主要观点：
　　华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。
　　目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。
　　合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/03/20-2023/03/24）华安合成生物学指数下降0.19个百分点至1017.36。上证综指上涨0.46%，创业板指上涨3.344%，华安合成生物学指数跑输上证综指0.66个百分点，跑输创业板指3.54个百分点。
　　拜登宣布多达34个「生物制造」战略目标，从产品规划、供应链创新到可预测设计全方位布局
　　2023年3月22日，美国白宫官网发布简报，报告拜登政府已经宣布一项全新的“大胆目标”和“优先事项”，用以推进美国本土的生物技术和生物制造。简报称，此次行动是对去年启动的《生物技术和生物制造计划》的回应，所涉内容相当之具体和详细，共分为了“解决气候变化问题”、“粮食和农业创新”、“提高供应链弹性”、“促进人类健康”以及“推进交叉领域”5大块，涵盖有21大主题49个目标。而这其中，与“生物制造”及“合成生物学”密切相关的目标，就多达34个，包括了生物基产品规划、供应链创新、规模放大、基因编辑和可预测设计等方方面面。
　　国际油墨巨头DIC：与Debut合作进入合成生物学化妆品和营养保健领域
　　3月22日，日本油墨巨头DIC株式会社（DIC）旗下DIC公司宣布与总部位于加利福尼亚州的合成生物学初创公司Debut Biotech合作，开始在多酚领域开展联合业务开发，产品将用于化妆品和营养行业。DIC和Debut将于2023年开始在美国建设生物制造设施，并将在2024年通过DIC集团的分销网络启动化妆品领域的全球销售。
　　白宫：生物技术和生物制造纳入优先级
　　3月23日，美白宫发布了生物技术和生物制造宏图：生物系统设计以实现下一代生物燃料、生物产品的安全生产和生物材料；用于生物能源的量子生物成像和传感方法；系统生物学使微生物组研究促进了对环境中相互作用和行为的预测；基因组学-启用植物生物学来确定基因功能。研究可再生生物能源和生物材料生产，以开发新的生物生产平台，包括系统和合成生物学研究、生物能源作物、工业微生物和藻类以及微生物群落的计算建模。
　　LG化学与德国生物技术公司合作，用木质纤维素制PLA
　　近日，德国生物技术公司BluCon Biotech和化工巨头LG化学（LGChem）达成了一项新的投资协议。根据协议，双方将合作扩大BluCon生产高纯度L-乳酸的专利技术并将其商业化。对于LG化学来说，这项投资将支持和补充其生物经济产品组合，该产品组合包括PLAs和聚己二酸丁二醇酯-共-对苯二甲酸酯(PBATs)等新一代材料。
　　发改委、生态环境部：部署2023年塑料污染治理重点工作
　　3月16日，国家发展改革委环资司、生态环境部固体司负责同志主持召开塑料污染治理专项工作机制联络员会议，传达有关文件精神，总结塑料污染治理工作进展成效，研究部署2023年塑料污染治理重点工作。会议强调，各单位要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，扎实推进塑料污染全链条治理，持之以恒、久久为功，确保2023年治理工作取得更大成效。
　　风险提示
　　政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。
　　

研究报告全文：TableIndNameRptType基础化工行业研究行业周报合成生物学周报拜登宣布多达34个生物制造战略目标生物法酚醛树脂未来可期TableIndRank行业评级增持主要观点报告日期2023-03-26华安证券化工团队发表的合成生物学周报是一份面向一级市场二TableSummary级市场汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报行业指数与沪深TableChart300走势比较19目前生命科学基础前沿研究持续活跃生物技术革命浪潮席卷全球并加9速融入经济社会发展为人类应对生命健康气候变化资源能源安0全粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案国家发改委印发3226229221222十四五生物经济发展规划生物经济万亿赛道呼之欲出-10-19合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54-29家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年基础化工沪深30010月6日为基准1000点指数涵盖化工医药工业食品生物医TableAuthor药等多领域公司本周20230320-20230324华安合成生物学指分析师王强峰数下降019个百分点至101736上证综指上涨046创业板指上涨执业证书号S00105221100023344华安合成生物学指数跑输上证综指066个百分点跑输创业电话13621792701板指354个百分点邮箱wangqfhazqcom图表华安合成生物学指数200018001600140012001000800600400相关报告TableReport2001合成生物学周报全国人大提议生物制造创新能力建设培010620462110621462210622育生物经济新动能20230317注以2020年10月6日为基准1000点2合成生物学周报聚焦两会绿资料来源Wind华安证券研究所色发展议题生物基降解材料备受瞩目20230310拜登宣布多达34个生物制造战略目标从产品规划供应链合成生物学周报工信部推动3创新到可预测设计全方位布局新材料研发及产业化生物异2023年3月22日美国白宫官网发布简报报告拜登政府已经宣丁烯产能逐步落地20230303布一项全新的大胆目标和优先事项用以推进美国本土的生物技术和生物制造简报称此次行动是对去年启动的生物技术和生物制造计划的回应所涉内容相当之具体和详细共分为了解决气候变化问题粮食和农业创新提高供应链弹性促进人类健康以及推进交叉领域5大块涵盖有21大主题49个目敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究标而这其中与生物制造及合成生物学密切相关的目标就多达34个包括了生物基产品规划供应链创新规模放大基因编辑和可预测设计等方方面面国际油墨巨头DIC与Debut合作进入合成生物学化妆品和营养保健领域3月22日日本油墨巨头DIC株式会社DIC旗下DIC公司宣布与总部位于加利福尼亚州的合成生物学初创公司DebutBiotech合作开始在多酚领域开展联合业务开发产品将用于化妆品和营养行业DIC和Debut将于2023年开始在美国建设生物制造设施并将在2024年通过DIC集团的分销网络启动化妆品领域的全球销售白宫生物技术和生物制造纳入优先级3月23日美白宫发布了生物技术和生物制造宏图生物系统设计以实现下一代生物燃料生物产品的安全生产和生物材料用于生物能源的量子生物成像和传感方法系统生物学使微生物组研究促进了对环境中相互作用和行为的预测基因组学-启用植物生物学来确定基因功能研究可再生生物能源和生物材料生产以开发新的生物生产平台包括系统和合成生物学研究生物能源作物工业微生物和藻类以及微生物群落的计算建模LG化学与德国生物技术公司合作用木质纤维素制PLA近日德国生物技术公司BluConBiotech和化工巨头LG化学LGChem达成了一项新的投资协议根据协议双方将合作扩大BluCon生产高纯度L-乳酸的专利技术并将其商业化对于LG化学来说这项投资将支持和补充其生物经济产品组合该产品组合包括PLAs和聚己二酸丁二醇酯-共-对苯二甲酸酯PBATs等新一代材料发改委生态环境部部署2023年塑料污染治理重点工作3月16日国家发展改革委环资司生态环境部固体司负责同志主持召开塑料污染治理专项工作机制联络员会议传达有关文件精神总结塑料污染治理工作进展成效研究部署2023年塑料污染治理重点工作会议强调各单位要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导全面贯彻党的二十大精神扎实推进塑料污染全链条治理持之以恒久久为功确保2023年治理工作取得更大成效风险提示政策扰动技术扩散新技术突破全球知识产权争端全球贸易争端碳排放趋严带来抢上产能风险油价大幅下跌风险经济大幅下滑风险敬请参阅末页重要声明及评级说明218证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1合成生物学市场动态411二级市场表现412公司业务进展513行业融资跟踪714公司研发方向915行业科研动态102周度公司研究BIOMARIN致力于研发新型生物药物营收盈利能力稳步提升123重点事件分析酚醛树脂性能优良生物制法助力摆脱化工原料依赖144风险提示17图表目录图表1合成生物学市场表现4图表2行业个股周度涨幅前十4图表3行业个股周度跌幅前十5图表4行业相关公司市场表现6图表52023年行业公司融资动态7图表6行业科研进展汇总10图表7BIOMARIN的研发方法12图表8BIOMARIN的产品线13图表9BIOMARIN的总收入和毛利分季度情况亿美元13图表10酚醛树脂主要分类14图表11酚醛树脂的优良性能14图表12酚醛树脂国内价格元吨15图表13酚醛树脂月度成本与毛利元吨15图表14酚醛树脂产能产量及实际消费量万吨15图表15酚醛树脂产能利用率及产销比15图表16酚醛树脂行业集中度万吨年16图表17酚醛树脂2022年下游消费结构16图表18酚醛树脂进出口数量万吨与金额亿美元16敬请参阅末页重要声明及评级说明318证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1合成生物学市场动态11二级市场表现本周20230320-20230324合成生物学领域个股整体表现较差下跌019与申万一级行业相比较排名第24位行业内共有33家公司上涨21家公司下跌涨幅前五的公司分别是华大基因10康龙化成9楚天科技7莲花健康6亿帆医药6涨幅前五的公司有2家来自生物医药1家来自工业1家来自医药1家同时涉及食品生物医药图表1合成生物学市场表现121086420-2-4-6传媒汽车电子通信综合煤炭银行环保钢铁计算机