核心观点
　　证券：上市券商陆续发布2023半年度业绩，行业整体延续利润修复趋势，本周市场成交活跃度显著提升，投资者风险偏好上行。保险：上半年负债端明显复苏，政策利好有望带动地产相关投资敞口风险进一步缓释，板块估值水平仍处低位，安全边际充足，继续推荐。香港市场及港交所：8月香港市场有所承压，尽管市场有所下跌且利率维持高位，但港股成交活跃度仍保持稳定，静待市场复苏转机。
　　摘要
　　证券：上市券商陆续发布2023半年度业绩，行业整体延续利润修复趋势。我们选取的43家上市券商合计实现营业收入2684.8亿元，同比增长7.8%，归母净利润812.9亿元，同比增长13.4%；其中核心盈利驱动是投资业务，23H1券商投资收益+公允损益合计813.5亿元，同比增加77.1%；资管业务保持韧性，23H1资管净手续费收入229.5亿，同比增加3.0%，截至2023/6/30，公募基金净值规模27.7万亿元，同比增加3.4%，券商系公募依然占据市场优势。其他业务来看：1）经纪业务手续费累计净收入522.3亿元，同比减少9.9%，23H1沪深股基成交额124.7万亿，日均成交额10658亿元，同比增加0.1%，市场活跃度震荡、佣金率承压，券商财富管理转型继续加速；2）投资银行手续费累计净收入236.9亿元，同比下滑8.7%，在全面注册制改革的背景下，券商投行业务营收分化，头部券商格局有所集中。
　　保险：上半年负债端明显复苏，政策利好有望带动地产相关投资敞口风险进一步缓释，板块估值水平仍处低位，安全边际充足，继续推荐。截至2023年9月1日收盘，A股中，平安、国寿、太保、新华的PEV在过去3年所处分位数分别为35%、68%、45%和52%，在过去5年所处分位数分别仅为21%、55%、27%和31%，拉长时间来看整体估值水平仍处低位。储蓄险作为当前市面上的稀缺刚兑投资选择，在资管新规、全面净值化后，有望承接更多来自居民的稳健投资需求，预计负债端在定价利率下调的影响下依然可以实现较好的全年增速。我们维持保险行业“强于大市”的行业评级；A股推荐中国平安、中国太保、新华保险、中国人寿；H股推荐友邦保险，弹性之选众安在线。
　　风险提示：宏观经济剧烈波动，资本市场成交活跃度低迷，政策发生重大变化。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业动态23H1财报陆续发布非银板块业绩非银金融整体修复核心观点维持评级强于大市证券上市券商陆续发布半年度业绩行业整体延续2023赵然利润修复趋势本周市场成交活跃度显著提升投资者风险偏好zhaorancsccomcn上行保险上半年负债端明显复苏政策利好有望带动地产相021-68801600关投资敞口风险进一步缓释板块估值水平仍处低位安全边际SAC编号S1440518100009充足继续推荐香港市场及港交所月香港市场有所承压8SFC编号BQQ828尽管市场有所下跌且利率维持高位但港股成交活跃度仍保持稳吴马涵旭定静待市场复苏转机wumahanxu1csccomcnSAC编号S1440522070001摘要证券上市券商陆续发布2023半年度业绩行业整体延续发布日期2023年09月03日利润修复趋势我们选取的43家上市券商合计实现营业收入市场表现26848亿元同比增长78归母净利润8129亿元同比增长134其中核心盈利驱动是投资业务23H1券商投资收益公2717允损益合计8135亿元同比增加771资管业务保持韧性723H1资管净手续费收入2295亿同比增加30截至2023630-3公募基金净值规模277万亿元同比增加34券商系公募依-13然占据市场优势其他业务来看1经纪业务手续费累计净收20229120231120232120233120234120235120236120237120238120239120221112022121入5223亿元同比减少9923H1沪深股基成交额1247万亿2022101日均成交额10658亿元同比增加01市场活跃度震荡佣金非银金融上证指数率承压券商财富管理转型继续加速2投资银行手续费累计相关研究报告净收入2369亿元同比下滑87在全面注册制改革的背景下券商投行业务营收分化头部券商格局有所集中保险上半年负债端明显复苏政策利好有望带动地产相关投资敞口风险进一步缓释板块估值水平仍处低位安全边际充足继续推荐截至2023年9月1日收盘A股中平安国寿太保新华的PEV在过去3年所处分位数分别为356845和52在过去5年所处分位数分别仅为215527和31拉长时间来看整体估值水平仍处低位储蓄险作为当前市面上的稀缺刚兑投资选择在资管新规全面净值化后有望承接更多来自居民的稳健投资需求预计负债端在定价利率下调的影响下依然可以实现较好的全年增速我们维持保险行业强于大市的行业评级A股推荐中国平安中国太保新华保险中国人寿H股推荐友邦保险弹性之选众安在线风险提示宏观经济剧烈波动资本市场成交活跃度低迷政策发生重大变化本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明非银金融行业动态报告目录重要事件点评1证券行业观点2保险行业观点4香港市场及港交所观点6金融科技行业观点6推荐股票池7行情回顾7大盘表现7板块及个股表现7行业概况8证券8保险10金融科技12香港市场及港交所13重要新闻14证券14保险15公司公告16风险分析18请务必阅读正文之后的免责条款和声明非银金融行业动态报告重要事件点评事件一国家统计局服务业调查中心中国物流与采购联合会8月31日发布8月份PMI数据8月31日国家统计局发布数据显示8月份制造业采购经理指数PMI为497比7月份上升04个百分点非制造业商务活动指数为510比7月份下降05个百分点但持续位于