研究报告全文：行业研究证券研究报告建筑2023年03月20日建筑装饰行业周报20230313-20230319推荐维持继续看好一带一路重点区域合作有望深化一周市场回顾112月份全国房地产开发投资13669亿元同比下降57华创证券研究所其中住宅投资10273亿元下降4612月份房地产开发企业房屋施工面积750240万平方米同比下降44其中住宅施工面积527695万平证券分析师王彬鹏方米下降47房屋新开工面积13567万平方米下降94其中住宅新开工面积9891万平方米下降87房屋竣工面积13178万平方米增长邮箱wangbinpenghcyjscom80其中住宅竣工面积9782万平方米增长972中国人民银行17执业编号S0360519060002日宣布决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率025个百分点证券分析师鲁星泽本次下调后金融机构加权平均存款准备金率约为76电话021-20572575本周观点元首再度出访继续看好一带一路周内外交部表示国家主席邮箱luxingzehcyjscom习近平应邀将于3月20日至22日对俄罗斯进行国事访问本次出访为国家元执业编号S0360520120001首继去年出访印尼沙特中亚以来第四次出访亦是今年首次出访预计将证券分析师郭亚新推动双方继续深化合作在目前大国博弈环境下一带一路战略地位凸显1打开路上贸易通道2区域深耕团结一切可以团结的区域和国家3邮箱guoyaxinhcyjscom形成生产出口消费新闭环未来随着一带一路战略向重点区域深耕预执业编号S0360522070002计为东南亚中东中亚俄罗斯等区域以及一带一路十周年相关外交活动助力第三届一带一路高峰论坛等重点地区投资环境有望进一步改行业基本数据善作为一带一路战略推进重要力量的基建央企有望加快在重点区域的业务占比拓展重点推荐中国交建中国中铁中国建筑祁连山股票家数只154002重点推荐鸿路钢构经济复苏下游需求有望持续改善展望2023年我们总市值亿元1819739197认为基建和制造业需求有望继续较好表现地产需求或现边际改善叠加装配流通市值亿元1458419210式建筑渗透率提升行业需求有望持续高景气公司相对同业具备明显优势市占率仍有提升空间1超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强相对指数表现2钢材采购优势可平抑材料价格波动3管理优势以及规模优势下吨盈1M6M12M利持续提升逻辑不改我们预计公司2023年产量有望突破400万吨同比绝对表现-44-1097014吨盈利有望在22年水平之上继续提升参考22Q2-Q4假设吨盈利相对表现-17-01216为元吨全年业绩有望达亿对应当前位置仅继续重点推荐4001615x2022-03-212023-03-17基建数据跟踪1本周专项债发行量32080亿元截止2023年3月12日9累计发行量975737亿元累计同比0852城投债本周城投债发行量0为200556亿元净融资额63376亿元截止目前累计净融资额496671亿元-9累计同比-5603本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截-18220322062208221023012303止2023年3月18日2023年度批复项目合计投资额0亿元4本周共10家公司新签17份订单总金额25776亿元建筑沪深300投资建议重点推荐祁连山中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注中国能建相关研究报告市场回顾建筑装饰行业周报20220808-20220814继续推荐百利科技行业本周大盘上涨创业板下跌建筑行业上涨10632505462022-08-14在整个市场中表现较好市场各行业大部分下跌涨幅前五为国际工程建筑装饰行业周报20220801-20220807新2007其他专业工程622建筑装饰546化学工程368增推荐百利科技锂电EPC黑马顺势起航装修装饰III-0612022-08-07建筑装饰行业周报20220725-20220731关2个股本周共50只股票上涨涨幅前五的公司为北方国际54龙建注下半年稳增长情况推荐抽水蓄能产业链股份294中国中铁1944中工国际1893新疆交建2022-07-311708跌幅前五的公司为ST奇信-1556筑博设计-1362新城市-885启迪设计-852时空科技-817月度来看共56只股票上涨年初至今共96只股票上涨3资金面跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率68765上周收盘价69653十年期国债到期收益率为28602较上周下跌025bp一个月SHIBOR为23970较上周上涨330bp4其他本周共4家公司发生大宗交易3家公司发生重要股东增减持风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号建筑装饰行业周报20230313-20230319目录一本周观点4二行业要闻简评6一宏观6