本报告导读：
　　800G频谱重耕开启，利于国内移动通信网络覆盖增强；国内算力基建政策即将推出，各个环节翘首以待。
　　摘要：
　　800G频谱重耕开启，利于国内移动通信网络覆盖增强。工信部许可中国电信将现网用于2G/3G/4G系统的800MHz频段频率重耕用于5G通信系统。800MHz频段具有传播损耗低、覆盖范围广、穿透能力强、网络部署成本低等特点，适用于农村及边远地区的移动通信覆盖。此次许可中国电信使用其800MHz频段，将推动中国电信和联通5G信号的快速深度普及，并与中国移动和中国广电的700MHz形成协同效应，推动国内5G应用及物联网业务快速发展。预计中国电信也将会启动800M 5G基站集采工作，设备商积极以待。
　　国内算力基建政策即将推出，各个环节翘首以待。近日，工信部副部长张云明表示将加快出台推动算力基础设施高质量发展政策，进一步加强顶层设计，为算力基础设施发展提供强有力的政策保障。核心一是着力优化算力网络布局，形成全国枢纽、区域中心、本地边缘协同发展的梯次算力基础设施架构；同时着力优化算力供给结构，盘活全国算力资源，实现东中西部协调发展，提升算力综合供给能力；三是加强先进计算、算网融合等技术研究和核心器件、设备攻关，加速推进新技术、新产品落地应用，将核心技术牢牢掌握。
　　投资建议：主线将是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。1）AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等，受益标的为博创科技、华工科技、神宇股份、兆龙互连等；2）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国联通，受益标的为中国移动、中国电信；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。4）卫星互联网：推荐铖昌科技、受益标的为信科移动。
　　风险提示：AI及云业务发展不及预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230819上次评级增持算力基建政策将发布800G频谱重耕开启TablesubIndustry细分行业评级行业王彦龙分析师谭佩雯分析师周010-839397750755-23976032wangyanlonggtjascomtanpeiwengtjascom报证书编号S0880519100003S0880521040001本报告导读800G频谱重耕开启利于国内移动通信网络覆盖增强国内算力基建政策即将推出相关报告TableDocReport各个环节翘首以待英伟达新产品拓展算力版图运营商数摘要字化转型突出20230813北美云厂商AI开支展望积极800G需TableSummary800G频谱重耕开启利于国内移动通信网络覆盖增强工信部许可求爆发在即20230805中国电信将现网用于系统的频段频率重耕用于数据要素进入快车道G60星链项目2G3G4G800MHz开启202307305G通信系统800MHz频段具有传播损耗低覆盖范围广穿透能算力加速渗透千行百业继续看好算力基建20230723力强网络部署成本低等特点适用于农村及边远地区的移动通信覆AIGC管理办法发布运营商入局大模盖此次许可中国电信使用其800MHz频段将推动中国电信和联通型202307165G信号的快速深度普及并与中国移动和中国广电的700MHz形成协同效应推动国内5G应用及物联网业务快速发展预计中国电信证也将会启动800M5G基站集采工作设备商积极以待国内算力基建政策即将推出各个环节翘首以待近日工信部副部券研长张云明表示将加快出台推动算力基础设施高质量发展政策进一究步加强顶层设计为算力基础设施发展提供强有力的政策保障核心报一是着力优化算力网络布局形成全国枢纽区域中心本地边缘协同发展的梯次算力基础设施架构同时着力优化算力供给结构盘活告全国算力资源实现东中西部协调发展提升算力综合供给能力三是加强先进计算算网融合等技术研究和核心器件设备攻关加速推进新技术新产品落地应用将核心技术牢牢掌握投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾321一周通信板块表现322一周通信