热点解析：
　　一季度土拍继续呈现区域分化。分大区看，一季度华东区域民企拿地占比最高达42%；西北区域民企拿地占比最低为6%，央国企托底拿地特征延续。其余5个大区中，民企拿地占比均在14%-19%之间不等。而从拿地金额绝对值看，民企拿地偏好华东区域的特征也相当明显，Q1民企在华东区域拿地达到473亿元，占民企在全国拿地总金额的占比为72.1%。民企拿地金额较多的城市包括杭州、温州、合肥、北京、台州、宁波等，此外嘉兴、南京、成都、宁波、合肥的民企拿地地块平均溢价率较高。龙湖、新城控股拿地较为积极，Q1拿地金额在所有民企中分别排名第二与第八；其余拿地金额靠前的房企多属于区域性民营房企。地产债方面，百强房企销售同比回正，民营房企债券预期的进一步修复依赖于销售复苏的持续性，仍需高频跟踪确认。头部优质民营房企恢复拿地信心，拿地策略聚焦一线与强二线城市、“以销定产”。由于不同能级的城市销售分化持续，非国有发债房企的一二线城市销售占比普遍高于其一二线城市拿地占比，后续三四线城市土储去化压力大。还在积极拿地的房企流动性较好，其他民营房企须重点关注土储去化压力。
　　产业债策略：（1）产能过剩板块中，上游煤炭去年利润表现最好，但难有超额收益机会，可关注煤炭永续债；有色受到外需下行影响，钢铁、水泥需求仍承压，建议有色、钢铁、水泥行业短久期不下沉或适度下沉；（2）中游制造板块中，机械、电气设备行业存在信用边际改善机会，但关注外需下行对部分主体带来的影响；（3）公用基建及消费服务板块中，关注票息较高的商贸及航运港口主体机会。
　　城投债策略：目前各等级城投债信用利差已恢复至去年债市回调前位置，其中低等级利差持续下行且5-7年期中高等级城投债信用利差已位于历史较低分位数，后期重点关注估值调整风险以及风险区域信心修复进展。
　　行业景气高频追踪：
　　高频追踪：上行：NEWC动力煤、WTI原油、二甲苯、铅、波罗的海干散货指数、上海出口集装箱运价指数；持平：环渤海动力煤、螺纹钢现货价格、BRENT原油、苯、甲醇、尿素、纯碱、铜、铝；下行：焦煤坑口价、焦煤车板价、钢材综合价格指数、螺纹钢期货价格、MDI、LME铜、LME铝、LME锌、LME铅、锌、全国水泥均价、中国出口集装箱运价指数。
　　信用债周度回顾：
　　产业债——市场：本周信用利差上下行兼有、等级利差全部上行、期限利差上下行兼有。具体来看，信用利差上下行兼有，中票（AA+）3年上行幅度最大，为5BP；中票（AAA）5年、中票（AA）5年、中票（AA-）5年下行幅度最大，下行4BP。等级利差全部上行，1年期AA-AAA、3年期AA-AAA信用利差上行幅度最大，为1BP。期限利差上下行兼有，AA+:3年-1年上行幅度最大，为7BP；AA+:5年-3年下行幅度最大，下行7BP。本周产业债超额利差下行为主。17个行业超额利差下行，造纸、休旅、航空运输行业利差下行幅度最大，较上周下行幅度均超过7 BP。仅医药、机场行业超额利差上行。
　　城投债——市场：本周城投债表现好于产业债，1年期、3年期、7年期、10年期城投债表现好于产业债，5年期表现差于产业债。
　　金融债——市场：本周商业银行二级资本债信用利差收窄，但超额利差有所分化，中低评级3年以内超额利差下行，5年期上行。超额利差分银行类型来看，股份行二级资本债超额利差收窄较多。二级资本债方面，本周各银行类型超额利差收窄，AAA级国有行、股份行、农商行、城商行二级资本债超额利差较上周分别收窄0.2 BP、7.0 BP、0.7 BP、1.0 BP。永续债方面，本周股份行超额利差走扩，其余类型利差收窄，AAA级国有行、股份行、农商行、城商行永续债超额利差较上周分别变动-1.2 BP、+0.5 BP、-0.8 BP和-1.4 BP，整体收窄幅度不大。
　　可转债——市场：本周可转债行业指数多数上行。29个行业中有27个行业可转债指数上行，机械设备、电子、计算机行业可转债指数的涨幅最大，涨幅分别为2.9%、2.6%和2.0%。
　　信用债风险警示：惠誉报告称，将青岛胶州湾发展集团有限公司的长期外币和本币发行人违约评级由“BBB-”下调至“BB+”，展望“稳定”，并将其高级无抵押票据评级由“BBB-”下调至“BB+”。此外，所有评级均已移出负面观察名单。
　　风险提示：信用债融资改善不及预期，超预期违约事件。