扩张区间综合PMI产出指数为513比7月份上升02个百分点我国经济景气水平总体保持稳定具体来看制造业采购经理指数连续三个月回升8月份制造业PMI回升至497在调查的21个行业中有12个行业PMI环比上升制造业景气水平进一步改善生产指数和新订单指数分别为519和502比7月份上升17个百分点和07个百分点均为近5个月以来的高点特别是新订单指数4月份以来首次升至扩张区间非制造业商务活动指数继续扩张8月份非制造业商务活动指数为510比7月份下降05个百分点点评8月份PMI指数继续小幅提高且绝大部分分项指标均有提高表明经济回升动力继续蓄积经济开始显露回升苗头同时需注意到反映市场需求不足的企业占比仍达59以上需求收缩对企业生产活动的制约还十分突出要进一步提高扩大内需政策的实际效果着力增强政府投资对全社会投资的带动作用尽快扭转需求不足状态全力巩固经济回升势头同时要关注价格类指数较大幅度提高注意做好保供稳价相关工作从指数走势来看新订单指数连续3个月上升显示经济内生动力趋于增强国外需求也有积极变化新出口订单指数为467较7月份上升04个百分点结束了连续5个月的下降势头显示我国制造业出口加快下行态势有所放缓非制造业增速虽有小幅放缓但运行较为平稳事件二中国人民银行国家金融监督管理总局8月31日发布关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知通知指出自2023年9月25日起存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款新发放贷款的利率水平由金融机构与借款人自主协商确定但在贷款市场报价利率LPR上的加点幅度不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限新发放的贷款只能用于偿还存量首套住房商业性个人住房贷款仍纳入商业性个人住房贷款管理自2023年9月25日起存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人亦可向承贷金融机构提出申请协商变更合同约定的利率水平变更后的贷款合同利率水平应符合本通知第二条的规定点评近两年金融对房地产的政策支持跑出接力赛打出组合拳释放出惠民生稳预期的积极信号降低首付比例有利于降低购房门槛首套房和二套房的最低首付比例几乎下调至历史最低水平凸显出此次政策惠及范围之广力度之大特别是对于一二线城市的改善性住房需求而言二套房首付比例较高有的地方高达60随着当前房地产市场供求关系发生重大变化政策调整是科学应时之举近期出台的一系列房地产政策释放了明确政策信号但仍将遵循市场化原则有序推动并不意味着新一轮刺激的到来因城施策的基调并未改变在实际执行层面由于涉及多方面复杂因素仍需要各地各金融机构根据实际情况进行细化事件三9月1日证监会指导沪深北交易所制定发布关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知关于加强程序化交易管理有关事项的通知两通知均自2023年10月9日起实施请务必阅读正文之后的免责条款和声明1非银金融行业动态报告沪深交易所均表示对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控对下列事项予以重点监控一本所业务规则规定的可能影响证券交易价格证券交易量或者交易所系统安全的异常交易行为二最高申报速率达到每秒300笔以上或者单日最高申报笔数达到20000笔以上的交易行为三多只证券交易价格或者交易量明显异常期间程序化交易大量参与的四本所认为需要重点监控的其他事项程序化交易投资者最高申报速率达到每秒300笔以上或者单日最高申报笔数达到20000笔以上的沪深交易所称可以视情况采取调整异常交易认定标准增加程序化交易报告内容等措施此外沪深交易所明确会员客户首次开展股票程序化交易前应当向接受其交易委托的会员报告在会员对其提交的信息进行充分核查并确认无误后方可进行程序化交易会员收到客户程序化交易信息报告后应当及时确认并在五个交易日内向交易所报告交易所接收后予以确认通知施行前已经开展股票程序化交易的投资者应当在施行后六十个交易日内进行报告其中会员客户向会员报告后由会员向交易所报告会员及使用交易单元的其他机构直接向交易所报告点评近年来A股市场程序化交易规模持续上升逐步成为国内证券市场投资者重要交易方式之一从境内外经验看程序化交易在提升交易效率增强市场流动性等方面具有一定积极作用但在特定市场环境下存在加大市场波动的风险有必要因势利导促进其规范发展证监会强调程序化交易报告制度和监管安排的发布有助于摸清程序化交易底数明确市场对程序化交易监管的预期提升市场透明度和交易监管的精准度对于传导合规交易理念引导程序化交易规范发展具有重要意义也将进一步促进证券市场稳定健康发展事件四8月30日央行金管总局证监会召开金融支持民营企业发展工作推进会下称会议会议上上交所深交所以及工商银行建设银行中信银行北京银行中国信保等5家金融机构发言兴业银行民生银行光大银行灯多家银行参加会议这是自8月18日央行金管总局证监会三部门召开金融支持实体经济和防范化解金融风险电视会议以后再一次围绕民营企业发展召开的联合会议点评截至7月末新增人民币贷款161万亿元同比多增167万亿元社会融资规模人民币贷款余额保持较快增长随着会融资成本继续下降信贷结构持续优化普惠小微贷款绿色贷款制造业中长期贷款增速均高于各项贷款增速总体来看1-7月企业贷款利率为394同比下降035个百分点因此会上央行指出持续提高民营企业贷款占比努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济发展的贡献相适应金管总局强调将增加