个股表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展全球DellOro报告未来五年公有云5GSA工作负载收入将达54亿美元印度信实Jio使用多频段频谱提前实现5G全国覆盖国内上海发布5G揽海行动计划加快5G网络近海覆盖和融合应用5312中移上研院以软硬网一体化能力赋能5G全连接智慧工厂中国电信工信部松绑800MHz频谱5G重耕中国电信迎来重磅利好韩国3大运营商被罚183亿6313设备和器件厂商中兴通讯中兴通讯与中国电子节能技术协会工程总承包分会达成战略合作华为中国联通北部大区携手华为完成5G核心网高稳测试爱立信Optus携手爱立信在澳大利亚完成5GRedCap数据通话试验632光通信733数据中心及云计算834物联网及应用935科创板936AI10附录1运营商招标信息10附录2主要公司盈利预测与估值14请务必阅读正文之后的免责条款部分2of16行业周报1一周投资观点800G频谱重耕开启利于国内移动通信网络覆盖增强工信部许可中国电信将现网用于2G3G4G系统的800MHz频段频率重耕用于5G通信系统800MHz频段具有传播损耗低覆盖范围广穿透能力强网络部署成本低等特点适用于农村及边远地区的移动通信覆盖此次许可中国电信使用其800MHz频段将推动中国电信和联通5G信号的快速深度普及并与中国移动和中国广电的700MHz形成协同效应推动国内5G应用及物联网业务快速发展预计中国电信也将会启动800M5G基站集采工作设备商积极以待国内算力基建政策即将推出各个环节翘首以待近日工信部副部长张云明表示将加快出台推动算力基础设施高质量发展政策进一步加强顶层设计为算力基础设施发展提供强有力的政策保障核心一是着力优化算力网络布局形成全国枢纽区域中心本地边缘协同发展的梯次算力基础设施架构同时着力优化算力供给结构盘活全国算力资源实现东中西部协调发展提升算力综合供给能力三是加强先进计算算网融合等技术研究和核心器件设备攻关加速推进新技术新产品落地应用将核心技术牢牢掌握投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体表现弱于大盘上周沪深300指数下跌258同期通信板块下跌364与沪深300指数相差106个百分点在申万通信二级子行业中通信设备板块呈下跌趋势跌幅为382通信服务板块呈下跌趋势跌幅为332表1通信行业一周表现0814-0818代码简称区间涨跌上周区间成交额上周亿元区间涨幅本市盈率PETTM年000300SH沪深300-258886924-22611801770SI通信申万-364155411304338请务必阅读正文之后的免责条款部分3of16行业周报801102SI通信设备申万-382107696340539801223SI通信服务申万-33247715227838数据来源Wind国泰君安证券研究上周申万28个一级行业中整体呈下跌趋势共4个呈上涨趋势24个呈下跌趋势其中通信行业跌幅-364位居第23位图1申万28个一级行业上周涨跌幅数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信个股表现个股方面涨少跌多涨幅前五个股分别为挖金客2413南凌科技1528ST九有1526中贝通信1449长盈通1008跌幅前五个股分别为鼎通科技-1937天孚通信-1133有方科技-1117移远通信-103太辰光-1011上周A股三大股指走势总体下降其中上证指数相对跌幅较小其中中贝通信财报披露营业总收入同比去年上涨2709归母净利润同比上涨7521涨幅较大鼎通科技由于中报披露营业总收入同比去年下跌2139归母净利润同比下跌4855且中报预案不分红跌幅较大表2通信板块涨跌幅排名前十0814-0818排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1301380SZ挖金客2413688668SH鼎通科技-19372300921SZ南凌科技1528300394SZ天孚通信-11333600462SHST九有1526688159SH有方科技-11174603220SH中贝通信1449603236SH移远通信-1035688143SH长盈通1008300570SZ太辰光-10116300414SZ中光防雷721