昨天美股三大指数均下跌，其中纳斯达克指数跌幅较大。美国总统拜登表示，白宫已经与监管机构合力应对银行业危机，但危机仍未过去，当局会密切注视银行业情况。昨天欧洲三大股指均上升，其中富时100指数升幅较大。英伦银行行长表示，英国的指标利率可能低于2008年金融危机前水平，银行业危机不会影响央行的利率决策。昨天恒指及国指均上升，其中国指升幅较大。前晚美国FDIC为收购硅谷银行案提供700亿美元信用额度，使港股市场气氛好转。港股各行业指数中信息技术指数领涨，保健指数领跌。昨天上证综指及深成指均下跌，深成指跌幅较大。沪深300指数各行业指数表现不一，其中主要消费指数领涨，而信息技术指数领跌。昨天沪股通北向净买入3.98亿人民币，南向净买入15.72亿港币；深股通北向净卖出0.43亿人民币，南向净买入13.21亿港币。今天将公布德国4月Gfk消费者信心指数及法国3月消费者信心指数。

研究报告全文：2023年3月29日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生1978465111273140004500H股67297612227503220422062212220223052207220822092210221122012304220522082201230223062207220922102211221222红筹3960811060360322HSC大型股180492125284沪深300走势图标普500走势图HSC中型股41100807209846004800AH股溢价13850081089440046004400沪深300399952032043420042004000富时中国A50130659001903940003800上证180842792011012380036003600上证38058988706003234003400台北加权157014808112103220622082211221222042205220722092210220123022306220822012302230422052207220922102211221222日经22527476870331970322道琼斯3239425012051来源彭博标普500397127016079股市短评纳斯达克1171608045121昨天美股三大指数均下跌其中纳斯达克指数跌幅较大美国总统拜登表示白宫已经与监管机构合力应对银行业危机但危机仍未过去当局会密切注视银行业情况昨天欧洲三大股指均上升其中富时100指数升幅较大英伦德国DAX301514202009035银行行长表示英国的指标利率可能低于2008年金融危机前水平银行业危机不会影响央行的利率决策昨天恒指富时100748425017069及国指均上升其中国指升幅较大前晚美国FDIC为收购硅谷银行案提供700亿美元信用额度使港股市场气氛好转港股各行业指数中信息技术指数领涨保健指数领跌昨天上证综指及深成指均下跌深成指跌幅较大沪深300法国CAC40708834014035指数各行业指数表现不一其中主要消费指数领涨而信息技术指数领跌昨天沪股通北向净买入398亿人民币南向净买入1572亿港币深股通北向净卖出043亿人民币南向净买入1321亿港币今天将公布德国4月Gfk消费者信心指数及法国3月消费者信心指数商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7374074401纽约期金美元toz197340001122标普高盛56583057320主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品26349044225期货价格指数法国制造业信心指数3月103104105罗杰斯国际359691048261美国批发库存月环比2月-0102-05商品指数美国零售库存月环比2月020801外汇汇率5日1个月美国FHFA房价指数月环比1月-030201港元兑人民币08763026108韩国消费者信心指数3月NA920902美元兑人民币68807029107韩国百货公司销售年比2月NA86-37美元兑港元78498003001来源彭博均为修正值美元兑日元13103031392主要新闻总结欧元兑美元10840015250英磅兑美元12330051256国资委加快企业间同质业务整合美国2月商品贸易逆差初值扩至916亿美元澳元兑美元06707033033国家互联网信息办公室清朗整治短视频信息内容导向英央行行长指将集中对抗通胀不受近期银行业动荡过多影响不良问题政府债券收益率5日bps1个月bps欧央行管称利率问题须考虑近期银行业动荡影响北京市将更多资金投向重点产业中国10年期28590060560欧盟国家通过2035年停售全新内燃机汽车香港10年期30600015207560国务院总理李强中国将努力实现更高质量发展美国10年期3569603983504来源彭博12023年3月29日国际经济要闻美国商务部称2月商品贸易逆差初值从1月的911亿美元扩大至916亿美元预期为逆差美国2月商品贸易逆差初值扩至916亿美元900亿美元期内进口下降23出口跌38批发库存上升02零售库存增长08彭博英伦银行行长表示货币政策制定者将集中对抗通胀不会因近期对全球银行体系的忧英央行行长指将集中对抗通胀不受近期