有色金属核心观点：能源金属价格总体偏弱运行。锂：下游需求偏冷，锂价持续回落。天气转暖，盐湖产量小幅增加，受到江西环保调查停产影响，电碳产量小幅下滑，但库存量小幅增加。2023年起新能源汽车补贴取消，下游正极材料厂采购意愿偏弱。近期锂盐价格成交重心或持续小幅走低，但之后随着下游正极材料厂开启补库节奏，锂盐价格或有较强支撑，建议关注赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能。镍：供过于求格局延续，库存降幅放缓，价格有所承压。供给方面，2月全国精炼镍产量1.73万吨，环比有所上升，而镍供给整体仍处于扩张阶段。需求方面，不锈钢消费仍然偏弱，硫酸镍需求偏稳，但3月以来，去库有所放缓，并重新累库，而镍价仍然承压。钴：钴价整体有所反弹。本周钴系各类金属价格整体有所反弹。从基本面上看，国内供给逐步增加，但需求增长相对较缓，市场观望情绪加重，价格虽有小幅反弹，但需求端恢复情况仍需观察。稀土永磁：无稀土电机产业化存在难度，稀土永磁电机仍占主流。钕铁硼永磁材料具有高性磁、高矫顽力和高磁积，以钕铁硼材料制成的稀土永磁电机性能优异，目前来看仍然是新能源汽车驱动电机的最优解。
　　电新核心观点：电池环节盈利占优，锂电出海未来可期。宁德时代发布2022年年报，2022年全年营收3285.9亿元，同比+152.1%，归母净利307.3亿元，同比+92.9%。22Q4营收1182.5亿元，同比+107.5%，环比+21.4%，归母净利润131.4亿元，同比+60.6%，环比+39.4%；22Q4毛利率22.6%，环比+3.3 pct，归母净利率11.1%，环比+1.4 pct。22Q4毛利率与归母净利率环比均有所上升盈利能力稳中向上，预计电池环节将在锂电板块盈利分配中继续占主导地位。2022年从全球市占率来看，国内动力电池公司宁德时代全球市占率同比+4.4pcts，比亚迪同比+4.7pcts，中创新航+1.2pcts，国轩高科+0.5pct，这一方面受益于国内新能源汽车市场高速发展，一方面受益于国内新能源汽车出口持续向好，同时国内动力电池公司坚定全球化路线，长期看国内动力电池公司综合竞争力提升+全球汽车公司新平台订单中国电池公司占比逐步提升，锂电出海未来可期。投资建议方面继续推荐在产业链盈利分配占优的电池环节，推荐上游资源具备前瞻性布局，海外客户进展确定性高，盈利能力充分保障的电池龙头宁德时代、亿纬锂能。
　　 A股汽车观点：悲观情绪集中释放，优质公司进入价值配置区域！汽车板块近期在多重事件影响（特斯拉投资日信息低预期，两会汽车表述略弱，整车降价愈演愈烈）下调整较多，特别上周东风大幅度降价，其他车企跟进，板块悲观情绪集中释放。我们认为悲观预期在板块调整中已经释放较为充分，但中长期行业自主份额提升，电动智能化升级等趋势不改，核心优质公司已经进入价值布局区间，当前时点建议布局经营周期向上的强阿尔法零部件和有望胜出的自主整车，考虑个股盈利趋势和估值，推荐1）电动化受益零部件爱柯迪（一体压铸、底盘轻量化）、银轮股份（新能源乘用车进入放量周期）、拓普集团（受益特斯拉以及北美电动车大周期，智能时代集成化供应趋势）、星宇股份（车灯升级，客户结构即将反转）、福耀玻璃(天幕趋势、饰条业务反转）、中鼎股份（空气悬架趋势，传统业务反转）、贝斯特（涡轮增压业务受益混动）；2)智能化受益零部件：伯特利（IBS逐步兑现）、保隆科技（ADAS，空悬等新业务逐步兑现）、德赛西威、经纬恒润、科博达；3）自主崛起领先整车理想汽车（港股团队覆盖）、比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车（港股团队覆盖）
　　海外汽车核心观点：看好国内乘用车月度销售景气反转向上，美国车市复苏及电动化快速推进，建议布局受益电动智能趋势，自身经营周期向上变化大，未来两年业绩确定性高的公司，推荐关注：整车：理想汽车（产品力驱动销量进入增长快车道）、特斯拉（第一性原理驱动，确立领先地位及成本优势）、吉利（月底中高端新能源系列发布在即，公司有望实现全面新能源转型）、蔚来汽车（豪华护城河确立，产品矩阵丰富驱动销量稳健增长）、小鹏汽车（智能化具备领先优势）。零部件：Mobileye （公司2022新增订单超预期；芯片ASP不足百元，满足23年后整车企业的降本需求）、Hesai（下游客户理想汽车、路特斯、集度汽车强势热销，公司激光雷达产品有望大幅放量，年产有望达20万台）、时代电气（投建功率半导体产线三期，凭借技术优势，新兴装备业务占比大幅增长）（时代电气为兴业证券科创板做市公司）、耐世特（受益美国电动化及车市复苏，转向产品有望迎来量价齐升）、敏实集团（传统业务复苏，电池盒开启第二增长曲线）。电池及上游：中创新航（产能大幅扩充的头部锂电池公司），赣锋锂业（权益矿占比提升、锂盐产能扩充、电池业务为第二增长曲线），以及资源优势兑现盈利的雅保、智利矿业化工、天齐锂业。
　　风险提示：宏观经济波动，行业政策变化，下游需求不及预期，海外贸易政策变动

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId汽车海外汽车金属电新title新能源车产业链月报上游价格整体偏弱中游锂电出海inve推stSu荐ggestion维持可期下游看好乘用车景气复苏investSuggesti行onChancreateTime12023年03月21日业ge投投资要点重点公司summary有色金属核心观点能源金属价格总体偏弱运行锂下游需求偏冷锂价持续回落天资重点公司2022E2023E评级气转暖盐湖产量小幅增加受到江西环保调查停产影响电碳产量小幅下滑但库存量小幅增加2023年起新能源汽车补贴取消下游正极材料厂采购意愿偏弱近期锂盐价格月银轮股份048068增持成交重心或持续小幅走低但之后随着下游正极材料厂开启补库节奏锂盐价格或有较强支撑建议关注赣锋锂业天齐锂业永兴材料盛新锂能镍供过于求格局延续库度爱柯迪066096增持存降幅放缓价格有所承压供给方面2月全国精炼镍产量173万吨环比有所上升报理想汽车-114179增持而镍供给整体仍处于扩张阶段需求方面不锈钢消费仍然偏弱硫酸镍需求偏