核心推荐：天顺风能、双良节能、科华数据、TCL中环、宁德时代、元力股份。
　　光伏：7月光伏装机环比继续上升，坚定看好全年光伏需求。2023年1-7月，国内新增光伏装机97.16GW（同比+158%），单7月新增光伏装机达到18.7GW（同比+174%），光伏装机持续高增长，环比继续提升。光伏产业链多环节产销两旺，随着海外假期结束，Q3装机旺季来临，光伏行业排产预计将持续向好。坚定看好需求旺盛的光伏行业，建议专注在整个N型产业链进行布局，推荐N型硅料：协鑫科技、通威股份；N型硅片：TCL中环；N型电池：钧达股份；N型组件：晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基绿能；N型辅材：POE粒子、topcon银浆、高纯石英砂等，关注胶膜福斯特、赛伍技术、海优新材，天宜上佳等。地面电站放量利好逆变器阳光电源，支架中信博、意华股份、清源股份。
　　风电：1-7月风电装机26.31GW，国内外海风、深远海海上风电发展走强。风电装机持续高增。2023年1-7月，国内新增风电装机26.31GW，（同比+76.22%），单7月新增装机达到3.32GW（同比+66.83%），7月装机量维持高水平。从量上看，海上风电后续需求不缺，此前国电投下发16GW海风项目竞配机组框架招标，从业主端表明海风建设的坚定态度，为后续海风需求释放提供有力支撑。从价格上看，海风当前中标均价稳定在3500元/KW水平，未体现出持续下行的可能性，海风进入稳定发展阶段。风电整体量价稳定、业主有信心，当下产业链生产步伐加速，Q3又是传统旺季，因此全年需求无需担忧。近期海风事件频发，针对近期事件，我们从短、中、长三维度看海风发展，中短期至2025年，国内海风需求持续释放；中期看海风出海发展，目前海外海风项目陆续推进；中长期2025年后，深远海趋势进一步明确。变压器方面，首推干变龙头金盘科技，干变更适配新能源发电站，海外认证丰富，海外需求攀升，率先获益。风电板块，首推天顺风能，其次关注泰胜风能、大金重工、海力风电等。关注海缆龙头东方电缆，其次中天科技、亨通光电、宝胜股份、汉缆股份。关注海风需求变化对产业链影响，关注铸锻件龙头日月股份、金雷股份；关注海上风机龙头明阳智能、电气风电、运达股份、三一重能、金风科技；风电迈向深远海，重点关注漂浮式风机产业变化，首推亚星锚链。
　　氢能：近日，河北、西安陆续发布促进条例（草案）征求意见稿、氢能产业发展规划（2023-2035年），绿氢有望迎来规模化发展。《河北促进条例草案》指出：县级以上政府及其有关部门应当鼓励发展新能源电解水制氢，科学谋划氢能多相态储运通道，形成多元化储运格局。加强氢能全产业链管理。西安《规划意见》指出西安市氢能产业阶段性发展目标：2023-2025年、2026-2030年、2031-2035年，氢能相关企业总数超过50家/150家/500家，力争产值突破100亿元/300亿元/1000亿元，绿氢有望迎来规模化发展。推荐方向：推荐龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、昇辉科技、华光环能。推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
　　储能：8月W2（8.6~8.12）储能相关招标项目总规模约1.67GW/4.85GWh。据索比储能网，1 ）招标规模：8月W2 （ 8.6~8.12 ）储能相关招标项目总规模约1676.4MW/4853.2MWh。其中，EPC招标规模为676.4MW/2053.2MWh。从储能类型看，根据索比储能网统计，8月W2共有29个招标项目，其中规模在200MW/400MWh以上的储能项目共4个，各类型中储能EPC规模最大，占比40%。2）中标规模：8月W2储能相关中标项目总规模约370.225MW/1713.5MWh。其中储能EPC中标规模为133.281MW/616.86MWh,储能系统中标规模为22.2135MW/102.81MWh。8月W2中标候选人公示和中标公示的储能项目共计15个。3）均价：中标报价来看，8月W2，储能系统中标均价为2.12元/Wh，报价区间为1.904-2.334元/Wh，储能EPC中标均价为1.46元/Wh，报价区间为1.405-1.512元/Wh。推荐方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。
　　新能源车：宁德时代发布神行超充电池，欧盟新电池法正式生效。8月16日，宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池，可实现充电10分钟，续航400km，同时达到700km以上的续航里程。其超快充速度实现主要来源于材料体系革新：正极采用超电子网正极技术、充分纳米化的磷酸铁锂正极材料；负极则对石墨表面进行改性，并使用多梯度分层极片设计；电解液采用超高导电解液配方，有效降低电解液粘度，提升电导率。该电池将于2023年底量产，2024Q1装车上市。8月17日，欧盟《新电池法》正式生效。法案规定自2024年7月起，在欧盟销售的动力电池必须附有碳足迹信息及数字电池护照。另外，法案还强化了电池回收管理，并设定了再生材料的使用比例。我们认为，《新电池法》的实施有望循序渐进地促进全球电池产业向低碳甚至零碳发展。锂电主产业链首推宁德时代，看好科达利、天赐材料、尚太科技；锰铁锂放量推荐德方纳米，看好容百科技、湖南裕能。钠电

