润增速316基本维持稳定扣非净利润受2023年一季度非经常性损益较高影响下滑较为明显当前疫情对于板块经营业绩的影响逐渐减弱下半年随着项目确收加速预计成本及费用有望好转全年经营业绩有望迎来拐点展望下半年经济环境有望进一步改善AI大模型商业化落地稳步推进数据局领导上任及组织机构进一步完善有望推动数据要素相关政策试点的加速落地行业信创渗透率提升有望带动相关板块信息化投入加快专项债的发放也将显著缓解地方财政压力推动党政信创的深化和下沉预计全年行业营收端有望恢复增长叠加行业毛利率的持续提升我们判断行业下半年利润端会有较好表现看好AI大模型及数据要素驱动叠加行业基本面复苏下的计算机板块行情三子板块业绩增速普遍回落少数板块表现稳健军工及卫星遥感应用网络安全智能汽车智慧城市及政务金融IT等板块收入利润均有增长表现相请务必阅读正文之后的免责条款和声明4计算机设备行业动态报告对稳健分板块来看2023年上半年营收和净利润均保持快速增长的板块包括军工及卫星遥感应用收入206净利润891网络安全收入45净利润302智能汽车收入15净利润57智慧城市及政务收入02净利润6398金融IT收入37净利润871营收稳步增长但受费用及成本增长影响导致利润下降的板块有能源及电力信息化收入52净利润-366建筑信息化收入93净利润-397医疗信息化收入38净利润-615营收小幅下降但费用控制得当利润小幅上升的板块有工业互联网及工业软件收入-53净利润319另外云计算收入-58净利润-81企业级服务收入-12净利润-157教育信息化收入-36净利润-244互联网金融收入-102净利润-101国产化收入-36净利润-1272等板块业绩出现明显下滑图表122023年计算机行业各子版块中报营收增长率2022H12023H170006606600050004000240630002060200015591341150193011011173106111205225744484673833671000200184019000-1000-121-134-530-583-359-364-626-2000-1019数据来源中信建投Wind图表132023年计算机行业各子版块中报利润增长率2022H12023H130020016387870689121004474319425473018193117433378095710-1565-1011-080-806-2443-2506-3965-3659-2571-2555-100-6147-4854-10198-12718-200-300-25320数据来源中信建投Wind请务必阅读正文之后的免责条款和声明5计算机设备行业动态报告图表14计算机行业各板块中经营业绩增速汇总营业总收入同比增长率归母净利润同比增长率板块名称2022H12023H12022H12023H1网络安全20451639302医疗信息化1838-251-615国产化106-3634-1272云计算134-58-256-81企业级服务57-12447-157金融IT-1337-485871教育信息化110-36255-244智能汽车112150-25757智慧城市及政务-6302-102063977互联网金融117-102174-101能源及电力信息化15652-08-366工业互联网及工业软件661-53193319军工及卫星遥感47206-2532891建筑信息化2419381-397资料来源中信建投Wind四行业估值回落至均值水平附近AI带动基金持仓比例提升截止9月1日收盘申万计算机行业PETTM剔除负值为5002倍处于2017年以来的71分位水平2023年6月以来计算机板块有所回调目前已接近估值均值水平下半年预计数据要素信创等板块将迎来增量政策有望进一步提升板块估值水平图表15申万计算机行业PETTM剔除负值估值情况PETTM剔除负值1std-1std800070006000500040003000200010000002017-09-082018-09-082019-09-082020-09-082021-09-082022-09-08数据来源中信建投Wind请务必阅读正文之后的免责条款和声明6计算机设备行业动态报告从板块估值来看当前计算机多数子行业估值处于历史中高水平国产化等子版块估值表现突出截止9月1日国产化医疗信息化军工及卫星遥感网络安全教育信息化云计算等板块PETTM分别