房地产公用事业电力设备有色金属商贸零售食品饮料社会服务轻工制造家用电器国防军工机械设备建筑材料纺织服饰非银金融美容护理医药生物基础化工农林牧渔交通运输石油石化建筑装饰合成生物学资料来源Wind华安证券研究所图表2行业个股周度涨幅前十市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅生物医药华大基因2626319322026310126生物医药康龙化成642577843516759-6-13工业楚天科技104181016582597812食品生物医药莲花健康502798863353642医药亿帆医药174141991141986610化工金丹科技4323603292284603化工凯赛生物372637267283426-4-3工业溢多利43872-2615157447食品生物医药安琪酵母348400829333954-3-1食品生物医药美盈森5837744251184-35资料来源Wind华安证券研究所本周20230320-20230324合成生物学领域跌幅前五的公司分别是嘉必优-7诺唯赞-5金城医药-4康弘药业-4东宝生物-4跌幅前五的公司2家来自医药1家来自生物医药2家同时涉及食品生物医药敬请参阅末页重要声明及评级说明418证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表3行业个股周度跌幅前十市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅食品生物医药嘉必优5041767853351-7-22-7生物医药诺唯赞16541362540347-5-24-35医药金城医药8622273507239-4-9-15医药康弘药业16618023170245-418食品生物医药东宝生物406663612259-4-11-17医药科伦药业39226682353268-3-812化工华恒生物1781640155741299-3-33化工圣泉集团15720032240190-3-14-8医药浙江震元278173795143-3-6-7医药翰宇药业1001137478732671-2-17-21资料来源Wind华安证券研究所12公司业务进展国内公司1良品铺子实现了植物肉生产加工从技术到产品的转化3月23日晚良品铺子603719SH公布了2022年度业绩在研发方面良品铺子表示公司聚焦于核心品类的研发围绕细分人群与场景的特殊需求开发出了83款产品及57款储备产品同时以美味无负担品质提升为导向开展了11项营养健康加工创新技术其中新型膨化技术植物肉生产加工等重大技术实现技术到产品的转化持续提升产品品质报告期间内研发投入505535万元对比2021年上升27452安琪集团总投资50亿的白洋生物科技园开工3月22日据报道总投资50亿元的安琪集团白洋生物科技园项目开工全部建成达产后预计新增销售收入55亿元税收6亿元成为安琪集团规模最大技术水平最先进的生产基地该公司目前已在国内外建成12条酵母生产线为酵母蛋白生产提供了充足的产能支持该公司目前是国内酵母蛋白最大产能公司3欧莱雅投资生物技术企业开发可持续美容植物成分3月20日欧莱雅宣布对生物技术公司Geno公司进行新的投资以创造美容产品中关键成分的可持续替代品欧莱雅将与联合利华和花王一起成为该企业的创始成员这项投资是通过欧莱雅的企业风险基金BOLD进行的它将支持创造从生物体中提取的新的可持续成分通过Geno的生物技术专长欧莱雅将用生物基替代物取代传统成分比如那些由植物糖类制成的成分这些新成分将用于欧莱雅的各种产品使公司向100生态设计的配方和95来自可再生或丰富资源的成分的目标迈出了一大步国外公司4PoLoPo完成175万美元的融资3月20日以色列分子农业初创公司PoLoPo完成175万美元的融资以扩大其从马铃薯世界上最广泛的非谷类粮食作物中种植蛋白质的专有方法PoLoPo将利用新资金扩大其世界级科学家的核心团队并加快研发工作以便在未来一年半内提供原型产品在这笔投资的帮助下该公司计划敬请参阅末页重要声明及评级说明518证券研究报告TableCompanyRptType行业研究建立一个实验室和研发团队开展研究并进行为期2年的研发计划其中包括一些重要的里程碑如发挥作用的鸡蛋蛋白样品这也将使该公司能够按照美国食品和药物管理局和美国农业部的规定构建监管战略5AAK启动荷兰创新中心开发植物基食品3月22日AKK宣布启动其新的最先进的荷兰创新中心该中心的建立是为了加速开发更好的植物基食品3月28日将举行庆祝卓越创新中心开幕的活动受邀的客户合作伙伴和投资者将有机会参观位于AKK荷兰Zaandijk生产设施附近的新中心目前该中心的工作已经开始AAK的员工正在测试新技术以改善植物基产品的营养成分风味可持续性和功能6GOODMeat人造肉获得FDA的批准3月21日食品技术公司EatJustInc的细胞肉公司GOODMeat宣布它已经收到了FDA的无问题信函这是该机构为一种由细胞而非饲养和屠宰的动物制成的新型肉类家禽和海产品进行的首次上市前磋商的一部分这封信意味着经过仔细和严格的评估美国FDA已经接受了该公司的结论即它的第一个家禽产品细胞鸡是可以安全食用的图表4行业相关公司市场表现市