民营企业融资业务的权重考核包括提高下放信贷审批等服务的效率深交所则大力支持上市公司做优做强督促公司聚焦主业规范发展证监会在强化资本市场职能方面推动注册制改革深化推进企业发展壮大提供更多源头活水证券行业观点8月28日至9月1日券商板块行情继续回调证券II中信指数-285跑输中证500指数沪深300指数和非银指数核心观点上市券商陆续发布2023半年度业绩行业整体延续利润修复趋势我们选取的43家上市券商合计实现营业收入26848亿元同比增长78归母净利润8129亿元同比增长134其中核心盈利驱动是投资业务23H1券商投资收益公允损益合计8135亿元同比增加771资管业务保持韧性23H1资管净手续费收入2295亿同比增加30截至2023630公募基金净值规模277万亿元同比增加34券商系公募依然占据市场优势其他业务来看1经纪业务手续费累计净收入5223亿元同比减少9923H1沪深股基成交额1247万亿日均成交额10658亿元同比增加01市场活跃度震荡佣金率承压券商财请务必阅读正文之后的免责条款和声明2非银金融行业动态报告富管理转型继续加速2投资银行手续费累计净收入2369亿元同比下滑87在全面注册制改革的背景下券商投行业务营收分化头部券商格局有所集中图表1人身险个险产品上新周度跟踪人保数据来源公司官网中信建投核心数据本周市场成交活跃度显著提升投资者风险偏好上行1资金端8月28日至9月1日两市股票日均成交额947165亿元周度环比2576占股票流通市值的136周度环比2625bp截至8月31日两融余额1570987亿元较上周末092占A股流通市值226截至8月25日场内外股票质押请务必阅读正文之后的免责条款和声明3非银金融行业动态报告总市值为2786615亿元较前周末-3372融资端1月1日至9月1日IPO承销金额为247987亿元占去年完成总量的4225再融资承销金额可转债可交换债为521076亿元占去年完成总量的4738券商所做的债券承销金额为7005961亿元占去年完成总量的70873利率端9月1日7天银行间质押式回购利率为20080较上周五-1053bp7天存款类机构质押式回购利率为18003较上周五-1496bp外部环境美国新增非农数据超预期美联储正在更加逼近加息的终点8月份新增非农就业人数为187万人比7月份增加了3万人略高于市场预期是近3个月以来的首次然而6月和7月份的数据经历了大幅下修从趋势上看6-8月份平均新增就业人数较5-7月份继续下降新增就业市场降温态势明显就业市场的更加均衡意味着其对通胀的支撑力度也将逐渐减弱美联储正在更加逼近加息的终点当前证券及财富管理相关板块估值仍处于历史低点赔率大胜率不断提升具体个股来看2023年PE估值东财21x同花顺37x指南针39x中国银河8xA股3xH股华泰证券9xA股6xH股PB估值中国银河09xA股03xH股华泰证券08xA股05xH股重点推荐同花顺中国银河指南针东方财富华泰证券保险行业观点板块表现A股方面本周中信保险II指数涨跌幅591跑赢中信非银金融指数-016跑赢沪深300指数222跑赢上证指数226港股方面本周香港保险II指数涨跌幅488跑赢恒生金融指数321跑赢恒生指数237业绩追踪本周众安在线中国平安新华保险中国财险发布上半年业绩中国平安代理人和银保渠道共同发力带动公司上半年NBV实现强劲增长代理人渠道人均产能大幅提升银保渠道量增质优银保NBVM大幅优于同业与平安银行的独家代理模式新优才队伍成效显著保险资金投资组合的净已实现及未实现的亏损同比大幅收窄带动总投资收益率改善展望全年负债端来看预计全年NBV可实现较快增长资产端来看向下空间有限长期向上可期长期来看综合金融与医疗生态圈的协同配合为公司长期价值增长提供持续动力和深厚护城河众安在线上半年公司资负共振带动整体业绩实现扭亏为盈综合成本率同比进一步优化承保盈利持续实现有质量的可持续增长展望全年负债端来看疫后复苏背景下公司数字生活生态和消金生态保费有望高增自营渠道的快速发展有望带动健康生态量升质优持续贡献承保利润资产端来看公司下半年将改变对众安国际的核算方式由此将为公司带来投资收益约38亿元而资本市场较去年回暖背景下公司总投资收益亦有望较去年的较低基数明显改善美元升值对公司业绩的拖累也有望同比减少全年业绩具备较大弹性长期来看依然看好公司营销效率和运营效率持续提升公司综合成本率有望持续低于100实现持续承保盈利中国财险2023年上半年中国财险高景气度延续保费和保险服务收入增长稳健业务质量进一步优化综合成本率保持稳定同比仅小幅上升01pct至958仍然维持较优水平其中在去年同期的高基数下上半年车险赔付率同比仍有所优化年化总投资收益率达52仅小幅下降02pct显著优于同业平均我们再次重申公司2022年的经营业绩高增长不仅来自于疫情防控下行业整体赔付率下行的beta更来自于经历三湾改编之后自身经营效能显著提升的alpha而23H1公司的亮眼业绩已是对此前市场担忧疫情后赔付率面临巨大上行压力的充分回应目前公司估值虽有所修复但仍处低位建议持续关注请务必阅读正文之后的免责条款和声明4非银金融行业动态报告新华保险2023上半年公司业绩明显改善代理人队伍绩优建设转型成效显著人均产能同比大幅增长1110人力降幅明显缩窄个险渠道企稳增长银保渠道表现亮眼业务期交化长期化效果明显NBV同比171新单业务触底反弹在权益市场波动和长端利率下行背景下投资表现整体承压年化净总投资收益率分别为34和37同比分别-1205pct未来随着公司代理人队伍整体质态提升以及价值银保战略的不断推进和银保渠道佣金费用报行合一通知的出台公司后续增长动能十分充足建议关注下半年在低基数下的高增长机会负债端国家金融监督管理总局发布2023年1-7月保险业经营情况人身险方面2023年1-7月人身险