为765669626594576573倍分别处于2017年以来570727518691593501分位水平估值水平高于中位数建筑信息化工业互联网及工业软件互联网金融等板块的估值水平还处于历史底部图表16申万计算机行业子版块PETTM剔除负值估值情况及分位水平截至202391PETTM估值分位水平90076590008008000669626700594576700057352660048947047550260005004043854245000400400030030002002000100100000000数据来源中信建投Wind根据wind一致预期截止9月1日申万计算机行业2023年预测市盈率为389倍企业级服务互联网金融能源及电力信息化金融IT医疗IT智慧城市及政务智能汽车工业互联网及工业软件建筑信息化等子板块2022年预测市盈率低于行业平均水平图表17申万计算机行业子版块2023年预测市盈率剔除负值估值情况及分位水平截至202391预测市盈率估值分位水平7008000579603700060050953150060003853993675000400320343343351303301281400030030002002000100100000000数据来源中信建投Wind请务必阅读正文之后的免责条款和声明7计算机设备行业动态报告2023年初以来ChatGPT引发的人工智能投资浪潮带动计算机行情回升一二季度基金持仓计算机比例显著提高至历史较高水平2023年二季度末公募基金重仓配置计算机行业的市值占比达到643随着大模型在国内商业化落地未来持股比例有望保持或继续提升图表18计算机行业基金重仓持股占比800699700589619600463502500435643397405375261400439325277248300352199409262200328307229138256100000数据来源中信建投Wind重仓持股集中度小幅回落从持股集中度来看计算机行业重仓股前五持仓市值占行业整体持仓市值的3878前十占比为5584集中度继续小幅下滑环比2023Q1分别下降352387个百分点AI数据要素等多个投资方向均受到市场追捧图表19计算机行业基金重仓持股占比重仓股前5占比重仓股前10占比900080007000558460005000400030003878200010000002020Q22017Q42018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22017Q3数据来源中信建投Wind请务必阅读正文之后的免责条款和声明8计算机设备行业动态报告从计算机前十大重仓股变化来看2023年二季度末紫光股份中科曙光浪潮信息晋升前十大重仓股金山办公重仓市值继续占据行业第一2022年一季度末前十大重仓股广联达深信服中科创达退出前十三只股票三季度分别下跌32982143和10602023年二季度计算机前十大重仓股多数实现上涨三只新晋十大重仓股表现优异十大重仓股中除新晋个股及科大讯飞宝信软件外其余重仓市值环比2023年一季度均有所下滑图表20前十重仓持股变化情况2023Q1重仓前十情况2023Q2重仓前十情况公司简称重仓市值2023Q2涨跌幅公司简称重仓市值2023Q2涨跌幅金山办公31733760金山办公30808760海康威视24888-1881科大讯飞164821564恒生电子14330-819海康威视13110-1881科大讯飞121151564恒生电子8429-819广联达11779-3298紫光股份7768990纳思达9965-2312纳思达7061-2312深信服8929-2143中科曙光68743412同花顺8103016同花顺6842016宝信软件6533985宝信软件6700985中科创达5524-1060浪潮信息62314087资料来源Wind中信建投五投资组合金融IT指南针大智慧同花顺金证股份恒生电子宇信科技长亮科技高伟达神州信息天阳科技等AI科大讯飞浪潮信息金山办公中科曙光中科创达等云计算金山办公广联达深桑达A用友网络泛微网络等数据要素深桑达A中远海科易华录云赛智联人民网等信创金山办公神州数码广立微纳思达软通动力麒麟信安润和软件华大九天卓易信息中望软件安路科技等医疗IT创业慧康卫宁健康等产业互联网及工业软件宝信软件中控技术赛意信息等网络安全安恒信息等请务必阅读