核心观点
　　本周汽车板块上涨0.9%，乘用车、商用车和汽车零部件板块回暖，分别上涨2.0%/1.0%/0.4%。乘联会数据，6月乘用车批发销量223.6万辆，同比+2.1%，环比+11.7%；零售183.4万辆，同比-2.6%，环比+8.7%；新能源乘用车批发76.1万辆，同比+33%，环比+12%，对应电动化渗透率34.0%；7月第四周零售7.65万辆，同比-16%；批发10.10万辆，同比-16%，主要系去年7月购置税政策刺激导致高基数。7月26日，大众集团拟战略增资小鹏7亿美元（持股4.99%），共同开发2款纯电车型。8月2日，李力耘接力吴新宙成为智驾团队负责人。小鹏在XPILOT、平台化模块和架构等领域领先，中国汽车行业迎来技术输出新时代。同时，宝骏云朵将在8月10日上市有望带来智能化再加速。
　　行业动态信息
　　车企跟踪：7月车企销量陆续披露，理想、比亚迪等新能源车延续强势表现。
　　比亚迪7月销售262161辆，同比+ 61.30%，其中海外销售新能源乘用车合计18169辆。此外，理想汽车7月交付量达到34134辆，同比+227.5%；蔚来汽车交付20462辆，同比+103.6%；小鹏汽车交付11008辆，同比-4.5%；广汽埃安7月销售45025辆，同比+80.0%；哪吒汽车交付12132台，同比-7.8%；零跑交付14335台，同比+17.3%；极氪交付12039台，同比+146.9%;零跑交付14335台，同比+17.3%；
　　车型跟踪：自主品牌价格持续发力，智能驾驶用户群体扩容。
　　2023年主机厂计划推出的新车型仍将集中在新能源，自主品牌新能源车型将占据绝对主力，其中插电混动新车型成为长城、吉利、长安等强势自主发力重点，纯电动新车型成蔚小理、极氪等新势力供给主力。5月下旬，深蓝发布S7，定位为中型SUV，并提供增程式混动、纯电动以及氢电版本供消费者选择；蔚来ES6正式上市，75kWh版售价36.8万元，100kWh版售价42.6万元，外观、内饰、舒适配置、智能化等方面全面提升；吉利银河L7于5月31日上市，售价区间为13.87-17.37万元，20万元内电混SUV市场再添一员大将。6月29日小鹏G6上市，售价20.99万元起，包含高阶自动驾驶功能的MAX版本售价22.99万元起，智能驾驶早鸟用户群体有望扩容。8月3日，理想L9Pro正式上市，新车售价42.98万起，将会在8月内正式开启交付。
　　投资建议：预期波动筑底，把握新一轮布局。
　　【整车】推荐理想汽车、长安汽车、比亚迪，关注小鹏、蔚来；零部件推荐三条主线：【智能化】科博达、德赛西威、经纬恒润、华依科技；【机器人】双环传动、拓普集团、三花智控；【特斯拉（出口）产业链】爱柯迪、嵘泰股份等。
　　风险提示：行业景气不及预期；行业竞争格局恶化；客户拓展及新项目量产进度不及预期。