公司实现原保险保费收入2566565亿元同比150其中寿险意外险和健康险分别同比185-110和37保户投资款新增交费和投连险独立账户新增交费分别为435259亿元和8932亿元分别同比67-4477月当月人身险公司实现原保险保费收入238958亿元同比275其中寿险意外险和健康险分别同比380-111和15保户投资款新增交费和投连险独立账户新增交费分别为38273亿元和895亿元分别同比302-396财产险方面2023年1-7月财产险公司实现原保险保费收入989936亿元同比80其中车险和非车险分别同比54和107按赔款支出原保险保费收入方式测算赔付率同比40pct至5687月当月财产险公司实现原保险保费收入112136亿元同比-06其中车险和非车险分别同比51和-83赔付率同比104pct至773产品追踪众安在线推出个人特定药械费用医疗保险互联网2023版B款附加客票汽车停运津贴保险互联网附加落地签证拒签交通费用保险互联网人保寿险推出花开盛世两全保险A款资产端长端利率小幅下降房地产指数和央企指数小幅上行截至2023年9月1日沪深300指数较上年末下降207较上半年末下降133本周末10年期国债收益率较上周末上升148BP至25850Wind房地产指数本周累计上升215Wind央企指数本周累计上升034央行和国家金融监督管理总局于本周联合发文进行差别化住房信贷政策调整优化将首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20和30将二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限LPR加20BP而且北京上海广州深圳四大一线城市也于本周宣布落实认房不认贷政策持续看好后续随着地产政策利好逐步释放和兑现险企所持地产相关投资敞口风险有望进一步缓释资产端有望回暖估值当前PEV估值友邦150x平安059xA股050xH股太保050xA股028xH股国寿078xA股023xH股新华047xA股020xH股太平014x中国财险2023年PB为075x众安在线PB为167x投资建议上半年负债端明显复苏政策利好有望带动地产相关投资敞口风险进一步缓释板块估值水平仍处低位安全边际充足继续推荐截至2023年9月1日收盘A股中平安国寿太保新华的PEV在过去3年所处分位数分别为356845和52在过去5年所处分位数分别仅为215527和31拉长时间来看整体估值水平仍处低位储蓄险作为当前市面上的稀缺刚兑投资选择在资管新规全面净值化后有望承接更多来自居民的稳健投资需求预计负债端在定价利率下调的影响下依然可以实现较好的全年增速我们维持保险行业强于大市的行业评级A股推荐中国平安中国太保新华保险中国人寿H股推荐友邦保险弹性之选众安在线请务必阅读正文之后的免责条款和声明5非银金融行业动态报告香港市场及港交所观点8月香港市场有所承压静待市场复苏转机8月港股市场有所承压恒生指数-845恒生科技指数-814香港市场整体跑输MSCIWorldIndex的-217资产端截至8月31日港股整体市值为3314万亿港元较7月底-807资金端尽管市场有所下跌且利率维持高位但8月港股成交活跃度仍保持稳定8月港股ADT为101681亿港元环比-060同比1005其中南向资金ADT环比007占比为1424衍生品成交量表现亮眼8月期货ADV为67万张环比1005同比3582期权ADV为73万张环比-407同比2156利率方面8月以来HIBOR利率小幅回落但仍维持高位截至8月31日6MHIBOR达483环比-049pct年初至今以来-058pct从做空成交金额占比来看港股做空活跃度仍有所上升8月港股卖空成交金额占比环比006pct至1821而从最新更新的港股空仓占比来看截至8月18日港股空仓金额占总市值的比例较7月底上升002pct至113一级市场方面8月并无公司在香港市场IPO上市但根据港交所官网披露目前仍有包括极兔速递顺丰控股等在内的110家公司等待IPO上市IPO管线充足其中首家以18C章特专科技公司申请上市的公司黑芝麻智能已在中国证监会备案而港股首家De-SPAC公司找钢网亦已提交上市申请预计随着后续市场的复苏港股一级市场的活跃度和丰富性将显著提升8月29日香港特区政府宣布成立促进股票市场流动性专责小组以全面分析影响股票市场流动性的因素并向行政长官提交改善建议我们认为横向对比来看港股流动性相对欠佳但是大市值公司股票流动性明显更好港股整体流动性水平相对欠佳的原因或主要来自于小市值公司股票更为缺乏流动性而具体来看港股流动性欠佳的原因或主要来自其较低的个人投资者占比较高的市场交易费用以及缺乏做市商制度倘若未来港股创业板GEM改革加快市场交易成本降低广泛引入做市商制度持续扩大互联互通积极吸引更多国际资本参与等相关举措能够落地则港股流动性或将迎来明显改善关于港股市场流动性的分析及未来展望请参见我们此前发布的报告如何提振港股市场流动性金融科技行业观点截至2023年9月1日本周中证金融科技行业指数上涨294纳斯达克金融科技指数上涨241对比同期沪深300指数上涨222互联网金融领域4大标准化文件落地奇富科技引领风控引擎和大数据处理技术创新2023年8月末由中国互联网金融协会牵头制定的金融行业开源软件测评规范互联网金融智能风险防控技术要求互联网金融个人网络消费信贷信息披露互联网金融个人身份识别技术要求等4项国家标准由国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会颁布4大标准文件规定了1境内从事个人网络消费信贷业务的从业机构信息披露行为相关要求和内容2金融行业开源软件测评体系和对应的测评模型与测评方法适用于金融行业的开源软件测评工作3互