300638SZ广和通-8187300913SZ兆龙互连495300620SZ光库科技-8148603559SHST通脉378688292SH浩瀚深度-777请务必阅读正文之后的免责条款部分4of16行业周报9300603SZ立昂技术238300578SZ会畅通讯-72310000889SZST中嘉212300502SZ新易盛-721数据来源Wind国泰君安证券研究3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展全球DellOro报告未来五年公有云5GSA工作负载收入将达54亿美元印度信实Jio使用多频段频谱提前实现5G全国覆盖国内上海发布5G揽海行动计划加快5G网络近海覆盖和融合应用全球DellOro报告未来五年公有云5GSA工作负载收入将达54亿美元北京时间8月16日消息艾斯市场研究公司DellOroGroup最近更新了其5G工作负载迁移至公有云报告据其预测到2027年超大规模云服务提供商HyperscaleCloudProvidersHCPs将占据5GSA工作负载市场9的份额公有云5GSA工作负载五年内累计收入预计将达到54亿美元五年期年复合增长率为65DellOroGroup研究总监DaveBolan表示由于移动网络运营商eMNBB网络和企业5GSA无线专网向5GSA的迁移速度缓慢因此预测有所下调一些企业网络已经进行了商用部署但大多数是长期概念验证或现场试验持续时间长达数年因此我们预测AWS谷歌云和微软Azure等HCP将通过在各自的公有云上托管5G工作负载在未来五年内累计获得6的市场收入C114通信网印度信实Jio使用多频段频谱提前实现5G全国覆盖北京时间8月15日下午消息蒋均牧印度信实JioRelianceJio使用多频段频谱提前完成了5G服务在全国22个电信服务区域的部署而原计划的完成日期是在12月底在一份声明中信实工业RelianceIndustries董事长穆克什安巴尼MukeshAmbani指出自2022年8月获得频谱Jio以来一直在日以继夜地工作以达到覆盖目标Jio表示它满足了印度电信部DoT在频谱分配条款中包含的最低部署义务7月中旬Jio宣布向电信部提交了其第一阶段部署的详细信息后者于8月11日完成了所有区域的测试安巴尼强调了毫米波的优势该运营商在26GHz频段上持有1000MHz的频谱与以往的无线网络技术相比这可以为希望部署新兴和创新应用的企业提供更快的速度和更少的延迟安巴尼当时表示它将在不到18个月的时间内为该国的每一个城镇开通5G服务今年4月它表示其5G足迹已经覆盖了2300个城镇C114通信网国内上海发布5G揽海行动计划加快5G网络近海覆盖和融合应用8月11日上海市通信管理局上海组合港管理委员会办公室和上海海事局联合制订并印发5G网络近海覆盖和融合应用5G揽海行动计划2023-2024年以下简称5G揽海行动计划旨在加快推进上海5G网络近海覆盖和融合应用加快智慧海洋建设和海洋科技创新步伐助力上海建设现代海洋城市这是国内首个由省级信息通信行业主管部门与港航管理机构及地方海事部门联合发布的推进5G网络近海覆盖和融合应用整体行动计划后续在5G揽海行动计划请务必阅读正文之后的免责条款部分5of16行业周报的指导下上海市通信港航和海事等相关行业将进一步开展集体调研跨部门合作和跨产业联动发挥5G对上海市建设现代海洋城市的重要驱动作用持续为相关行业数实融合创新发展提供新动力C114通信网312中移上研院以软硬网一体化能力赋能5G全连接智慧工厂中国电信工信部松绑800MHz频谱5G重耕中国电信迎来重磅利好韩国3大运营商被罚183亿中国移动中移上研院以软硬网一体化能力赋能5G全连接智慧工厂8月11日消息水易十四五数字经济发展规划提出到2025年工业互联网平台应用普及率达45相关政策推动以及制造业自身对智能化的迫切需求工信部数据显示我国工业互联网产业规模已超12万亿元各地建设数字化车间和智能工厂近8000个已有成果的基础上近期工信部印发了工业互联网专项工作组2023年工作计划深化5G工业互联网发展推动不少于3000家企业建设5G工厂在此背景下中国移动依托连接算力能力新型信息服务体系持续升级工业互联网能力打造OnePower111N工业互联网产品体系日前C114跟随中国移动上海产业研究院来到上海烟草机械公司和常诚车业深入现场