正文之后的免责条款和声明9计算机设备行业动态报告六产业要闻小鹏拟收购滴滴智能汽车开发业务资产最高总对价约5835亿港元8月28日消息小鹏汽车在港交所发布公告8月27日公司与滴滴及标的控股公司签订股份购买协议根据该协议公司有条件同意收购且滴滴有条件同意促使标的控股公司出售代表标的公司全部已发行股本的标的股份对价为对价股份此次收购的最高总对价约为5835亿港元公告显示基于预期的协同效应小鹏汽车成为首家获得滴滴生态系统全力支持的汽车制造公司本公司与滴滴亦同时签订了战略合作协议根据该协议本公司与滴滴同意在多个领域展开合作包括新款智能电动汽车的研究及开发本公司的智能电动汽车在滴滴共享出行平台上的运营营销金融和保险服务充电自动驾驶以及国际市场的联合开发随后滴滴官微宣布滴滴出行和小鹏汽车达成战略合作滴滴将向小鹏出售智能电动汽车项目相关资产和研发能力小鹏汽车将基于此打造一款A级智能电动汽车项目代号MONA作为其全新品牌的首款产品该车型与小鹏汽车现有品牌形成差异化优势预计2024年由小鹏汽车量产推出市场资料来源TechwebCNNIC截至2023年6月我国网民规模达1079亿人8月28日消息中国互联网络信息中心CNNIC在京发布第52次中国互联网络发展状况统计报告以下简称报告报告显示截至2023年6月我国网民规模达1079亿人较2022年12月增长1109万人互联网普及率达764报告显示在网络基础资源方面截至2023年6月我国域名总数为3024万个IPv6地址数量为68055块32IPv6活跃用户数达767亿互联网宽带接入端口数量达111亿个光缆线路总长度达6196万公里在移动网络发展方面截至6月我国移动电话基站总数达1129万个其中累计建成开通5G基站2937万个占移动基站总数的26移动互联网累计流量达1423亿GB同比增长146移动互联网应用蓬勃发展国内市场上监测到的活跃APP数量达260万款进一步覆盖网民日常学习工作生活在物联网发展方面截至6月三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户2123亿户较2022年12月净增279亿户占移动网终端连接数的比重为554万物互联基础不断夯实资料来源Techweb重大更新OpenAI发布企业版ChatGPT可根据行业定制AI8月29日消息周一人工智能研究公司OpenAI推出了企业版ChatGPT这是ChatGPT的重大升级OpenAI首席运营官布拉德莱特卡普BradLightcap在接受采访时表示这款工具开发时间不到一年并得到了来自20多家规模和行业各异的公司的协助企业版ChatGPT用户可以无限使用OpenAI最强模型GPT-4性能比之前的版本快两倍并提供API额度莱特卡普表示定价不会公开宣布而是对我们来说将根据每家公司的用例和规模而定Beta测试用户包括BlockCanva和雅诗兰黛公司ChatGPT企业版与面向消费者的版本之间的一个重要区别是ChatGPT企业版允许客户输入公司数据为其自身的行业和用例训练和定制ChatGPT尽管一些功能在本周一的首次发布中尚不可用该公司还计划推出另一种使用方式名为ChatGPT商业版面向规模较小的团队但没有具体说明时间表莱特卡普表示OpenAI首先推出企业版而随后再推出商业版可以更多地与团队亲自接触了解部署过程的情况然后再完全开放资料来源Techweb传美国国会下月召开AI峰会马斯克等众多大佬都将出席8月29日消息消息人士表示埃隆马斯克ElonMusk以及马克扎克伯格MarkZuckerberg等美国知名科技公司高管将于下月前往美国国会山参加美国参议院参议员查克舒默ChuckSchumer主持的首次人工智能洞察论坛这场闭门论坛定于9月13日举行届时将有许多科技行业的重量级人物出席除了马斯克和扎克伯格之外还有谷歌首席执行官桑德尔皮查伊SundarPichaiOpenAI首席执行官山姆奥尔特曼SamAltman英伟达首席执行官黄仁勋和微软联合创始人比尔盖茨BillGates微软首席执行官萨蒂亚纳德拉SatyaNadella前谷歌首席执行官埃请务必阅读正文之后的免责条款和声明10计算机设备行业动态报告里克施密特EricSchmidt以及一些美国民间社会团体和工会组织也将出席此次论坛据消息人士称这次会议预计持续2至3小时重点讨论人工智能的影响资料来源TechwebSuperCLUE8月榜单百川智能Baichuan-13