联网金融场景下智能风险防控技术所需满足的技术框架功能要求技术要求实现的安全要求以及运行要求等4应用于互联网金融服务的个人身份识别技术要求包括技术框架凭据技术要求身份识别技术要求以及安全要求4大标准文件的编制团队包括奇富科技工商银行蚂蚁集团等多家金融科技领军企业其中奇富科技凭借Argus风控引擎和毓数大数据处理平台形成金融市场的多维度全景式数请务必阅读正文之后的免责条款和声明6非银金融行业动态报告据解读帮助决策机构单位和决策者全面洞察金融市场状态同时日均进行12亿次运算识别用户风险也可为用户提供外部风险预警中银消金80亿元信贷ABS发行获批接近半数持牌消金拥有ABS发行资格2023年8月30日中银消费金融获批发行中赢系列个人消费贷款资产支持证券其ABS储架发行额度达80亿元在此之前中银消金已发现超过50亿元的银行间ABS优化融资结构的同时进一步推动公司消费信贷产品升级包括针对信用良好优质客群提供无抵押无担保的信用贷款以及全线上循环无抵押的中银消费钱包自此已有14家持牌消费公司拿到ABS发行资格占比接近5017家获得同业拆借资质6家已通过银团贷款融资资产证券化发行方面8月28日至9月1日内共有2只融资租赁债权发行发行额为2891亿元占总额840共有2只银行互联网消费贷款ABS发行合计发行额为1000亿元占总额290共有3只一般小额贷款债权ABS合计2000亿元占总额581个股方面在消费金融行业竞争加剧的背景下推荐关注拥有金融行业大模型奇富GPT和风控能力优异的奇富科技QFIN以及专注于小微企业主市场并拥有海外业务增长第二曲线的信也科技FINV推荐股票池券商及金融科技华泰证券东方财富中金公司指南针中国银河同花顺保险中国平安中国太保新华保险中国人寿交易所香港交易所其他非银360数科众安在线百融云行情回顾大盘表现8月28日至9月1日沪深300指数报379149较上周末222上证综指报313325较上周末226中证全债净价指数报10535较上周末-014板块及个股表现8月28日至9月1日非银行金融中信指数-016证券II中信指数-285保险II中信指数591多元金融中信指数046非银板块跑输沪深300指数和上证综指8月28日至9月1日非银板块涨幅排名前三的个股为经纬纺机1143ST民控1084中国太保714跌幅排名前三的个股为华鑫股份-1070国盛金控-1046和中金公司-908请务必阅读正文之后的免责条款和声明7非银金融行业动态报告图表28月28日至9月1日非银金融板块跑输沪深300图表32023年以来非银金融板块跑赢沪深300指数资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投行业概况证券图表42023年8月28日至9月1日券商板块涨幅前五名周相对沪深300涨周相对非银板块涨股票简称股票代码周收盘价周涨跌幅周换手率跌幅跌幅中银证券601696SH12186844916462701吉林敖东000623SZ16842061187-016223东方财富300059SZ15981202301-102137中信建投601066SH25870431289-179059长城证券002939SZ865-0123482-234005资料来源Wind中信建投图表52023年9月1日券商板块AH溢价证券简称A股代码A股收盘价H股代码H股收盘价RMBAH股溢价中信建投601066SH25876066HK76423841广发证券000776SZ15181776HK10254804招商证券600999SH14236099HK66211498国联证券601456SH10731456HK35020681中原证券601375SH4101375HK11426116光大证券601788SH16926178HK53321755国泰君安601211SH14572611HK8427299海通证券600837SH9826837HK44612025东方证券600958SH9983958HK39915002华泰证券601688SH16166886HK9457104中信证券600030SH22386030HK14035957中国银河601881SH11426881HK38619559申万宏源000166SZ4376806HK14120995请务必阅读正文之后的免责条款和声明8非银金融行业动态报告证券简称A股代码A股收盘价H股代码H股收盘价RMBAH股溢价中金公司601995SH39233908HK138118415资料来源Wind中信建投图表6七天质押式回购加权利率图表7沪深300指数和中证综合债净价指数资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投图表8券商股票质押交易参考市值图表9股票两融余额及周度环比资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明9非银金融行业动态报告图表10IPO及增发承销金额图表11债券承销金额资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投图表12券商资管规模构成万亿元季度图表13券商资管规模构成月度资料来源证券基金业协会中信建投资料来源证券基金业协会中信建投注数据不含大集合私募子公司保险图表142023年8月28日至9月1日保险板块周涨跌幅股票A股周收周涨周换周相对沪深周相对非银块对应HH股周收AH溢简称代码盘价跌幅手率300涨跌幅涨跌幅股代码盘价RMB价中国平安601318SH50106573844356742318HK42981656中国人保601319SH597102421-1201181339HK24414423新华保