稳但3月以来去库有所放缓并重新累库而镍价仍然承压钴钴价整体有所反弹本周钴告时代电气183252增持系各类金属价格整体有所反弹从基本面上看国内供给逐步增加但需求增长相对较缓市场观望情绪加重价格虽有小幅反弹但需求端恢复情况仍需观察稀土永磁无稀土宁德时代11581826买入电机产业化存在难度稀土永磁电机仍占主流钕铁硼永磁材料具有高性磁高矫顽力和高磁积以钕铁硼材料制成的稀土永磁电机性能优异目前来看仍然是新能源汽车驱动电亿纬锂能179370增持机的最优解天齐锂业16441661增持电新核心观点电池环节盈利占优锂电出海未来可期宁德时代发布2022年年报2022赣锋锂业9941067增持年全年营收32859亿元同比1521归母净利3073亿元同比92922Q4营收11825亿元同比1075环比214归母净利润1314亿元同比606环比394来源兴业证券经济与金融研究院整理22Q4毛利率226环比33pct归母净利率111环比14pct22Q4毛利率与归母相关rel报ate告dReport净利率环比均有所上升盈利能力稳中向上预计电池环节将在锂电板块盈利分配中继续占主导地位2022年从全球市占率来看国内动力电池公司宁德时代全球市占率同比44pcts比亚迪同比47pcts中创新航12pcts国轩高科05pct这一方面受益于国内新能源汽车市场高速发展一方面受益于国内新能源汽车出口持续向好同时国内动力电池公司坚定全球化路线长期看国内动力电池公司综合竞争力提升全球汽车公司新平台订单中国电池公司占比逐步提升锂电出海未来可期投资建议方面继续推荐在产业链盈利分配占优的电池环节推荐上游资源具备前瞻性布局海外客户进展确定性高盈利能力充分保障的电池龙头宁德时代亿纬锂能A股汽车观点悲观情绪集中释放优质公司进入价值配置区域汽车板块近期在多重事分析em师ailAuthor件影响特斯拉投资日信息低预期两会汽车表述略弱整车降价愈演愈烈下调整较多特别上周东风大幅度降价其他车企跟进板块悲观情绪集中释放我们认为悲观预期在戴畅板块调整中已经释放较为充分但中长期行业自主份额提升电动智能化升级等趋势不改核心优质公司已经进入价值布局区间当前时点建议布局经营周期向上的强阿尔法零部件daichangxyzqcomcn和有望胜出的自主整车考虑个股盈利趋势和估值推荐1电动化受益零部件爱柯迪一S0190517070005体压铸底盘轻量化银轮股份新能源乘用车进入放量周期拓普集团受益特斯拉以及北美电动车大周期智能时代集成化供应趋势星宇股份车灯升级客户结构即将余小丽反转福耀玻璃天幕趋势饰条业务反转中鼎股份空气悬架趋势传统业务反转yuxiaolixyzqcomcn贝斯特涡轮增压业务受益混动2智能化受益零部件伯特利IBS逐步兑现保隆科技ADAS空悬等新业务逐步兑现德赛西威经纬恒润科博达3自主崛起领SFCAXK331先整车理想汽车港股团队覆盖比亚迪长城汽车长安汽车吉利汽车港股团队覆盖SACS0190518020003王帅海外汽车核心观点看好国内乘用车月度销售景气反转向上美国车市复苏及电动化快速推进建议布局受益电动智能趋势自身经营周期向上变化大未来两年业绩确定性高的wangshuai21xyzqcomcn公司推荐关注整车理想汽车产品力驱动销量进入增长快车道特斯拉第一性原理驱动确立领先地位及成本优势吉利月底中高端新能源系列发布在即公司有望实S0190521110001现全面新能源转型蔚来汽车豪华护城河确立产品矩阵丰富驱动销量稳健增长小赖福洋鹏汽车智能化具备领先优势零部件Mobileye公司2022新增订单超预期芯片ASP不足百元满足23年后整车企业的降本需求Hesai下游客户理想汽车路特斯laifuyangxyzqcomcn集度汽车强势热销公司激光雷达产品有望大幅放量年产有望达20万台时代电气投S0190522050001建功率半导体产线三期凭借技术优势新兴装备业务占比大幅增长时代电气为兴业证券科创板做市公司耐世特受益美国电动化及车市复苏转向产品有望迎来量价齐升研ass究Au助th理or敏实集团传统业务复苏电池盒开启第二增长曲线电池及上游中创新航产能大幅赵远喆扩充的头部锂电池公司赣锋锂业权益矿占比提升锂盐产能扩充电池业务为第二增长曲线以及资源优势兑现盈利的雅保智利矿业化工天齐锂业zhaoyuanjixyzqcomcn风险提示宏观经济波动行业政策变化下游需求不及预期海外贸易政策变动请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业投资月报目录1核心观点-5-11有色-5-12电新-5-13A股汽车-6-14海外汽车-6-2板块行情回顾-7-21月度板块涨跌幅-7-22重点标的区间涨跌幅-10-3新能源车行业月度重要新闻与公告-13-31重要行业新闻-13-32重要公司公告-18-4月度数据跟踪-23-41有色月度数据跟踪-23-42电新月度数据跟踪-33-43汽车月度数据跟踪-35-44海外汽车月度数据跟踪-40-5风险提示-42-图目录图1能源金属板块累计涨跌幅20210201-20230228-7-图2板块累计涨跌幅20210104-20230228-7-图3子版块月成交额变化单位亿元20230201-20230228-8-图4板块月涨跌幅20230201-20230228-8-图5板块累计涨跌幅20210104-20230310-8-图6子版块月成交额变化单位亿元20230201-2023228-9-图7板块月涨跌幅20230201-20230310-9-图82023年2月电碳均价环比下降461万元吨-23-图92023年2月电氢均价环比下降378万元吨-23-图102023年2月碳酸锂开工率环比下降11pct-24-图112023年2月氢氧化锂开工率环比上升6pct-24-图122023年2月碳酸锂产量环比下降5123吨-24-图132023年2月氢氧化锂产量环比增长3136吨-24-图142023年2月碳酸锂库存环比增加201万吨-24-图152022年12月碳酸锂进口环比下降1536吨-25-图162022年12月氢氧化锂进口环比下降51吨-25-图172022年12月碳酸锂出口环比下降124吨-25-图182022年12月氢氧化锂出口环比下降118