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅化工凯赛生物372637267283426-4-3化工华恒生物1781640155741299-3-33化工中粮科技1638741408136-103化工东方盛虹892134919022890-14-1化工圣泉集团15720032240190-3-14-8化工新日恒力40588-155495410-15-32化工金丹科技4323603292284603化工华峰化学3687428711621-122化工联泓新科395295637735770-14-6化工雅本化学113116956104772-8-6化工苏州龙杰191143-509514930-3化工元利科技62299012872153-178化工食品山东赫达78227021894262-19-11工业溢多利43872-2615157447工业平潭发展50260-11671931-4-2工业楚天科技104181016582597812工业医药蔚蓝生物36142639012203-32医药华东医药76543603203423-1-107医药浙江震元278173795143-3-6-7医药翰宇药业1001137478732671-2-17-21医药广济药业2878849961901-2-1医药丽珠集团289348017792420-1-6医药苑东生物65543026382720-4-9医药普洛药业258218526034671-101医药浙江医药119123015241300-7-3医药金城医药8622273507239-4-9-15医药康弘药业16618023170245-418医药亿帆医药174141991141986610敬请参阅末页重要声明及评级说明618证券研究报告TableCompanyRptType行业研究医药鲁抗医药6169167631840-32医药爱博医疗2041941288091105-2-12-10医药华北制药10561126959174-1-4-3医药健康元24612741699191004医药科伦药业39226682353268-3-812食品生物医药保龄宝3388121571722-4-3食品生物医药安琪酵母348400829333954-3-1食品生物医药东方集团91249-439047-10-3食品生物医药梅花生物295970670218-2-63食品生物医药华熙生物5291100354568400-142食品生物医药嘉必优5041767853351-7-22-7食品生物医药双塔食品73588-45802944-81食品生物医药双汇发展879253816054331-50食品生物医药莲花健康502798863353642食品生物医药祖名股份32254363253071-6-1食品生物医药金字火腿42433109522783-37食品生物医药美盈森5837744251184-35食品生物医药东宝生物406663612259-4-11-17生物医药诺唯赞16541362540347-5-24-35生物医药华大基因2626319322026310126生物医药贝瑞基因441254-28681793-6-5生物医药百济神州159713403-1333549-1-413生物医药新和成550177915092390-9-12生物医药康龙化成642577843516759-6-13生物医药特宝生物1784381620513493-1113生物医药诺禾致源111276862415810-132注收盘价截止日期为2023年3月24日资料来源Wind华安证券研究所13行业融资跟踪合成生物学公司融资加速芝诺科技酶赛生物微构工场等陆续完成多轮融资2022年至今国内外超过百家企业完成了新的融资近日光驱动合成生物企业光玥生物完成近亿元Pre-A轮融资由绿洲资本独家投资凡卓资本担任本轮融资的财务顾问新一轮融资主要用于新一代管线布局负碳合成基地建设及人才团队的拓展公司天使轮投资方为英诺资本泰有资本图表52023年行业公司融资动态公司名称融资时间融资形式融资规模投资机构公司简介光玥生物2023321Pre-A轮近亿元绿洲资本光驱动合成生物企业合生科技2023321A轮-蒙牛创投领投合成生物公司若弋生物2023318Pre-A轮千万元东久新宜资本领投重组肉毒素药物公司极麋生物202338天使轮千万元十维资本细胞培养肉赛道中国公司高瓴创投202333C轮5亿元国开金融领投创业投资平台种子轮由奇绩创坛领种子轮贻如生物-数千万元投天使轮由线性资合成生物学企业天使轮本领投敬请参阅末页重要声明及评级说明718证券研究报告TableCompanyRptType行业研究Rubi专注用酶合成材料的合成202331种子轮870万美元TalisCapital领投Laboratories生物学公司4000万美国内第一家利用重组胶原典晶生物2023228B轮千骥资本领投元蛋白合成角膜的公司olarisPartnersArchVentureParatusPartners2023227A轮1亿美元药物发现平台SciencesClavystBioEcoR1Capital和LeapsbyBayer共同牵头分子之心2023220B轮超亿元凯赛生物领投AI蛋白质设计平