研究报告全文：债券研究2023年4月11日一季度华东区域民企拿地占比为42债其余区域仍以央国企托底为主券研信用风险监测20230408究热点解析相关研究一季度土拍继续呈现区域分化分大区看一季度华东区域民企拿地占比最高达42西北区域民企拿地占比最低为6央国企托底拿地特征延续其余5个大区中民企拿地占比均在14-19之间不等而从拿地金额绝对值看民企拿地偏好华东区域的特征也相当明显Q1民企在华东区域拿地达到473亿元占民企在全国拿地总金额的占比为721民企拿地金额较多的城市包括杭州温州合肥北京台州宁波等此外嘉兴南京成都宁波合肥的民企拿地地块平均证证券分析师溢价率较高龙湖新城控股拿地较为积极Q1拿地金额在所有民企中分别排名第二与第八其余拿地金额靠前的房企多券孟祥娟A0230511090004属于区域性民营房企地产债方面百强房企销售同比回正民营房企债券预期的进一步修复依赖于销售复苏的持续性仍研mengxjswsresearchcom需高频跟踪确认头部优质民营房企恢复拿地信心拿地策略聚焦一线与强二线城市以销定产由于不同能级的城市究销售分化持续非国有发债房企的一二线城市销售占比普遍高于其一二线城市拿地占比后续三四线城市土储去化压力大报研究支持还在积极拿地的房企流动性较好其他民营房企须重点关注土储去化压力告王雪蓉A0230121070002wangxrswsresearchcom产业债策略1产能过剩板块中上游煤炭去年利润表现最好但难有超额收益机会可关注煤炭永续债有色受到外刘晓蒙A0230122070009liuxmswsresearchcom需下行影响钢铁水泥需求仍承压建议有色钢铁水泥行业短久期不下沉或适度下沉2中游制造板块中机械电气设备行业存在信用边际改善机会但关注外需下行对部分主体带来的影响3公用基建及消费服务板块中关注票联系人王雪蓉息较高的商贸及航运港口主体机会862123297818城投债策略目前各等级城投债信用利差已恢复至去年债市回调前位置其中低等级利差持续下行且5-7年期中高等级城投wangxrswsresearchcom债信用利差已位于历史较低分位数后期重点关注估值调整风险以及风险区域信心修复进展行业景气高频追踪高频追踪上行NEWC动力煤WTI原油二甲苯铅波罗的海干散货指数上海出口集装箱运价指数持平环渤海动力煤螺纹钢现货价格BRENT原油苯甲醇尿素纯碱铜铝下行焦煤坑口价焦煤车板价钢材综合价格指数螺纹钢期货价格MDILME铜LME铝LME锌LME铅锌全国水泥均价中国出口集装箱运价指数信用债周度回顾产业债市场本周信用利差上下行兼有等级利差全部上行期限利差上下行兼有具体来看信用利差上下行兼有中票AA3年上行幅度最大为5BP中票AAA5年中票AA5年中票AA-5年下行幅度最大下行4BP等级利差全部上行1年期AA-AAA3年期AA-AAA信用利差上行幅度最大为1BP期限利差上下行兼有AA3年-1年上行幅度最大为7BPAA5年-3年下行幅度最大下行7BP本周产业债超额利差下行为主17个行业超额利差下行造纸休旅航空运输行业利差下行幅度最大较上周下行幅度均超过7BP仅医药机场行业超额利差上行城投债市场本周城投债表现好于产业债1年期3年期7年期10年期城投债表现好于产业债5年期表现差于产业债金融债市场本周商业银行二级资本债信用利差收窄但超额利差有所分化中低评级3年以内超额利差下行5年期上行超额利差分银行类型来看股份行二级资本债超额利差收窄较多二级资本债方面本周各银行类型超额利差收窄AAA级国有行股份行农商行城商行二级资本债超额利差较上周分别收窄02BP70BP07BP10BP永续债方面本周股份行超额利差走扩其余类型利差收窄AAA级国有行股份行农商行城商行永续债超额利差较上周分别变动-12BP05BP-08BP和-14BP整体收窄幅度不大可转债市场本周可转债行业指数多数上行29个行业中有27个行业可转债指数上行机械设备电子计算机行业可转债指数的涨幅最大涨幅分别为2926和20信用债风险警示惠誉报告称将青岛胶州湾发展集团有限公司的长期外币和本币发行人违约评级由BBB-下调至BB展望稳定并将其高级无抵押票据评级由BBB-下调至BB此外所有评级均已移出负面观察名单风险提示信用债融资改善不及预期超预期违约事件请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明债券研究目录1一季度华东区域民企拿地占比为42其余区域仍以央国企托底为主42城投数据跟踪53可转债行业指数走势74金融债市场回顾841中债估值利差变动情况超额利差分化中低评级3年以内超额利差下行5年期上行842二永债超额利差走势95信用债风险警示96行业新闻追踪11请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共12页简单金融成就梦想债券研究图表目录图1二级资本债AAA级超额利差中位数BP9图2永续债AAA级超额利差中位数BP9表1一季度各个大区分企业类型拿地占比4表2一季度民企拿地金额分布及平均溢价率4表331省份超额利差变化5表4利差增加前十大主体6表5利差降低前十大主体6表6申万宏源债券可转债行业指数7表7截至2023年4月7日各期限评级二级资本债收益率信用利差超额利差情况8表8二级资本债超额利差及信用利差变化BP8表9上周信用风险事件梳理9表10申万宏源债券行业超额利差及新闻追踪41-4711