吨-25-图19电解镍均价单位元吨-25-图20镍生铁均价单位元吨红元镍点-25-图21镍矿均价单位美元湿吨-26-图22硫酸镍均价单位元吨-26-图23镍生铁开工率单位-26-图24中国电解镍产量单位吨-26-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业投资月报图25硫酸镍产量单位实物吨-26-图26印尼镍生铁月度产量单位万镍吨-27-图27镍生包括镍生铁进出口量单位吨-27-图28中国高镍生铁需求量单位万镍吨-28-图29中国三元前驱体进口量单位吨-28-图30中国纯镍社会库存单位吨-28-图31中国港口镍矿库存分港口单位万湿吨-28-图32钴均价单位元吨-29-图33四氧化三钴月度产量单位实物吨-29-图34四氧化三钴进出口量单位实物吨-29-图35四氧化三钴需求量单位实物吨-30-图36硫酸钴月度产量单位金属吨-30-图37硫酸钴进出口量单位金属吨-30-图38中国硫酸钴需求量单位金属吨-30-图392017年-2022年中国稀土产量单位吨-31-图402017年-2022年稀土开采指标单位吨-31-图41比亚迪2022款唐EV635KM四驱旗舰型动力性能参数-32-图42三元正极材料价格走势万元吨-33-图43负极材料价格走势万元吨-33-图44隔膜价格走势万元吨-33-图45电解液价格走势万元吨-33-图46方形动力电芯价格走势元Wh-34-图47动力电池产量MWh-35-图48动力电池装车量MWh-35-图49新能源汽车月度批发销量单位万辆-36-图50新能源汽车月度批发销量同比增速-36-图51新能源乘用车月度批发销量单位万辆-36-图52新能源乘用车月度批发销量同比增速-36-图53新能源汽车月度上牌量单位万辆-36-图54新能源汽车月度上牌量同比增速-36-图55新能源纯电动车月度批发销量单位万辆-37-图56新能源纯电动车月度批发销量同比增速-37-图57新能源插混车月度批发销量单位万辆-37-图58新能源插混车月度批发销量同比增速-37-图59新能源汽车纯电动和插混比例变化-37-图60新能源纯电动乘用车分级别月度批发销量单位辆-38-图61新能源纯电动乘用车分级别月度批发销量占比-38-图62新能源插混乘用车分级别月度批发销量单位辆-38-图63新能源插混乘用车分级别月度批发销量占比-38-图64新能源汽车新势力品牌月度批发销量单位万辆-38-表目录表1重点标的月涨跌幅20230201-20230228累计涨跌幅20210104-20230228-10-表2电新重点标的月涨跌幅20230201-20230301累计涨跌幅20210103-20230301-10-表3汽车重点标的月涨跌幅20230201-20230228累计涨跌幅20210104-20230228-11-表4美港股主要标的区间涨跌幅-12-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业投资月报表5电新行业主要上市公司公告1-15-表6电新行业主要上市公司公告2-16-表7电新行业主要上市公司公告-19-表8重要整车厂2月产销情况业绩公告更新-20-表9重要标的2022年业绩预告-22-表10重要标的2023年交付指引-22-表11重要整车厂2月产销情况更新-22-表12其他重要公告-23-表13永磁电机与各类无稀土电机对比-32-表142023年1月美国欧洲八国乘用车及新能源车销量及占比单位万辆-41-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业投资月报报告正文1核心观点11有色能源金属价格总体偏弱运行锂下游需求偏冷锂价持续回落2023年以来碳酸锂氢氧化锂等锂盐价格持续下降目前随着天气逐步回暖青海盐湖产量小幅恢复但受江西地区环保调查停产影响碳酸锂环比小幅下滑氢氧化锂产量环比提升锂盐库存量小幅增加2023年起新能源汽车补贴退坡锂电产业链短期需求遇冷根据中汽协数据2023年2月新能源乘用车零售销量预计为525万辆同比增长559环比增长287新能源汽车销售逐步恢复正常节奏但同比增速仍低于去年同期近期锂盐价格成交重心或持续走低但之后随着下游正极材料厂开启补库节奏锂盐价格或有较强支撑主要受益标的有赣锋锂业天齐锂业永兴材料盛新锂能等镍供过于求格局延续库存降幅放缓价格有所承压供给方面2月全国精炼镍产量173万吨环比有所上升而镍供给整体仍处于扩张阶段需求方面不锈钢消费仍然偏弱硫酸镍需求偏稳但3月以来去库有所放缓并重新累库而镍价仍然承压钴钴价整体有所反弹本周钴系各类金属价格整体有所反弹从基本面上看国内供给逐步增加但需求增长相对较缓市场观望情绪加重价格虽有小幅反弹但需求端恢复情况仍需观察钴本周钴系各类金属价格稳中偏弱走势从基本面上看国内供给逐步增加但需求增长相对较缓市场观望情绪加重价格整体偏弱稀土永磁无稀土电机产业化存在难度稀土永磁电机仍占主流钕铁硼永磁材料具有高性磁高矫顽力和高磁积以钕铁硼材料制成的稀土永磁电机性能优异目前来看仍然是新能源汽车驱动电机的最优解12电新电新电池环节盈利占优锂电出海未来可期宁德时代发布2022年年报2022年全年营收32859亿元同比1521归母净利3073亿元同比92922Q4营收11825亿元同比1075环比214归母净利润1314亿元同比606环比39422Q4毛利率226环比33pct归母净利率111环比14pct22Q4毛利率与归母净利率环比均有所上升盈利能力稳中向上预计电池环节将在锂电板块盈利分配中继续占主导地位2022年从全球市占率来看国内动力电池公司宁德时代全球市占率同比44pcts比亚迪同比47pcts中创新航12pcts国轩高科05pct这一方面受益于国内新能源汽车市场高速发展一方面受益于国内新能源汽车出口持续向好同时国内动力电池公司坚定全球化路线长期看国内动力电池公司综合竞争力提升全球汽车公司新平台订单中国电池公司占比逐步提升锂电出海未来可期投资建议方面继续推荐在产业链盈利分配占优的电池环节推荐上游资源具备前瞻性布局海外客户进展确定性高盈利能力充分保障的电池龙头宁德时代亿纬锂能请