投资要点
　　▌ ETF市场表现与规模变化
　　截至上周五（2023-03-17）非货币类ETF资产总值最高的是华夏基金（2822亿）、易方达基金（1724亿）、华泰柏瑞基金（1273亿）。
　　ETF产品数量来看，排名前三的是华夏基金（71支）、易方达基金（53支）、国泰基金（48支）。
　　ETF产品表现来看，上周游戏沪港深ETF（7.01%）、科创芯片ETF（6.49%）、科创板芯片ETF（5.73%）表现出色，光伏ETF龙头（-7.35%）、光伏ETF基金（-7.09%）、光伏ETF（-7.02%）跌幅较大。
　　ETF产品跟踪指数来看，上周收益率排名靠前的指数是科创芯片（6.01%），跌幅最大的是光伏龙头30（-7.82%）。
　　聚合到行业后，上周医药（+15.34亿）、电新能源（+11.92亿）、电公事业（+2.45亿）净申购金额排名靠前，房地产（-1.86亿）、建筑（-2.50亿）、电子（-9.66亿）排名靠后。收益率角度，商贸零售（6.55%）、传媒（5.98%）、计算机（4.14%）对应的ETF平均涨幅靠前，汽车（-2.91%）、基础化工（-3.35%）、电新能源（-6.58%）录得调整。
　　▌ETF规模变化
　　当周按中信一级行业划分，ETF产品相较于上周规模增大最多的行业是电子，共计规模增大19.38亿，其中有18个产品，上周平均涨幅3.23%。汽车行业上周ETF规模下降最多，累计-10.50亿，19只产品平均收益率-2.91%。
　　▌基于定量策略的ETF推荐
　　本周与鲸同游持仓：农林牧渔、（传媒、计算机）、（电力公用事业、电新）、交通运输、建筑、电子。
　　我们对每个行业规模前3的ETF进行梳理，详见图表10。
　　▌风险提示
　　数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。
　　

研究报告全文：证券研2023年03月21日究报科创芯片录得较大涨幅电子类ETF规模剧增告ETF基金周报投资要点分析师吕思江S1050522030001ETF市场表现与规模变化lvsjcfsccomcn截至上周五2023-03-17非货币类ETF资产总值最高的是华夏基金分析师马晨S10505220500012822亿易方达基金1724亿华泰柏瑞基金1273亿machencfsccomcnETF产品数量来看排名前三的是华夏基金71支易方达基金53支国泰基金48支ETF产品表现来看上周游戏沪港深ETF701科创芯片ETF649科创板芯片ETF573表现出色光伏ETF龙头-735光伏ETF基金-709光伏ETF-702跌幅较大ETF产品跟踪指数来看上周收益率排名靠前的指数是科创芯片601跌幅最大的是光伏龙头30-782聚合到行业后上周医药1534亿电新能源1192亿电公事业245亿净申购金额排名靠前房地产-186亿建筑-250亿电子-966亿排名靠后收益率角度商贸零售655传媒598计算机414对应的ETF平均涨幅靠相关研究前汽车-291基础化工-335电新能源-658录1流动性共振放松下反弹有望得调整相对收益仍在中特估和大信创2023-03-202央企指数ETF密集申报创业ETF规模变化板ETF上周净申购85亿2023-03-当周按中信一级行业划分ETF产品相较于上周规模增大最20多的行业是电子共计规模增大1938亿其中有18个产3外盘风险偏好下行股债基涨品上周平均涨幅323汽车行业上周ETF规模下降最跌分化半导体行业ETF上报多累计-1050亿19只产品平均收益率-2912023-03-13基于定量策略的ETF推荐本周与鲸同游持仓农林牧渔传媒计算机电力公用事金业电新交通运输建筑电子融我们对每个行业规模前3的ETF进行梳理详见图表10工风险提示程数据全部来自公开市场数据市场环境出现巨大变化模型可研能失效基于历史数据的模型存在失效风险基金历史业绩究不代表未来证券研究报告正文目录1ETF市场表现与规模变化32ETF规模变化53基于定量策略的ETF推荐64ETF景气预期跟踪75风险提示8图表目录图表1各管理人ETF资产总值与占比3图表2各管理人ETF产品数量与占比3图表3行业主题型ETF绝对收益上涨下跌家数3图表4行业主题型ETF绝对收益上周收益分布3图表5ETF收益率排序3图表6ETF跟踪指数收益率排序3图表7行业对应ETF各期净申购金额4图表8行业对应ETF各期收益率4图表9ETF规模变化全景图5图表10定量策略看好行业对应ETF产品一览6图表11ETF景气预期跟踪部分行业7请阅读最后一页重要免责声明2诚信专业稳健高效证券研究报告1ETF市场表现与规模变化截至上周五2023-03-17非货币类ETF资产总值最高的是华夏基金2822亿易方达基金1724亿华泰柏瑞基金1273亿ETF产品数量来看排名前三的是华夏基金71支易方达基金53支国泰基金48支ETF产品表现来看上周游戏沪港深ETF701科创芯片ETF649科创板芯片ETF573表现出色光伏ETF龙头-735光伏ETF基金-709光伏ETF-702跌幅较大ETF产品跟踪指数来看上周收益率排名靠前的指数是科创芯片601跌幅最大的是光伏龙头30-782聚合到行业后上周医药1534亿电新能源1192亿电公事业245亿净申购金额排名靠前房地产-186亿建筑-250亿电子-966亿排名靠后收益率角度商贸零售655传媒598计算机414对应的ETF平均涨幅靠前汽车-291基础化工-335电新能源-658录得调整图表1各管理人ETF资产总值与占比图表2各管理人ETF产品数量与占比35001200014080003000120700010000600025001008000500020008060004000150060300040001000402000200050020100000000000总体基金资产总值非货币类ETF资产总值ETF基金资产总值占比总体基金个数非货币类ETF个数ETF基金总数占比资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究图表3行业主题型ETF绝对收益上涨下跌家数图表4行业主题型ETF绝对收益上周收益分布160258上涨家数下跌家数资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究图表5ETF收益率排序图表6ETF跟踪指数收益率排序请阅读最后一页重要免责声明3诚信专业稳健高效证券研究报告8866442200-2-2-4-4-6-6-8-8-10CS-10SHSESG科中中中动芯科基文创绿细内环新中光光游科科游半游芯传基传华光光光光光光光光创证证证漫片创建娱色分地保证伏伏成50能导建伏伏电50ETF50ETF戏创戏媒媒50ETF伏伏ETFETFETFETF创戏片宝伏伏ETF伏伏ETFETFETF芯全传传游动产信工传长能机低源新产龙体基池沪芯板ETF动龙油龙漫片指媒媒戏业息程媒源械碳能业头30CSI港片芯漫头气头金LOFETFETFETFLOFETF半游深片基基龙ETFETF戏金金头导体资