周度观点总结
　　运价：集装箱综合运价指数或已进入筑底震荡，BDI呈现技术调整。本周2023年3月24日SCFI综合运价指数为908.4点，环比下跌0.15%，同比下跌2.44%，年初至今已跌17.99%；其中，上海-美西（基本）报1155$/FEU，环比下跌0.52%，年初至今已跌18.83%；上海-美东（基本港）报2038$/FEU，环比下跌2.39%，年初至今已跌33.55%；上海-欧洲（基本港）报884$/FEU，环比上涨2.2%。BDI指数进入技术调整，收1489点，环比下降3%，其中BPI指数跌幅最大，收1572点，下跌8.76%。
　　需求：本周全球港口访问量略有下降。截止3月23日，全球港口访问量（7天平均值）为11297次。当周全球港口访问量下降0.17%。各经济体港口访问量涨跌互现。亚特兰大经济体港口访问量上涨最多为2.69%，太平洋经济体港口访问量下降最多为1.2%；本周国内炼焦煤库存略有增加，澳大利亚进口到岸价同比下降2%。银行危机可能会收紧信贷，减缓美国经济。美联储主席鲍威尔星期三说，最近银行业的动荡将进一步收紧美国家庭和企业的信贷，对经济增长造成损害。就在他发表上述言论前不久，政策制定者宣布再次加息25个基点，将基准基金利率上调至4.75%至5%的区间，为2007年以来的最高水平。这标志着为抗击高通胀而连续第9次加息。
　　供给：本周闲置船舶比例下滑至4.1%，全球集装箱港口拥堵值总体下降0.3%。北美：美西港口拥堵值继续反弹，上涨4.4%、美东港口拥堵值继续下跌1.5%；欧洲：欧洲港口拥堵值表现各异。鹿特丹港、汉堡港、南安普顿港分别上升15.5%，10.7%，69.9%，安特卫普港下降12.1%；亚太：新加坡港下滑1.7%，中国港口下降1.5%。大宗商品：本周中国铁矿石库存持续下滑，巴西/澳大利亚铁库石出口涨跌互现。
　　展望：上周上海-欧洲合约运价反弹未能带动集装箱运价指数等继续反弹。但各指数跌幅放缓，或已进入底部筑底阶段。BDI指数呈现技术调整。后市仍需密切关注欧美经济的发展。
　　风险点：全球经济复苏不及预期，地缘政治冲突

研究报告全文：期货研究报告商品研究集装箱综合运价指数或已进入筑底震荡BDI呈现技术调整集装箱和干散货航运市场周报2023年03月20日-2023年03月24日研究员-吕杰联系电话0755-8278176lvjiecmschinacomcn执业资格号F3021174Z0012822一航运市场运价监测目录二航运市场周度观点概述contents三航运市场基本面分析一航运市场运价监测航运市场运价监测指标日期价格环比同比年初至今SCFI202303249084-015-244-1799CCFI202303249971047-573-2157集装箱SCFI上海-美西基本港2023032411550-052-375-1883SCFI上海-美东基本港2023032420380-239-1219-3355SCFI上海-欧洲基本港202303248840068220-1800BDI2023032414890-3006863-172BCI2023032418820-16219591-1676干散货BPI2023032415720-8762368241BSI202303241332010633732542数据来源Clarksons招商期货二航运市场周度观点周度观点总结运价集装箱综合运价指数或已进入筑底震荡BDI呈现技术调整本周2023年3月24日SCFI综合运价指数为9084点环比下跌015同比下跌244年初至今已跌1799其中上海-美西基本报1155FEU环比下跌052年初至今已跌1883上海-美东基本港报2038FEU环比下跌239年初至今已跌3355上海-欧洲基本港报884FEU环比上涨22BDI指数进入技术调整收1489点环比下降3其中BPI指数跌幅最大收1572点下跌876需求本周全球港口访问量略有下降截止3月23日全球港口访问量7天平均值为11297次当周全球港口访问量下降017各经济体港口访问量涨跌互现亚特兰大经济体港口访问量上涨最多为269太平洋经济体港口访问量下降最多为12本周国内炼焦煤库存略有增加澳大利亚进口到岸价同比下降2银行危机可能会收紧信贷减缓美国经济美联储主席鲍威尔星期三说最近银行业的动荡将进一步收紧美国