板块行情：本周（3月20日-3月24日）申万一级行业指数中，房地产指数上涨0.26%，在31个一级行业板块中排名第21位，地产板块表现疲弱，仅周五部分商业地产个股带动板块，单日板块上涨0.24%。
　　公司动态：1）万科回应受让泰禾集团19.9%股权的先决条件尚未达成；2）招商蛇口披露2022年年报，实现营业收入约1830亿元，增长14%，而归母净利润约43亿元，下降59%，同时披露2022年度计提资产减值准备，共计64亿元；3）中南建设披露累计诉讼、仲裁情况，收到新增被讼的诉讼、仲裁案件金额合计约57亿元。
　　销售端：1）我们重点跟踪的21城商品房成交面积455万方，环比上升12.5%，同比上升60%，即使与2021年上半年市场上行期数据相比仅下滑10%；2）11城二手房成交面积238万方，环比上升13%，同比上升102%，日平均成交面积为5年来最高。
　　政策要闻：1）中央层面：3月24日，发改委、证监会双部委发文，研究支持增强消费能力，改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs，优先支持商业项目，推进REITs常态化发行，完善基础制度。2）地方层面：无锡降低外地人口首套房购房门槛，目前仅需6个月居住证明即可购房，并进一步缩小限购区域；深圳首套房、多子女家庭购房、购买绿色建筑住房等情况针对性提升公积金贷款额度；丽水、连云港、南通等多个城市通过上调公积金贷款额度，降低公积金贷款首付比、给予购房补贴边际放松。
　　政策点评：1）中央发文基础设施REITs支持范围扩展至商业地产，并推进常态化发行，有利于盘活更多房地产行业存量资产，实现“投融建管退”商业模式闭环，有助于REITs市场扩容，推动行业更高质量发展。2）各地宽松公积金贷款政策，有助于提高公积金使用效率，更好地支持刚性和改善性需求释放，但边际放松力度仍然不强。
　　投资策略：投资机会关注“两个中心、一个基本点”。预计2023年全年地产板块仍以震荡行情为主，当前处于估值中枢下沿，建议积极布局，建议关注，1）以高能级城市复苏为中心，关注高能级城市土储占比高或者2022年在高能级城市逆势发力拿地的公司；2）以国央企估值修复为中心，在行业信用坍塌重塑的过程中，国央企享受天然优势，销售、拿地、融资端均有显现，而股权融资的放开，也将进一步放大该优势，该过程将促使国央企估值得到系统性修复；3）以逐步建立护城河为基本点，估值中枢的提升仍然是需要剩余收益展望期限的拉长，关注护城河逐步形成的公司。关注越秀地产、绿城中国、招商蛇口、华发股份、建发股份、保利发展、万科A、天地源、阳光股份等。
　　风险提示：微观传导机制失灵，仍无法有效终结房企缩表。
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告房地产2023年03月28日房地产行业周报双部委发文支持商业地产REITs新房二手推荐维持房持续回暖板块行情本周3月20日-3月24日申万一级行业指数中房地产指数上华创证券研究所涨026在31个一级行业板块中排名第21位地产板块表现疲弱仅周五部分商业地产个股带动板块单日板块上涨024证券分析师单戈邮箱shangehcyjscom公司动态1万科回应受让泰禾集团199股权的先决条件尚未达成2招执业编号S0360522110001商蛇口披露2022年年报实现营业收入约1830亿元增长14而归母净利润约43亿元下降59同时披露2022年度计提资产减值准备共计64亿行业基本数据元3中南建设披露累计诉讼仲裁情况收到新增被讼的诉讼仲裁案件占比金额合计约57亿元股票家数只119002总市值亿元1541193164流通市值亿元1463211205销售端1我们重点跟踪的21城商品房成交面积455万方环比上升125同比上升60即使与2021年上半年市场上行期数据相比仅下滑102相对指数表现11城二手房成交面积238万方环比上升13同比上升102日平均成交面积为5年来最高1M6M12M绝对表现-52-64-97相对表现-44-95-58政策要闻1中央层面3月24日发改委证监会双部委发文研究支持增强消费能力改善消费条件创新消费场景的消费基础设施发行基础设施2022-03-282023-03-2712REITs优先支持商业项目推进REITs常态化发行完善基础制度2地方层面无锡降低外地人口首套房购房门槛目前仅需6个月居住证明即可购1房并进一步缩小限购区域深圳首套房多子女家庭购房购买绿色建筑住-10房等情况针对性提升公积金贷款额度丽水连云港南通等多个城市通过上220322062208221023012303