了解OnePower如何助力离散制造业的5G智能化升级2023年中国移动上海产业研究院与常诚车业深化合作在工业互联网平台应用基础上利用5G技术积极打造5GAI视觉质检实现车灯外观检测自动化通过5GAI生产安全行为分析实现厂区安全智能化管理未来还将通过5G工业AR辅助实现专家远程作业指导等携手打造5G智能工厂C114通信网中国电信工信部松绑800MHz频谱5G重耕中国电信迎来重磅利好8月17日消息据来自工业和信息化部的官方信息显示近日工信部许可中国电信将现网用于2G3G4G系统的800MHz频段频率重耕用于5G公众移动通信系统自从进入移动通信市场以来800MHz频段一直就是中国电信的核心竞争优势之一但在5G时代中国电信5G网络主要频段为21GHz及35GHz其中35GHz高带宽频段虽然具备速率和容量优势但网络建设成本较高而21GHz基站则主要用于深度覆盖而800MHz频段具有传播损耗低覆盖范围广穿透能力强网络部署成本低等特点非常适用于农村及边远地区的公众移动通信网络覆盖此次许可中国电信使用其800MHz频段开展5G业务进一步强化了我国1GHz以下频段5G优质频谱资源供给保障力度有利于乡镇农村及边远地区人民群众享受高质量5G服务C114通信网韩国3大运营商被罚183亿8月18日消息韩国政府反垄断监管机构韩国公平贸易委员会对该国三大移动通信网络运营商SK电讯KT和LGUplus处以总计336亿韩元183亿元的罚款原因是这三大运营商夸大了自己的5G网络速率所宣称的5G速率在现实环境中却是无法实现的并不公平地宣传自己的5G网络相对于竞争对手来说是最快的5G313设备和器件厂商中兴通讯中兴通讯与中国电子节能技术请务必阅读正文之后的免责条款部分6of16行业周报协会工程总承包分会达成战略合作华为中国联通北部大区携手华为完成5G核心网高稳测试爱立信Optus携手爱立信在澳大利亚完成5GRedCap数据通话试验中兴通讯中兴通讯与中国电子节能技术协会工程总承包分会达成战略合作近日在第十三届数据中心市场年会上中兴通讯与中国电子节能技术协会工程总承包分会达成战略合作中国电子节能技术协会副理事长吕天文中兴通讯中国区运营商服务副总经理谢长林代表双方签订EPC战略合作协议这标志着中兴通讯正式成为中国电子节能技术协会数据中心节能技术分会以下简称GDCT协会常务理事会员及中国电子节能技术协会工程总承包分会会员单位并将作为数据中心优秀企业参与数据中心项目工程总承包管理标准的制定后续中兴通讯将参与制定该工程类团体标准合作推进行业内工程总承包以下简称EPC技术标准的规范性拟制该标准将助力数据中心工程总承包市场技术应用为数据中心行业带来更新更规范的工程类团体技术要求有助于数据中心建设行业更加规范化可持续稳健发展C114通信网华为中国联通北部大区携手华为完成5G核心网高稳测试近日中国联通北部大区携手华为在济南完成5G核心网的高稳定性测试这是中国联通首例UDM统一数据管理Bypass和AMF接入管理功能热备份逃生方案验证为保障5G网络的业务连续性提供了坚实的技术支撑UDMBypass可以最大程度保证用户在UDM全故障时的数据和语音业务惯性可用AMF热备方案是AMF网元重要的逃生手段它可以将用户的上下文数据进行实时备份容灾过程中业务可以做到实时倒换保障用户业务不中断也不会引发信令风暴AMF热备和UDMBypass的成功测试充分验证了中国联通5G核心网的高稳可靠能够强有力地保障用户的通信业务对于守护5G网络安全满足社会无时不在的通信要求具有重大意义未来中国联通将与华为深度合作持续探索5G核心网演进和网络质量提升彰显国家首席政府首选人民首信的品牌和实力践行国家网络安全链长使命确保5G网络稳定运行为社会日益增长的的通信需求和企业数字化转型保驾护航C114通信网爱立信Optus携手爱立信在澳大利亚完成5GRedCap数据通话试验北京时间8月17日消息艾斯近日澳大利亚电信运营商Optus与爱立信联发科共同宣布几家公司在Optus的5G网络上使用爱立信的预商用RedCap软件实现了澳大利亚首个5GRedCapOTA数据通话凭借这一进展Optus可以在未来支持更简单低功耗低成本的5GRedCap设备此次试验通过爱立信先进的RedCap软件实现其软件支持任何可用的5G频谱包括低频段和中频段的TDD和FDD频谱凭借RedCap更广泛的适用性Optus可以进一