险601336SH41970721467-1500881336HK179813342中国人寿601628SH37336326714106492628HK108924265中国太保601601SH29257145874927312601HK16447789资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明10非银金融行业动态报告图表15人身险个险产品上新周度跟踪人保公司名称众安在线中国人保众安在线财产保险股份有众安在线财产保险股份众安在线财产保险股份有限限公司个人特定药械费用有限公司附加客票汽车人保寿险花开盛世两全保产品名称公司附加落地签证拒签交通医疗保险条款互联网停运津贴保险条款互险A款费用保险条款互联网2023版B款联网被保险人满28日至80周岁满28日至70周岁保险期间1年81220年癌症特定药品费用保险金特定进口药品费用保险与主险一致与主险一致金可选罕见病特定药品费用保险金可选满期保险金身故或全残保险责任特定医疗器械费用保险保险金金可选慢性疾病特定药品费用保险金可选交费方式趸交月交趸交3年年交收益率51020年现金价值对应投保年龄IRR-756-022236性别保---男性30周岁20年3险期间交年交费方式备注不保证续保日期202391数据来源公司官网中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明11非银金融行业动态报告金融科技图表16截至2023年9月1日中期借贷便利和贷款市场报价利率资料来源Wind中信建投图表17截至2023年9月1日ABS项目存量情况基础资产类型项目数量只项目数量比重发行总额亿元总额比重当前余额亿元余额比重微小企业贷款731977780615047973124银行互联网消费贷款177476160392310141468366个人汽车贷款84226350689678202426524信用卡分期贷款401171270143828010资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明12非银金融行业动态报告香港市场及港交所图表18香港市场港交所周度跟踪资料来源WindBloomberg香港交易所中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明13非银金融行业动态报告重要新闻证券1国资委央企ESG体系建设正进一步提速从国内来看我国与ESG相关的监管举措不断出台ESG已经成为摆在许多企业面前的一道必答题国务院国资委社会责任局副局长汪洋日前在中央企业ESG沙龙暨中国企业高端对话上表示支持打造具有中国特色的ESG的评级评价体系希望中央企业率先行动在ESG实践中实现新作为在优化完善治理中展现新风貌在参与我国ESG体系建设中表现新担当为ESG理念在我国的本土化健康发展作出应有贡献2香港特区政府成立促进股票市场流动性专责小组8月29日香港特别行政区政府新闻公报称今日八月二十九日宣布成立促进股票市场流动性专责小组以全面检视影响股票市场流动性的因素并向行政长官提交改善建议专责小组由唐家成担任主席成员包括其他八位来自金融业界的人士相关政府官员以及金融监管机构和香港交易及结算所有限公司的代表专责小组将于短期内召开会议3国务院国务院任免国家工作人员任命徐守本为国务院副秘书长任命王光彦为教育部副部长任命王嘉毅为教育部总督学任命陈杰为国家语言文字工作委员会主任任命任卫东为新华通讯社副总编辑任命刘焕鑫为国家粮食和物资储备局局长任命王绍忠为国家档案局局长任命高嵌为国家档案局副局长任命史英立为国家保密局副局长免去杨荫凯的国家发展和改革委员会副主任职务免去刘焕鑫的农业农村部副部长国家乡村振兴局局长职务免去杨万明的国务院港澳事务办公室副主任职务免去丛亮的国家粮食和物资储备局局长职务免去潘爱华的国家国防科技工业局副局长职务免去陆国强的国家档案局局长职务4国务院金融支持民营企业发展工作推进会召开为深入贯彻落实党中央国务院决策部署持续加强民营企业金融服务2023年8月30日金融管理部门联合全国工商联召开金融支持民营企业发展工作推进会会上5家民营企业负责人介绍了企业经营和融资情况对金融支持政策提出建议工商银行建设银行中信银行北京银行和中国出口信用保险公司等5家金融机构围绕创新支持模式和金融产品提升民营企业首贷和信用贷款投放能力发挥保险融资促进功能等方面作经验交流部分金融机构与部分民营企业代表上海证券交易所深圳证券交易所银行间市场交易商协会与部分民营房企代表现场签署战略合作协议5国资委加快推动国资央企不断塑造高质量发展新优势据国资委官网8月30日消息8月29日国务院国资委党委书记主任张玉卓主持召开国有企业经济运行第四次圆桌会议详细了解高端装备制造发电通信水运化工商贸等行业中央企业经济运行情况面临的挑战问题听取企业下一步工作安排及意见建议研究细化工作举措帮助企业协调解决实际困难加快推动国资央企不断塑造高质量发展新优势为国民经济持续恢复向好稳定健康发展作出更大贡献会上6家中央企业负责同志介绍了当前企业生产经营战略性新兴产业发展情况张玉卓认真听取大家发言对企业准确研判行业发展趋势抢抓订单压缩成本管控风险取得的成效给予充分肯定围绕企业当前在集成电路化工新材料新一代通信技术生物医药工业母机绿色能源等领域发展遇到的问题与大家深入交流表示国务院国资委将对企业反映的问题提出的建议分类梳理研究建立工作台账完善政策措施加快推动解决以更大力度鼓励支持企业敢投敢闯敢干6国务院关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知为进一步减轻家庭生育养育和赡养老人的支出负担依据中华人民共和国个