台公司人工智能消化内镜实时辅影诺医疗-A轮千万级元生创投领投诊领域的企业SerumInstituteof处于临床阶段的合成生物2500万美Codagenix2023216B轮IndiaPvt印度血学公司正在开发新型癌元清研究所牵头症免疫疗法基于合成生物技术从事分蓝晶微生物20230214B4轮4亿元中平资本领投子和材料创新的公司新加坡风险公司K3澳大利亚用蘑菇制作植物FableFood20230209A轮850万美元领投肉的初创公司TheKitchenFoodTechHub和Meala20230208种子轮190万美元功能性蛋白质平台开发商DSMVenturing领投2000万美YBChoi天使投资Rebellyous20230204植物肉公司元人OwenGunden等红杉中国种子基金中农种源种子轮千万级农业合成生物学公司果壳LeverVCBlueNewSchool1200万美20230202种子轮HorizonHatch植物基海鲜生产商Foods元GoodStartup等由清华大学技术成果转化微构工场20230202A轮395亿元中石油昆仑资本领投成立的一家合成生物技术企业Colossal美国创新技术基金全球首家致力于复活已灭20230131B轮15亿美元BiosciencesUSIT领投绝动物的公司数千万元人可可满分20230130A轮嘉美包装独家投资椰子饮料品牌民币KibbutzYotvataPigmentum20230125种子轮600万美元植物基公司ArkinHoldings等赞倍司20230116PreA轮数千万元植物基产品研发商香港GreatEagle贝斯生物20230116A1轮数千万美元碱基编辑及先导编辑公司VC领投聚树生物20230113天使轮6000万元成为资本领投生物制造企业从事创新药和新材料领域杭州华点投资领投予君生物20230112B轮数亿元的CROCDMO服务的武汉零度资本跟投科技公司云启资本沃永基创新生物材料研发和应用柏垠生物20230112PreA轮逾亿元金富华资本联合领企业投Tengelmann4200万美NoMeatFactory20230112B轮GrowthPartners领植物基替代蛋白生产商元投敬请参阅末页重要声明及评级说明818证券研究报告TableCompanyRptType行业研究招银国际领投苏州引加生物20230110A轮近亿元上海生物医药科技公司信禾国清基金跟投ThePack20230106种子轮近100万美元植物基狗粮初创公司175亿美CPPInvestmentsAsimov20230105B轮合成生物设计工具研发商元所领投5000万元依诺基科20230105天使轮景盛资本怀格资本上海合成生物学公司人民币中关村科学城公司领志道生物20230105C轮过亿元生物技术公司投可降解医用材料及再生医花沐医疗20230104C轮数千万深圳高新投资本领投学公司资料来源Wind公司公告公司网站华安证券研究所14公司研发方向国内公司1万华化学正在研发推动可降解苹果反光膜示范工程3月21日万华化学在其2022年年报中透露正在研发推动可降解地膜与苹果反光膜等可降解材料的示范工程的实施3月21日万华化学在其2022年年报中透露正在研发推动可降解地膜与苹果反光膜等可降解材料的示范工程的实施有专业数据调查显示在苹果园内铺设反光膜对于之前着色度在45左右的果实能够将其提高到90甚至是更高的还可以提高苹果的含糖量和单果重量2中国科学院过程工程研究所可生物降解玻璃近日中国科学院过程工程研究所IPE闫学海教授领导的研究团队开发出一系列生物来源的环保玻璃采用生物衍生的氨基酸或肽制成所提出的玻璃是可生物降解和可生物循环利用的传统玻璃如商业无机玻璃和聚甲基丙烯酸甲酯PMMA有机玻璃等不具有生物相容性在自然界中不容易降解开发可生物降解和可生物循环利用的玻璃有望对环境造成最小的影响3南京工业大学姜岷教授团队实现纤维素到乳酸的高效合成近日南京工业大学姜岷信丰学教授团队通过师法自然设计与构建由棘孢木霉和副干酪乳杆菌组成的人工共生好氧真菌-厌氧细菌体系并通过材料介入实现真菌和细菌的空间区室化分布实现了直接利用木质纤维素合成乳酸显著降低了生物基乳酸合成的成本统合生物加工过程ConsolidatedbioprocessingCBP可将纤维素酶的生产木质纤维素的糖化水解糖的发酵在一个反应器中同时完成具有集成化简约化的优点被认为是木质纤维素高值化利用最具发展前景的工艺国外公司4ChickP推出新植物基奶酪产品3月22日ChickPProteinLtd的专利鹰嘴豆蛋白展示了其作为奶酪的特殊植物蛋白替代品的能力这家新成立的食品科技公司已经创造了以鹰嘴豆为动力的奶油奶酪和硬切达奶酪的原型这些新的创新产品在外观和味道上与真正的乳制品奶酪相匹配并且具有很高的营养价值ChickP正在与全球替代乳品生产商和传统乳品生产商合作进入替代蛋白质领域帮助他们定制标志性奶酪产品ChickP将为他们提供原材料配方和技术专长5Genecis面包皮造出PHA获亚马逊5000万美元投资敬请参阅末页重要声明及评级说明918证券研究报告TableCompanyRptType行业研究近日由亚马逊气候友好承诺基金发起的女性创始人倡议宣布将投资一家由华裔科学家LunaYu创立的生物可降解塑料公司Genecis