请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共12页简单金融成就梦想债券研究1一季度华东区域民企拿地占比为42其余区域仍以央国企托底为主一季度土拍继续呈现区域分化分大区看一季度华东区域民企拿地占比最高达42西北区域民企拿地占比最低为6央国企托底拿地特征延续其余5个大区中民企拿地占比均在14-19之间不等而从拿地金额绝对值看民企拿地偏好华东区域的特征也相当明显Q1民企在华东区域拿地达到473亿元占民企在全国拿地总金额的占比为721民企拿地金额较多的城市包括杭州温州合肥北京台州宁波等此外嘉兴南京成都宁波合肥的民企拿地地块平均溢价率较高龙湖新城控股拿地较为积极Q1拿地金额在所有民企中分别排名第二与第八其余拿地金额靠前的房企多属于区域性民营房企地产债方面百强房企销售同比回正民营房企债券预期的进一步修复依赖于销售复苏的持续性仍需高频跟踪确认头部优质民营房企恢复拿地信心拿地策略聚焦一线与强二线城市以销定产由于不同能级的城市销售分化持续非国有发债房企的一二线城市销售占比普遍高于其一二线城市拿地占比后续三四线城市土储去化压力大还在积极拿地的房企流动性较好其他民营房企须重点关注土储去化压力表1一季度各个大区分企业类型拿地占比央企拿地地方国企民企拿地城市大区混合所有制企业拿地金额亿元央企占比地方国企占比混合所有制占比民企占比金额亿元拿地金额亿元金额亿元东北8061699108264819402615华南1005818725--46723056-14华北1121913160--54783844-18华东27042302898347473192427742华中49952171249345641668214西北7237541721349774634146西南11047439--19871071-19资料来源中指研究院申万宏源研究表2一季度民企拿地金额分布及平均溢价率总拿地金额平均溢价率总拿地金额平均溢价率总拿地金额平均溢价率总拿地金额平均溢价率序号城市序号城市序号城市序号城市亿元亿元亿元亿元1杭州2112383111嘉兴137931621郑州493031青岛17902温州545722912成都136714422邯郸486032太原1690843合肥5206114113日照784023东莞332033佛山16204北京4412414西安728024广安3252334上饶1560请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共12页简单金融成就梦想债券研究5台州3473015长春648025保定29875835柳州11806宁波3416127516中山637026昆明295036南宁11707武汉332017宿迁609027乌鲁木齐24903637石家庄11408南京31148118泉州601140428福州245038河源05509深圳2404110419苏州5781529邵阳192010绍兴167277320长沙56030湖州1870资料来源中指研究院申万宏源研究2城投数据跟踪分省份来看本周城投超额利差多数下行其中云南省超额利差下行最多为154bp宁夏省超额利差上行最多为81bp表331省份超额利差变化2023033120230407一周利差变动bpbpbp北京市14314401天津市24512448-02河北省华北52856133山西省348342-07内蒙古自治区64266523辽宁省11231114-09吉林省东北62763811黑龙江省62162302上海市565802江苏省233231-01浙江省8077-03安徽省华东161158-02福建省165164-01江西省43444915山东省931913-18河南省62762802湖北省37638509湖南省569567-03广东省中南7067-03广西壮族自治区671657-14海南省39640104重庆市西南83783700请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共12页简单金融成就梦想债券研究四川省694691-03贵州省70778072云南省19531799-154陕西省692677-16甘肃省12551231-24青海省64316431-01宁夏回族自治西北区1136121781新疆维吾尔自治区39340916资料来源DM申万宏源研究表4利差增加前十大主体主体超额利差变动发行人所属地区行政级别评级省市bp抚州高新技术产业开17027抚州高新区发展投资集团有限公司AA发区江西国家级开发区张家口建设发展集团有限公司AA张家口市河北地级市8097重庆豪江建设开发有限公司AA永川区重庆直辖市区5395泰州华信药业投资有限公司AA泰州市江苏强地级市5223黄石市城市建设投资开发有限责任