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业投资月报投资建议锂电池企业在产业链利润分配上占优新技术突破带动产业升级同时关注中游材料盈利确定性把握环节龙头反弹机遇首推在产业链盈利分配占优的电池环节推荐上游资源具备前瞻性布局盈利能力充分保障的电池龙头宁德时代亿纬锂能建议关注国轩高科中游环节推荐供需紧缺及盈利能力确定的隔膜及结构件环节龙头恩捷股份科达利建议关注价格见底后有望迎来盈利拐点的电解液龙头天赐材料化工组覆盖负极正极等产能扩张较快环节建议关注技术迭代机会推荐盈利能力及技术领先行业的负极龙头璞泰来市场地位快速上升的中科电气高镍布局领先行业的容百科技及向资源端一体化布局的前驱体龙头中伟股份13A股汽车悲观情绪集中释放优质公司进入价值配置区域汽车板块近期在多重事件影响特斯拉投资日信息低预期两会汽车表述略弱整车降价愈演愈烈下调整较多特别上周东风大幅度降价其他车企跟进板悲观情绪集中释放我们认为悲观预期在板块调整中已经释放较为充分但中长期行业自主份额提升电动智能化升级等趋势不改核心优质公司已经进入价值布局区间当前时点建议布局经营周期向上的强阿尔法零部件和有望胜出的自主整车考虑个股盈利趋势和估值推荐1电动化受益零部件爱柯迪一体压铸底盘轻量化银轮股份新能源乘用车进入放量周期拓普集团受益特斯拉以及北美电动车大周期智能时代集成化供应趋势星宇股份车灯升级客户结构即将反转福耀玻璃天幕趋势饰条业务反转中鼎股份空气悬架趋势传统业务反转贝斯特涡轮增压业务受益混动2智能化受益零部件伯特利IBS逐步兑现保隆科技ADAS空悬等新业务逐步兑现德赛西威经纬恒润科博达3自主崛起领先整车理想汽车港股团队覆盖比亚迪长城汽车长安汽车吉利汽车港股团队覆盖14海外汽车我们看好美国车市复苏及电动化快速推进建议布局受益电动智能趋势自身经营周期向上变化大未来两年业绩确定性高的公司推荐关注1整车理想汽车产品力驱动销量进入增长快车道蔚来汽车豪华护城河确立产品矩阵丰富驱动销量稳健增长特斯拉第一性原理驱动确立领先地位及成本优势吉利月底中高端新能源系列发布在即公司有望实现全面新能源转型小鹏汽车智能化具备领先优势2零部件Mobileye公司2022新增订单超预期芯片ASP不足百元满足23年后整车企业的降本需求Hesai下游客户理想汽车路特斯集度汽车强势热销公司激光雷达产品有望大幅放量年产有望达20万台时代电气投建功率半导体产线三期凭借技术优势新兴装备业务占比大幅增长耐世特受益美国电动化及车市复苏转向产品有望迎来量价齐升请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业投资月报敏实集团传统业务复苏电池盒开启第二增长曲线3电池及上游中创新航产能大幅扩充的头部锂电池公司赣锋锂业权益矿占比提升锂盐产能扩充电池业务为第二增长曲线以及资源优势兑现盈利的雅保智利矿业化工天齐锂业2板块行情回顾21月度板块涨跌幅20230201-0228能源金属板块指数跑输上证指数20230201-0228上证指数074能源金属指数-1013图1能源金属板块累计涨跌幅20210201-20230228资料来源iFind兴业证券经济与金融研究院整理20230201-0228新能源汽车指数跑赢上证综指创业板指20230201-0228上证综指08创业板指-16新能源汽车指数06SW汽车板块指数-28SW汽车零部件板块指数-10图2板块累计涨跌幅20210104-20230228资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业投资月报图3子版块月成交额变化单位亿元图4板块月涨跌幅20230201-2023022820230201-20230228资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理2023年2月1日-2023年3月10日香港汽车板块及香港汽车零部件板块均跑输恒生指数2023年2月1日-2023年3月10日恒生指数-9香港汽车指数-15香港汽车零部件指数-11汽车板块成交额较上月下跌零部件板块成交额略有上升图5板块累计涨跌幅20210104-20230310资料来源WIND兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业投资月报图6子版块月成交额变化单位亿元图7板块月涨跌幅20230201-2023031020230201-2023228资料来源WIND兴业证券经济与金融研究院整理资料来源WIND兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业投资月报22重点标的区间涨跌幅能源金属上月重点标的寒锐钴业腾远钴业等领涨0201-0228重点标的涨跌幅前五分别为寒锐钴业322腾远钴业128盛屯矿业-095雅化集团-497西藏矿业-751其他重点标的股价均有不同幅度的下滑包括江特电机-773赣锋锂业-816天华超净-926华友钴业-1009盛新锂能-1109融捷股份-1270天齐锂业-1458永兴材料-1895表1重点标的月涨跌幅20230201-20230228累计涨跌幅20210104-20230228股票代码股票简称月涨跌幅累计涨跌幅300618SZ寒锐钴业322-5206301219SZ腾远钴业128-2873600711SH盛屯矿业-095-3152002497SZ雅化集团-4971185000762SZ西藏矿业-75121410002176SZ江特电机-77337989002460SZ赣锋锂业-816076300390SZ天华超净-92613958603799SH华友钴业-1009-250002240SZ盛新锂能-11095612002192SZ融捷股份-127014268002466SZ天齐锂业-145810879002756SZ永兴材料-18957195资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理电新上月锂电中游板块重点标的均有所下跌0201-0301板块重点标的均有有所下跌其中多氟多-15中科电气-42璞泰来-72跌幅较小其