电气设备8574下跌3.75%，表现弱于大盘。本周（7月17日-7月21日，下同）发电及电网跌1.56%，锂电池跌1.95%，新能源汽车跌2.11%，风电跌2.33%，核电跌2.47%，电气设备跌3.75%，发电设备跌4.04%、光伏跌4.4%。涨幅前五为赢合科技、坚瑞沃能、兆新股份、ST天成、华友钴业；跌幅前五为德方纳米、中际旭创、中光防雷、泰永长征、智云股份。
　　行业层面：储能：全国：能源局发布抽水蓄能新规；江苏：27年新型储能目标5GW；江苏：25年沿海地区新型储能目标2.5GWh，重点开发19个大型项目；贵州：需求侧响应最高补贴1.5元/kWh；贵州：首个大型独立共享储能电站并网，100MW/200MWh；河南：储能2MW+/2h+可参与电力调峰辅助市场，最高补偿0.3元/kWh；西班牙：为26年并网的600MW项目资助1.6亿欧元。电动车：特斯拉最新财报：毛利率连续三个季度下跌，马斯克称可能继续降价；广期所：碳酸锂期货合约挂牌基准价为24.6万元/吨；美国众议院筹款委员会和美中战略竞争委员会致信福特CEO，要求回复与Catl合作细节；中国车企Q1占东南亚电动车销量75%的份额；松下考虑在印度开设电池制造工厂；印度塔塔将在英国建设新的电动汽车电池工厂，加速捷豹路虎电气化；日产汽车同特斯拉达成协议，2025年起采用北美充电标准；蔚来汽车秦力洪：150度电池包研发验证较预计时间长“还要再稍等”；长江有色市场钴30.00万/吨，本周-2.9%；百川工业级碳酸锂27.50万/吨，本周-5.2%；百川电池级碳酸锂28.80万/吨，本周-4.6%；SMM国产氢氧化锂26.95万/吨，本周-3.5%；SMM六氟磷酸锂14.55万/吨，本周-3.0%；SMM电池级DMC碳酸二甲酯0.55万/吨，本周-1.8%；百川磷酸铁1.25万/吨，本周-1.6%；SMM锰酸锂-动力8.70万/吨，本周-2.2%；三元622型24.40万/吨，本周-2.4%；三元811型27.80万/吨，本周-2.3%；SMM氯化钴5.55万/吨，本周-2.2%；百川针状焦0.78万/吨，本周-9.1%。新能源：国务院：加大可再生能源和储能投资力度；截至6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同增10.8%；晶科能源位列上半年组件出货量榜首；硅料价格反弹，涨幅2%；硅片库存压力大；EVA行情倒挂；-73.76美元/MWh，欧洲再现负电价；国际巨头力捧IBC，宣布光伏组件“寿命”延至40年；内蒙古通威20万吨高纯晶硅项目开工；根据Solarzoom,本周单晶硅料70元/kg，环升2.94%；硅片182/210mm 2.88/3.75元/片，环平；PERC182/210电池0.74/0.73元/W，环升0.96%/环升0.69%；单面PERC182/双面TOPCon182组件1.32/1.38元/W，环降1.49%/环降1.22%；玻璃3.2mm/2.0mm 25.5/18.0元/平，环比持平。本周陆风招标0.17GW，海上招标0.7GW；本周陆风开/中标1.07GW，海上开/中标1.2GW；2023年1-6月光伏累计装机78.42GW、风电累计新增装机23.0GW。电网：2023年1-6月电网累计投资2054亿元，同比+7.8%。
　　公司层面：赣锋锂业：子公司拟投资不超60亿元，建设年产10GWh锂电池一期。德方纳米：预计23H1实现归母净利-11.7~-10.4亿元，同降181.25-191.4%。珠海冠宇：预计2023H1实现营收53-56亿元，同减7.6-2.4%；归母净利1.2-1.5亿元，同增92-140%。震裕科技：拟新设子公司投建结构件欧洲项目，投资总额5870万欧元。鼎胜新材：以现金形式收购Slim铝业及其全资子公司SlimMerseburg及Slim Alu GmbH的100%股权，收购总价预计5630万欧元。天顺风能：拟募资不超过24.2亿元投资德国50万吨风电海工基地建设项目及补流。特变电工：(1)子公司新疆天池能源拟投建准东2×660MW火电项目，总投资55.50亿元。(2)董事、监事、高级管理人员拟合计减持不超0.03998%股份。正泰电器：子公司拟实施限制性股票激励计划，计划定向发行700万股，授予价格为9.65元/股。南网能源：拟投资6.59亿元建设约14.82万千瓦分布式光伏业务项目。科士达：控股股东拟减持不超2%股份。盛弘股份：控股股东、董事、总经理方兴拟减持不超2%股份。安科瑞：拟定增募资不超8亿元，用于研发总部及企业微电网系统升级项目等。
　　投资策略:储能：23Q1美国储能装机778MW/2145MWh，同减19/25%，23年4月底备案量达30GW，环增4%，美国大储23年有望重回100%以上增长；国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-6月招标超30Gwh，4月底开始需求明显好转，今年预计近2倍增长至40Gwh+，工商业储能市场爆发预计装机超4Gwh，同比增长300%+；欧洲户储上半年需求淡季叠加去库存出货疲软，预计4季度初将有所恢复；非洲因缺电光储需求尤其旺盛；全球储能三年的CAGR为60-80%，继续看好储能逆变器/PCS和储能电池龙头。电动车：国内6月季末冲量销量达80.6万辆，同环比+35%/+12%，渗透率30.7%，1H销375万辆，同比+44%，终端销量略好于预期；欧洲6月主流9国电动车销量23.5万辆，同环比+30%/+23%，恢复力度亮眼，全年预计销量300万辆，增20%；美国6月销13万辆，同环比+60%/+7%，1H累计69万辆，同比+52%，符合预期，全年预期160万辆，同比+60%。排产端，7月环比增5~10%，8月龙头预示排产指引10-20%，旺季来临；Q3产业链部分环节价格进一步下行，盈利