虑受到过多影响全球银行业处于巨大压力但英国银行业坚韧及可支撑经济央行金银行业动荡过多影响融政策委员会FPC应对确保金融稳定问题央行货币政策委员会MPC可集中其重要工作把通胀带回目标彭博欧央行管称利率问题须考虑近期银行业动欧央行管表示欧央行在利率问题上必须考虑近期金融市场压力纵使欧元区银行业没荡影响有系统性问题的迹象指金融稳定及货币政策传导机制运作为央行使命的核心彭博欧盟法律将要求所有售出的新车从2035年起实现二氧化碳零排放并且从2030年起二氧化碳排放量须较2021年降低55这些目标主要是在推动欧洲车辆的快速脱碳有关欧盟国家通过2035年停售全新内燃机汽车协议受到德国最后一刻反对而推迟通过柏林方面要求为使用电子燃料的车辆豁免彭博大中华经济要闻国务院表示要坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业不盲目追求规模增强核心功能要聚焦发展实体经济以市场化方式推进战略性重组加快企业间同质业务国资委加快企业间同质业务整合整合随着稳增长稳就业稳物价各项政策举措持续发力显效企业等经营主体恢复发展带动用工需求扩大就业岗位增加就业形势将稳定向好彭博国家互联网信息办公室清朗整治短视频信国家互联网信息办公室有关负责人介绍2023年清朗系列专项行动的相关情况专项行动将聚焦自媒体乱象网络水军操纵信息内容规范重点流量环节网络传播秩序息内容导向不良问题等方面问题开展整治彭博内地将在服务实体经济上提质增效把更多资金投向新一代信息技术医药健康人工北京市将更多资金投向重点产业智能等重点产业更好服务产业链供应链畅通和现代化产业体系建设推动更多优质企业上市融资彭博国务院总理李强中国将努力实现更高质国务院总理李强表示未来中国经济将在保持一定增长速度的同时加快质量变革效率变革动力变革努力实现更高质量发展无论国际形势如何变化中国都将坚定不量发展移扩大对外开放将对接高标准国际贸易规则彭博企业要闻万洲国际公布2022年盈利14亿美元按年升34收入2814亿美元按年升3猪肉收入跌逾1至118亿美元销量跌近8肉制品收入升逾5至1456亿美元销量升07万洲国际2022年盈利升34虽然疫情及非洲猪瘟的负面影响缓解中国市场复苏带来机遇但欧美通胀仍维持在高水平宏观经济环境不利削弱消费者信心和需求预期短期财务表现将会承受压力彭博比亚迪公告2022年营业收入42406亿元同比增长962净利润16622亿元同比比亚迪2022年净利同比升4458增长44582022年汽车汽车相关产品及其他产品业务的收入约32469亿元同比增长1517彭博农夫山泉公布2022年盈利849亿元按年增长186期内农夫山泉总收入录3324亿元按年升119旗下包装饮用水产品收入增71至1826亿元占总收入549受农夫山泉2022年盈利增19封控政策影响期内包装饮用水即饮渠道的销售受冲击为促销中大型包装饮用水彭博中石化油服公布2022年业绩营业额7377亿元按年升61纯利572亿元按年升中石化油服2022年纯利升3073072022年海外市场新签合同额人民币156亿元同比增长139项目化管理体系建设进入全面实施阶段取得初步成效主要生产经营指标稳定增长彭博22023年3月29日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行50535504225651635大众公用121-03765591398工商银行4233850451748753中国国航696-20640811288农业银行2883600401836670东方航空305-21647513988中国银行30137004021991055南方航空547-16136111658邮储银行4784780579761919中远海控91410805828833328交通银行4913700341583598中国外运25540604645783968招商银行40006501071862866中远海发1072110446266998中信银行38930002638381138中远海能827-11447126818光大银行24126802830332880大连港07089703861912016浙商银行26939303717616198青岛港40052306342651988民生银行27031302131253369秦港股份11547603365026196郑州银行1102380155865317广船国际9701237508066683866青岛银行25547804432312039中集集团53276605536511963重庆银行42726902948411800中国交建47139402863493618渝农商行2782750263273390中国中铁50039204439252628中国人寿131296607266011186中国铁建56630703146232318中国平安51259250962151766中国中车415105007039112601中国太保206570807629513898时代电气3535184513037851336新华保险186053104944493969中国通号30078006751781339人保集团2634160465587525广深铁路135-03247676030中信证券16809740932783177宁沪高速74287910422443908