二基建7三装配式7四其他8三公司动态简评8一业绩类8二订单类8三其他10四一周市场回顾11一建筑行业表现11二个股涨跌一览12三重要股东增减持13四大宗交易13五资金面一周跟踪14六PPP一周成交14五风险提示15证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2建筑装饰行业周报20230313-20230319图表目录图表1建筑公司俄罗斯订单梳理4图表2专项债周发行量与累计发行量6图表3城投债周发行量与净融资额6图表4本周大盘与建筑行业涨跌幅比较12图表5本周各行业涨跌幅比较12图表6各行业最新PE2023TTM12图表7建筑子行业最新PE2023TTM12图表8个股涨跌一览13图表9重要股东增减持13图表10大宗交易14图表11美元兑人民币即期汇率14图表12十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR14图表13PPP一周成交14证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3建筑装饰行业周报20230313-20230319一本周观点本周观点元首再度出访继续看好一带一路周内外交部表示国家主席习近平应邀将于3月20日至22日对俄罗斯进行国事访问本次出访为国家元首继去年出访印尼沙特中亚以来第四次出访亦是今年首次出访预计将推动双方继续深化合作在目前大国博弈环境下一带一路战略地位凸显1打开路上贸易通道2区域深耕团结一切可以团结的区域和国家3形成生产出口消费新闭环未来随着一带一路战略向重点区域深耕预计为东南亚中东中亚俄罗斯等区域以及一带一路十周年相关外交活动助力第三届一带一路高峰论坛等重点地区投资环境有望进一步改善作为一带一路战略推进重要力量的基建央企有望加快在重点区域的业务拓展重点推荐中国交建中国中铁中国建筑祁连山重点推荐鸿路钢构经济复苏下游需求有望持续改善展望2023年我们认为基建和制造业需求有望继续较好表现地产需求或现边际改善叠加装配式建筑渗透率提升行业需求有望持续高景气公司相对同业具备明显优势市占率仍有提升空间1超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强2钢材采购优势可平抑材料价格波动3管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改我们预计公司2023年产量有望突破400万吨同比14吨盈利有望在22年水平之上继续提升参考22Q2-Q4假设吨盈利为400元吨全年业绩有望达16亿对应当前位置仅15x继续重点推荐图表1建筑公司俄罗斯订单梳理合同金额金额合计亿公司名称项目名称签约日期亿元元俄罗斯西布尔ZapSib-2PE项目施工总承包增补合同202022774俄罗斯西布尔ZapSib-2PE项目增补合同182021657俄罗斯HIDW加氢异构脱蜡装置综合体项目施工和安装合同20209151俄罗斯天然气工业石油公司催化剂项目施工总承包合同20201122俄罗斯硝基诺化肥工程EPC合同20193309俄罗斯NFP5400MTPD甲醇项目20192996俄罗斯波罗的海化工综合体FEEDEPC项目201919358中国化学13590俄罗斯硝基诺化肥工程EPC合同3号补充协议2019158俄罗斯卢克石油延迟焦化合同20191140俄罗斯鄂木斯克原油深度转化施工总承包项目20182264俄罗斯NMFP甲醇项目201812138俄罗斯ANPZ加氢裂化装置项目20173823250万吨年炼油氢化裂解项目工程总承包合同20173809俄罗斯西布尔公司ZAPSIB-2项目聚乙烯装置施工总承包合同20166291新建年产250万吨焦化项目EPC总承包合同201812567奇克苏电解锰项目20155462中钢国际MMK新建2300方烧结项目工程总承包项目201611531663TGK铂金矿选矿工程总承包项目201611119俄罗斯CHEK-SUVK公司电解锰工程总承包项目20155462中工国际俄罗斯纸浆厂项目框架合作协议2015112231343证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4建筑装饰行业周报20230313-20230319俄罗斯水泥厂改造项目20145121俄罗斯萨哈林岛阿格涅瓦项目木材采伐及煤矿采剥业务202112635中国铁建635俄图瓦埃列格斯特-克孜勒-库那金罗铁路及远东港口项目20155俄罗斯米哈伊洛夫日产万吨水泥生产线EPS项目102俄罗斯工业园区2020中材国际拉豪海外备件仓2020102俄罗斯哈弗汽车厂2017LASSELSBERGER日产700吨白水泥生产线高速铁路干线莫斯科-喀山段工程勘测区域土地测量设计和建筑用设计文中国中铁201568282件编制的作业合同北方国际俄罗斯远东港口POSJET及NACHODKA装卸船项目资料来源公司公告公司官网华创证券注汇率按照美元人民币为6871计算投资建议重点推荐祁连山中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