余德方纳米-163亿纬锂能-175科达利-185恩捷股份-208等标的跌幅最大表2电新重点标的月涨跌幅20230201-20230301累计涨跌幅20210103-20230301股票代码名称月涨跌幅累计涨跌幅300750SZ宁德时代-11547300014SZ亿纬锂能-175-173002074SZ国轩高科-8431688005SH容百科技-7954300073SZ当升科技-11259300769SZ德方纳米-163-21300919SZ中伟股份-9274603659SH璞泰来-72-13300035SZ中科电气-42-62002812SZ恩捷股份-208-60300568SZ星源材质-8501002709SZ天赐材料-9019002407SZ多氟多-1589002850SZ科达利-18532资料来源iFind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业投资月报汽车上月重点标的中贝斯特长城汽车等领涨0201-0228重点标的涨跌幅前五分别为贝斯特100星宇股份74长城汽车66爱柯迪18科博达-33其他重点标的包括广汽集团-46福耀玻璃-52银轮股份-53精锻科技-72拓普集团-79长安汽车-93永贵电器-102保隆科技-106中鼎股份-109经纬恒润-125比亚迪-143伯特利-145德赛西威-149表3汽车重点标的月涨跌幅20230201-20230228累计涨跌幅20210104-20230228股票代码股票简称月涨跌幅累计涨跌幅002594SZ贝斯特100182601689SH星宇股份74-239688326SH长城汽车66-95300258SZ爱柯迪18663603786SH科博达-33-06603197SH广汽集团-46-115002126SZ福耀玻璃-52-272600660SH银轮股份-5333000625SZ精锻科技-72-232600933SH拓普集团-79585603596SH长安汽车-93-383601633SH永贵电器-102692601799SH保隆科技-106561601238SH中鼎股份-109150002920SZ经纬恒润-125557300351SZ比亚迪-143261000887SZ伯特利-1451047300580SZ德赛西威-149334资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业投资月报海外美股2月仅有特斯拉取得正收益134其他个股收益均为负港股2月跑赢恒生指数的仅有零跑汽车-03其他个股均跑输恒生指数表4美港股主要标的区间涨跌幅港股股票代码股票简称交易币种收盘价2月28日月涨跌幅09863HK零跑汽车HKD2905-0302015HK理想汽车HKD9225-11203931HK中创新航HKD2130-13903898HK时代电气HKD3575-14600425HK敏实集团HKD2040-14801211HK比亚迪HKD21120-18801316HK耐世特HKD498-19809868HK小鹏汽车HKD3435-21500175HK吉利汽车HKD1018-23309696HK天齐锂业HKD5580-24601772HK赣锋锂业HKD5470-25209866HK蔚来HKD7180-264美股股票代码股票简称交易币种收盘价2月28日月涨跌幅TSLAO特斯拉USD20571134RIVNORIVIANUSD1930-21MBLYOMOBILEYEUSD3951-38SQMN智利矿业化工USD8875-81ALBN雅保USD25431-110LCIDOLUCIDUSD913-229资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业投资月报3新能源车行业月度重要新闻与公告31重要行业新闻有色金属西澳福蒂图德北金矿钻探取得新进展兰格钢铁网麦莎资源公司在西澳的卡瑞湖项目到目前为止沿走向已圈定矿体长16公里远超此前想象福蒂图德北探区在100米深处见矿19米金品位38克吨厚度远大于以前钻探结果公司计划继续进行钻探目标在下个月完工麦莎公司目标首次公布毅北矿床资源量将卡瑞湖目前886万盎司的资源量提升至100万盎司以上巴拉望居民要求INC停止开采镍矿兰格钢铁网巴拉望BrookesPoint的居民受到Sibuyan农人反对矿产开采的斗争的鼓舞设立了路障要求IpilanNickelCorporatio停止在南巴拉望镇的采矿作业因为镍矿的开采使他们赖以生存的森林面临严重风险此前Sibuyan居民抵制AltaiPhilippinesMiningCorporationAPMC采矿勘探活动的抗争激发了BrookesPoint居民的灵感在成功阻止了APMC在岛上的活动后Sibuyan居民希望政府撤销该矿业公司的勘探许可证及其矿产产量分成协议锂资矿产需求激增之际芬兰收紧采矿法规SMM2月20日消息周一芬兰通过了一项新的法案该新法案赋予当地社区民众在新矿区开采许可方面拥有更大的控制权此举旨在提高该行业的可持续性并为矿业公司提供公平的竞争环境1月刚刚成立的一个新行业游说团体表示芬兰正在成为电池金属的主要采掘和加工中心有关项目计划投资额已经超过60亿欧元矿业投资者包括矿业巨头这些矿业巨头投资于芬兰的镍和钴行业澳大利亚呼吁合作推动关键矿产开发SMM据MiningWeekly报道澳大利亚联邦资源部长马德琳金本周表示政府和行业需要共同推动进一步投资来加快关键矿产行业发展马德琳在珀斯透露澳大利亚关键矿产重大项目数已经从2021年的71个增加到81个总投资额从300亿澳元增加到420亿澳元这些项目有一半以上位于西澳包括11个锂矿3个高纯氧化铝以及9个镍钴项目另外还有33个其他矿产项目包括石墨稀土和钒这些项目总价值超过220亿澳元电新12023年2月23日国家工信部电子信息司发布2022年全国锂离子电池行业运行情况2022年全国锂离子电池行业总产值突破12万亿元是上一年行业总产值6000亿元的约两倍全年全国锂离子电池产量达750GWh同比增长超过130根据行业规范公告企业信息及研究机构测算2022年全国锂离子电池产量达750GWh同比增长超过130