家庭和企业的信贷对经济增长造成损害就在他发表上述言论前不久政策制定者宣布再次加息25个基点将基准基金利率上调至475至5的区间为2007年以来的最高水平这标志着为抗击高通胀而连续第9次加息供给本周闲置船舶比例下滑至41全球集装箱港口拥堵值总体下降03北美美西港口拥堵值继续反弹上涨44美东港口拥堵值继续下跌15欧洲欧洲港口拥堵值表现各异鹿特丹港汉堡港南安普顿港分别上升155107699安特卫普港下降121亚太新加坡港下滑17中国港口下降15大宗商品本周中国铁矿石库存持续下滑巴西澳大利亚铁库石出口涨跌互现展望上周上海-欧洲合约运价反弹未能带动集装箱运价指数等继续反弹但各指数跌幅放缓或已进入底部筑底阶段BDI指数呈现技术调整后市仍需密切关注欧美经济的发展风险点全球经济复苏不及预期地缘政治冲突数据来源招商期货三航运市场基本面分析集装箱运价本周SCFI或已进入底部区域SCFI综合指数90835点SCFI上海-欧洲美元TEUSCFI上海-美西美元FEUSCFI上海-美东美元FEU数据来源Clarksons招商期货需求本周全球港口访问次数下滑03全球港口访问量次全球除中国港口访问量次OECD港口访问量次非OECD除中国港口访问量次数据来源Wind招商期货需求本周亚特兰大经济体港口访问量上涨最多为269太平洋经济体港口访问量次太平洋经济体除中国港口访问量次亚特兰大经济体港口访问量次G20除中国港口访问量次数据来源Wind招商期货需求2月全球制造业PMI反弹欧元区和日本下跌2023年2月全球制作业PMI指数比去年1月份全球及部分主要经济体制造业PMI有所上升为50同比上升18其中中国和越南制造业PMI大幅上升分别涨5和8美国制造业PMI略有上涨为06欧元区和日本PMI分别下跌06和252月我国制造业新出口订单反弹至524大中小型企业PMI均上涨其中小型企业的PMI上升速度最快中国制造业PMI数据来源Wind招商期货需求2月美国消费者信心指数上升放缓2023年2月美国消费者信心指数继续攀升至664密歇根大学美国消费者信心指数但上升速度放缓比上月增速下降64美国耐用品新订单电子和家用电器家具和家用装饰建筑材料等销售额都未有明显增长美国耐用品环比美国零售和食品服务销售同比数据来源Wind招商期货需求2月韩国出口大幅上涨越南出口略有回暖中国八大枢纽港集装箱吞吐量当月同比韩国外贸出口前1020日同比增速越南出口趋势百万美元洛杉矶港集装箱吞吐量当月同比数据来源Wind招商期货需求主要区域航线海运集装箱出口趋势区域航线海运集装箱出口百万TEU数据来源Clarksons招商期货供给全球船队运力充足集装箱在营运力船队规模千TEU集装箱船交付量新签订单千TEU2月集装箱船队规模达到2586万TEU5839艘同比上涨0182月集装箱船总交付量为11艘交付运力为5557万TEU新签订单21艘集装箱船手持订单千TEU集装箱船拆解量千TEU2月集装箱船手持订单918艘运力达763万TEU2月集装箱船拆解量5艘运力为839万TEU数据来源Clarksons招商期货供给船公司继续增加欧洲航线运力2023年第14周跨太平洋航线运力千TEU欧洲航线运力千TEU跨太平洋航线运力投放规模达356万TEU几乎与第13周运力相同欧洲航线运力投放规模达301万TEU比第12周上升22中国-北美航线运力TEU2023年第7周-2023年第14周中国-欧洲航线运力TEU2023年第7周-2023年第14周数据来源Wind招商期货供给全球集装箱船舶闲置运力比例下滑到41全球集装箱船舶闲置运力比例数据来源Clarksons招商期货全球集装箱港口拥堵略有下降全球集装箱港口拥堵指数集装箱船在港运力与总运力的占比中国港口集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货美西港口拥堵继续上升上海港集装箱船拥堵指数新加坡港集装箱船拥堵指数美西港口集装箱船拥堵指数美东港口集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货欧洲各港口拥堵值表现各异汉堡港集装箱船拥堵指数鹿特丹港集装箱船拥堵指数安特卫普港集装箱船拥堵指数南安普顿港集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货