步创新各种用例例如针对消费者行业和企业的新应用C114通信网32光通信中际旭创明年800G产品需求是今年几倍增长扩产将持续到明年上请务必阅读正文之后的免责条款部分7of16行业周报半年8月14日消息颜翊中际旭创在近日的投资者调研活动中透露公司早已接到重点客户明年800G需求的明确指引和份额的确认相比今年需求是几倍的增长确实有必要快速提升产能公司已从今年二季度开始扩充产能之后每个季度的产能都会上个台阶预计扩产一直会持续到明年上半年且国内和海外工厂同步进行如果明年客户的800G需求目标进一步提升的话公司仍然有充足的产能扩充空间中际旭创表示能够看到整个AI市场对GPU的需求仍在持续而与之配套的800G光模块的需求是持续且稳定的同时中际旭创预计800G在2025年仍然会呈现持续的需求原因包括有些客户AI进程及部署节奏是在2025年云计算数据中心的技术迭代带动800G需求上量而2024年的传统云数据中心将仍然以400G需求为主预计800G在数据中心规模上量会从2025年开始2025年800G叠加16T的需求趋势已比较明确C114通信网LightCounting库存失衡仍在继续拖累光器件供应商近日市场研究机构LightCounting对光通信行业部分上市公司的财报进行了总结数据显示牛鞭效应bullwhipeffect在今年第二季度继续对光器件供应商和半导体制造商造成影响因为设备制造商和终端客户的高库存水平抑制了组件层面的销售增长不过总体趋势中也有一些增长和例外光器件和半导体供应商的销售额连续两个季度同比下降两大光器件供应商Coherent和Lumentum的销售额环比下降了3而AOI的销售额则下降了22几乎所有半导体制造商的销售额都有所下降数通和宽带设备制造商在第二季度的表现似乎要好于其零部件供应商CalixAristaJuniper和Extreme的业绩尤为突出与前两个季度的情况一样ICP和CSP都再次报告了关键业务领域的增长放缓裁员仍在继续而且大多数企业都表示2023年的资本支出增长将放缓尤其令人担忧的是四大超大型数据中心运营商的云服务销售增长放缓的长期趋势在2023年第二季度仍在继续C114通信网33数据中心及云计算2022年中国数据中心服务市场同比增长127第三方服务商优势不断增强8月14日消息颜翊IDC最新发布的中国数据中心服务市场2022年跟踪报告显示2022年中国数据中心服务市场同比增长127市场规模达12935亿元人民币IDC表示中国数据中心服务市场需求恢复不及预期不过机柜总体供给规模仍在快速增长受前两年新基建政策影响仍有大批量机柜在2022年投产2022年一线城市对于数据中心的建设指标审批趋严预计未来会有好转但受东数西算的影响一线城市向周边辐射范围增加数据中心服务商加快向一线城市周边布局机柜供给仍在快速增长IDC指出第三方服务商的优势在不断增强一是具备一线城市稀缺资源的区位优势二是随着客户需求向高功率密度机柜进阶第三方服务商的高质量机柜资源更符合客户需求三是随着客户数字化转型的加快第三方服务商凭借专业的建设和运营经验可以更快更灵活的响应客户需求C114通信网投资50亿元长三角国家枢纽嘉兴算力中心开工8月16日中国电信长三角国家枢纽嘉兴算力中心项目正式开工该项目是长三角全国请务必阅读正文之后的免责条款部分8of16行业周报一体化算力网络国家枢纽节点示范区数据中心集群的重点项目之一是实施东数西算战略的排头兵建成后将显著提升嘉善地区的区域算力能级进一步降低企业上云用数成本加速数字产业化和产业数字化进程中国电信长三角国家枢纽嘉兴算力中心项目总投资超50亿元以打造国家东数西算示范工程为目标项目建设覆盖工业互联网IT设备制造人工智能等全产业链可提供约156万架机柜资源建成后将成为国家云建设核心基地长三角新型算力调度中心部分算力中心大楼预计在明年8月提前交付项目在两年内争取全部竣工并投入使用中国IDC圈34物联网及应用Cisco思科斥资15亿美元收购WorkingGroupTwo以提供最先进的移动物联网用例8月14日消息思科计划以15亿美元收购挪威主流移动运营商之一Telenor于2017年分拆为独立公司的WG2WG2主打云原生移动核心网络通过构建可编程的移动核心网络提供运营商及开发者API及服务WG2首席执行官ErlendPrestgard首席技术官WernerEriksen与现有90名WG2员工将