其中储能型锂电产量突破100GWh正极材料负极材料请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业投资月报隔膜电解液等锂电一阶材料产量分别约为185万吨140万吨130亿平方米85万吨同比增长均达60以上产业规模进一步扩大行业总产值突破12万亿元23月8日广州市建设国际消费中心城市发展规划20222025年发布规划提到推动新能源汽车增量扩展推动公共部门汽车载具全面新能源化推进全市公交车辆出租车全面置换为新能源车辆加快党政机关公务车辆国有企业公务车辆市政作业车辆有序置换为新能源车辆综合运用经济奖励政策支持等多种手段鼓励私人部门购买新能源汽车提升新能源车在私人部门的渗透率32023年3月10日中国汽车动力电池产业创新联盟发布2023年2月动力电池月度数据产量415GWh同比305环比471-三元产量146GWh占比351同比250环比483-磷酸铁锂产量268GWh占比647同比337环比463装车量219GWh同比604环比360CR3CR5CR10分别为853492179843-三元装车67GWh占比306同比150环比237-磷酸铁锂装车152GWh占比693同比953环比422出口量23年2月出口94GWh三元66GWh铁锂28GWh23年12月出口174GWh三元119GWh铁锂54GWh电新行业重要公司公告请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业投资月报表5电新行业主要上市公司公告1时间公司简称事件公司控股股东王明旺先生将其持有的公司2850万股股份办理了质押手续占公司总股本比例为2023221欣旺达153截至公告日王明旺先生已累计将104万股股份办理了质押手续占公司总股本比例为559公司为宜宾震裕汽车部件有限公司提供担保担保金额为人民币1亿元本次担保前公司尚未2023221震裕科技对宜宾震裕汽车部件有限公司实际提供担保截至本公告披露日公司担保额度总金额为16亿元占公司最近一期经审计净资产的10758公司控股股东玉溪合益投资有限公司将其持有的公司405万股股份办理质押手续占公司总股本2023222恩捷股份比例045截至公告日玉溪合益投资有限公司已累计将5696万股股份办理质押手续占公司总股本比例638公司拟投资建设年报废30万吨磷酸铁锂电池回收年产8万吨磷酸铁锂正极材料项目此项目2023222芳源股份总投资预计不超过20亿元将由公司通过设立全资子公司独立运行2023222天赐材料公司拟以自有资金1亿元对全资子公司四川天赐高新材料有限公司进行增资公司控股股东河北沧州东塑集团股份有限公司将其持有的公司3600万股股份办理质押手续占2023223沧州明珠公司总股本比例215截至公告日东塑集团已累计将22449万股股份办理质押手续占公司总股本比例1342公司原控股股东实际控制人陈良已通过大宗交易集中竞价方式减持公司242748万股份2023223星源材质占公司总股本比例190陈良先生不再持有公司股份公司控股股东实际控制人由陈秀峰先生陈良先生变更为陈秀峰先生公司股东玉溪合益投资有限公司将所持有的公司部分股份解除质押本次解除质押股数为6002023224恩捷股份万股占其所持股份比例为502截至公告日合益投资仍质押5096万股股份占公司总股份比例为571公司预计2022年年度营业收入1836亿元同比增长3913归母净利411亿元同比增长2023224天奈科技3892扣非归母净利382亿元同比增长4546公司预计2022年年度营业收入30146亿元同比增长19385归母净利1361亿元同比增2023224容百科技长4936扣非归母净利1317亿元同比增长6291公司预计2022年年度营业收入17975亿元同比增长16275归母净利1489亿元同比增2023227长远锂科长11259扣非归母净利1437亿元同比增长11065公司预计2022年年度营业收入42979亿元同比增长910归母净利1650亿元同比增长2023227江苏国泰3351扣非归母净利1609亿元同比增长3389公司预计2022年年度营业收入603亿元同比增长4265归母净利147亿元同比增长2023227壹石通3585扣非归母净利119亿元同比增长2306公司预计2022年年度营业收入2935亿元同比增长4180归母净利0047亿元同比减少2023227芳源股份9294扣非归母净利0158亿元同比减少7556公司预计2022年年度营业收入11609亿元同比增长23167归母净利-918亿元扣非归2023227孚能科技母净利-988亿元2023228震裕科技公司本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币12亿元2023228多氟多报告期内公司实现营业总收入123590771万元比上年同期增长58272023228中材科技公司本次获准的中期票据注册总金额为30亿元2023228天赐材料公司在新加坡投资设立全资子公司近日完成注册202331新宙邦累计已回购22378万股计划回购金额1-2亿元已支付85804万元202331欣旺达全资子公司前海弘盛拟以不超过1000万元认购安达科技股票202331杉杉股份累计已回购231177万股计划回购金额3-5亿元已支付426亿元202331芳源股份累计已回购31083万股计划回购金额075-15亿元已支付4999万元资料来源同花顺iFinD兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业投资月报表6电新行业主要上市公司公告2时间公司简称事件股东玉溪合益投资将其持有的870万股股份办理质押手续占公司总股本097截至公告日202332恩捷股份玉溪合益投资已累计将5966万股股份办理质押手续占公司总股本比例669202332翔丰华累计已回购101万股计划回购金额05-1亿元已支付4075万元截至本公告日公司2022年员工持股计划累计买入本公司股票26339万股成交总金额为185202332中伟股份亿元202332壹石通累计已回购6812万股计划回购金额3000-6000万元已支付3000万