昨天美股三大指数均上升，其中纳斯达克指数升幅较大。投资者对银行业危机蔓延的担忧减弱，及对联储局暂停加息的预期升温。昨天欧洲三大股指均上升，其中法国CAC 40指数升幅较大。银行危机不再恶化，利好欧洲股市。昨天恒指及国指均上升，其中国指升幅较大。科网股及物管股领涨恒指，阿里巴巴(9988)将分设六大业务集团，并表示独立融资或IPO，市场相信业务部门的价值将得到释放，阿里巴巴升12.23%。其他大型互联网股跟涨。碧桂园服务(6098)公布2022年业绩，派特别股息每股22.8分人民币，股价升6.67%。昨天上证综指下跌，而深成指上升。沪深300指数各行业指数中，其中电信业务指数领升，而金融地产指数领跌。昨天沪股通北向净买入47.36亿人民币，南向净买入12.38亿港币；深股通北向净买入17.60亿人民币，南向净买入34.43亿港币。今天将公布欧元区3月工业景气指数及德国3月消费者物价指数年率初值。
　　

研究报告全文：2023年3月30日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2019240206307140004500H股68789322236003220422062207220822102205220922112212220123022304220722052206220822092210221122122201230223红筹3967050160760322HSC大型股183994194324沪深300走势图标普500走势图HSC中型股41326905505946004800AH股溢价13709102122440046004400沪深300400614017017420042004000富时中国A50130887301700940003800上证180842322006044380036003600上证38058882601808134003400台北加权157697604300603220522062210221122012304220722082209221222022305220622102212220422072208220922112201230223日经22527518250150190322道琼斯3271760100215来源彭博标普500402781142231股市短评纳斯达克1192624179220昨天美股三大指数均上升其中纳斯达克指数升幅较大投资者对银行业危机蔓延的担忧减弱及对联储局暂停加息的预期升温昨天欧洲三大股指均上升其中法国CAC40指数升幅较大银行危机不再恶化利好欧洲股市昨德国DAX301532878123074天恒指及国指均上升其中国指升幅较大科网股及物管股领涨恒指阿里巴巴9988将分设六大业务集团并表富时100756427107003示独立融资或IPO市场相信业务部门的价值将得到释放阿里巴巴升1223其他大型互联网股跟涨碧桂园服务6098公布2022年业绩派特别股息每股228分人民币股价升667昨天上证综指下跌而深成指上升沪深法国CAC40718699139078300指数各行业指数中其中电信业务指数领升而金融地产指数领跌昨天沪股通北向净买入4736亿人民币南向净买入1238亿港币深股通北向净买入1760亿人民币南向净买入3443亿港币今天将公布欧元区3月工业景气指数及德国3月消费者物价指数年率初值商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7286015415纽约期金美元toz196400015160标普高盛56322046195主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品26271030157期货价格指数德国GfK消费者信心指数4月-300-295-306罗杰斯国际359424007230法国消费者信心指数3月810810820商品指数英国消费者信用净额2月12b14b17b外汇汇率5日1个月英国按揭许可2月413k435k396k港元兑人民币08783095088美国待定住宅销售量月环比2月-300881美元兑人民币68943094087韩国消费者信心指数3月NA920902美元兑港元78498000001来源彭博均为修正值美元兑日元13260132269主要新闻总结欧元兑美元10844012253英磅兑美元12312020241澳洲2月通胀回落至68工信部支持民企平台企业参与国家重大科创澳元兑美元06682003070日央行副行长指导货币政策前会对通胀等各种数据进行综合世银行长呼吁中国应对发展中国家债务重组承担更多评估政府债券收益率5日bps1个月bps国家副主席韩正倡维护产业链稳定英国2月抵押贷款许可宗数超预期中国10年期28560060590国务院总理李强实施积极应对人口老龄化国家战略香港10年期3124005706920南韩综合3月消费信心回升至92美国10年期35639012983561来源彭博12023年3月30日国际经济要闻澳洲2月消费者物价指数CPI按年升68低于1月的74撇除波动较大的蔬果和燃澳洲2月通胀回落至68料价格后CPI按年升69低于1月的75通胀放缓部分由于假日旅游和住宿价格大幅回落为4月暂停加息增加了理据彭博日央行副行长指导货币政策前会对通胀日本央行副行长表示央行在指导货币政策前会对通胀趋势等各种数据进行综合评估通胀趋势是央行判断能否稳定实现2通胀目标的一个极其重要的因素央行将通过各种等各种数据进行综合评估物价指标作出综合判断重申央行会致力与市场进行沟通彭博英伦银行数据显示英国2月抵押贷款许可宗数按月增至435万宗超过市场预期413英国2月抵押贷款许可宗数超预期万宗期内个人抵押贷款额由前值约20亿英镑急降至7亿英镑2月新提取抵押贷款实际利率攀升36个点子至424彭博南韩央行数据显示南韩3月综合消费者信心指数CCSI创九个月高由前值902回升至92期内消费者对当前生活水平指标按月微升至83对未来预期生活水平指标由南韩综合3月消费信心回升至92前值83回升至87对未来家庭收入预期按月微升至96对未来家庭支出预期终止连升三个月彭博大中华经济要闻工信部支持民企平台企业参与国家重大科工信部副部长表示要注重基础创新引导和支持民营企业平台企业参与国家重大科技创新促进核心技术产品研发和应用完善工业互联网平台体系加速中小企业数字创化转型指南落地推广引导传统产业加快数字化改造彭博中国文化和旅游部召开全国文化和旅游产业发展工作会议表示国内经济长期向好基本文旅部着力恢复扩大文旅消费面没有改变要着力恢复扩大文化和旅游消费进一步发挥文化和旅游消费在稳增长扩内需中的重要作用彭博国家副主席韩正表示中国将继续坚持对外开放的基本国策持续放宽市场准入优化国家副主席韩正倡维护产业链稳定营商环境与各国企业共同努力维护全球产业链供应链稳定实现现代化没有特定的模式和标准必须基于自身国情符合各国实际彭博国务院总理李强实施积极应对人口老龄化国务院总理李强在海南调研指出要实施积极应对人口老龄化国家战略加强养老服务保障要加强医疗卫生服务体系建设推动优质医疗资源下沉完善异地就医直接结算国家战略机制要树立积极老龄观分层分类做好养老服务彭博企业要闻碧桂园服务公布2022年核心净利润增长9至502亿元人民币随着内房发展模式改碧桂园服务2022年核心净利润增长9变行业科技要求更高将为公司带来业务机会物业管理服务方面去年已主动退出亏损及缴费收入低的项目追求有现金回报的利润增长彭博华晨汽车公布2022年股东应占溢利714亿元按年下跌4025期内收益113亿华晨汽车去年盈利跌40元按年下跌472毛利率由2021年的84上升至2022年的208因2022年之综合财务报表中将华晨雷诺综合入账故剔除华晨雷诺对毛利之负面影响彭博中国石油公布2022年股东应占溢利14938亿元按年增长620期内营业收入中石油去年多赚62324万亿元按年上升239主要由于集团大部分油气产品价格上涨油气和新