研究报告全文：证券研究报告行业周报2023年08月20日电力设备宁德时代发布神行超充电池国内光伏装机屡创新高核心推荐天顺风能双良节能科华数据TCL中环宁德时代元力股份增持维持光伏月光伏装机环比继续上升坚定看好全年光伏需求年月国内新增光720231-7伏装机9716GW同比158单7月新增光伏装机达到187GW同比174光伏装机持续高增长环比继续提升光伏产业链多环节产销两旺随着海外假期结束Q3装行业走势机旺季来临光伏行业排产预计将持续向好坚定看好需求旺盛的光伏行业建议专注在整个N型产业链进行布局推荐N型硅料协鑫科技通威股份N型硅片TCL中环N型电池钧达股份N型组件晶科能源晶澳科技天合光能隆基绿能N型辅材POE电力设备沪深300粒子topcon银浆高纯石英砂等关注胶膜福斯特赛伍技术海优新材天宜上佳等16地面电站放量利好逆变器阳光电源支架中信博意华股份清源股份0风电1-7月风电装机2631GW国内外海风深远海海上风电发展走强风电装机持续高增2023年1-7月国内新增风电装机2631GW同比7622单7月新增装机-16达到332GW同比66837月装机量维持高水平从量上看海上风电后续需求不缺此前国电投下发16GW海风项目竞配机组框架招标从业主端表明海风建设的坚定态-32度为后续海风需求释放提供有力支撑从价格上看海风当前中标均价稳定在3500元KW-48水平未体现出持续下行的可能性海风进入稳定发展阶段风电整体量价稳定业主有信2022-082022-122023-042023-08心当下产业链生产步伐加速Q3又是传统旺季因此全年需求无需担忧近期海风事件频发针对近期事件我们从短中长三维度看海风发展中短期至2025年国内海风需求持续释放中期看海风出海发展目前海外海风项目陆续推进中长期2025年后深远海趋势进一步明确变压器方面首推干变龙头金盘科技干变更适配新能源发电站海外认证丰富海外需求攀升率先获益风电板块首推天顺风能其次关注泰胜风能大作者金重工海力风电等关注海缆龙头东方电缆其次中天科技亨通光电宝胜股份汉缆分析师杨润思股份关注海风需求变化对产业链影响关注铸锻件龙头日月股份金雷股份关注海上风机龙头明阳智能电气风电运达股份三一重能金风科技风电迈向深远海重点关注执业证书编号S0680520030005漂浮式风机产业变化首推亚星锚链邮箱yangrunsigszqcom氢能近日河北西安陆续发布促进条例草案征求意见稿氢能产业发展规划2023-分析师林卓欣2035年绿氢有望迎来规模化发展河北促进条例草案指出县级以上政府及其有执业证书编号S0680522120002关部门应当鼓励发展新能源电解水制氢科学谋划氢能多相态储运通道形成多元化储运格邮箱linzhuoxingszqcom局加强氢能全产业链管理西安规划意见指出西安市氢能产业阶段性发展目标2023-2025年2026-2030年2031-2035年氢能相关企业总数超过50家150家500家力分析师杨凡仪争产值突破100亿元300亿元1000亿元绿氢有望迎来规模化发展推荐方向推荐龙执业证书编号S0680522070008头隆基绿能阳光电源优质设备厂商双良节能亿利洁能华电重工昇辉科技华光环邮箱yangfanyigszqcom能推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份冰轮环境雪人股份相关研究储能8月W286812储能相关招标项目总规模约167GW485GWh据索比储能网1招标规模8月W286812储能相关招标项目总规模约1电力设备哈密重庆特高压开工氢能全产业链标16764MW48532MWh其中EPC招标规模为6764MW20532MWh从储能类型准体系建设指南出台看根据索比储能网统计8月W2共有29个招标项目其中规模在200MW400MWh以2023-08-13上的储能项目共4个各类型中储能EPC规模最大占比402中标规模8月W2储2电力设备国电投16GW海风框招出台复合集流能相关中标项目总规模约370225MW17135MWh其中储能EPC中标规模为体设备订单加速落地133281MW61686MWh储能系统中标规模为222135MW10281MWh8月W2中标候2023-08-06选人公示和中标公示的储能项目共计15个3均价中标报价来看8月W2储能系统3电力设备Q3风电排产上行传统旺季到来大众中标均价为212元Wh报价区间为1904-2334元Wh储能EPC中标均价为146元入股小鹏共研B级电车2023-07-30Wh报价区间为1405-1512元Wh推荐方向建议关注国内外增速确定性高的大储方向首推阳光电源东方日升科华数据三晖电气新能源车宁德时代发布神行超充电池欧盟新电池法正式生效8月16日宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池可实现充电10分钟续航400km同时达到700km以上的续航里程其超快充速度实现主要来源于材料体系革新正极采用超电子网正极技术充分纳米化的磷酸铁锂正极材料负极则对石墨表面进行改性并使用多梯度分层极片设计电解液采用超高导电解液配方有效降低电解液粘度提升电导率该电池将于2023年底量产2024Q1装车上市8月17日欧盟新电池法正式生效法案规定自2024年7月起在欧盟销售的动力电池必须附有碳足迹信息及数字电池护照另外法案还强化了电池回收管理并设定了再生材料的使用比例我们认为新电池法的实施有望循序渐进地促进全球电池产业向低碳甚至零碳发展锂电主产业链首推宁德时代看好科达利天赐材料尚太科技锰铁锂放量推荐德方纳米看好容百科技湖南裕能钠电板块推荐元力股份复合集流体看好宝明科技英联股份东威科技骄成超声道森股份三孚新科等风险提示新能源装机需求不及预期新能源发电政策不及预期宏观经济不及预期模型测算风险请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日重点标的股票股票投资EPS元PE代码名称评级2022A2023E2024E2025E2022A2023E2024E2025E300750SZ宁德时代买入6991023136818533374230617241273002129SZTCL中环增持2113323734171236786699626002335SZ科华数据买入0541762333075896180913671037600481SH双良节能增持0511632312792086653461381天顺风能买入002531SZ03510215218537911301873717资料来源Wind国盛证券研究所P2请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日内容目录一行情回顾4二本周核心观点521新能源发电5211光伏终端需求维持高增硅片环节有望率先企稳5212风