元公司近期发布年报2022年实现营收12591亿元同比增长5773实现归母净利润40亿元202333恩捷股份同比增长472扣除非经常性损益后实现归母净利润384亿元同比增长4958近日全资子公司匈牙利科达利完成了相关工商变更登记手续注册资本由原3000万欧元增至202333科达利4000万欧元全资子公司诺德光伏能源有限公司3月6日取得营业执照经营范围包括光伏设备及元器件制造202336诺德股份光伏设备及元器件销售光伏发电设备租赁太阳能发电技术服务等202337璞泰来公司注册发行人民币10亿元超短期融资券发行期限为270天与客户签订的货款抵扣协议索赔金额为人民币不含税446441万元按60个月5年平202337震裕科技均分摊扣除等价值货款形式进行抵扣公司已注销第二期股权激励计划部分激励对象已获授但不满足行权条件的股票期权合计1709202339贝特瑞万份202339天赐材料公司在新加坡投资设立全资子公司近日完成注册公司使用闲置募集资金进行现金管理购买1336亿元共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款2023310江苏国泰13941期185亿元中国建设银行苏州分行单位人民币定制型结构性存款310万元共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款13922期公司拟使用额度不超过62亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理投资期限为自董事会审议通2023310天奈科技过之日起12个月公司拟使用额度不超过1亿元的暂时闲置自有资金进行现金管理投资期限为自董事会审议通过2023310天奈科技之日起12个月国宏集团以其持有的洛矿集团100的股权对公司子公司四川时代进行增持相关工商变更手续2023310宁德时代已完成本次增资完成后国宏集团将持有四川时代2080的股权四川时代将持有洛矿集团100的股权资料来源同花顺iFinD兴业证券经济与金融研究院整理汽车1政策端消费刺激政策持续加码各种商业模式多管齐下20230203工信部支持充换电融资租赁车电分离等商业模式政府网站工信部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作其中提出主要目标为1提升车辆电动化水平城市公交出租环卫邮政快递城市物流配送领域力争达到802充换电服务体系保障有力建成适度超前布局均衡智能高效的充换电基础设施体系3建立健全新技术新模式创新应用202302022023年将聚焦汽车家居重点消费领域推动出台一批新的政策将继续稳定和扩大汽车消费新浪汽车商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋在国新办发布会上表示2023年将聚焦汽车家居重点消费领域推动出台一批新的政策将继续稳定和扩大汽车消费重点抓好以下四个方面一是稳定新车消费二是支持新能源汽车消费三是继请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业投资月报续扩大二手车流通四是畅通汽车报废更新20230203乘联会预计1月新能源乘用车批发量41万辆20230131乘联会预计1月新能源零售销量36万辆环比-438盖世汽车乘联会预估1月新能源乘用车厂商批发销量约为41万辆环比12月约下降45同比去年1月基本持平特斯拉中国批发量为66051辆乘联会预计1月狭义乘用车零售销量将达到136万辆其中新能源零售销量预计将达到36万辆20230228北京2023消费季启动汽车置换补贴今年延续盖世汽车2022年北京市商务局等七部门共同制定了北京市关于鼓励汽车更新换代消费的方案置换补贴政策带动新能源汽车销售明显截至今年2月12日通过补贴平台申请补贴车辆超2万辆实现新车销售额约50亿元带动2022年全年新能源汽车销售额同比增长171今年该政策将延续执行具体政策将适时发布20230303全国首份车网互动产业白皮书发布家用新能源车可参与电网负荷调节大力推进车-桩-电池-电网的电力充储放一张网建设深圳政府网由南方电网深圳供电局中电联电动交通与储能分会主编上海交大华为数字能源等18家单位参编的车网互动规模化应用与发展白皮书在深圳发布为车网互动产业领域首份白皮书其首次提出车网互动规模化发展道路为能源安全难题提供了解题思路目前深圳正在大力推进包含车-桩-电池-电网的电力充储放一张网建设2特斯拉20230302特斯拉宏图30下一代车的组装成本降低50新浪汽车特斯拉在其2023年度投资者日会议正式发布宏图30重点在可持续能源上多位特斯拉高管围绕汽车生产产线升级建设成本与供应链等方面进行了讲解在生产方面特斯拉对生产流程进行了重新设计继续减少车身零部件数量目标是将下一代汽车组装成本降低50特斯拉的下一代平台还将减少75的碳化硅使用而下一代永磁电机将完全不使用稀土材料在不损失能效的情况下使总制造成本下降1000美元特斯拉还将为一代汽车设计所有控制器以降低电子设备的复杂性和成本充电方面特斯拉超级充电硬件和安装成本相比业内平均水平低20至70并宣布向全球所有车辆开放超级充电站Cybertruck将在今年问世未来特斯拉包括Cybertruck在内的所有车型的低电压系统都将转型48V电力系统马斯克表示达到2030年年产2000万辆的目标需要十款车型实现20230301墨西哥总统特斯拉墨西哥建厂计划获批盖世汽车请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业投资月报墨西哥总统宣布特斯拉将在墨西哥蒙特雷建立一个新的装配厂据悉新工厂价值将超过50亿美元墨西哥外交部副部长透露特斯拉每年将在墨西哥生产约100万辆汽车销往国内和国际市场32重要公司公告金属行业重要公司公告20230312永兴材料2022年度业绩快报报告期内公司实现营业总收入15579亿元比上年同期增长11639实现营业利润7671亿元比上年同期增长65766实现利润总额7664亿元比上年同期增长65865实现归属于上市公司股东净利润6320亿元比上年同期增长61242基本每股收益1559