能源分部方面营业收入929279亿元按年增长35彭博快手2022年亏损收窄截至去年底止年度股东应占亏损13691亿元按非国际财务报告快手去年经调整亏损收窄至575亿人币准则计集团经调整亏损净额5751亿元2021年经调整亏损净额18852亿元期内收入94183亿元按年上升1616主要是直播业务及电商业务的增长彭博22023年3月30日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行51036004224671635大众公用120-03765481398工商银行4293920451654753中国国航695-20741421288农业银行2933660411707670东方航空304-21547703988中国银行30437504021321055南方航空542-21037101658邮储银行4834840588861919中远海控90810705828993328交通银行4903700341586598中国外运25440504645383968招商银行39856561072482866中远海发1072110446214998中信银行39130202737051138中远海能818-11346766818光大银行24126802830212880大连港07089903861852016浙商银行26839203717786198青岛港40350206342221988民生银行27131502130683369秦港股份11543703364726196郑州银行1112400155802317广船国际9861260308265333866青岛银行25347504332322039中集集团52675905536521963重庆银行42827002948061800中国交建45538202762343618渝农商行2772740263230390中国中铁48538104238242628中国人寿1316101507266051186中国铁建54929803045942318中国平安51759350970031766中国中车416105507038452601中国太保212072807827623898时代电气3525184313038101336新华保险184052604844333969中国通号29777306651921339人保集团2654200465529525广深铁路135-03247596030中信证券16909810942663177宁沪高速73987710422163908中金公司15587160816500548深圳高速69667707728326837海通证券4875970345122995皖通高速75668809421782611国泰君安9466430544216107成渝高速18832602956256806申万宏源15354203567882238广汽集团49944804561361776广发证券109880206737721211比亚迪21800334450122786886华泰证券88464605037752333长城汽车95377410769956099招商证券75376705751951839中集车辆59894509048813958东方证券41680804161902338潍柴动力1248204913411336178光大证券53064003969353606福耀玻璃3370162626614226881银河证券40547304165131108洛阳玻璃819114211364356066中信建投77560507873716865福莱特2180194229341901375中州证券1174467035727038一拖股份39657706769141456国联证券388127805868331157中联重科4059520564231883中国海油11743390823887564郑煤机7644650754918857中石油43446705232121057浙江世宝151-0768394386中石化46274106225891072东方电气127611911024032338上石化139-05062822727上海电气194-04661401033石化油服060211613575052208金风科技67372006746712883中海油田79414130855195187京城机电341-1528016568山东墨龙269-16445742607上海医药149478707435901088中国神华240059010622782196复星医药2225136711739261898中煤能源58337305235981513丽珠医药2595116315935091171兖州煤业25453531363473874白云山234084210434613996中国能源建设0994910376381719新华制药61887208877771816中广核18984307841611349复旦张江31719731357179902华能国际417-12456901858春立医疗195219252564649991大唐发电144-07958026160百济神州13370-52711071071华电国际328-07149601877君实生物2845-3474870916龙源电力876130910355629995荣昌生物4460-4283881956新天绿能33754406668616185康希诺4340-13966851618中国中冶19243703954479989海普瑞55598305864892068中铝国际17974105309169262359药明康德84252478470776347鞍钢股份256-03623343759康龙化成403025294163790323马钢股份179-03944703347泰格医药7870--32741053重庆钢铁083-02953616821凯莱英10110--35392600中国铝业384141810937146127昭衍新药305524862014941358江西铜业132066805540731880中国中免19240339011267522899紫金矿业12861479333605168青岛啤酒8315266738837101787山东黄金152050632653779553南京熊猫398747109167453993洛阳钼业46214381733164981中芯国际1786103209468251772赣锋锂业483041722036861385复旦微电2965197146960089696天齐锂业535019014833766941中国移动62009270923874914海螺水泥27208080691492728中国电信409119007643226655华新水泥8625820575101763中兴通讯2390123216939552009金隅股份10276302063626869长飞光纤157889510665622202万科12685640532771921海信家电125013321344461588北京北辰087-01961056690海尔智家256013092324381528美凯龙354125702542691812晨鸣纸业246789003559121065创业环保3095300505397811新华文轩6104810565558895东江环保250-04362952402亿华通6075--4342注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年3月30日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药中国中免阿里巴巴有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834