电6213氢能储能722新能源汽车9三产业链价格动态1131光伏产业链价格1132锂电池及主要材料12四一周重要新闻1341新闻概览1342行业资讯1443公司新闻16五风险提示18图表目录图表12023年8月14日-8月18日行业涨跌幅情况4图表22023年以来各行业涨跌幅情况4图表3板块区间涨跌幅4图表42021-2023国内累计新增光伏装机规模单位GW5图表52021-2023国内月度新增光伏装机规模单位GW5图表66家企业达成共识的72版型采用的矩形硅片191Xmm标准化尺寸5图表7国内累计新增风电装机规模单位GW6图表8国内月度新增风电装机规模单位GW6图表92023年04月至今月度储能相关招标规模MWh8图表102023年04月至今月度储能系统储能EPC招标规模MWh8图表112023年4月至今月度储能相关中标规模MWh8图表122023年3月至今月度储能系统储能EPC中标规模MWh8图表132022年至今月度储能项目中标均价一览元Wh9图表14宁德时代神行超充电池性能介绍9图表15神行超充电池的正负极材料体系10图表16神行超充电池的电解液体系10图表17欧盟新电池法中对电池回收及再生材料使用比例的规定10图表18光伏产业链价格涨跌情况报价时间截至2023-08-1611图表19锂电池及主要材料价格涨跌情况报价时间截至2023-08-1712P3请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日一行情回顾电力设备新能源板块中信2023年8月14日-8月18日下跌19今年以来累计跌幅为06图表12023年8月14日-8月18日行业涨跌幅情况图表22023年以来各行业涨跌幅情况30325220115010-15-20-3-4-5-5-10纺交国电建轻机建银综商钢汽非家基石煤电食通计农房电医综有消传通传计非建家机综汽纺银电电轻国钢房交石有建电商煤农综基医消食织通防力材工械筑行合贸铁车银电础油炭力品信算林地子药合色费媒信媒算银筑电械合车织行子力工防铁地通油色材力贸炭林合础药费品服运军及制零行化石设饮机牧产金金者装输工公造售金工化备料渔融属服机行金服及制军产运石金设零牧化者饮用融及务金融装公造工输化属备售渔工服料事新融用及务业能事新源业能源资料来源Wind国盛证券研究所资料来源Wind国盛证券研究所细分板块方面2023年8月14日-8月18日光伏设备申万下跌509风电设备申万下跌028电池申万下跌220电网设备申万下跌103图表3板块区间涨跌幅2023814-2023818子行业涨跌幅情况光伏设备申万-509风电设备申万-028电池申万-220电网设备申万-103资料来源wind国盛证券研究所P4请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日二本周核心观点21新能源发电211光伏终端需求维持高增硅片环节有望率先企稳事件国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据7月光伏装机环比继续上升坚定看好全年光伏需求2023年1-7月国内新增光伏装机9716GW同比158单7月新增光伏装机达到187GW同比174光伏装机持续高增长环比继续提升光伏产业链多环节产销两旺随着海外假期结束Q3装机旺季来临光伏行业排产预计将持续向好展望8月我们认为在组件厂排产上升原材料价格持续回升的趋势下终端光伏项目将持续推进预计全年装机将实现超预期增长图表42021-2023国内累计新增光伏装机规模单位GW图表52021-2023国内月度新增光伏装机规模单位GW2021202220232021-m2022-m2023-m12025971620410020187784217280147612115133129604831104033662037520001-234567891011121-23456789101112资料来源国家能源局国盛证券研究所资料来源国家能源局国盛证券研究所在组件规格尺寸统一后6家企业统一矩形硅片尺寸光伏产品正在趋向标准化8月18日阿特斯东方日升隆基通威一道正泰新能共6家光伏企业代表经过全面充分地沟通评估对72版型采用的矩形硅片191Xmm标准化尺寸达成了共识矩形硅片边距规定在1822mm1916mm直径在2625mm而此前9家组件企业关于矩形硅片组件尺寸标准化达成了共识光伏行业正在迈向标准化阶段有利于下游光伏终端项目的推进图表66家企业达成共识的72版型采用的矩形硅片191Xmm标准化尺寸资料来源PVTech国盛证券研究所P5请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日当前光伏板块观点光伏海内外装机需求将进入新增长阶段坚定看好需求旺盛的光伏行业建议专注在整个N型产业链进行布局推荐N型硅料协鑫科技通威股份N型硅片TCL中环N型电池钧达股份N型组件晶科能源晶澳科技天合光能隆基绿能N型辅材POE粒子topcon银浆高纯石英砂等硅料价格下滑背景下组件端盈利将进一步修复持续推荐一体化组件龙头晶澳科技晶科能源天合光能隆基绿能东方日升等考虑到需求释放带来的排产上行首推直接受益的辅材环节胶膜和粒子福斯特赛伍技术海优新材天宜上佳卫星化学等石英砂和石英坩埚天宜上佳等小辅材龙头通灵股份宇邦新材等组件需求提升硅片率先让利优选电池组件环节组件推荐顺序为天合光能晶科能源隆基绿能晶澳科技东方日升关注电池片钧达股份捷佳伟创等地面电站放量利好逆变器阳光电源支架中信博意华股份清源股份212风电风电装机持续高增2023年1-7月国内新增风电装机2631GW同比7622单7月新增装机达到332GW同比66837月装机量维持高水平从量上看海上风电后续需求不缺此前国电投下发16GW海风项目竞配机组框架招标从业主端表明海风建设的坚定态度为后续海风需求释放提供有力支撑从价格上看海风当前中标均价稳定在3500元KW水平未体现出持续下行的可能性海风进入稳定发展阶段风电整体量价稳定业主有信心当下产业链生产步伐加速Q3又是传统旺季因此全年需求无需担忧图表7国内累计新增风电装机规模单位GW图表8国内月度新增风电装机规模单位GW2