整体观点：
　　持续关注电改及“1+N”基础规则制度，重点推荐数字电网、电力需求侧响应、工商业储能投资机会；0-1新技术及电力设备出海一带一路亦是当前关注重点。
　　1、电改：电力现货、灵活性资源整合、数字电力电网、统一电力市场是新电改的关键词。电力需求侧响应、工商业储能、微电网都是在负荷侧增强灵活性调节能力、推动分布式新能源装机的重要媒介，它们之间与其说是“竞合”关系，不如说是相得益彰。
　　7月20日，国家能源局邢翼腾在“光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会”上表示，要深入研究新能源参与电力市场，积极做好包括分布式在内的光伏发电，全面进入电力市场的各项准备工作。我国新能源新增装机规模持续大幅增长，电力消纳及电网接入矛盾愈加凸显，深化电力体制改革、加快构建新型电力系统的重要性进一步提升。
　　2、对锂电板块龙头公司维持乐观预期，0-1新技术亦是当前关注重点。
　　（1）锂电：龙头业绩尚未披露，维持较好预期；快充、复合集流体、隔膜设备国产化、固态电池等均需持续关注进度。
　　（2）光伏：N型电池渗透率快速提升，逐渐成为主流。虽行业整体略有产能过剩的倾向，但从结构上来看，N型硅料、银浆、POE胶膜仍有可能成为供需相对偏紧的环节。光伏新技术依然值得重点跟踪，可持续关注TOPCon的PECVD路线、异质结降本及钙钛矿叠层的投资机会。
　　3、电力及工控设备出口“一带一路”沿线国家的相关投资机会将是未来一段时间需重点关注的方面。
　　“一带一路”国家的电力基础设施建设及新能源建设不断推进，使其成为中国新能源产品的重要销售地，同时推动我国电力设备出口。这些国家正在逐步承接中国基础的低端工业，可进一步推升工控设备的出口以及对海外设备的替代。此外，随着AI技术的发展及工业机器人的落地，电力控制、工业生产都有望迎来革命性变革。
　　建议关注：宁德时代、国能日新、安科瑞、苏文电能、捷佳伟创、金盘科技、海兴电力、通合科技、东方电子、威胜信息、华光环能。
　　电力电网：
　　1、电力现货、灵活性资源整合、数字电力电网、统一电力市场是新电改的关键词。电力需求侧响应、工商业储能、微电网都是在负荷侧增强灵活性调节能力、推动分布式新能源装机的重要媒介，它们之间与其说是“竞合”关系，不如说是相得益彰。
　　近期我国新电改政策提速：（1）5月19日，国家发改委就《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》、《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。（2）7月11日，中央全面深化改革委员会第二次会议上通过了《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。（3）7月13日，国家能源局提出：全面加快建设全国统一电力市场体系，研究制定“1+N”基础规则制度，深化辅助服务市场机制。（4）7月15日，国务院副总理丁薛祥到华能、国家电网调研并主持召开座谈会，会议提出：要加强电力需求侧管理，运用市场化方式引导各类用户错峰用电。
　　7月20日，国家能源局邢翼腾在“光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会”上表示，要深入研究新能源参与电力市场，积极做好包括分布式在内的光伏发电，全面进入电力市场的各项准备工作。我国新能源新增装机规模持续大幅增长，电力消纳及电网接入矛盾愈加凸显，深化电力体制改革、加快构建新型电力系统的重要性进一步提升。持续关注电改及“1+N”基础规则制度，重点推荐数字电网、电力需求侧响应、工商业储能投资机会。
　　建议关注：国能日新、安科瑞、苏文电能、海兴电力、东方电子、威胜信息。
　　2、特高压：我国将建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系，特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用，是坚强智能电网重要骨架，在“十四五”期间仍将继续保障新能源远距离、大规模输送。特高压同时承担着托经济、稳增长的重要任务，政府亦将持续加大特高压建设投资。
　　特高压设备龙头在2023-2024年业绩增长确定性较高，建议关注：国电南瑞、许继电气、思源电气。
　　氢能：
　　1、7月20日，上海交通委发布《上海交通领域氢能推广应用方案（2023-2025年）》（以下简称“《政策》”）。《政策》核心思想是上海氢能产业率先提出进入商业化示范运营新阶段，或者说进入经济性验证和探索阶段。该《政策》较为细致，对各场景以及上海各区氢能应用做出了较为明确的规划，对氢能企业实践的指导意义更进一步；同时《政策》具有引导属性，有望影响全国其他地方氢能产业政策的制定。
　　氢气上游受到化工端应用的催化，绿氢产业链有望放量。上海作为国内氢能应用标杆性城市，本次《政策》的出台有望带动全国其他地方政策的快速响应。目前产业链面临资金紧张、氢气按危化品监管、应用场景有限等问题，以上都在逐渐得到缓解，需要关注下游钢铁、化工园区等氢源成本