调公积金贷款额度降低公积金贷款首付比给予购房补贴边际放松-20房地产沪深300政策点评1中央发文基础设施REITs支持范围扩展至商业地产并推进常相关研究报告态化发行有利于盘活更多房地产行业存量资产实现投融建管退商业模式闭环有助于REITs市场扩容推动行业更高质量发展2各地宽松公积房地产行业重大事项点评弱化销售聚焦估金贷款政策有助于提高公积金使用效率更好地支持刚性和改善性需求释放值2023-03-21但边际放松力度仍然不强销售修复初现拿地聚焦高能级城市头部房企月报2月2023-03-15投资策略投资机会关注两个中心一个基本点预计2023年全年地产板南国要素资源高地地产底部显现核心20块仍以震荡行情为主当前处于估值中枢下沿建议积极布局建议关注1城探究之广州以高能级城市复苏为中心关注高能级城市土储占比高或者2022年在高能级2023-03-14城市逆势发力拿地的公司2以国央企估值修复为中心在行业信用坍塌重塑的过程中国央企享受天然优势销售拿地融资端均有显现而股权融资的放开也将进一步放大该优势该过程将促使国央企估值得到系统性修复3以逐步建立护城河为基本点估值中枢的提升仍然是需要剩余收益展望期限的拉长关注护城河逐步形成的公司关注越秀地产绿城中国招商蛇口华发股份建发股份保利发展万科A天地源阳光股份等风险提示微观传导机制失灵仍无法有效终结房企缩表证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号房地产行业周报目录一行情回顾本周地产板块表现疲弱4二政策要闻中央推进基础设施REITs进展地方以边际放松为主6三销售端新房及二手房成交持续回暖9一新房市场成交持续修复分化明显9二二手房市场本周成交延续5年来最高行情持续回暖10四融资端发债主体均为国央企12五投资建议13六风险提示13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2房地产行业周报图表目录图表1本周申万地产板块上涨026板块排名第21位4图表2财信发展周涨幅达2164图表3格力地产跌幅764图表4中国海外宏洋集团本周涨幅65图表5雅居乐集团跌幅1085图表6中央层面扩大基础设施REITs范围至商业地产6图表7地方政策放松以调整公积金贷款及住房补贴为主主要集中在三四线6图表8头部房企招商蛇口披露年报增收不增利7图表9本周21城商品房日平均成交面积65万方同比上升609图表10本周21城商品房成交面积455万方环比上升13同比上升6010图表11本周11城二手房日平均成交面积34万方为5年以来最高10图表12本周11城二手房成交面积238万方环比上升13同比上升10211图表13本周发债主体均为国央企12证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3房地产行业周报一行情回顾本周地产板块表现疲弱本周申万地产板块上涨026本周3月20日-3月24日申万一级行业指数中房地产指数上涨026在31个一级行业板块中排名第21位地产板块表现疲弱仅周五部分商业地产个股带动板块单日板块上涨024图表1本周申万地产板块上涨026板块排名第21位1201008060402000传电计通电有商汽食综社轻家国机建纺非煤美房银医基农环公交石建钢-20媒子算信力色贸车品合会工用防械筑织银炭容地行药础林保用通油筑铁机设金零饮服制电军设材服金护产生化牧事运石装-40备属售料务造器工备料饰融理物工渔业输化饰-60周涨跌幅资料来源Wind华创证券本周A股板块内涨幅第一为财信发展累计涨幅达216从A股表现来看涨幅排名前5的个股分别为财信发展张江高科大悦城数源科技我爱我家跌幅前五的个股分别为格力地产世荣兆业城建发展ST新城中新集团图表2财信发展周涨幅达216图表3格力地产跌幅76250格世城ST中荣广华西招力荣建新盛汇发藏商地兆发新集发物股城蛇200产业展城团展流份投口00150-10100-20-3050-40-5000财张大数我国上卧光浦-60信江悦源爱创海龙大东-70发高城科我高临地嘉金展科技家新港产宝桥-80A股涨幅前十A股跌幅前十资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券本周港股板块内涨幅第一为中国海外宏洋集团累计涨幅6从港股表现来看涨幅排名前5的个股分别为中国海外宏洋集团中国金茂绿城管理控股融创服务建发国际集团跌幅前五的个股分别为雅居乐集团融信中国龙光集团佳兆业集团中骏集团控股证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