021202220232021-m2022-m2023-m50254540203530263115229925201636101426631558104456105383325842165001-234567891011121-23456789101112资料来源国家能源局国盛证券研究所资料来源国家能源局国盛证券研究所针对近期事件我们从短中长三维度看海风发展中短期至2025年国内海风需求持续释放8月4日国电投16GW海风项目竞配机组框架招标8月11日海南6个海上风电项目总计31GW接入系统通过评审预计2024年底实现并网各地海风正在起量且近期新闻联播头条报道我国风电发展因此无论是业主还是国家都表明海风建设的坚定态度为后续海风需求释放提供有力支撑中期看海风出海发展目前海外海风项目陆续推进韩国532MWAnma海风项目完成最终环境影响评估EIA2600MW弗吉尼亚海风项目CVOW有望于2026年完工波兰P6请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日1200MWBalticPower海风项目与维斯塔斯NKT分别签署风机和电力电缆协议波兰210MWBaltica2海风项目获批国外海风项目建设周期普遍偏长然而为实现新能源目标海外海风项目建设有望提速海外产能不足和产业链缺陷将为中国企业出海提供机会中长期2025年后深远海趋势进一步明确8月1日中电建万宁漂浮式海风项目一期样机工程EPC合同签约8月14日大唐发布深远海风电项目招标公告向深远海发力布局深远海漂浮式试验项目已有落地相关技术验证与发展有望提速行业深远海化趋势进一步明确随着十五五漂浮式风电规模落地技术领先资源丰富的头部企业将率先受益当前风电板块观点变压器方面首推干变龙头金盘科技干变更适配新能源发电站海外认证丰富海外需求攀升率先获益首推基础环节天顺风能在江苏已有射阳南通基地并把握通州湾独有码头射阳独用港池具备强竞争实力其次关注泰胜风能大金重工海力风电天能重工等关注海风需求变化对产业链影响铸锻件龙头日月股份金雷股份海缆龙头东方电缆中天科技以及宝胜股份汉缆股份海上风机龙头明阳智能电气风电运达股份三一重工金风科技风电迈向深远海重点关注漂浮式风机产业变化首推亚星锚链213氢能储能河北省新能源发展促进条例草案公开征求意见8月14日河北省人大常委会发布关于河北省新能源发展促进条例草案以下简称促进条例草案公开征求意见通知促进条例草案指出县级以上人民政府及其有关部门应当鼓励发展新能源电解水制氢推动制氢关键核心技术创新促进绿氢产业规模化发展建立完善绿氢储存运输等标准体系科学谋划氢能多相态储运通道形成多元化储运格局加强氢能全产业链管理推进氢能装备研发攻关优化布局加氢基础设施拓展氢能在交通分布式供热绿色钢铁绿色化工等领域示范应用8月16日西安市发展和改革委员会发布关于公开征求西安市氢能产业发展规划2023-2035年征求意见稿以下简称规划意见意见建议的通知规划意见指出西安市氢能产业阶段性发展目标2023-2025年氢能相关企业总数超过50家力争产值突破100亿元2026-2030年氢能相关企业总数超过150家培育氢能装备制造链主企业2-3家力争产值突破300亿元2031-2035年氢能相关企业总数超过500家力争产值突破1000亿元其中重点培育氢能在工业分布式发电民用等领域实现大规模应用氢能基础设施与产业配套进一步完善推荐方向推荐具备品牌和渠道优势的龙头隆基绿能阳光电源优质设备厂商双良节能亿利洁能华电重工昇辉科技华光环能推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份冰轮环境雪人股份储能周度招标中标情况招标8月W286812储能相关招标项目总规模约16764MW48532MWh其中EPC招标规模为6764MW20532MWh从储能类型看根据索比储能网统计8月W2共有29个招标项目其中规模在200MW400MWh以上的储能项目共4个各类型中储能EPC规模最大占比40P7请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日图表92023年04月至今月度储能相关招标规模MWh图表102023年04月至今月度储能系统储能EPC招标规模MWh储能相关招标情况MWh其中EPC招标MWh其中储能招标MWh300001400012000250001000020000800015000600010000400050002000002023-042023-052023-062023-078月W18月W22023-042023-052023-062023-078月W18月W2资料来源索比咨询索比储能公众号国盛证券研究所资料来源索比咨询索比储能公众号国盛证券研究所中标8月W286812储能相关中标项目总规模约370225MW17135MWh其中EPC中标规模为133281MW61686MWh储能系统中标规模为222135MW10281MWh储能8月W2中标候选人公示和中标公示的储能项目共计15个图表112023年4月至今月度储能相关中标规模MWh图表122023年3月至今月度储能系统储能EPC中标规模MWh储能相关中标情况储能相关中标情况MWhMWh其中EPC中标MWh其中储能中标MWh1800010000900016000800014000700012000600010000500080004000600030004000200020001000002023-042023-052023-062023-078月W18月W22023-032023-042023-052023-062023-078月W2资料来源索比咨询国盛证券研究所资料来源索比咨询国盛证券研究所注8月W2数据为8月第二周累计日期为86812注8月W2数据为8月第二周累计日期为86812均价中标报价来看8月W286812储能系统中标均价为212元Wh报价区间为1904-2334元Wh储能EPC中标均价为146元Wh报价区间为1405-1512元WhP8请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日图表132022