后者是一家通过微生物和发酵工艺将有机废物转化为高价值材料的生物技术公司总部位于加拿大多伦多亚马逊气候友好承诺基金方面暂未披露本次投资的具体财务细节Genecis目前正在利用一种特殊的细菌将面包皮等食物残渣转化为可用于包装食品服装的聚羟基脂肪酸酯polyhydroxyalkanoatesPHA生物可降解塑料15行业科研动态图表6行业科研进展汇总涉及领域日期论文题目作者发布期刊核心内容该研究提出生长速率可以在全局上调控基因表达网络中每个基因的表达水平从而改变细胞命UnbalancedresponseJingwenZhuNature运并不一定依赖特定调控因20230togrowthvariations细胞PanChuChemical子该研究为命运决定调控机制324reshapesthecellfateXiongfeiFuBiologydecisionlandscape研究提供了新视角也为通过合成生物方法定量控制细胞命运用于医学和工业用途提供了新思路HowtheConformational研究分析表明吲哚环的翻转是Movementofthe由其偶极矩的变化引起的在第SubstrateDrivesthe一个氢原子转移之前吲哚环处RegioselectiveC-NJournalofZhanfeng的蛋白内电场与其偶极矩方向相BondFormationinthe20230WangWenwen同起到了稳定作用RC酶P450TleBInsightsAmerican321DiaoPengWu理论研究明晰了蛋白环境如何精fromMolecularChemical等DynamicsSimulationsSociety准调控C-N偶联反应的选择andQuantum性为其它更多P450催化的MechanicalC-NC-S偶联反应提供了借MolecularMechanical鉴Calculations该研究表明在酿酒酵母未折叠蛋白反应UPR的计算机闭环光遗Optogeneticclosed-传反馈控制中基因表达率处于loopfeedbackcontrolBenischM中间接近最优值致产品滴度显20230蛋白质oftheunfoldedproteinBenzingerDMetabEng著提高这项概念验证研究为先311responseoptimizesKumarS等进的最优生物技术生产策略铺平proteinproduction了道路这些策略与采用组成型过表达或基因硬连接线路的当前策略不同并得到了补充该论文从天然蛋白质文库中提取了蛋白质链的化学特征和序列排列并利用这些信息设计了杂多Population-basedRuanZLiS聚合物系合物作为无序部分20230heteropolymerdesign蛋白质GrigoropoulosNature折叠和折叠蛋白质的混合物该308tomimicproteinAAmiriH等mixtures框架为综合实现蛋白质特性工程生物非生物杂化材料并最终实现物质到生命的转化提供了有价值的指导原则敬请参阅末页重要声明及评级说明1018证券研究报告TableCompanyRptType行业研究Combinatorialmetabolicengineering本研究通过组合代谢工程策略系enablestheefficientKeJinabXun20230Bioresource统地提高了UA和OA的滴度细胞productionofursolicShicJiaheng4-Technology为构建高效萜类合成的细胞工厂acidandoleanolicacidLiu等inSaccharomyces提供了一个新的方向cerevisiae该研究重点介绍了基于核酸和蛋基于核酸和蛋白质生物20230倪伟伟周玲佳白类传感元件构建的阵列传感器蛋白质分子阵列传感器的构建SynbioJ4-王浩等的多目标检测应用并讨论了其及检测应用的研究进展合理的应用前景以及挑战资料来源BioresourceTechnology合成生物学期刊CellNature华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明1118证券研究报告TableCompanyRptType行业研究2周度公司研究Biomarin致力于研发新型生物药物营收盈利能力稳步提升BiomarinPharmaceutical是一家致力于研发生产创新生物技术药物的公司BiomarinPharmaceuticalInc于1996年在特拉华州注册于1997年3月21号运营BiomarinPharmaceutical致力于研发生产创新生物技术药物治疗严重的疾病和健康问题Biomarin公司选择候选产品时选择还未解决的具有重大意义的疾病和问题对生物学有充分的认识有机会率先面市或者使现有产品得到重大改进公司产品组合包括四项定型产品和多项临床试验的候选产品公司的定型产品分别是Naglazyme加硫酶Kuvan二盐酸沙丙蝶呤Firdapse药磷酸阿米吡啶和Aldurazyme拉罗尼酶BioMarin致力于将基因发现转化为变革性药物BioMarin通过专注于具有精确理解的植根于遗传学的机制的疾病来做到这一点开发针对疾病根本原因的有针对性的治疗干预措施利用疾病途径附近的易于评估的终点并使患者感觉功能和生存方