中金公司15587150816533548深圳高速69967907728056837海通证券4916000345107995皖通高速76169209521672611国泰君安9495680544235107成渝高速19032902956206806申万宏源15354103568092238广汽集团49344204561341776广发证券112281806836961211比亚迪21140323748524426886华泰证券88464505038302333长城汽车94676710670786099招商证券75676805852291839中集车辆61997609348563958东方证券41780804162262338潍柴动力1226200913212056178光大证券53464303969373606福耀玻璃3395163526813956881银河证券40941404265281108洛阳玻璃821236511365376066中信建投77460307774136865福莱特2110187628343131375中州证券1163967034734038一拖股份39657606769491456国联证券386126905768841157中联重科4099600574175883中国海油11464190874021564郑煤机7515180735046857中石油43050205133571057浙江世宝151-0768412386中石化46774806326431072东方电气130612171044051338上石化140-05064042727上海电气197-04761221033石化油服061214813774912208金风科技67872406746592883中海油田79814180855267187京城机电307-1378039568山东墨龙270-16547332607上海医药150078807435941088中国神华240559010623062196复星医药2215135811640081898中煤能源58937605236621513丽珠医药2630117716034251171兖州煤业25453521353510874白云山236584910533943996中国能源建设0994900376417719新华制药62287608878091816中广核18984107842111349复旦张江32520191387150902华能国际415-12357081858春立医疗192018892514728991大唐发电135-07459916160百济神州13250-52212171071华电国际320-06950651877君实生物2830-3444951916龙源电力884119210355459995荣昌生物433572463794021956新天绿能33954606668846185康希诺4515-14566651618中国中冶19744804053989989海普瑞559298406365492068中铝国际17973962309169902359药明康德834524504651000347鞍钢股份252-03624663759康龙化成405025364173939323马钢股份178-03945483347泰格医药8295--33551053重庆钢铁082-02954546821凯莱英9955--37052600中国铝业391144111136576127昭衍新药303524651995009358江西铜业131866505441251880中国中免19000334111108862899紫金矿业12881478333606168青岛啤酒8200262538236261787山东黄金154041412683717553南京熊猫399747509167433993洛阳钼业46114321723144981中芯国际1768102209368461772赣锋锂业479048221836671385复旦微电2895192145760769696天齐锂业521018474703878941中国移动62159270923846914海螺水泥27108030691576728中国电信398115607445706655华新水泥8745890585092763中兴通讯2385122716939972009金隅股份10337202063776869长飞光纤158489710764992202万科12585590532821921海信家电124813271334342588北京北辰088-01960876690海尔智家253012912285331528美凯龙350124002544051812晨鸣纸业246787503558961065创业环保3155390515347811新华文轩6124810565491895东江环保252-04363152402亿华通6070--3867注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年3月29日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药中国中免有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834