B中国榜夺冠月29日消息SuperCLUE发布中文大模型8月榜单此次SuperCLUE的8月榜单由5部分组成总排行榜OPEN多轮开放问题排行榜OPT三大能力客观题排行榜十大基础能力排行榜开源排行榜据介绍本次评测选取了目前国内外最具代表性的16个通用大语言模型并且采用包含3337道测试题的全新评测数据集在8月榜单中Baichuan-13B凭借STF迭代优化第二版效果非常出众一举拿下国内大模型评测榜首另外各榜单还显示Baichuan-13B在知识问答生成创作领域表现优异另外在开源榜单中文领域Baichua-13B也大幅超越Llama2资料来源Techweb谷歌发布企业级AI工具和新款AI芯片还宣布向大企业客户加收AI功能费8月30日消息当地时间周二谷歌在美国旧金山召开了GoogleNext大会公布了一系列新的人工智能技术和合作伙伴关系旨在将人工智能技术引入更多大型企业谷歌宣布了一批新客户包括通用汽车和雅诗兰黛谷歌还推出了新版人工智能定制芯片以及一款能识别人工智能生成图像并加水印的企业级工具此外谷歌计划向使用人工智能工具DuetAI的大企业收取每用户30美元的月费为了进一步优化自家的企业级云服务谷歌增加了对20个人工智能模型的支持使其总数达到100个这使得谷歌云服务的客户可以访问各种人工智能模型包括社交媒体公司Meta的LLaMa2和初创公司Anthropic的Claude2谷歌还升级了其人工智能基础模型提高了处理性能并增加了功能例如新版文本模型PaLM允许用户输入更多文本更方便处理较长的文件如法律摘要和书籍谷歌还讨论了一种名为SynthID的工具可以为人工智能生成的图像添加水印这项技术可以以一种人眼看不见的方式改变数字图像文件即使图像被修改或篡改SynthID技术仍能保持数字图像文件的完整性资料来源Techweb百度字节等8家公司大模型产品通过生成式人工智能备案可上线向公众提供服务8月31日消息百度字节中科院旗下紫东太初百川智能智谱华章等8个企业机构的大模型位列第一批名单可正式上线面向公众提供服务百度深夜宣布旗下AI大模型产品文心一言率先向全社会全面开放用户可以在应用商店下载文心一言App或登陆文心一言官网体验还将开放一批经过全新重构的AI原生应用让广大用户充分体验生成式AI的理解生成逻辑记忆四大核心能力百川智能宣布通过生成式人工智能服务管理暂行办法备案今日起面向全社会开放服务用户可以登录wwwbaichuan-aicom感受百川大模型在知识问答文本创作等领域带来的全新体验据悉首批通过备案的大模型公司有8家具体的企业机构包括五家北京企业机构百度文心一言抖音云雀大模型智谱AIGLM大模型中科院紫东太初大模型百川智能百川大模型三家上海企业机构商汤日日新大模型MiniMaxABAB大模型上海人工智能实验室书生通用大模型阿里通义千问360智脑讯飞星火等均不在首批获批名单中资料来源Techweb网信办发布第二批深度合成服务算法备案信息9月1日消息据国家网信办官网消息今日国家网信办发布第二批深度合成服务算法备案信息的公告根据互联网信息服务深度合成管理规定国家互联网信息办公室现公开发布第二批境内深度合成服务算法备案信息具体信息可通过互联网信息服务算法备案系统进行查询互联网信息服务深度合成管理规定第十九条明确规定具有舆论属性或者社会动员能力的深度合成服务提供者应当按照互联网信息服务算法推荐管理规定履行备案和变更注销备案手续深度合成服务技术支持者应当参照履行备案和变更注销备案手续请尚未履行备案手续的深度合成服务提供者和技术支持者尽快申请备案根据公告本批境内深度合成服务算法备案清单涉及110个算法包括华为云盘古多模态请务必阅读正文之后的免责条款和声明11计算机设备行业动态报告大模型算法腾讯云智能数智人算法网易AILab文本生成算法支付宝智能客服和智能助理算法云雀大模型算法文心大模型算法等资料来源Techweb七重要公告图表4本周重要公告公司时间公告内容2023半年报2023年1-6月公司持续推进项目落地实施客户验收项目较去年同期增加实现营业收入6061393648元同比增长3138伴随营业收入增长营业成本有所上升同时研发费用及销售布局加大投入实现归属于公司股东净利润-5776403023元较去年同期亏损扩大1075三维天地2023年8月29日主要原因是公司上半年验收项目多为去年或之前遗留的项目受当时外部环境影响实施时间较长人工成本相应较高带来亏损扩大得益于新签订单增