式发生转变性变化BioMarin的研发具有深厚的技术专长并且同一治疗方法可以用于不同的患者尽量为患者提高多种方案目前公司拥有沃佐戈沃索利肽布林努拉阿法氧化脂酶维米津羟硫酸酶盐酸沙丙蝶呤口服片和口服溶液用粉剂等七大产品图表7BioMarin的研发方法研发方法特征内容深厚的技术专长二十多年前BioMarin的科学基础建立在对五种罕见遗传病的酶替代疗法的研究和开发之上今天BioMarin仍然处于科学发现的最前沿-利用基因治疗的潜力来研究多种遗传疾病的治疗方法适用于多患者的方案凭借流利的分子遗传学BioMarin已经能够通过确定其他具有潜在受益潜力的生物途径和社区来突破我们现有开发疗法的界限推广多种治疗方法BioMarin拥有治疗苯丙酮尿症PKU的广泛方法包括小分子聚乙二醇化生物制剂和研究性基因疗法资料来源BioMarin官网华安证券研究所BioMarin的研发和开发兼顾安全和有效在人体临床试验开始之前研究和开发分几个阶段进行在进入人体临床试验之前对每种研究产品进行临床前测试以评估安全性有效性给药最佳实践和许多其他特性一旦完成充分的临床前测试研究性新药IND申请将提交给监管机构以便它可以评估研究药物的安全性以确保人体临床试验参与者不会受到不合理的风险BioMarin的人体临床试验分四个阶段进行第1阶段研究药物首次在人体通常是没有疾病的志愿者中进行测试以评估其安全性和给药的最佳实践第2阶段对研究药物进行测试以确定安全剂量或剂量范围进一步评估其安全性并开始在患有感兴趣疾病的受试者中进行测试以确定其敬请参阅末页重要声明及评级说明1218证券研究报告TableCompanyRptType行业研究是否具有预期或预测的效果第3阶段研究药物通常在持续时间较长的较大试验中进行测试以确认其有效性并进一步评估安全性3期试验经常将研究药物与常用治疗如果有的话或安慰剂治疗进行比较如果这样做在科学和伦理上是合适的第4阶段上市后研究在监管机构批准后进行这些研究旨在收集更多信息包括药物的风险益处和通常在较长时间内在更广泛的患者群体中的最佳使用4期研究的一个例子是登记处收集有关疾病人群的医疗信息无论他们是否服用批准的药物图表8BioMarin的产品线资料来源BioMarin官网华安证券研究所BioMarin收入稳定毛利水平稳步提升2019年至2022年分季度来看前两季度的收入水平往往高于三四季度按年份来看2022年收入较2019年有明显增长2022年总收入接近21亿美元高于2019年的17亿美元毛利变化同总收入变化类似2022年毛利达到1612亿美元高于2019年的1345亿美元公司营收能力和盈利能力稳定增长有序图表9BioMarin的总收入和毛利分季度情况亿美元6543210总收入毛利资料来源同花顺ifind华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明1318证券研究报告TableCompanyRptType行业研究3重点事件分析酚醛树脂性能优良生物制法助力摆脱化工原料依赖酚醛树脂是一种性能优异的合成塑料酚醛树脂也叫电木又称电木粉是一种合成塑料因电气设备使用较多也俗称电木苯酚醛或其衍生物缩聚而得原为无色或黄褐色透明物合成时加入不同组分可获得功能各异的改性酚醛树脂具有不同的优良特性如耐碱性耐磨性耐油性耐腐蚀性等市场销售往往加着色剂而呈红黄黑绿棕蓝等颜色有颗粒粉末状酚醛树脂最重要的特征就是耐高温性即使在非常高的温度下也能保持其结构的整体性和尺寸的稳定性酚醛树脂有两种分类标准性能优良按形态分酚醛树脂可分为固体酚醛树脂和液体酚醛树脂其中固体酚醛树脂为黄色透明无定形块状物质而液体酚醛树脂为黄色深棕色液体按工程性能分类固体酚醛树脂可分为热塑性酚醛树脂和热固性酚醛树脂热塑性酚醛树脂分子结构属线型具有受热软化冷却硬化的性能热固性酚醛树脂子结构为网状加热后产生化学变化逐渐硬化成型再受热也不软化酚醛树脂特有的化学结构和大分子交联网状结构赋予了它许多优良性能如优良的粘附性耐热性抗烧蚀性及阻燃性等图表10酚醛树脂主要分类图表11酚醛树脂的优良性能性能介绍粘附酚醛树脂大分子结构上有大量极性集团对其他材性料具有浸润粘附能力耐热酚醛树脂固化后依靠其芳香环结构和高交联密度的性特点而具有优良的热稳定性在200C下基本稳定一般可在180C条件下长期使用抗烧酚醛树脂交联网状结构有高达80wt的理论含碳蚀性率在无氧气氛下的700C高温热解的残炭率在55-75之间在更高温度下热解时吸收大量热量同时形成具有隔热作用的较高强度的炭化层可起到独特的抗烧蚀特性和保护作用阻燃酚醛树脂不必添加阻燃剂就可达到阻燃要求具有性低烟释放低烟毒性等特点外加阻燃剂还可进一步增强阻燃性资料来源华经产业研究院华安证券研究所资料来源华经产业研究院华安证券研究所过去一年国内酚醛树脂价格呈起伏式缓慢下降2022年3月至今国内酚醛树脂价格整体下降从近14万元吨降至2023年3月的11万元吨降幅近21期间酚醛树脂有两次价格上涨的过程曾于2022年6月和10月价格上涨接近14万元吨10月以后价格平缓下降过去一年国内酚醛树脂成本整体下降盈利能力较低2022年4月至10月酚醛树脂成本稳定在12-14万元吨之间11月开始成本大幅下降先是降至12万元吨后接近1万元吨目前稳定在11万元吨附近酚醛树脂盈利情况堪忧过去一年毛利大多在002