4房地产行业周报图表4中国海外宏洋集团本周涨幅6图表5雅居乐集团跌幅10870中华60雅佳骏润碧居融龙兆集金富万远桂50乐信光业团地力象洋园40集中集集控商地生集服30团国团团股置产活团务200010-2000中中绿融建宝龙合金万-40国国城创发龙湖生茂科海金管服国地集创服企-60外茂理务际产团展务业-80宏控集集洋股团团-100集团-120H股涨幅前十H股跌幅前十资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5房地产行业周报二政策要闻中央推进基础设施REITs进展地方以边际放松为主中央层面推进基础设施REITs稳步发行支持范围扩展至商业地产1央行1年期与5年期以上LPR维持不变23月24日国家发改委公布关于规范高效做好基础设施REITs项目申报推荐工作的通知研究支持增强消费能力改善消费条件创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs优先支持商业项目同日证监会表示已于近日发布关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金REITs常态化发行相关工作的通知推进REITs常态化发行完善基础制度图表6中央层面扩大基础设施REITs范围至商业地产时间发布单位内容3月20日央行3月LPR报价出炉1年期和5年期及以上LPR均保持不变公布关于规范高效做好基础设施REITs项目申报推荐工作的通知研究支持增强消费能力3月24日国家发改委改善消费条件创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs优先支持百货商场购物中心农贸市场等城乡商业网点项目保障基本民生的社区商业项目发行基础设施REITs发布关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金REITs常态化发行相关工作的通知3月24日证监会进一步健全REITs市场功能推进REITs常态化发行完善基础制度和监管安排资料来源Wind相关政府部门官网华创证券地方层面本周宽松政策多集中在三四线城市以提高公积金贷款额度给予购房补贴等边际放松为主1无锡降低外地人口首套房购房门槛目前仅需6个月居住证明即可购房进一步缩小限购区域2丽水连云港南通等多个城市通过上调公积金贷款额度降低公积金贷款首付比给予购房补贴边际放松3一线城市深圳针对首套房多子女家庭购房购买绿色建筑住房等情况针对性提升公积金贷款额度图表7地方政策放松以调整公积金贷款及住房补贴为主主要集中在三四线时间地区政策类型政策内容1支持新市民新就业外来人才在锡刚性购房需求对在无锡工作但社保和个税缴纳在外地的居民提供半年及以上居住证明可以在本市购买1套新建商品住房2优化住房限2023-03-19无锡优化限购范围购范围适当调整限购区域将梁溪区滨湖区新吴区的部分街道以及锡山区的锡东新城惠山区的惠山新城等商品住房库存偏高去化周期较长的限购区域调整为非限购区域新来长丰县重点产业企业工作的博士硕士全日制本科生在合肥无自有住房的3年内可分别按每年36万元2万元和15万元标准发放住房租赁补贴不受落户条件限制第42023-03-18合肥长丰县住房补贴年第5年按照每年18万元1万元075万元标准发放住房租赁补贴新来长丰县重点产业企业工作的博士全日制硕士及双一流学校本科毕业生在长丰县境内购买首套住房的给予10万元购房补贴缓解房企资金1灵活监管预售资金增加预售资金拨付节点由整体项目调整为分楼栋解除预售资金监管压力提高公对工程建设和资金监管正常的企业允许以商业银行保函置换相应额度的监管资金2单身2023-03-21亳州积金贷款额最高贷款额度由33万元提高至45万元夫妻双方最高贷款额度由43万元提高至55万元度降低二手首次公积金贷款最低首付款比例为20第二次公积金贷款最低首付款比例由50降至30房首付比3购买二手房的最低首付款比例调整为40可申请办理贷款带押过户业务提高公积金贷1将住房公积金贷款最高额度阶段性上调20符合住房公积金贷款条件的可申请办理2023-03-21连云港款额度契税商转公贷款业务2市区不含赣榆区转让二手住房六个月内又购置新建商品住房的证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6房地产行业周报补贴予以补贴一次应缴契税额的100对规上企业的产业工人和大专以上学历购房人购买首套住房发放购房补贴补贴额为应缴契税额的801提高在职职工住房公积金贷款额度个人住房公积金最高贷款额度由40