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究图表7行业对应ETF各期净申购金额1图表8行业对应ETF各期收益率近一周净申购金额近一个月净申购金额近三个月净申购金额年初至今净申购金额近一周平均收益率近一个月平均收益率近三个月平均收益率年初至今平均收益率医药1534亿5181亿1677亿4659亿商贸零售65547412761441电新能源1192亿4298亿5506亿6302亿传媒59855317961759电公事业245亿300亿-775亿-673亿计算机41457613931636食品饮料166亿-367亿-749亿-788亿电子323189233845计算机141亿926亿1774亿1761亿通信2623179511193国防军工070亿-2065亿410亿818亿建筑188420587873有色金属057亿-296亿349亿263亿非银金融099-048158409非银金融042亿-1193亿1750亿-246亿交通运输064161-071140煤炭031亿-674亿-1386亿-1034亿银行051-040-082-157机械021亿-082亿-183亿-235亿房地产015-328-978-268银行009亿-341亿-1864亿-1970亿建材-015-410065384商贸零售000亿-002亿-004亿-005亿钢铁-036058351766石油化000亿-009亿-009亿-008亿农林牧渔-036-216-260-001汽车-007亿1199亿3622亿3134亿家电-049-180200604交通运输-020亿-245亿-618亿-624亿石油化-114-250-084269建材-053亿035亿026亿063亿食品饮料-115-613-093-010钢铁-078亿014亿058亿094亿煤炭-120082-135370消费服务-078亿-378亿-136亿-504亿机械-126-232215679通信-085亿143亿-536亿-450亿消费服务-130-520-164-202基础化工-086亿346亿816亿715亿国防军工-159013147352农林牧渔-117亿-678亿-344亿-356亿有色金属-235-575-363212家电-165亿158亿245亿243亿电公事业-251-346-290-105传媒-175亿-213亿-1056亿-1149亿医药-279-604-208-128房地产-186亿-172亿1195亿1081亿汽车-291-839-857-171建筑-250亿-2211亿-2560亿-2672亿基础化工-335-672-597-039电子-966亿2870亿9364亿9020亿电新能源-658-938-1064-718资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究1除权处理后的ETF净申购金额请阅读最后一页重要免责声明4诚信专业稳健高效证券研究报告2ETF规模变化当周按中信一级行业划分ETF产品相较于上周规模增大最多的行业是电子共计规模增大1938亿其中有18个产品上周平均涨幅323汽车行业上周ETF规模下降最多累计-1050亿19只产品平均收益率-291图表9ETF规模2变化全景图t周产品规模产品平均产品规模t-1周产t-2周产t-3周产t-4周产t-5周产t-6周产t-7周产t-8周产t-9周产t-10周产t-11周产t-12周产t-13周产t-14周产t-15周产规模变动产品数量亿截涨跌幅变动品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模品规模趋势至周五下同电子32319381866873649366507063763616866258561419596895596754237517875103954534531315116050023计算机4149023617093161911628615565153391591215730145391323813405126821238612806129841294012581非银金融0997431675100743577785376610765367845979603791477631574283720207005471912729257148971691传媒598290106841655167846343659069687124717867486691653563516389651865406175建筑188279111000897291118011049110651155511678115231102411268110181081911389116951165811964通信262210713478132671350813048129391342113384131071248812526122181199612574126481257012358银行0511321217569174361816817860178951845918951199472017820298198041925819755206752039720648商贸零售6550103157147154151152155151150147163141141142145142136石油化-114-0024141143151151153178156157153149143143149151147149交通运输064-0073311318347368367400417466631320321316328516084083机械-126-02392885290830373022298830513047302429052983293628452936297930482989建材-015-0533953100712491170969914923911921934873929958946893852煤炭-120-06913578364740774098430443614509461646004378452146455076518753325698消费服务-130-06955465553458735773579860216155624661185933579453745435548851435261钢铁-036-08311561164418361743153915131485151814121414135213521454148414241395农林牧渔-036-125106876700173247516767178527968783179657379719069727328731375327019有色金属-235-1681694809648102121036010333102249429890283578282796379088212850283668182家电-049-16933347351636823497327833703327333832293186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