人所得税法有关规定国务院决定提高3岁以下婴幼儿照护等三项个人所得税专项附加扣除标准现将有关事项通知如下一3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除标准由每个婴请务必阅读正文之后的免责条款和声明14非银金融行业动态报告幼儿每月1000元提高到2000元二子女教育专项附加扣除标准由每个子女每月1000元提高到2000元三赡养老人专项附加扣除标准由每月2000元提高到3000元其中独生子女按照每月3000元的标准定额扣除非独生子女与兄弟姐妹分摊每月3000元的扣除额度每人分摊的额度不能超过每月1500元四3岁以下婴幼儿照护子女教育赡养老人专项附加扣除涉及的其他事项按照个人所得税专项附加扣除暂行办法有关规定执行五上述调整后的扣除标准自2023年1月1日起实施7央行金监局发布关于调整优化差别化住房信贷政策的通知和关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知中国人民银行上海总部各省自治区直辖市计划单列市分行国家金融监督管理总局各监管局各国有商业银行中国邮政储蓄银行各股份制商业银行为落实党中央国务院决策部署坚持房子是用来住的不是用来炒的定位适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势更好满足刚性和改善性住房需求促进房地产市场平稳健康发展中国人民银行国家金融监督管理总局决定调整优化差别化住房信贷政策现就有关事项通知如保险1央行下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点为提升金融机构外汇资金运用能力人民银行决定自2023年9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点即外汇存款准备金率由现行的6下调至42财政部证券交易印花税实施减半征收财政部国家税务总局发布关于减半征收证券交易印花税的公告为活跃资本市场提振投资者信心决定自2023年8月28日起证券交易印花税实施减半征收我国从1990年起征收证券交易印花税由深圳证券交易所和上海证券交易所先后开征此次证券交易印花税实施减半征收后将按照股票交易成交金额的05对卖方单边征收调降证券交易印花税将起到维护市场稳定作用近期国家发改委财政部等部委密集出台的促进投资活力的相关政策强调支撑资本市场的稳定运行此次证券交易印花税的减半征收将对资本市场形成良好的提振效果3财政部延续实施个人所得税综合所得汇算清缴有关政策为进一步减轻纳税人负担现就个人所得税综合所得汇算清缴有关政策公告如下2024年1月1日至2027年12月31日居民个人取得的综合所得年度综合所得收入不超过12万元且需要汇算清缴补税的或者年度汇算清缴补税金额不超过400元的居民个人可免于办理个人所得税综合所得汇算清缴居民个人取得综合所得时存在扣缴义务人未依法预扣预缴税款的情形除外4金监局召开偿付能力监管委员会第二次会议日前国家金融监督管理总局召开偿付能力监管委员会第二次会议分析保险业偿付能力和风险状况研究2023年第二季度保险公司风险综合评级结果国家金融监督管理总局党委委员副局长周亮主持会议总体看保险业偿付能力保持充足第二季度末保险公司平均综合偿付能力充足率为188核心偿付能力充足率为1227财产险公司人身险公司再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为22461787和2752核心偿付能力充足率分别为19371065和2393186家保险公司中55家公司风险综合评级为A类104家公司为B类15家公司为C类12家公司为D类会议指出国家金融监督管理总局始终坚持党中央对金融工作的集中统一领导不断加强保险业监管2023年上半年保险业原保险保费收入32万亿元同比增长1252020年以来首次实现两位数增长上半年保险资金年化综合投资收益率为432同比增加15个百分点6央行关于调整优化差别化住房信贷政策的通知中国人民银行上海总部各省自治区直辖市计请务必阅读正文之后的免责条款和声明15非银金融行业动态报告划单列市分行国家金融监督管理总局各监管局各国有商业银行中国邮政储蓄银行各股份制商业银行为落实党中央国务院决策部署坚持房子是用来住的不是用来炒的定位适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势更好满足刚性和改善性住房需求促进房地产市场平稳健康发展中国人民银行国家金融监督管理总局决定调整优化差别化住房信贷政策现就有关事项通知公司公告1兴业证券鉴于公司本次配股募集资金已使用完毕经与保荐机构存管银行协商一致公司办理了于中国建设银行股份有限公司福州广达支行账号235050187000709331111中国工商银行股份有限公司福州闽都支行账号1402027119601101842兴业银行股份有限公司福州湖东支行账号118060100100255591福建海峡银行股份有限公司福州晋安支行账号100055388860001开立的募集资金专户销户手续上述四个募集资金专户现均已完成注销募集资金专户注销后公司与保荐机构存管银行签署的募集资金专户存储三方监管协议相应终止2瑞达期货瑞达期货股份有限公司以下简称公司于2023年4月26日召开第四届董事会第十五次会议审议通过了关于对外投资设立全资子公司的议案同意公司以自有资金5000万元在上海市设立全资子公司具体内容详见2023年4月28日公司刊登在巨潮资讯网httpwwwcninfocomcn上的关于对外投资设立全资子公司的公告公告编号2023-0203东方证券公司全资子公司上海东方证券创新投资有限公司以下简