集运指数：集运指数出现调整，并且以近强远弱的走势修正远期合约过大的升水，指数上攻动力减弱后，开始在震荡中确定价值中枢和市场结构。上海-鹿特丹的运费上涨了6%或95美元，至1768美元/FEU，这是连续第五周上涨，航运公司减少航班的挺价举措收效明显；今年集装箱船拆解量已超过100,000TEU，几乎是2022年全年拆解量的十倍。但要看到，航运现货市场货量改善不明显，市场预期欧洲经济最差的时候可能会在四季度到来，欧洲航线上的贸易需求不足的问题短期难以解决；此外，新增运力的交付大概率在未来2~3个季度持续投放，供大于需的市场格局料将延续。
　　铁矿：铁矿石阶段性表现供需双强格局，港口库存处于近三年低位，供需结构良好。目前长流程钢厂虽濒临亏损，仍以维持生产为主，高炉铁水产量阶段性延续高位。中期来看，供给阶段性维持稳定，需求端主要受粗钢平控政策及钢厂利润的调节，三季度末、四季度初仍有粗钢压减的压力，铁矿石需求承压，铁矿石基本面将会走弱，操作上维持短多长空思路，关注日均铁水产量和平控政策变化。
　　煤焦：煤矿事故再起,受主产区矿难扰动，焦煤焦炭偏强震荡。虽然近期市场关于平控消息讨论较为频繁，但未实际落地，在此背景下先前平控预期或已在盘面逐步消化，焦煤焦炭作为炉料短期受下游成材表需回暖带动，跟随黑色盘面共振上行。目前钢厂开工率上行趋势仍在继续，铁水环比维持增量，对煤焦需求仍存较强支撑。但钢价下行挤压钢厂生产利润，焦炭第5轮提涨未成功落地，山东、河北、唐山、天津、山西区域等钢厂对焦炭采购价格进行第一轮提降100-110元/吨。因此，短期受板块共振支撑，煤焦价格或有震荡偏强的可能。
　　卷螺：本周螺纹供降需增小幅去库格局，区域限制解除，铁水延续复产保持高位。7月份房地产除了竣工表现强劲外，投资、商品房销售、新开工、施工等分项指标依然表现疲弱。江苏、河南、山东等地部分钢厂主动降低生产负荷，对市场情绪形成一定提振。钢市在政策发力、原料强势等因素影响下，钢市走势颇为被动，行情走势依然不顺畅，关注需求回升速度以及平控政策。
　　玻璃：原料端纯碱检修减量厂家集中，货源供应持续偏紧，纯碱企业库存下降至历史同期低位，纯碱价格坚挺。玻璃生产利润历史同期高位，开工率和产量维持上升趋势，但供应端产量增长有限。当前玻璃库存降低，需求端刚性支撑，后期需重点关注现货产销，库存情况及终端地产实际动向。目前政策利好、需求预期回暖，厂库持续去化，预计玻璃震荡偏多运行。继续关注保交楼政策落地情况和对竣工端玻璃的影响。