注中国能建苏文电能公司定位EPCO全产业链电能服务商高速成长进行时1主营电力咨询设计电力设备供应电力工程建设智能用电服务四大业务2020年电力设备及工程两项合计收入占比约85其中工程业务贡献了超60的毛利2通过属地化的设计业务布局带动工程施工设备供应等业务的增长通过O端业务增强客户粘性未来主业有望受益于行业市场化程度增强继续保持高增32021年联合洛凯股份加大电力设备市场的布局设备投资一半占到电力工程投资的60左右二次设备更新频率高设备板块空间进一步打开42021年8月公司使用自有资金1亿元投资设立江苏光明顶新能源科技有限公司进一步延伸业务链条布局新能源市场鸿路钢构1吨盈利持续超预期公司2022前三季度实现营业收入14425亿同比783归母净利润874亿同比605扣非净利润711亿同比1653Q1-Q3单吨净利润分别为238元389元415元扣非吨净利润分别为138元335元365元盈利持续创新高2下游需求恢复稳增长政策持续发力基建投资增速有望继续维持高位叠加产边际修复行业景气度有望回升3公司相对同业具备明显优势超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强钢材采购优势可平抑材料价格波动管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改四川路桥公司2022年预计实现归母净利润11209亿同比67251控股股东四川铁投集团与省内另一投资平台四川交投集团将合并新设蜀道集团整合后蜀道集团总资产规模近9000亿元2大股东持续增持彰显信心2019年初至今公司控股股东铁投集团通过要约收购全额认购等方式多次增持四川路桥目前蜀道集团及其一致行动人对公司持股比例已增至78043公司新能源业务持续推进有望打造第二增长曲线基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量32080亿元截止2023年3月12日累计发行量975737亿元累计同比085证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5建筑装饰行业周报20230313-202303192城投债本周城投债发行量为200556亿元净融资额63376亿元截止目前累计净融资额496671亿元累计同比-5603本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截止2023年3月18日2023年度批复项目合计投资额0亿元4公司订单跟踪本周共10家公司新签17份订单总金额25776亿元其中园林工程228亿元路桥施工2251亿元化学工程701亿元水利工程084亿元截至目前本年累计合同订单722388亿元同比增长1438图表2专项债周发行量与累计发行量图表3城投债周发行量与净融资额70004500025002500040000600020003500020000500015003000015000400025000100020000300050010000150002000010000500010005000-50000-10000141201914120201412021141202214120232019172019472019772020172020472020772021172021472021772022172022472022772023172019107202010720211072022107总发行量亿元累计发行量右轴亿元单周发行量亿元净融资额亿元资料来源wind中国债券信息网华创证券资料来源wind中国债券信息网华创证券二行业要闻简评上周回顾112月份全国房地产开发投资13669亿元同比下降57其中住宅投资10273亿元下降4612月份房地产开发企业房屋施工面积750240万平方米同比下降44其中住宅施工面积527695万平方米下降47房屋新开工面积13567万平方米下降94其中住宅新开工面积9891万平方米下降87房屋竣工面积13178万平方米增长80其中住宅竣工面积9782万平方米增长972中国人民银行17日宣布决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率025个百分点不含已执行5存款准备金率的金融机构本次下调后金融机构加权平均存款准备金率约为763国家统计局2月份70个大中城市中新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有55个和40个比上月分别增加19个和27个2月份一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨02涨幅与上月相同二手住宅销售价格环比上涨07涨幅比上月扩大03个百分点一宏观112月份全国房地产开发投资13669亿元同比下降57其中住宅投资10273亿元下降46商品房销售面积15133万平方米同比下降36其中住宅销售面积下降06商品房销售额15449亿元下降01其中住宅销售额增长35财联社证