加入思科WG2主要向移动虚商MVNO出售其移动核心网软件完成收购后思科也可能将其用于物联网核心网思科在官宣稿件中称他们迫不及待欢迎WG2团队加入通过共同合作提供最先进的移动物联网用例此次收购预计将在思科2024财年第一季度完成5G通信SKT向OpenAI最强竞品Anthropic投资1亿美元8月13日SKT宣布向硅谷人工智能公司Anthropic投资1亿美元彰显其在电信领域的雄心壮志此举引人瞩目因Anthropic被视为与OpenAI齐名的竞品公司合作中双方将建立多语言大型语言模型为电信运营商提供韩语英语等多语言支持深化定制化服务SKT此前还发起了全球电信人工智能联盟联合了多家电信企业共同推进电信业的人工智能能力物联网智库OpenAI宣布收购GlobalIllumination北京时间8月17日OpenAI在官网及推特上宣布收购了GlobalIllumination被收购的公司由ThomasDimsonTaylorGordonJoeyFlynn于2021年创立目前整个团队6位工程师及2位设计师已加入OpenAI该团队之前曾参与Instagram和Facebook的早期设计与产品研发作为其首次公开收购OpenAI也表示该团队将致力于开发包括ChatGPT在内的OpenAI核心产品物联网智库35科创板表3科创板一周公告0814-0820企业拟募集资金最新公告日代码证券简称所属行业CSRC公布审核状态注册地亿元2023-8-13A22645SH得一微深圳软件和信息技术服务业已回复第二次1224计算机通信和其他电子设2023-8-14A22613SH艾森股份江苏已审核通过711备制造业请务必阅读正文之后的免责条款部分9of16行业周报2023-8-15A22646SH京仪装备北京专用设备制造业证监会注册906计算机通信和其他电子设2023-8-15A20189SH上海合晶上海已审核通过1564备制造业计算机通信和其他电子设2023-8-17688591SH泰凌微上海已发行1324备制造业计算机通信和其他电子设2023-8-18688549SH中巨芯浙江正在发行1500备制造业数据来源Wind国泰君安证券研究36AI生成式人工智能服务新规实施七部门此前印发的生成式人工智能服务管理暂行办法自8月15日起施行办法规定不得利用算法数据平台等优势实施垄断和不正当竞争行为应采取有效措施提升生成式人工智能服务的透明度提高生成内容的准确性和可靠性文件还明确不得收集非必要个人信息不得非法留存能够识别使用者身份的输入信息和使用记录不得非法向他人提供使用者的输入信息和使用记录5G通信SKT向OpenAI最强竞品Anthropic投资1亿美元8月13日SKT宣布向硅谷人工智能公司Anthropic投资1亿美元彰显其在电信领域的雄心壮志此举引人瞩目因Anthropic被视为与OpenAI齐名的竞品公司合作中双方将建立多语言大型语言模型为电信运营商提供韩语英语等多语言支持深化定制化服务SKT此前还发起了全球电信人工智能联盟联合了多家电信企业共同推进电信业的人工智能能力物联网智库OpenAI宣布收购GlobalIllumination北京时间8月17日OpenAI在官网及推特上宣布收购了GlobalIllumination被收购的公司由ThomasDimsonTaylorGordonJoeyFlynn于2021年创立目前整个团队6位工程师及2位设计师已加入OpenAI该团队之前曾参与Instagram和Facebook的早期设计与产品研发作为其首次公开收购OpenAI也表示该团队将致力于开发包括ChatGPT在内的OpenAI核心产品物联网智库vivo大模型云端方案现身C-Eval继华为小艺小米小爱同学OPPO小布助手升级AI大模型能力之后vivo也准备在大模型领域发力近期vivo自研大模型云端方案也已经出现在C-Eval排行榜上目前第五清华ChatGLM2与GPT-4分列前两名C-Eval是一个全面的中文基础模型评估套件它包含了13948个多项选择题涵盖了人文社科理工以及其他专业四个大方向包括52个不同的学科和四个难度级别IT之家附录1运营商招标信息表48月14日-8月20日运营商采集招标信息请务必阅读正文之后的免责条款部分10of16行业周报时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