公司AA黄石市湖北地级市4367青岛海创开发建设投资有限公司AA李沧区山东一般区县4099副省级国家级4018青岛军民融合发展集团有限公司AA西海岸新区山东新区自贡市国有资本投资运营集团有限公司AA自贡市四川地级市2897伊宁市国有资产投资经营集团有限责2854任公司AA伊宁市新疆一般区县重庆市万盛经开区城市开发投资集团有重庆市万盛经济技术2813限公司AA开发区重庆直辖市区资料来源DM申万宏源研究表5利差降低前十大主体主体超额利差变动发行人所属地区行政级别评级省市bp钦州市滨海新城投资集团有限公司AA钦州市广西地级市2177天津市北辰区建设开发有限公司AA北辰区天津直辖市区2196重庆市金潼工业建设投资有限公司AA潼南区重庆直辖市区2204重庆市渝南资产经营有限公司AA綦江区重庆直辖市区3151请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共12页简单金融成就梦想债券研究威海蓝创建设投资有限公司AA文登区山东一般区县3210江苏盐城港大丰港开发集团有限公司AA盐城市江苏强地级市3836潍坊水务投资集团有限公司AA潍坊市山东强地级市4046舟山群岛新区蓬莱国有资产投资集团有AA岱山县浙江一般区县4094限公司邹城市利民建设发展集团有限公司AA邹城市山东百强县4173陕西航天经济技术开西安航天城投资发展集团有限公司AA陕西国家级开发区8631发区资料来源DM申万宏源研究3可转债行业指数走势本周可转债行业指数多数上行29个行业中有27个行业可转债指数上行机械设备电子计算机行业可转债指数的涨幅最大涨幅分别为2926和20表6申万宏源债券可转债行业指数行业2023472023331周涨跌幅机械设备1566415220292电子1836917899263计算机1622315905200国防军工2617825677195农林牧渔2004819716168非银金融1153311358154建筑装饰1401913810151食品饮料1804617787145钢铁1448414300129医药生物1777417550128建筑材料1401113840124轻工制造1311912991098石油石化1761017462085电力设备2837528142083商贸零售1190211810077环保1480414692076公用事业1518015078068交通运输1239012322055银行1005510015040传媒1277012722037基础化工1948819417037有色金属1605316001033家用电器2301522945030社会服务1835518312024通信1226912245020请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共12页简单金融成就梦想债券研究美容护理1487314855012纺织服饰1341213409003汽车2039220433-020煤炭1652316609-052资料来源Wind申万宏源研究注以当前市场上的480只可转债为样本以2020年初作为基期计算分申万行业的可转债行业指数走势基数为1004金融债市场回顾41中债估值利差变动情况超额利差分化中低评级3年以内超额利差下行5年期上行本周商业银行二级资本债信用利差收窄但超额利差有所分化超额利差下行的类别中3年期AA和AA超额利差下行幅度分别为626BP和527BP其次为1年期AA和AA超额利差下行幅度较大5年期各等级超额利差均上行表7截至2023年4月7日各期限评级二级资本债收益率信用利差超额利差情况AAA-1AAA-3AAA-5AA1年AA3年AA5年AA1年AA3年AA5年年年年收益率286325353287335363302370425超额利差BP123618452645248127510989846772897信用利差BP63707434837664598449946278951195115661收益率分位639056804930594063905200427065907120超额利差分位657077809080615093009520629079609420信用利差分位637061903940560068304930419070007760资料来源Wind申万宏源研究注中债信用利差各评级各期限二级资本债估值收益率-同等级同期限国债估值收益率中债超额利差各评级各期限二级资本债估值收益率-同等级同期限中短票估值收益率分位数为2021年1月以来的分位数表8二级资本债超额利差及信用利差变化BP超额利差AAA-1年AAA-3年AAA-5年AA1年AA3年AA5年AA1年AA3年AA5年202347123618452645248127510989846772897202333110881951234763619