新能源汽车：宁德时代凝聚态电池引领技术创新，联手中国商飞蓄力航空领域电动化。7月19日，由宁德时代新能源科技股份有限公司、中国商用飞机有限责任公司、上海交大企业发展集团有限公司共同持股的商飞时代（上海）航空有限公司正式成立，经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器（发动机、螺旋桨）生产、电池销售等。2023年4月宁德时代发布凝聚态电池技术，使用了高动力仿生凝聚态电解质，高比能正极，新型负极和电池隔膜，能量密度500Wh/kg，能量密度领先行业，有望率先应用于航空领域，航空领域电动化蓄势待发。
　　风电：新能源装机量大幅上涨，海风大型化进程再提速。十四五以来，全国范围各大企业、省份积极响应号召，提高可再生能源开发规模。甘肃省新能源装机量突破4000万千瓦，创历史新高。十四五以来，甘肃省新能源进入高质量发展新阶段，已下达新能源开发指标5998万千瓦，新能源装机年均增速高达20%以上。风机大型化也成为降本提效趋势。近日，全球首台16兆瓦超大容量海上风电机组在福建成功并网发电，标志着我国海风技术领域再上新台阶，领先全球。另外，各大项目竞配火热进行。福建省发布2023年海风竞配公示，地方能投占比95%。
　　光伏：6月国内新增装机17.21GW再创新高，组件出口下滑属正常月度现象。国内：根据国家能源局，2023年1-6月新增光伏装机78.42GW，同比+154%；6月国内新增光伏装机17.21GW，同比+140%，环比+33.4%，超市场预期，凸显630抢装节点及旺盛需求。在产业链价格大幅下行过程中，6月国内新增光伏装机同/环比均实现高增，体现终端装机观望情绪消弭速度显著快于预期。海外：根据海关总署，23年6月国内电池（含组件）出口41.15亿美元，同比-9.32%，环比-10.6%。23年6月出口下滑属正常月度现象，主要系欧洲组件经销商前期库存处于高位，补库需求相对萎靡影响。我们维持预计23年国内/全球光伏新增装机130-150GW/360-380GW，同比+65%/+54%观点不变。
　　新型电力系统：加大可再生能源发电和储能领域投资力度，灵活性资源需求高景气。7月19日，中共中央、国务院发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》，文件提出，支持民营企业参与推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。新型储能重资金的属性使得其终端运营仍以“五大六小”能源央企为主，《意见》明确提及加大新型储能投资力度，加快新型储能建设，有望带动国内储能装机超预期。
　　风险提示。新能源汽车销量不及预期，政策及装机需求不及预期，产业链价格剧烈波动，电力市场化改革进度不及预期，海外市场经营风险等