长带来的预收款项增加公司经营活动产生的现金流净额为-6681647709元较去年同期增长1345此外得益于国家质量强国数字中国等政策对公司所处行业的正向驱动以及公司一直以来在技术行业客户等方面的积累公司合同签订总体情况良好新签订单在手订单同期均有增长2023半年报报告期内公司积极应对以ChatGPT为代表的人工智能带来的新机遇秉承自主研发领先一星环科技2023年8月29日代的技术发展策略加大研发投入加强技术和产品创新不断扩大市场规模提升行业影响力报告期内公司实现营业收入1379663万元同比增长4138实现了公司2023年上半年的快速发展2023半年报2023年上半年我国经济总体保持向好态势线上线下经济活动相继恢复为公司业务开展提供了良好的外部环境报告期内公司坚持业内领先顾客满意的发展战略目标坚持AVIT软件的融合能力坚持加大市场开拓坚持自主创新坚定不移推进基础业务新兴业务双向开拓加速新兴业务进一步落地发展及商业模式持续纵深迭代聚焦政务法治教育企业和金桥信息2023年8月29日金融等多个重要优势行业为行业客户提供融合新技术产品的最佳实践新方案围绕行业发展夯实基础业务持续保持领先紧密跟随国家政策及行业发展进一步拓展新兴业务公司紧抓数字化智能化自主化等重大战略发展机遇布局新的增长曲线提升公司成长空间保持公司的长期竞争优势致力成为数字化科技的行业领先者报告期内公司实现营业收入4041144万元同比增长3745归属于上市公司股东的净利润为190281万元与去年同期相比业绩实现扭亏为盈2023半年报公司以保障国家网络安全为目标按照等级保护分级保护数据安全密码安全工作秘密商业秘密等相关法律法规和标准要求以合规防护为基础实战对抗为导向聚焦数据安全积中孚信息2023年8月29日极做深谨慎做宽持续推进公司从保密安全到数据安全的战略拓展着力构建保密安全业务持续发展数据安全方向有效突破的新局面报告期内公司结合宏观经济环境以及行业发展方向围绕主营业务不断打磨产品完善解决方案聚焦业务方向积极拓展新的客户领域同时不断优化组织结构有效控制成本费用提升组织效率公司各项业务呈现明显的恢复态请务必阅读正文之后的免责条款和声明12计算机设备行业动态报告势上半年公司实现主营业务收入32843047557元同比增长2996归属上市公司股东的净利润-18142431342元同比增长32912023半年报2023年上半年公司秉承勤奋诚信合利智慧的价值观积极应对各种不确定性继续践行产业数据服务快速扩张和钢材交易服务稳步发展的战略以乘长年度主题为核心遵上海钢联2023年8月30日循既定的经营计划坚定信心线下活动高效开展有序推进各项工作报告期内公司实现营业收入390405680万元较上年同期增长189归属于上市公司股东净利润1189582万元较上年同期增长2896剔除股份支付费用的影响较上年同期同口径增长1103而且第二季度营业收入和归母净利润环比也均实现增长2023半年报2023年上半年公司以高质量发展为经营目标整体业绩保持了稳健增长的态势参考CCIA发布的2023年中国网络安全市场与企业竞争力分析报告公司最新的市场份额达到983在奇安信2023年8月30日继续实现规模领跑全市场的同时行业地位得到了进一步增强数据安全终端安全态势感知威胁情报和云安全等多个重要细分领域排名第一报告期内公司完成营业收入2483亿元同比增长2615实现毛利1514亿元同比增长3439归母净利润-880亿元较去年同期亏损减少约030亿元扣非归母净利润-979亿元较去年同期亏损减少约075亿元2023半年报报告期内公司积极应对宏观经济形势的变化以高质量发展为主线重点发力信创云和数据等战略性业务坚持变革求进大力推进提质增效上半年公司实现营业收入32007989万元同比下降3497实现归属于上市公司股东的净利润507600万元同比增长3779实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润462610万元同比增长7116收入端太极股份2023年8月30日下降主要受宏观经济及客户招投标延后等因素的影响同时公司也在主动缩减部分低毛利集成类业务从长期看将有利于公司的可持续发展利润端上升主要由于公司加大了对战略性业务的投入力度以政务云和数据服务为代表的平台型业务取得快速增长在公司整体业务中的占比不断加大导致公司总体毛利率达到2880较上年同期上升近10个百分点为近年来新