动第1中标候选人武汉光迅科技股份有限公司投标报价245亿元不含税第2中标候选人无锡市德科立光电子技术股份有限公司投标报价237亿CWDM基站前传设元不含税备预计采购规模为第3中标候选27万套人苏州苏驼通若8家厂商中标中信科技股份有限标份额依次为公司投标报18851594价243亿元14491304不含税11591014第4中标候选87725人江苏亨通光中国移动电股份有限公若9家厂商中标中2023年至司投标报价标份额依次为候选人公8112024年基移动总部设备3647亿元239亿元不含17071463示站前传设备税13411220集中采购第5中标候选1098976人武汉飞洪科854732技有限公司投609标报价237亿元不含税若10家厂商中标第6中标候选中标份额依次为人广东九联科15631354技股份有限公12501146司投标报价1042938242亿元不含833729税625520第7中标候选人深圳市迅特通信技术股份有限公司投标报价234亿元不含税第8中标候选人上海欣诺通信技术股份有限公司投标报请务必阅读正文之后的免责条款部分11of16行业周报价23亿元不含税第9中标候选人中天宽带技术有限公司投标报价24亿元不含税第10中标候选人宁波余大通信技术有限公司投标报价239亿元不含税中国联通2023年中国联通网间2023年中国联通网间资格预审18800万元56互联电路监联通总部服务互联电路监测分析系公告不含税测分析系统统一套集中采购中国联通2023-2025年国际服务器集采项目主要集采通用服务器以及算力服务器项目共划分成10个标段具体标段划分如下标段1通用服务器-Intel芯片第一中标候选标段2通用服务器人中兴通讯-国产芯片香港有限公标段3通用服务器2023-2025司原厂投标-海光芯片816年国际服务联通总部设备中标公告第二中标候选标段4通用服务器器集采人中国通信服-鲲鹏芯片务香港有限公标段5算力服务器-司代理超聚变NVIDIA芯片-PCIE服务器标段6算力服务器-NVIDIA芯片-SXM标段7通用服务器-Intel芯片标段8算力服务器-NVIDIA标段9通用服务器-Intel芯片标段10算力服务器2023-20242548804万元采购政企客户用AP817河北联通设备招标公告年河北联通不含税设备4500台光口AP请务必阅读正文之后的免责条款部分12of16行业周报政企客户全设备4700台POE交光WiFi设换机1200台全光口备采购交换机200台AC设备145台光电混合模块50个光电复合缆225000米WiFi管理软件15套联通助理系统媒体接入模块媒体资源扩2023年联容支撑联通助理用通在线5G19164万元户达到一定规模并新通信平台不含税满足创新业务孵化小818联通助理系联通总部服务招标公告216553万元规模试商用支撑需统媒体接入含税求网络出口设备替模块扩容改换和IPv6升级改造造工程满足网络合规和业务延续中国电信G652D线光缆标包中标候选为烽通信科技股份有限公司投标报价中国电信339305044元人G652D线光缆标2023年干民币含税815电信总部设备中标公告包G654E线光缆线光缆第G654E线光缆标包二批集采标包中标候选为江苏亨通光电股份有限公司投标报价680297310元人民币含税本次集采内容为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司中国电信大分公司在两年内所需容量交流不的大容量交200kVA817电信总部设备招标公告间断电源集及以上IGBT整流型采交流不间断电源和120kVA以上模块化交流不间断电源采购总规模为4250台2023年移中国电信2023施工的招标范围包施工服务有三家818动vIMS扩电信总部服务中标公告年移动VIMS括工程的施工服务入围容项目工程扩容工程总预以及在确定下一批同请务必阅读正文之后的免责条款部分13of16行业周报施工和监理算3264786万第一名通信建设类工程施工服务中标服务元不含第一工程局人之前启动的同类应税其中施第二名通信建设急工程的工程施工服工费约2053第四工程局务监理服务内容包万元不含第三名中邮建技括提供施工阶段的税监理费术有限公司进度控制质量控约38523万元监理服务有三家制造价控制安全不含税入围管理合同管理信第一名公诚管理息管理组织协调咨询有限公司