国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》，稳步推进可再生能源发展。指导意见从政策层面大力支持风电、光伏等可再生能源发展，新增装机有望同比实现大幅增长，看好国内风光发电长期发展。此外，指导意见重点提出了新的发展方向，如推进光热项目规模化发展、建设海上光伏、农村能源革命试点建设等，政策支持下细分领域有望迎来快速发展。
　　量化目标方面。（1）新增装机量目标。2023年国内风电光伏新增装机规模达160GW左右，2022年能源工作指导意见中并无类似指引。从实际情况来看，2022年我国新增光伏装机87.41GW，新增风电装机37.63GW，合计新增装机125.04GW，2023年装机目标较2022年实际值增长约28%。这是在消纳责任权重限制下的最低水平，预计2023年实际新增装机规模将大概率超过该目标。（2）用电量及发电量占比目标。2023年非化石能源占能源消费总量比重提高到18.3%左右；非化石能源发电装机占比提高到51.9%左右；风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%。从实际情况来看，2022年我国风电光伏发电量占比为13.8%，2023年发电量占比目标较2022年实际值提升1.5pct。
　　全球首条1GW钙钛矿光伏产线开工，钙钛矿叠层电池效率再迎突破。4月12日，总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在无锡锡山正式开工，计划建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线、100吨钙钛矿量子点生产线及研发创新中心，该项目的落地有望加速推动钙钛矿产业化进程，实现0-1的突破。钙钛矿电池效率再迎突破，近日KAUST宣布创造了钙钛矿/硅叠层太阳电池最高效率达33.2%，产业层面来看，目前钙钛矿正在突破稳定性与大面积制备等问题，随着大规模产线招标的逐步启动，设备厂商有望最先受益。随着核心设备、工艺的成熟与完善，钙钛矿产业化或将进一步加速，未来发展空间广阔。
　　光伏产业跟踪：
　　产业链价格：主材环节：本周硅料硅片价格较为稳定。本周多晶硅致密料价格报197元/kg，环比上周下跌2.48%。182/210mm单晶硅片分别报6.4/8.5元/片，环比上周-0.78%/+3.66%。本周电池片价格稳定。单晶PERC电池片182/210mm价格分别报1.07/1.13元/W，环比上周持平。本周组件价格稳定。182/210mm单面单玻PERC组件价格报1.72/1.73元/W，182mm/210mm双面双玻PERC组件价格报1.74/1.75元/W，均与上周持平。辅材方面：光伏玻璃价格小幅上涨，2.0/3.2mm镀膜光伏玻璃价格均报18.5/26.5元/m2，分别环比上周0.0%/+2.0%。本周胶膜价格较上周持平，EVA胶膜价格报11.0元/m2，POE胶膜价格报17.0元/m2。
　　重要公司公告：德业股份、双良节能、晶盛机电等公司公布2023年一季度业绩预告；福莱特签署大额订单销售合同；中天火箭、太阳能等公布2022年度报告。
　　行业重要新闻：国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》，2023年风光新增装机160GW，风光发电量占全社会用电量的比重达到15.3%；总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在锡山经济技术开发区正式开工，建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线。
　　投资策略：1）光伏及储能双赛道加持，逆变器环节需求高速增长，目前整体估值较低。建议关注德业股份、阳光电源、锦浪科技、固德威、昱能科技、禾迈股份等。2）新电池技术产业化提速。异质结预计将迎来量产元年，建议关注迈为股份、爱康科技、宝馨科技、正业科技等。钙钛矿产业化加速，建议关注捷佳伟创、京山轻机等设备公司。3）上游原材料价格下降，分布式EPC公司有望受益。建议关注正泰电器、中来股份等。
　　风险提示：下游需求不及预期、原材料上涨过快削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。