高战略转型效果凸显在期间费用端因公司发行的可转债提前赎回资产负债率降低708为公司节省财务费用超过3000万元财务结构得到优化2023半年报2023年1-6月公司实现营业收入2535亿元同比减少1077亿元实现利润总额-529亿元中国软件2023年8月30日同比减少244亿元实现归属于上市公司股东的净利润-515亿元同比减少231亿元归母净利润扣除非经常性损益后-520亿元同比减少226亿元经营活动现金净流量-1576亿元同比增加605亿元归母净资产2001亿元较期初减少491亿元资料来源Wind中信建投八风险提示1宏观经济下行风险计算机行业下游涉及千行百业宏观经济下行压力下行业IT支出不及预期将直接影响计算机行业需求2国内疫情反复风险计算机多数公司业务实施和签单等需要到场服务若人员复阳情况增加将直接影响公司业务开展3行业竞争加剧计算机行业需求较为确定但供给端竞争加剧或将请务必阅读正文之后的免责条款和声明13计算机设备行业动态报告导致行业格局发生变化4国际环境变化影响目前美国持续加息影响科技行业估值同时市场对于海外衰退预期加强对于海外收入占比较高公司可能形成影响此外美国不断对中国科技施压请务必阅读正文之后的免责条款和声明14计算机设备行业动态报告阎贵成分析师介绍中信建投证券通信计算机行业首席分析师北京大学学士硕士专注于云计算物联网信息安全信创与5G等领域研究近8年中国移动工作经验6年多证券研究经验系2019-2021年新财富水晶球通信行业最佳分析师第一名2017-2018年新财富水晶球通信行业最佳分析师第一名团队核心成员金戈中信建投证券研究发展部计算机行业联席首席分析师帝国理工学院工科硕士擅长云计算金融科技人工智能等领域甘洋科北京大学工程力学博士理论力学心理学双学士主要覆盖金融IT建筑信息化AI等板块2019年首届新浪金麒麟新锐分析师团队成员应瑛伦敦国王学院硕士3年计算机行业研究经验2021年加入中信建投主要覆盖医疗信息化工业软件云计算等细分领域王嘉昊研究助理wangjiahaocsccomcn请务必阅读正文之后的免责条款和声明15计算机设备行业动态报告评级说明投资评级标准评级说明报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布日后6买入相对涨幅15以上个月内的相对市场表现也即报告发布日后的6个增持相对涨幅515月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市股票评级中性相对涨幅-55之间场代表性指数的涨跌幅作为基准A股市场以沪深减持相对跌幅515300指数作为基准新三板市场以三板成指为基准卖出相对跌幅15以上香港市场以恒生指数作为基准美国市场以标普强于大市相对涨幅10以上500指数为基准行业评级中性相对涨幅-10-10之间弱于大市相对跌幅10以上分析师声明本报告署名分析师在此声明i以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告结论不受任何第三方的授意或影响ii本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿法律主体说明本报告由中信建投证券股份有限公司及或其附属机构以下合称中信建投制作由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供中信建投证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格证书编号已披露在报告首页在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告首页一般性声明本报告由中信建投制作发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为中信建投客户本报告的信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料但中信建投对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载观点评估和预测仅反映本报告出具日该分析师的判断该等观点评估和预测可能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