提供设计阶段的进度第二名北京诚公控制质量控制造管理咨询有限公价控制安全管理司工作量核定以及设计第三名中邮通建成果文件的合法法规设咨询有限公司性审查数据来源运营商招标采购网国泰君安证券研究附录2主要公司盈利预测与估值表5主要公司盈利预测与估值全部使用人民币计价股价EPSPE公司简称代码投资评级8月18日2022A2023E2024E2022A2023E2024E长飞光纤601869SH3212154204249208615751290增持中天科技600522SH143109412014515201193987增持亨通光电600487SH1416064108128220613111106增持中兴通讯000063SZ3461169206239204916801448增持中国联通600050SH506023027031220518741632增持新易盛300502SZ4700127194244369324231926增持映翰通688080SH3893096271373407314371044增持光迅科技002281SZ2781077090099363430902809增持光库科技300620SZ4232048088132881348093206增持炬光科技688167SH8585141169228610450803765增持仕佳光子688313SH1264014019027902066534681增持天孚通信300394SZ8385102124157821567625341增持光环新网300383SZ970049030037198232332622增持广和通300638SZ1909048091121401020981578增持和而泰002402SZ1493047074099318020181508增持铖昌科技001270SZ8150085218298961037392735增持数据港603881SH2129025043057853249513735增持力合微688589SH3885075128181518530352146增持奥飞数据300738SZ918017026035528435312623增持拓邦股份002139SZ1074046059077234018201395增持朗特智能300916SZ26851252733772146984712增持宝信软件增持600845SH4900091130162538637693025请务必阅读正文之后的免责条款部分14of16行业周报威胜信息688100SH2514080111150314122651676增持星网锐捷002396SZ215209912615519417121384增持中国联通H0762HK442055063072808701615增持中国移动H0941HK5136588637688874806746增持中国电信H0728HK306033037041938824739增持数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分15of16行业周报本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深300指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现为谨慎增持相对沪深300指数涨幅介于515之间比较标准报告发布日后的12个月内的股票投资评级中性相对沪深300指数涨幅介于-55公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深300指数涨跌幅为基准减持相对沪深300指数下跌5以上2投资建议的评级标准增持明显强于沪深300指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深行业投资评级中性基本与沪深300指数持平300指数的涨跌幅减持明显弱于沪深300指数国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广深圳市福田区益田路6003号荣超商北京市西城区金融大街甲9号金融场20层务中心B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分16of16