年至今月度储能项目中标均价一览元Wh储能系统中标均价元WhEPC中标均价元Wh2522121515816014611311210502022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-062023-08资料来源索比储能网国盛证券研究所注2023-08数据为8月第二周累计日期为86812当前储能板块观点建议关注国内外增速确定性高的大储方向首推阳光电源东方日升科华数据三晖电气22新能源汽车事件一8月16日宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池经济性超快充长续航神行电池旨在加速大众用户中的快充渗透8月16日宁德时代发布全球首款采用磷酸铁锂材料并可实现大规模量产的4C超充电池实现了充电10分钟续航400km的超快充速度并达到700km以上的续航里程同时可实现全温域快充-10度实现30min充电80有望极大缓解用户补能焦虑全面开启新能源车的超充时代神行超充电池将于2023年底量产2024Q1装车上市宁德时代表示未来将继续践行科技平权理念积极推动前沿科技的普惠应用图表14宁德时代神行超充电池性能介绍资料来源宁德时代公众号国盛证券研究所超快充速度实现主要来源于材料体系革新得益于公司在材料体系系统结构等方面的持续创新神行超充电池突破了磷酸铁锂体系的性能边界实现了超快充长续航和高安全兼得1正极材料采用超电子网正极技术充分纳米化的磷酸铁锂正极材料搭建超电子网2负极材料采用最新研发的二代快离子环技术对石墨表面进行改性并使用多梯度分层极片设计实现快充与续航的完美平衡3电解液采用超高导电解液配方有效降低电解液粘度提升电导率同时进一步优化超薄SEI膜降低传导阻力4隔膜采用高孔隙率隔膜提升锂离子液相传输速率P9请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日图表15神行超充电池的正负极材料体系图表16神行超充电池的电解液体系资料来源宁德时代公众号国盛证券研究所资料来源宁德时代公众号国盛证券研究所事件二8月17日欧盟官方公示满20天的新电池法正式生效欧盟新电池法落定中欧电池碳足迹互认脚步加快8月17日欧盟公示满20天的新电池法正式生效新电池法旨在规范在欧盟销售的所有类型电池的整个生命周期包括设计生产和回收以促进欧盟循环经济和绿色转型针对动力电池新电池法规定自2024年7月起在欧盟销售的产品必须附有碳足迹信息及数字电池护照另外法案还强化了电池回收管理并设定了再生材料的使用比例以降低资源浪费保障欧盟原材料的供应安全我们认为新电池法正式实施未来有望循序渐进地促进全球电池产业向低碳甚至零碳发展图表17欧盟新电池法中对电池回收及再生材料使用比例的规定电池回收效率按平均重量计算材料回收水平铅酸电池锂基电池镍镉电池其他电池钴铜铅锂镍不晚于2025123175658050不晚于202712319090905090不晚于203012318070不晚于203112319595958095资料来源欧盟理事会国盛证券研究所国内相关电池企业正在积极应对欧盟新电池法的规定据我们统计目前包括宁德时代亿纬锂能远景动力欣旺达蜂巢能源等多家中国电池企业均已提前布局电池碳管理碳足迹等领域并提出了碳减排碳中和目标当前完善中欧碳足迹互认评级及激励机制不仅可以为中国电池企业走出去提供支撑而且有望提升国内动力电池产业的整体水平从长远来看一旦我国动力电池企业率先适应相关规定未来有望在国际市场上拥有更强的竞争力当前新能源车板块观点推荐价格传导顺畅并具备技术优势的电池头部宁德时代亿纬锂能材料端的结构件科达利电解液天赐材料新宙邦和负极尚太科技璞泰来M3P电池预期放量将带动磷酸锰铁锂需求的提升推荐德方纳米容百科技湖南裕能当升科技预计2023年为复合集流体产业化元年看好宝明科技英联股份东威科技骄成超声道森股份三孚新科随着钠电规模化应用看好相关材料需求提升带来的业绩边际增量推荐元力股份看好传艺科技美联新材P10请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日三产业链价格动态31光伏产业链价格图表18光伏产业链价格涨跌情况报价时间截至2023-08-16现货价格涨跌幅涨跌幅高低均价多晶硅每千克多晶硅致密料RMB7667732822硅片每片单晶硅片-182mm150mUSD0392038603926810025单晶硅片-182mm150mRMB31503100315067802单晶硅片-210mm150mUSD0523052105236950034单晶硅片-210mm150mRMB420041804200--电池片每w单晶PERC电池片-182mm230USD019500950097--单晶PERC电池片-182mm230RMB076007400750--单晶PERC电池片-210mm230USD009500920094--单晶PERC电池片-210mm230RMB073007000730--单晶单玻组件每w182mm单晶PERC组件USD037001550170--182mm单晶PERC组件RMB138012001250-079-001210mm单晶PERC组件USD036001650170--210mm单晶PERC组件RMB138012001260-079-001资料来源PVinfolink国盛证券研究所P11请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日32锂电池及主要材料图表19锂电池及主要材料价格涨跌情况报价时间截至2023-08-17现货价格涨跌幅涨跌幅高低均价正极材料及原材料万元吨三元材料5系动力型1852021935-301-06三元材料6系常规622型20221206-283-06三元材料8系811型232244238-246-06磷酸铁锂动力型8289855--三元前驱体523型7982805-242-02三元前驱体622型993915-108-01三元前驱体811型103105104-095-01电池级氢氧化锂2122215-890-21电池级碳酸锂2223225-1