上周全球股市涨多跌少，市场交易热点主要围绕金属和出口受益品种。产业趋势方面，我国首条“西氢东送”管道纳入国家规划；《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》发布，提出力争“十四五”期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右；中国“人造太阳”创造新的世界纪录，为国际热核聚变实验堆ITER运行和我国自主建设运行聚变堆提供了重要的实验基础。
　　【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少。A股方面，上证综指微涨0.3%，上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌0.2%、1.4%、0.8%、0.8%、0.3%。美股方面，道指、纳指、标普分别上涨1.2%、0.3%、0.8%；欧股市场普涨，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨1.7%、2.7%、1.3%、2.3%；日经225指数上涨1.9%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：大基建央企、CRO、西部大基建。板块方面，上周全球股市涨多跌少，其中能源、材料表现相对较好，公共事业、信息技术表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，工业、材料行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、日常消费行业公司居多。
　　【市场交易热点】热点一：金属。随着上周美国通胀数据的降温，市场开始逐步交易美联储将在今年晚些时候开始新一轮降息周期，美元指数也应声走弱。此前受到高利率与强美元压制的金属板块有所回暖，近一周在全球范围内涨幅靠前。热点二：出口超预期受益品种。上周三海关总署公布了三月进出口数据，出口数据超预期。出口方面，3月出口单月金额为3156亿美元，同增14.8%，累计增速为0.5%，出口相关品种有望受益。
　　【全球产业趋势】趋势一：绿氢。我国首条“西氢东送”管道纳入国家规划，绿氢具备环保性和经济性双重优势，有望替代灰氢成为供应主体；碱性电解水作为绿氢生产主流技术，发展潜力深厚；电解槽是电解水制氢设备体系的核心，占设备投入总成本的50%以上，国产化电解槽在绿氢替代这一蓝海市场占据成本优势，发展空间广阔。趋势二：光热发电。《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》发布，提出力争“十四五”期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。趋势三：人造太阳。全超导托卡马克EAST装置获重大成果，实现了高功率稳定的403秒稳态长脉冲高约束模等离子体运行，创造了托卡马克装置稳态高约束模运行新的世界纪录，为国际热核聚变实验堆ITER运行和我国自主建设运行聚变堆提供了重要的实验基础。
　　【重要资讯】阿里巴巴：4月11日，2023阿里云峰会举行。阿里集团董事会主席兼CEO张勇表示，阿里所有产品未来将接入大模型全面升级，包括天猫、钉钉、高德地图、淘宝、优酷、盒马等。亚马逊：4月13日，亚马逊宣布推出Amazon Bedrock和Amazon Titan模型，利用基础模型构建和扩展生成性人工智能应用。其中一款用于生成文本，另一款可能有助于网络搜索个性化等。
　　【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，4月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：数字经济（数据要素）、半导体（材料、设备、EDA）、AI+（算力、算法、应用）、生物医药（创新药、中药）、氢能（上游）。
　　【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
　　风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议。