万元吨以下2023年1月盈利情况最好1吨酚醛树脂获利663元因此酚醛树脂毛利率较低始终低于6甚至在2022年10月处于亏损状态敬请参阅末页重要声明及评级说明1418证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表12酚醛树脂国内价格元吨图表13酚醛树脂月度成本与毛利元吨16000160001400014000120001200010000100008000800060006000400040002000200000月月月月月月月月月月月月月5746891233-2000101112年年年年年年年年年年年年年2022202220222022202220222022202320232023202220222022成本毛利资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所国内酚醛树脂的产能产量及实际消费量非常稳定2019至2022年国内酚醛树脂产能从20624万吨增长至21524万吨增幅约44产量从12686万吨减少至12203万吨减少了约4实际消费量从124万吨下降至12007万吨减少了约3四年时间酚醛树脂的产能产量和实际消费量变化极小市场接近饱和国内酚醛树脂的产能利用率和产销比十分稳定2019-2022年国内酚醛树脂的产能利用率稳定在55-62之间产能利用率不高较多产能未投产产销比接近1说明国内市场供需结构稳定需求增长潜力较小产量能明确反应消费量图表14酚醛树脂产能产量及实际消费量万吨图表15酚醛树脂产能利用率及产销比2501210200081500610004500200020192020202120222019202020212022产能利用率产销比产能产量实际消费量资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所国内酚醛树脂行业高度集中前十大生产企业产能占比超60国内酚醛树脂行业产能前三企业有山东圣泉新材料山东宇世巨化工和太尔化工南京产能分别达到4020和15万吨产能占比为1869934和701国内酚醛树脂行业CR3超过30CR5接近50CR10超60产能高度集中前十大企业占据大部分产能2022年酚醛树脂下游消费结构中以酚醛模塑料木材加工和层压板和研磨和摩擦材料为主2022年酚醛树脂下游中酚醛模塑料木材加工和层压板和研磨和摩擦材料使用最多分别为2637239和2366万吨消费占比达224203和201敬请参阅末页重要声明及评级说明1518证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表16酚醛树脂行业集中度万吨年图表17酚醛树脂2022年下游消费结构企业产能占比山东圣泉新材料401869450380山东宇世巨化工209342240太尔化工南京1570110酚醛模塑料杭摩新材料14654木材加工和层压板阜阳杭摩11514研磨和摩擦材料常熟东南塑料10467耐火及绝缘隔热材料圣莱科特化工南73271890铸造材料京涂料2030山东莱芜润达新材其他6280料彤程新材料58271泽田化工41872010其它81243796资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所酚醛树脂进出口数量差距较小总体进口额超过出口额进口价格普遍高于出口价格2018-2022年酚醛树脂进出口数量相近差距不超过2万吨均在10万吨左右二者相差最大的时候是在2022年进口量85万吨出口量超过进口量约2万吨达105万吨但是进口价格普遍在03万美元吨之上2022年甚至逼近04万美元吨而出口价格始终接近02万美元吨因此进口额始终高于出口额图表18酚醛树脂进出口数量万吨与金额亿美元1445001240003500103000825006200015004100025000020182019202020212022进口量左出口量左进口额左出口额左进口价格右出口价格右资料来源百川盈孚华安证券研究所酚醛树脂的生产依赖石化产品生物制法成为新风向生产酚醛树脂所使用的苯酚原料和甲醛毒性大且苯酚来源于石工产品且具有不可再生性生物质基高分子木质素中既有酚羟基又有醇羟基具备替代苯酚生成生物基酚醛树脂的潜力天然木质素分子量大结构复杂空间位阻大导致不易进行聚合反应进行改性或者将其解聚以后可以很好地替代苯酚应用于酚醛树脂的合成快速热裂解生物油替代苯酚制备生物油酚醛树脂胶BPF是目前改性酚醛树脂胶PF最具前景的途径之一经过快速热裂解生物质产生的生物油下文简称生物油因富含各种酚类化合物比如除苯酚外的间甲酚敬请参阅末页重要声明及评级说明1618证券研究报告TableCompanyRptType行业研究对甲酚邻苯二酚愈创木酚4-甲基愈创木酚等可以替代工业纯苯酚和甲醛发生上述的加成和缩聚反应4风险提示政策扰动技术扩散新技术突破全球知识产权争端全球贸易争端碳排放趋严带来抢上产能风险油价大幅下跌风险经济大幅下滑风险敬请参阅末页重要声明及评级说明1718证券研究报告TableCompanyRptType行业研究重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1818证券研究报告