089-275电池级正磷酸铁111312--硫酸钴205370380375-506-02电池级硫酸镍313153125-079-0025电池级硫酸锰05806059-484-003负极材料及原材料万元吨天然石墨负极高端520670595--天然石墨负极中端390450420--人造石墨负极高端350670510--人造石墨负极中端280410345--隔膜元平方米7m湿法基膜180130155--9m湿法基膜150120135--16m干法基膜075065070--水系7m2m湿法涂覆隔膜220160190--水系9m3m湿法涂覆隔膜200150175--电解液万元吨电解液三元圆柱2600mAh3354223785-039-0015电解液三元常规动力型39249441-023-001电解液磷酸铁锂1822652235-2018-0565六氟磷酸锂国产128138133-148-02六氟磷酸锂出口1314135-146-02锂电池元Wh方形动力电芯磷酸铁锂05206056-968-006方形动力电芯三元060710655-709-005资料来源鑫椤锂电国盛证券研究所P12请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日四一周重要新闻41新闻概览新能源汽车行业资讯1河南到2025年基本建成覆盖全省的智能充电网络2浙江将乡村充电基础设施建设作为千村示范万村整治工程重要内容3长安汽车近25亿美元在泰建厂计划已获批公司新闻1泰和新材关于2022年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告2天赐材料关于全资子公司与专业机构共同投资的公告3多氟多多氟多新材料股份有限公司向特定对象发行股票发行情况报告书4盐湖股份关于使用闲置自有资金进行证券投资的进展公告新能源发电太阳能行业资讯1国投16082MW组件项目正泰新能英利隆基入围2BIPV补贴04元瓦项目上限10万元安徽合肥高新区发布政策3国家能源集团18337MW组件采购项目晶科正泰新能入围4中信博再获GW级国际订单乌兹别克斯坦项目1GW跟踪支架首批发运公司新闻1奥特维关于对外投资暨收购普乐新能源的自愿性披露公告2新安股份关于终止对磷矿及黄磷标的收购商务谈判的公告3宇晶股份关于收购控股子公司少数股东股权的公告4亚玛顿关于对外投资设立控股子公司并完成工商登记的公告风电行业资讯1重磅国家能源局1-7月风电新增装机2631GW2单机5MW配储15MW60MWh中国电建百万千瓦级风电基地项目招标3重磅六部门出台退役风电光伏设备循环利用指导意见4刷新纪录轴研科技国产首台18MW海上风电主轴轴承顺利下线公司新闻1嘉泽新能关于投资建设共享储能电站项目的公告2明阳智能关于股份回购进展情况的公告3禾望电气关于参股公司首次公开发行股票并在科创板上市交易的公告4芯能科技关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所上市审核委员会审议通过的公告储能行业资讯1最高配置比例154h甘肃集中式新能源配储新政发布22025年新型储能产业营收600亿广州发布推动新型储能产业发展实施意见3106GWh储能项目开标远景平高许继阳光新能源南瑞中能建中电建等入选4容量补偿期10年最高035元kWh内蒙独立储能实施细则发布P13请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日公司新闻1好利科技关于转让合肥曲速超维集成电路有限公司部分股权进展暨交易完成的公告2永福股份关于特高压项目预中标的提示性公告3欣旺达关于向川恒股份全资子公司福祺矿业增资的公告4合康新能合康新能2023年限制性股票激励计划草案42行业资讯新能源汽车1河南到2025年基本建成覆盖全省的智能充电网络8月15日河南省人民政府办公厅印发河南省电动汽车充电基础设施建设三年行动方案20232025年行动方案明确加快构建布局合理适度超前车桩相随的充电网络满足人民群众出行充电需求到2025年基本建成城市面状公路线状乡村点状布局且覆盖全省的智能充电网络数据来源httpsmpweixinqqcomsBgnty-XxFsqoiqxsw9qOxQ2浙江将乡村充电基础设施建设作为千村示范万村整治工程重要内容8月14日浙江省发展改革委能源局印发浙江省新能源汽车下乡十大行动清单明确将乡村充电基础设施建设作为千村示范万村整治工程重要内容并纳入未来乡村共同富裕新时代美丽乡村示范带建设标准进行乡村充电基础设施推广改造行动和公路沿线充电基础设施建设行动数据来源httpsmpweixinqqcomsjMa7BvK8D01qucdKcbuBA3长安汽车近25亿美元在泰建厂计划已获批8月15日据泰国投资促进委员会发布声明称长安汽车将在泰国建设一家电动汽车和混合动力汽车生产工厂投资金额为88亿泰铢约合25亿美元一期年产能为10万辆数据来源httpsmpweixinqqcomsEqOXAxzM-KPrhQgtBVXPlw新能源发电太阳能1国投16082MW组件项目正泰新能英利隆基入围8月14日国投仁布县普松100MW光伏储能项目国投尼玛县塘鲁50MW光伏储能项目光伏组件设备采购候选人公示正泰新能英利能源乐叶光伏3家企业入围数据来源httpsmpweixinqqcomsm50zZlQXyg28AYPKYZ7SQ2BIPV补贴04元瓦项目上限10万元安徽合肥高新区发布政策8月15日安徽省合肥市高新区经济发展局发布关于开展2022年度合肥市进一步促进光伏产业高质量发展若干政策支持分布式应用项目补充申报的通知根据文件对装机容量100千瓦及以上的屋顶光伏光伏建筑一体化项目给予投资主体不超过02元瓦04元瓦一次性补贴同一项目最高不超过10万元数据来源httpsmpweixinqqcomsUkaro3xa427Wj1BX5nNTDA3国家能源集团18337MW组件采购项目晶科正泰新能入围8月15日国家能源集团龙源电力河北平泉等3个光伏项目光伏组件设备集中采购公开招标中标候选人公示晶科能源正泰新能2家企业入围P14请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