万元人调整为50提高公积金贷万元人每户住房公积金最高贷款额度由80万元户调整为100万元户2符合市委人才2023-03-22南通款额度办认定的高层次人才住房公积金最高贷款额度提高至200万元户3硕士研究生或高级职称以上人员住房公积金最高贷款额度提高至100万元人200万元户等等提高公积金贷夫妻双方均缴存住房公积金的最高贷款额度由60万元提高至70万元单方缴存住房公积2023-03-22马鞍山款额度金的最高贷款额度由45万元提高至50万元职工首次申请住房公积金贷款购买首套自住住房的双缴存职工最高限额由80万元上调为提高公积金贷100万元单缴存职工最高限额由40万元上调为60万元职工二次申请住房公积金贷款或2023-03-22丽水款额度购买第二套自住住房的双缴存职工最高限额由60万元上调为80万元单缴存职工最高限额由30万元上调为50万元自2023年3月21日起对购买自住住房使用住房公积金贷款的多子女家庭一人缴存住房提高公积金贷2023-03-23德州公积金的职工家庭最高贷款额度为50万元夫妻双方均缴存住房公积金的职工家庭最高贷款额度款额度为60万元缴存人可按年提取住房公积金偿还商业银行个人住房贷款业务同时从单缴存职工30万下调公积金贷元双缴存职工50万元调整为单缴存职工40万元双缴存职工60万元下调住房公积金个2023-03-23玉溪款首付比人住房贷款首付款比例不再区分套型和建筑面积首付款比例下调为不低于20为改善居住条件购建第二套自住住房的首付款比例下调为不低于30新政指出双缴存职工夫妻双方家庭在赣州市购建自住住房首次使用住房公积金贷提高公积金贷2023-03-24赣州款的最高额度统一提高到80万元单缴存职工夫妻一方家庭在赣州市购建自住住房款额度首次使用住房公积金贷款的最高额度统一提高到70万元1单独申请公积金贷款最高额度为50万元共同申请最高额度为90万元2使用公积金提高公积金贷贷款购买首套住房可以上浮20如所购住房为绿建二星及以上的可以上浮303多子2023-03-24深圳款额度女家庭使用公积金贷款购买首套住房最高额度可以上浮30如所购住房为绿建二星及以上的公积金贷款最高额度可以上浮40资料来源央广网各地住房公积金管理中心华创证券公司层面1万科回应受让泰禾集团199股权的先决条件尚未达成2招商蛇口披露2022年年报实现营业收入约1830亿元增长14而归母净利润约43亿元下降59同时披露2022年度计提资产减值准备共计64亿元3中南建设披露累计诉讼仲裁情况收到新增被讼的诉讼仲裁案件金额合计约57亿元图表8头部房企招商蛇口披露年报增收不增利房企时间公告内容近日万科回应投资者受让泰禾集团199股权的先决条件尚未达成2020年7月万科签署了万科A3月20日关于受让泰禾集团199股权的框架协议但需达成泰禾债务方面及万科尽职调查等前提条件招商蛇口披露2022年年度报告2022年实现营业总收入183003亿元同比增长139实现3月20日招商蛇口归母净利润4264亿元同比下降589降幅较去年同期扩大3月20日招商蛇口披露2022年度计提资产减值准备资产减值准备计提共计6401亿元融创服务发布2022年业绩公告收入约7126亿元同比下降约98毛利约为1604亿元3月20日融创同比下降约356在管建筑面积244亿平米同比增长1343月23日融创中国披露盈利警告预期2022年公司拥有人应占亏损介于270-280亿元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7房地产行业周报中南建设披露累计诉讼仲裁情况截至2023年2月28日除2022年半年度报告中已披露的诉讼仲裁情况外中南建设及控股子公司连续十二个月内累计收到的新增被讼的诉讼仲裁案中南建设3月20日件金额合计5732亿元占最近一期经审计净资产的1339占最近一期经审计归属上市公司股东的股东权益的2448资料来源公司公告华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8房地产行业周报三销售端新房及二手房成交持续回暖一新房市场成交持续修复分化明显从我们监测的21城数据来看本周21城商品房单日平均成交面积同比上升60与2021年同期差距仅-101从日平均数据来看本周监测的21个城市商品房日平均成交面积65万方同比上升60即使与2021年市场上行期数据对比仅下滑10与2019年基本持平2从累计数据来看年初至今21城成交面积3715万方同比增长7其中一线城市商品房成交建面1001万方同比增长95监测的6个二线城市商品房成交建面1713万方同比增长-0411个三四线城市商品房成交