核心要点：1）国常会提出促进家居消费，利好程度主要是看政策支持力度，仍有待政策全文发布，看好家居板块估值修复以及龙头公司的长期增长。建议优选定制家居板块（志邦家居、欧派家居、金牌橱柜、索菲亚）；软体家居有望受益于存量房、旧房改造需求释放，优选零售能力领先的龙头公司（顾家家居、敏华控股、喜临门、慕思股份）；同时，智能马桶、智能晾衣架等助力品质生活的品类有望迎来新机遇（箭牌家居、好太太、瑞尔特）；2）CCER有望年内重启，建议关注“自有林+代运营”模式开发林业碳汇、“浆纸+生态”双核驱动的浆纸一体化龙头【岳阳林纸】、永安林业等。
　　摘要：
　　家居：国常会提出促进家居消费，看好家居板块估值修复以及龙头公司的长期增长。近日，国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，住建部长提出房地产业发展要从解决“有没有”转向解决“好不好”。我们认为：1）对家居板块肯定是利好，利好程度主要是看政策支持力度，仍有待政策全文发布，若有补贴支持则有望大幅刺激家居消费：2）地产业发展已进入新阶段，房主不炒仍是核心方针，家居作为地产后周期历来跟随地产波动，若家居促进政策持续较久，将有望熨平后周期波动，增强其消费属性，提升板块估值。建议优选定制家居板块（志邦家居、欧派家居、金牌橱柜、索菲亚）；软体家居有望受益于存量房、旧房改造需求释放，优选零售能力领先的龙头公司（顾家家居、敏华控股、喜临门、慕思股份）；同时，智能马桶、智能晾衣架等助力品质生活的品类有望迎来新机遇（箭牌家居、好太太、瑞尔特）。
　　造纸包装：CCER有望年内重启，建议关注岳阳林纸、永安林业等。6月29日，生态环境部新闻发言人刘友宾表示，将加快推动各项制度和基础设施建设，力争今年年内尽早启动全国温室气体自愿减排交易市场：1）已会同有关部门起草了《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》，即将面向全社会公开征求意见；2）目前正在开展方法学遴选评估工作，原则是“成熟一个发布一个”；3）自愿减排交易市场所需的基础设施已基本搭建完成。根据央财绿色金融国际研究院，经过首个履约周期抵消之后，市场中剩余的可流通CCER数量约为1000万吨，随着第二个履约周期临近（2023年末前完成2021-2022年碳排放配额清缴），存量CCER预计难以满足需求，CCER有望年内重启。林业碳汇作为CCER的重要项目，在国内碳中和目标的大背景下有望加速发展。建议关注“自有林+代运营”模式开发林业碳汇、“浆纸+生态”双核驱动的浆纸一体化龙头【岳阳林纸】、永安林业等。
　　地产&家居数据：
　　新房销售面积：本周（6.24-6.30），33个城市新房共成交447.52万方，环比上周+55.8%，较去年同期-39.7%（较上周提升12个百分点）；6月，33个城市新房共成交1381.9万方，环比-1.6%、同比-37.5%（较上月下降52个百分点）。二手房销售面积：本周（6.24-6.30），16个城市二手房共成交184.53万方，环比+66.5%，较去年同期+7%（较上周提升41.3个百分点）；6月，16个重点跟踪城市二手房共成交671万方，环比-12.1%、同比0.9%（较上月下降51.2个百分点）。家居公司5月终端接单，预计整体双位数增速；工厂端接单预计整体增速15%-20%。
　　造纸数据：
　　截止到6月30日（周五），1）浆价：阔叶浆均价为4171元/周环比-0.4%/年同比-36.9%，针叶浆均价为5411元/周环比-0.4%/年同比-25.4%。2）主要大宗纸品：双胶纸均价为5375元/周环比-1.1%/年同比-13.0%，生活用纸均价为6308元/周环比-0.5%/年同比-17.4%，，白卡纸均价为4180元/周环比-0.2%/年同比-32.6%，箱板纸均价为3853元/周环比-0.6%/年同比-20.1%。
　　纺服数据：
　　棉纺价格：根据中国棉花信息网数据，截至6月30日，国内棉花现货价格、国内棉花期货价格、进口棉花价格分别为17304、16660、15654元/吨，环比上周变动-0.7%、+1.9%、-1.3%；国际棉花价格为90美分/磅，环比上周变动-2.1%；国内棉纱现货价格、国内棉纱期货价格分别为23930、23485元/吨，环比上周变动-0.2%、+1.6%。
　　品牌服饰电商流水-根据魔镜数据，23年5月品牌服饰淘宝系+京东+拼多多平台合计线上流水：李宁（-8.5%）、安踏（-8.3%）、FILA（+18.3%）、特步（-11.6%）、361度（+20.3%）、迪桑特（+18.2%）、始祖鸟（+72.6%）；国际品牌中，耐克（+48.5%）、阿迪达斯（-11.7%）、安德玛（-7.1%）；户外露营品牌中，牧高笛（-23.1%）。
　　黄金钻石：
　　金价：截至6月30日，SHFE黄金收盘价为448.6美元/盎司，环比上周-0.28%；COMEX黄金收盘价为1927.8美元/盎司，环比上周-0.26%。印度培育钻石进出口：23年5月，印度培育钻石毛坯进口额0.58亿美元，同比-46.9%、环比+12.1%；培育钻石裸钻出口金额1.39亿美元，同比-21.5%，环比+43.7%。