011000137112042699较上周变动BP148-106298-388-626098-387-527198年初以来利差变动BP-699-4705554591221164710762212548信用利差AAA-1年AAA-3年AAA-5年AA1年AA3年AA5年AA1年AA3年AA5年20234763707434837664598449946278951195115661请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共12页简单金融成就梦想债券研究2023-03-3164257531851870508766960483851256915903较上周变动BP-055-097-142-591-317-142-490-618-242年初以来利差变动BP-969-2153-2459-1713-2662-2867-4896-4062-2066资料来源Wind申万宏源研究42二永债超额利差走势使用商业银行存量二级资本债永续债债券明细作为样本券计算样本债券估值收益率-同等级同期限中短票估值收益率作为样本券超额利差分银行类型复盘其走势二级资本债方面本周各银行类型超额利差收窄AAA级国有行股份行农商行城商行二级资本债超额利差较上周分别收窄02BP70BP07BP10BP永续债方面本周股份行超额利差走扩其余类型利差收窄AAA级国有行股份行农商行城商行永续债超额利差较上周分别变动-12BP05BP-08BP和-14BP整体收窄幅度不大图1二级资本债AAA级超额利差中位数BP图2永续债AAA级超额利差中位数BP801806016040140201201000802060404060208002022-012022-052022-072022-082022-092022-102022-112023-022023-032023-042022-022022-032022-042022-062022-122023-012022-012022-022022-052022-062022-102022-112023-032023-042022-032022-042022-072022-082022-092022-122023-012023-02国有商业银行AAA股份制商业银行AAA国有商业银行AAA股份制商业银行AAA农商行AAA城市商业银行AAA农商行AAA城市商业银行AAA资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究5信用债风险警示表9上周信用风险事件梳理时间相关公司相关信用债具体事件泛海控股股份有限公司公告称公司收到证监会北京监管局关于对泛海控股股202347泛海控股19泛控02份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定202364号启迪环境科技发展股份有限公司公告公司持股5以上股东桑德集团有限公司于近日收到证监会湖北监管局行政监管措施决定书公司参股公司桑顿新能202347启迪环境16桑德MTN003源科技有限公司于近日收到湖北证监局行政监管措施决定书请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共12页简单金融成就梦想债券研究山西省文化旅游投资控股集团有限公司公告称公司副总经理行连军涉嫌严重违20山西文旅纪违法目前正接受山西省纪委监委纪律审查和监察调查相关审查和调查尚在202347山西文旅MTN001进行中上交所对民生证券予以书面警示原因涉及债券承销尽职调查方面民生证券在个别债券项目中对其他中介机构提供的专业意见核查不充分对审计报告中内容202347民生证券14民生01遗漏数据错误等情况未要求审计机构补充或更正天津临港投资控股有限公司公告称公司重要子公司天津临港建设开发有限公司21津临港投收到天津市规划和自然资源局下发的行政处罚决定书津规资执海洋202347临港控股MTN001处罚字2021第010号惠誉报告称将银川通联资本投资运营有限公司的长期外币和本币发行人违约评银川通联资级由BB下调至BB-并将其于2023年到期的3亿美元高级无抵押债券202346本-的评级由BB下调至BB-此外所有评级均被置于负面观察名单穆迪报告称将远洋集团控股有限公司的企业家族评级由Ba3下调至B3202346远洋集团-评级展望由负面调整至评级观察北京市文化投资发展集团有限责任公司公告称经北京市委批准北京市纪委监20京文投委决定给予北京市文化投资发展集团有限责任公司原党委书记董事长周茂非202346北文投MTN001正局级开除党籍开除公职处分启迪环境公告称公司收到湖北证监局行政处罚事先告知书因公司披露的2017年2018年年度报告存在虛假记载2019年公开发行绿色公司债券募集202346启迪环境