建面1001万方同比增长19图表9本周21城商品房日平均成交面积65万方同比上升6012010080604020013579111315171921232527293133353739414345474951532019合计2020合计2021合计2022合计2023合计资料来源Wind华创证券21城周度成交面积455万方环比增长125同比增长601分城市级别来看一线二线三四线城市本周成交面积分别为146万方193万方116万方环比分别上升3111-3相较去年同期上升10547442一线城市中深圳成交面积19万方同比增长564而上海由于一批次新房供应量较小成交面积36万方同比增长34二线城市苏州三线城市温州商品房成交同比增长129207证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9房地产行业周报图表10本周21城商品房成交面积455万方环比上升13同比上升60监测城市本周成交面积万方上周成交面积万方周环比增速周同比增速北京46526675135上海358436-1834广州454218108104深圳188201-6564一线城市汇总1464112131105杭州2492261088南京192218-1234武汉426419159成都6656011124苏州29916680129宁波101103-2-3二线城市汇总6个193217341147惠州62604138扬州6871-591韶关2020-2-9南宁196226-1459佛山323408-2125温州31121445207绍兴0406-36-40江门5855672莆田191345-8泰安5858080芜湖4060-34-73三四线城市汇总11个11581192-344资料来源Wind华创证券二二手房市场本周成交延续5年来最高行情持续回暖从我们监测的11城数据来看二手房市场持续回暖单周成交近5年最高1从单日平均数据来看11城二手房日平均成交面积34万方同比上升102为近5年以来最高2从累计数据来看年初至今11城二手房成交面积1842万方同比增长58图表11本周11城二手房日平均成交面积34万方为5年以来最高403530252015105013579111315171921232527293133353739414345474951532019年2020年2021年2022年2023年资料来源Wind华创证券11城本周二手房成交面积238万方环比上升13同比上升1021分城市级别来看一线二线三四线城市本周成交面积分别为53万方152万方33万方环比分别上升-252110相较去年同期上升102551322一线城市中深圳成交面积96万方增长明显二线城市青岛南京成都杭州二手房同比增速较高证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10房地产行业周报图表12本周11城二手房成交面积238万方环比上升13同比上升102城市本周成交面积万方上周成交面积万方周环比增速周同比增速北京432444-328深圳9699-22824一线城市汇总2个529542-3102杭州1301300103南京26421821190苏州206199488成都67545748136青岛1821754282厦门6478-1814二线城市汇总6个152112572155佛山233217772金华735825130江门2425-459三四线城市汇总3个32930010132资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11房地产行业周报四融资端发债主体均为国央企本周发行信用债的房企全部为中央或地方国有企业金融城发债利率最低发行12亿元中期票据票面利率仅29而票面利率最高的城建开发发行5亿元一般企业债利率48图表13本周发债主体均为国央企计划发行规模发行人企业性质债券名称票面利率债券类型亿元中国电建央企23电建F3539私募债华润置地央企23华润置地MTN001A20-一般中期票据华润置地央企23华润置地MTN001B20-一般中期票据联发集团地方国企23联发集SCP0017-超短期融资债券保利发展央企23保利011532一般公司债珠江实业集团地方国企23珠江01537一般公司债珠江实业集团地方国企23珠江02542一般公司债浦房集团地方国企23浦房011532一般公司债中交地产央企23中交地产MTN00110-一般中期票据绿城集团央企23绿城011040一般公司债广州城建地方国企23穗建04834一般公司债电子城地方国企23京电子