日数据来源httpsmpweixinqqcomsNqm9fzhdgGIjjsWSw7hflA4中信博再获GW级国际订单乌兹别克斯坦项目1GW跟踪支架首批发运中信博斩获了乌兹别克斯坦1GW的光伏电站订单本次应用于乌兹别克斯坦光伏项目的产品是天双天双是中信博双排多点平行驱动跟踪系统方案该方案有效提升了系统安全性和成本可控性数据来源httpsmpweixinqqcomsAsV-nyP5LuuOJ2Q64tocg风电1重磅国家能源局1-7月风电新增装机2631GW8月17日国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据截至7月底全国累计发电装机容量约274亿千瓦同比增长115其中太阳能发电装机容量约49亿千瓦同比增长429风电装机容量约39亿千瓦同比增长143数据来源httpsmpweixinqqcomsXysVd525eCHQXSjPUF27Zg2单机5MW配储15MW60MWh中国电建百万千瓦级风电基地项目招标8月16日中电建新能源公司临泽平川百万千瓦级风电基地10万千瓦风电2项目风力发电机组塔筒及附属设备采购项目公开招标公告本项目初拟安装20台单机容量50MW风电机组总装机规模100MW配套装机容量154小时的储能设备数据来源httpsmpweixinqqcomsPazrPk3MRu7dlw8mNZtRAg3重磅六部门出台退役风电光伏设备循环利用指导意见8月17日国家发展改革委等部门发布关于促进退役风电光伏设备循环利用的指导意见文件指出建立健全退役设备处理责任机制鼓励风电光伏设备制造企业主动提供回收服务鼓励再生利用企业开展退役风电光伏设备精细化拆解和高水平再生利用加大对退役风电光伏设备回收利用处置全过程环境污染防治的监管力度数据来源httpsmpweixinqqcomsSDgpTXA2ZJagiUUpDqzRTw4刷新纪录轴研科技国产首台18MW海上风电主轴轴承顺利下线8月15日由洛阳轴研科技有限公司研制的国产首台18MW海上风电主轴轴承顺利下线有效增强了海上风电主轴轴承的可靠性和稳定性刷新了我国国产风电主轴轴承最大单机容量的纪录数据来源httpsmpweixinqqcomsJl9z6eJh1ckbwDfIWMsHOQ储能1最高配置比例154h甘肃集中式新能源配储新政发布8月15日甘肃发改委发布关于甘肃省集中式新能源项目储能配置有关事项的通知明确了甘肃区域集中式新能源项目储备配置的具体要求差异化配置储能建设共享储能项目电网侧独立储能项目鼓励多种储能技术发展数据来源httpsmpweixinqqcomslv-paQ91PVfUOr0Y23yZHw22025年新型储能产业营收600亿广州发布推动新型储能产业发展实施意见8月15日广州市人民政府办公厅发布关于推动新型储能产业高质量发展的实施意见力争全市新型储能产业营业收入到2025年达到600亿元以上到2027年达到1000亿元以上引进或培育5-10家具有国际影响力的行业领军企业建成新型储能国P15请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日家制造业创新中心等2-3个国家级创新平台和检验检测认证平台数据来源httpsmpweixinqqcomsR7VpEUUyamuwnsaaKI22Zg3106GWh储能项目开标远景平高许继阳光新能源南瑞中能建中电建等入选8月15日中国电建电建新能源公司西部重庆科学城智慧储能科技示范项目公开中标候选人公示项目总规模43324MW106648MWh清安储能川电设计咨询中国电建江西院十一科技湘能楚天中国能建安徽院中国能建中电工程西北院华辰电力松成建设南瑞继保远景能源平高集团许继电气阳光新能源航电微能源中天光伏入选数据来源httpsmpweixinqqcomsPzx4Eus6FORtXRhvUB2yfg4容量补偿期10年最高035元kWh内蒙独立储能实施细则发布内蒙古自治区电网侧独立新型储能电站示范项目实施细则发布电网侧独立储能电站示范项目全部充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加并享受容量补偿补偿上限为035元千瓦时补偿期10年容量补偿费用按放电量计算由除储能外所有发电侧市场主体分摊数据来源httpsmpweixinqqcoms1gfImCV5yEY33DTTBZz-Ng43公司新闻新能源汽车1泰和新材关于2022年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告公司于2023731向2022年限制性股票激励计划75名激励对象授予预留限制性股票11万股本次授予登记完成后公司2022年度基本每股收益由064元股调整为050元股数据来源wind2天赐材料关于全资子公司与专业机构共同投资的公告公司全资子公司瓴汇深圳与锦聚投资等合伙人共同投资设立合伙企业合伙企业目标总认缴出资额为3500万元其中瓴汇深圳以货币认缴出资2000万元数据来源wind3多氟多多氟多新材料股份有限公司向特定对象发行股票发行情况报告书公司向特定对象发行股票数量为122324159股募集资金净额约为1988亿元数据来源wind4盐湖股份关于使用闲置自有资金进行证券投资的进展公告截至2023817全资子公司青海盐湖投资公司累计使用自有资金10亿元进行证券投资未超过授权额度20亿元数据来源wind新能源发电光伏1奥特维关于对外投资暨收购普乐新能源的自愿性披露公告拟以现金27亿元收购普乐新能源100股权收购完成后普乐新能源将成为公司全资子公司至2023816相关方已签署股权转让合同尚未完成股权过户及工商变更手续P16请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日数据来源wind2新安股份关于终止对磷矿及黄磷标的收购商务谈判的公告鉴于外部情况发生变化决定终止出资不超过55亿元向自然人沈鑫收购其控股的磷矿及黄磷等资产数据来源wind3宇晶股份关于收购控股子公司少数股东股权的公告拟以000元的价格受让自然人朱正评所持有的