11桑德CP01说明书存在虛假记载等事项正荣地产控股股份有限公司公告称子公司郑州新荣桂置业新增3条失信被执行202346正荣地产H21正荣1人信息执行标的分别为5126041元615533元915343元惠誉报告称将青岛胶州湾发展集团有限公司的长期外币和本币发行人违约评级胶州湾发展由BBB-下调至BB展望稳定并将其高级无抵押票据评级由BBB-202344集团-下调至BB此外所有评级均已移出负面观察名单交易商协会称近日在日常监测工作中发现工商银行主承销的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平干扰了市场秩序涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关规定交易商协会已对工商银行开展自律调查同时交易商协会也将启动对其他主承销商的业务检查发现涉嫌违反注册发行相关管理规则的将202344工商银行-按程序予以自律惩戒东方财富证券公告称3月31日西藏证监局公示了关于对东方财富证券采取责令改正措施的决定称经查东方财富证券在3月21日的网络安全事件中存在信息系统升级论证测试不充分未及时报告网络安全事件的问题西藏证监局责东方财富证令公司对此次事件相关责任人员进行内部责任追究并妥善处置此次事件引发的202344券22东财02投资者诉求公司应于3个月内完成上述整改工作并向西藏证监局报送整改报告北京信威通信技术股份有限公司公告称公司实际控制人董事长总经理王靖收到中国证券监督管理委员会立案告知书因王靖涉嫌信息披露违法违规202344信威通信16信威01证监会决定对王靖立案安顺市西秀区工业投资集团有限公司发布公告称截至本公告出具日公司新增三笔被执行事项预计将对公司的经营财务及信用状况产生一定不利影响202344西秀工投21安投01公司将根据相关案件被执行情况的进展履行好信息披露义务惠誉报告称将远洋集团控股有限公司的长期外币发行人违约评级和高级无抵押评级由BB下调至B回收率评级为RR4并将其6亿美元的次级202343远洋集团-永续债评级由B下调至B-且所有评级均处于负面评级观察状态请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共12页简单金融成就梦想债券研究宁夏远高实业集团有限公司发布公告称由于公司涉嫌信息披露违法违规现收到了中国证券监督管理委员会出具的行政处罚决定书对公司责令改正给予警告处以五百万元罚款对高红明高远给予警告并分别处以五百万元罚202343远高实业19远高02款对范小艳给予警告处以一百万元罚款宁乡市城市建设投资集团有限公司发布公告称由于公司存在未提前披露相关债券募集资金用途变更等问题公司近期收到了银行间债券市场自律处分意见书对公司予以诫勉谈话责令公司针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整202343宁乡城投19宁城01改并对公司时任董事长的姚福平予以诫勉谈话资料来源Wind申万宏源研究6行业新闻追踪表10申万宏源债券行业超额利差及新闻追踪41-47超额利差周变相关新闻日行业相关新闻内容动BP期乘联会初步统计3月1-31日乘用车市场零售1596万辆同比持平汽车-649202347较上月增长17新能源车市场零售549万辆同比增长5较上月增长27今年以来累计零售1319万辆同比增长15商务部上周3月27日-4月2日有色金属价格有所回升其中锌铝有色-342202347铜分别上涨1917和17水泥-240202347Mysteel一季度国内23个水泥项目开工投产美国绿色建筑委员会中国已连续7年问鼎全球十大LEED绿色建筑市场榜建筑-253202346首土耳其农业和林业部自2023年3月1日起土耳其实施旧农用机械设备机械-191202344进口补充植物检疫要求电气设备-536202346上海电气与上海农投深化绿色能源生态发展合作中指研究院2023年1-3月TOP100房企销售总额为175895亿元同地产-343202347比增长82是2022年以来首次实现增长其中TOP100房企3月单月销售额环比上升367同比上升246钢铁-418202347Mysteel本周全国建筑钢材先抑后扬预计下周将继续调整中国煤炭运销协会2月份以来煤炭市场价格高位后续或将企高位波动运煤炭-417202347行资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共12页简单金融成就梦想债券研究信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司本公司经中国证券监督管理委员会核准取得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