称东证创新拟受让诚泰融资租赁上海有限公司以下简称诚泰租赁部分股权并以特别分红款进行增资涉及关联交易此交易系因诚泰租赁为优化资本结构符合监管要求推动其可持续发展本次关联交易定价合理公平不存在损害公司非关联方股东利益及公司利益的情形本次关联交易不影响公司的独立性公司主要业务没有因为本次关联交易而对关联方形成依赖此次关联交易的程序安排符合法律行政法规部门规章及其他规范性文件和公司章程等的规定4四川双马为持续提升四川和谐双马股份有限公司简称公司上市公司或四川双马的盈利能力选择优质的实体经济企业进行投资为上市公司的业务不断培育新的增长点公司全资子公司西藏锦兴创业投资管理有限公司以下简称西藏锦兴拟作为有限合伙人参与投资无锡佰奥基股权投资合伙企业有限合伙简称佰奥基私募基金或合伙企业佰奥基私募基金成立于2021年11月注册地为江苏省无锡市主要从事股权投资投资管理资产管理等活动现西藏锦兴拟作为有限合伙人以自有或自筹资金向佰奥基私募基金认缴出资1亿元并签署无锡佰奥基股权投资合伙企业有限合伙合伙协议简称合伙协议等相关文件前述投资完成后上市公司对佰奥基私募基金不会形成控制截至目前就前述事项除以上所述协议外不存在其他未披露的协议5中油资本中国石油集团资本股份有限公司以下简称公司第十届董事会第二次会议于2023年8月29日周二以现场会议的方式在北京市西城区金融大街1号石油金融大厦B座四层会议大厅召开本次董事会会议通知文件于2023年8月18日周五以专人通知电子邮件的形式发出会议应出席董事9人实际亲自出席董事8人其中董事刘德先生因工作原因未能亲自出席本次会议委托卢耀忠先生代为出席并行使表决权本次会议由董事长谢海兵先生主持监事和高级管理人员列席会议会议的召开符合中华人民共和国公司法和中国石油集团资本股份有限公司章程的有关规定参会全体董事对本次会议的全部议案进行了认真审议通过了如下议案一审议通过关于2023年半年度报告及半年度报告摘要的议案2023年半请务必阅读正文之后的免责条款和声明16非银金融行业动态报告年度报告及2023年半年度报告摘要公告编号2023-030同日在巨潮资讯网wwwcninfocomcn披露2023年半年度报告摘要在中国证券报证券时报同步披露表决结果9票同意0票反对0票弃权二审议通过关于聘任高级管理人员的议案关于聘任高级管理人员的公告公告编号2023-031同日在中国证券报证券时报和巨潮资讯网wwwcninfocomcn披露独立董事对该议案发表的独立意见同日在巨潮资讯网披露表决结果9票同意0票反对0票弃权三审议通过关于中油财务有限责任公司风险持续评估报告的议案关于对中油财务有限责任公司的风险持续评估报告及独立董事的独立意见同日在巨潮资讯网wwwcninfocomcn披露表决结果9票同意0票反对0票弃权6渤海租赁关于控股股东及一致行动人持股比例变动超过1的公告公司控股股东之一致行动人天津通万投资合伙企业有限合伙保证向本公司提供的信息内容真实准确完整没有虚假记载误导性陈述或重大遗漏本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致渤海租赁股份有限公司以下简称公司或渤海租赁于近日收到控股股东海航资本集团有限公司以下简称海航资本之一致行动人天津通万投资合伙企业有限合伙以下简称天津通万发来的广东省深圳市福田区人民法院执行裁定书因担保物权纠纷深圳市福田区人民法院裁定将天津通万持有的公司263591433股股票占公司股份总数的42621占天津通万持有公司股份总数的100交付申请执行人长春农村商业银行股份有限公司以物抵债7海通证券海通证券股份有限公司关于获得政府补助的公告重要内容提示获得补助金额人民币79837万元对当期损益的影响约人民币59878万元一获得补助概况海通证券股份有限公司以下简称公司及子公司2023年1-6月累计获得与收益相关的政府补助合计人民币79837万元占公司最近一期经审计净利润的1220预计增加公司2023年度净利润约59878万元8西南证券2023年8月31日西南证券股份有限公司以下简称公司收到重庆渝富控股集团有限公司以下简称渝富控股其持有公司控股股东重庆渝富资本运营集团有限公司100股权转发的重庆市国有资产监督管理委员会关于无偿划转重庆水务5450-001-018环境控股集团有限公司80股权的通知渝国资2023351号重庆市国有资产监督管理委员会决定将其持有的重庆水务环境控股集团有限公司以下简称水务环境80股权无偿划转渝富控股9第一创业第一创业证券股份有限公司以下简称公司于近日收到中国证券监督管理委员会关于同意第一创业证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复证监许可20231887号批复内容如下一同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过60亿元公司债券的注册申请二本次发行公司债券应严格按照报送深圳证券交易所的募集说明书进行三本批复自同意注册之日起24个月内有效公司在注册有效期内可以分期发行公司债券四自同意注册之日起至本次公司债券发行结束前公司如发生重大事项应及时报告并按有关规定处理请务必阅读正文之后的免责条款和声明17非银金融行业动态报告风险分析宏观经济剧烈波动投资亏损风险疫情反复扰动海外衰退预期下国内外消费投资需求疲软经济增速全年承压证券行业的投资业务收入受制于股票和债券市场行情或有盈利下滑风险资本市场成交活跃度低迷的风险资本市场行情低迷或致使投资者交易活跃度大幅下滑从而影响证券公司佣金收入政策发生重大变化给行业带来的不确定性金融行业监管政策复杂多变若证券行业的经营模式和展业方式受新的政策影响或将产生重大变化请务必阅读正文之后的免责条款和声明18