城SCP001633超短期融资债券光明地产地方国企23光明房产SCP002634超短期融资债券金融城地方国企23金融城建GN0011229一般中期票据华发股份地方国企23华发实业SCP002537超短期融资债券中交房地产集团央企23中交房产MTN0011239一般中期票据城建开发地方国企23滕州城建债01548一般企业债合肥城建地方国企23合肥城建MTN001340一般中期票据资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12房地产行业周报五投资建议投资机会关注两个中心一个基本点本周地产板块上涨026在申万一级板块中排名第21发改委证监会发布新政提出支持消费基础设施建设优先支持城乡商业网点项目保障基本民生的社区商业项目发行基础设施REITs另外销售市场的持续好转有助于公司向估值中枢上沿修复仍然推荐两个中心一个基本点1以高能级城市复苏为中心关注高能级城市土储占比高或者2022年在高能级城市逆势发力拿地的公司2以国央企估值修复为中心在行业信用坍塌重塑的过程中国央企享受天然优势销售拿地融资端均有显现而股权融资的放开也将进一步放大该优势该过程将促使国央企估值得到系统性修复3以逐步建立护城河为基本点估值中枢的提升仍然是需要剩余收益展望期限的拉长关注护城河逐步形成的公司关注越秀地产绿城中国招商蛇口华发股份建发股份保利发展万科A天地源阳光股份等六风险提示微观传导机制失灵仍无法有效终结房企缩表证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13房地产行业周报房地产组团队介绍房地产组组长首席研究员单戈中国人民大学风险管理与精算学博士4年地产研究经验曾任职于农银理财子国泰君安证券研究所2022年加入华创证券研究所助理研究员许常捷同济大学建筑与土木工程硕士2年地产研究经验曾任职于华润置地从事房地产投资涉及住宅租赁住房商办综合体等2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14房地产行业周报华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲北京机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom刘懿副总监010-63214682liuyihcyjscom侯春钰资深销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom侯斌资深销售经理010-63214682houbinhcyjscom北京机构销售部过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom蔡依林高级销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖高级销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝高级销售经理010-63214682gulinglanhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom张娟副总经理深圳机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom张嘉慧高级销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom深圳机构销售部邓洁高级销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom王春丽销售经理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷上海机构销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超上海机构销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅上海机构销售副总监021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售经理021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级销售经理021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