宇星碳素总股本3400的股权未实缴对应注册资本68000万元股权转让完成后公司将以货币认缴出资170000万元持有宇星碳素8500的股权数据来源wind4亚玛顿关于对外投资设立控股子公司并完成工商登记的公告与上海云天合资设立石家庄亚玛顿其注册资本2000万元其中公司出资1400万元占注册资本的70截至2023817石家庄亚玛顿已完成工商注册登记手续并取得营业执照数据来源wind风电1嘉泽新能关于投资建设共享储能电站项目的公告拟投建风电项目装机容量共计500MW总投资共计约3351亿元数据来源wind2明阳智能关于股份回购进展情况的公告截至2023815止公司通过集中竞价交易方式累计回购股份8956500股占公司当前总股本的039回购成交最高价格为1799元股最低价格为1700元股支付资金总金额为15596615800元不含数据来源wind3禾望电气关于参股公司首次公开发行股票并在科创板上市交易的公告参股公司锴威特首次公开发行股票将于2023818上市发行后总股本为73684211股截至2023817公司持有锴威特1578947股占其首次公开发行股票前总股本的286占发行后总股本的214数据来源wind4芯能科技关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所上市审核委员会审议通过的公告拟向不特定对象发行可转换公司债券2023811申请获得上交所上市审核委员会审议通过数据来源wind储能1好利科技关于转让合肥曲速超维集成电路有限公司部分股权进展暨交易完成的公告将所持有的合肥曲速318182的股权及其股东权利义务以7000万元的价格转让给上海硕矩截至2023814交易完成公司持有的合肥曲速股权由5005降为182318数据来源wind2永福股份关于特高压项目预中标的提示性公告公司为国家电网2023年第五十一批采购批次分标SG2380-9001-13010中包5的中标候选人预中标金额为272600万元数据来源windP17请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日3欣旺达关于向川恒股份全资子公司福祺矿业增资的公告拟对川恒股份的全资子公司福祺矿业以自有或者自筹资金增资365亿元增资完成后将持有福祺矿业1835股权福祺矿业注册资本由45000万元增加至55114万元数据来源wind4合康新能合康新能2023年限制性股票激励计划草案拟授予激励对象限制性股票数量3350万股占本激励计划草案公告日公司股本总额的301数据来源wind五风险提示新能源装机需求不及预期新能源发电政策不及预期宏观经济不及预期模型测算风险P18请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日免责声明国盛证券有限责任公司以下简称本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料但本公司及其研究人员对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告中的资料意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可能会随时调整在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本报告版权归国盛证券有限责任公司所有未经事先本公司书面授权任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布复制任何机构或个人如引用刊发本报告需注明出处为国盛证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改分析师声明本报告署名分析师在此声明我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法结论不受任何第三方的授意或影响我们所得报酬的任何部分无论是在过去现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系投资评级说明投资建议的评级标准评级说明评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价或行业买入相对同期基准指数涨幅在15以上指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市增持相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针持有相对同期基准指数涨幅在-55之间对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的减持相对同期基准指数跌幅在5以上为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股增持相对同期基准指数涨幅在10以上市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准中性相对同期基准指数涨幅在-1010行业评级之间减持相对同期基准指数跌幅在10以上国盛证券研究所北京上海地址北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产地址上海市浦明路868号保利One561号楼10层广场东塔7层邮编200120邮编100077电话021-38124100邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcom南昌深圳地址南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦地址深圳市福田区福华三路100号鼎和大厦24楼邮编330038邮编518033传真0791-86281485邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcomP19请仔细阅读本报告末页声明