元股比上年同期增长60209加权平均净资产收益率7472比上年同期增长5538个百分点20230306盛新锂能2022年年度报告报告期内公司实现营业收入12039亿元同比增长29903实现归属于上市公司股东的净利润5552亿元同比增长54132基本每股收益64元报告期末公司总资产18431亿元同比增长15241归属于上市公司股东的净资产12726亿元同比增长1488920230301雅化集团关于锂产业扩能规划暨与雅安市人民政府签署投资协议公告雅化集团于2023年2月28日召开第五届董事会第二十五次会议审议通过了关于锂产业扩能规划暨启动第三期年产10万吨高等级锂盐生产线建设的议案同意公司未来锂产业扩能规划并启动第三期共计年产10万吨高等级锂盐生产线建设项目三期建成投产后公司锂盐综合产能将达到17万吨以上同日公司与雅安市人民政府签署了新建年产7万吨高等级锂盐生产线及34万吨炸药生产线整体搬迁项目投资协议书20230221融捷股份关于投资设立子公司的公告根据公司战略规划和经营发展的需要为进一步打通锂电材料上下游产业链充分发挥产业链协同优势公司拟投资1亿元设立全资子公司融捷新能源材料有限公司电新行业重要公司公告请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业投资月报表7电新行业主要上市公司公告时间公司简称事件震裕科技拟在江西上饶投资建设锂电池铝壳生产项目投资总额为人民币3亿元新设全资子公司作为实施9012023震裕科技主体拟定名称为上饶震裕汽车部件有限公司董事会确定以2023年1月9日为公司2022年限制性股票预留授予日向90名激励对象授予9317万股限制9012023星源材质性股票授予价格为1173元股本次上市流通的战略配售股份数量为2392916万股占天能股份总股本的025限售期为股票上市之日起10012023天能股份24个月控股子公司浙江中宁硅业实施股权激励股权激励将由激励对象按价格为1元每元注册资本金通过共青城11012023多氟多广芯投资合伙企业间接持有股份11012023诺德股份诺德股份与贵溪市政府就投资光伏发电项目达成初步合作意向签订初步意向性合作协议全资子公司湖北容百锂电扩大经营范围主要增加钠离子电池材料电子新材料的生产经营及其研究开发12012023容百科技等预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为305亿元到32亿元同比增加7441到8299扣非12012023璞泰来净利润为295亿元到31亿元同比增加7771到8674预计2022年实现归属于母公司所有者的净利润为291亿元-315亿元同增8266-9772扣非净利润为26812012023宁德时代亿元-29亿元同增9937-1157413012023震裕科技公司同意为子公司宁波震裕汽车提供人民币115392万元的保证担保预计实现归母净利润为151亿元-157亿元同增6082-6721扣非净利润为107亿元-113亿元同增13012023中伟股份392-47拟以自有资金出资人民币4200万元收购福建圣青持有的四川翔丰华30的股权四川翔丰华将成为公司全13012023翔丰华资子公司预计实现归母公司净利润为868亿元到938亿元同比增加6026到7319扣非净利润为823亿元-89313012023科达利亿元同增5981-73413012023天赐材料子公司九江天赐投资建设年产8万吨锂电添加剂材料项目建设周期18个月总投资3755835万元30012023芳源股份预计2022年年度归母净利008-012亿元同比减少8801-820130012023国轩高科预计2022年年度归母净利22-32亿元同比增长11592-2140630012023贝特瑞预计2022年年度归母净利21亿元到25亿元同比增加4573到734930012023星源材质预计2022年年度归母净利71亿元到75亿元同比增加15098到1651230012023恩捷股份预计2022年年度归母净利39亿元到43亿元同比增加4351到582330012023多氟多预计2022年年度归母净利193亿元到203亿元同比增加5321到611531012023亿纬锂能子公司拟在荆门高新区投资建设60GWh动力储能电池生产线及辅助设施项目资料来源同花顺iFinD兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-行业投资月报汽车行业重要公司公告1重要整车厂2月产销情况2022年业绩公告更新表8重要整车厂2月产销情况业绩公告更新资料来源公司公告兴业证券经济与金融研究院整理2重要定点情况20230228泉峰汽车关于取得电池托盘下箱体项目定点通知的公告公司收到国内某知名动力电池制造商电池托盘下箱体的定点通知项目预计生命周期为3年总销售金额预估为约4亿元预计在2023年底逐步开始量产20230227中鼎股份关于获得供应商项目定点书的公告定点一孙公司成都望锦成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商项目生命周期6年总金额约为969亿元定点二子公司中鼎流体成为国内某头部自主品牌主机厂储能项目热管理管路产品的批量供应商项目生命周期为5年总金额约为184亿元20230215宁波华翔关于获得新能源电池壳体项目定点的公告本公司子公司长春华翔近期收到客户书面通知公司成为某头部品牌主机厂某车型新能源电池壳体产品的配套供应商本次项目预计从2025年开始生命周期约为7年年均销售金额约为10000万元人民币20230217天成自控天成自控关于公司子公司签署日常经营重大合同的公告公司于近日收到了英国子公司ACRO的通知ACRO与英JET2签署了飞机座椅采购合同根据合同约定JET2计划分期向ACRO采购适用于空客A330A320A321的飞机座椅及配件预计合同总金额2400万英镑-3700万英镑约人民币198亿元-305亿元同时JET2会依据其经营计划追加采购适用波音737的飞机座椅及配件请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-