2023年1-2月主要经济指标均有一定程度改善，呈现“工业相对弱、服务业强，消费稳步修复、投资超预期”的特点，主要亮点是服务业指数反弹、房地产指标降幅明显收窄、高技术制造业及广义基建投资保持高增速。后续在低基数效应、新政府班子创新施策、数字经济等优势产业发展等有利因素下，预期经济增速会有更好表现。
　　中观层面，“消费复苏”是2023年的明确方向，相比商品零售，我们认为服务消费后期修复弹性更大。房地产市场的复苏正在路上，看好交易服务商以及信用稳固、发展持续的房企。银行板块可从中期修复逻辑角度出发，逐步渐进配置行业。随着淡季逐渐结束、23Q2新车密集上市期到来，汽车消费有望继续环比改善。重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、物流恢复等利好因素加持下，有望逐步走出底部。预期2023Q2快递龙头件量增速或迎明显提升，维持行业“强大于市”评级。