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6建筑装饰行业周报20230313-202303192国家统计局3月15日公布的数据显示今年12月各地区各部门着力推动高质量发展突出做好稳增长稳就业稳物价工作生产需求明显改善就业物价总体稳定市场预期加快好转经济运行呈现企稳回升态势从生产看12月全国规模以上工业增加值同比增长24比2022年12月份加快11个百分点两年平均增长49从需求看12月社会消费品零售总额77067亿元同比增长352022年12月份为下降18两年平均增长51投资方面12月全国固定资产投资不含农户53577亿元同比增长55比2022年全年加快04个百分点两年平均增长88同花顺3国家统计局2月份70个大中城市中新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有55个和40个比上月分别增加19个和27个2月份一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨02涨幅与上月相同二手住宅销售价格环比上涨07涨幅比上月扩大03个百分点同花顺412月份全国房地产开发投资13669亿元同比下降57其中住宅投资10273亿元下降4612月份房地产开发企业房屋施工面积750240万平方米同比下降44其中住宅施工面积527695万平方米下降47房屋新开工面积13567万平方米下降94其中住宅新开工面积9891万平方米下降87房屋竣工面积13178万平方米增长80其中住宅竣工面积9782万平方米增长97财联社5中国人民银行17日宣布决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率025个百分点不含已执行5存款准备金率的金融机构本次下调后金融机构加权平均存款准备金率约为76新华网二基建1财政部1-2月累计全国一般公共预算收入45642亿元同比下降12其中中央一般公共预算收入21750亿元同比下降45地方一般公共预算本级收入23892亿元同比增长2全国税收收入39412亿元同比下降34非税收入6230亿元同比增长156同花顺三装配式1广东省住房和城乡建设厅印发广东省绿色建筑计价指引自2023年4月1日起凡经招标管理机构批准招标或非招标未签订合同的建设工程均应执行本指引2023年4月1日前已发出招标文件或已签订合同的房屋建筑与装饰市政通用安装与城市轨道交通园林绿化和城市地下综合管廊工程有约定的按其约定计取没有约定的不得调整预制建筑网2佛山市推广装配式建筑工作协调小组印发佛山市2023年推广装配式建筑工作要点切实完成装配式建筑年度任务指标根据佛山市装配式建筑专项规划2023年我市要确保完成新建装配式建筑占新建建筑面积30以上的目标任务大力推动政府投资工程实施装配式建筑根据佛山市装配式建筑专项规划2023年我市政府投资工程装配式建筑占比应达到65以上预制建筑网证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7建筑装饰行业周报20230313-20230319四其他13月13日杭州市政府网站发布关于公开征求关于进一步深化户籍制度改革的实施意见征求意见稿意见的公告意见指出进一步放开学历落户对已在杭州市区落实就业单位的35周岁以下以下不含本数的普通高校大专学历毕业生可在市区办理落户45周岁以下普通高校硕士研究生可以先落户后就业同花顺2深圳二手房成交量持续回暖深圳市房地产中介协会最新数据显示上周深圳二手房含自助录得1141套环比增长12截至3月13日深圳共有45339套有效二手房源在售较上周增加1819套同花顺3银保监会党委书记主席郭树清主持召开党委会和委务会会议指出要持续推进金融供给侧结构性改革强化金融机构治理体系建设大力推动各类银行保险机构回归本源规范发展第三支柱养老保险稳步扩大银行业保险业制度型开放要坚持底线思维及时处置各类风险隐患深化中小金融机构改革不断强化金融稳定保障体系牢牢守住不发生系统性风险的底线同花顺三公司动态简评一业绩类1中公高科公司2022年实现营收225亿元归母净利润384476万元公司2022年实现营收225亿元同比增长1056归母净利润384476万元同比增长1762能辉科技公司2022年实现营收382亿元归母净利润261427万元公司2022年实现营收382亿元同比下降3560归母净利润261427万元同比下降74863日上集团公司预计2022年营收335-34亿元预计归母净利盈利253454-309777万元公司预计2022年营收335-34亿元上年同期营收3778亿元预计归母净利盈利253454-309777万元同比下降7073-7605二订单类1陕西建工公司以701亿元中标工程设计施工总承包项目占2021年营收的2582公司以701亿元中标清河河源区浑源修复与保护工程设计施工总承包项目占2021年营收的2582工期1080天2粤水电公司拟投资建设广东省广州市增城区石滩镇沙头80MW农渔光互补光伏发电项目公司拟投资建设广东省广州市增城区石滩镇沙头80MW农渔光互补光伏发电项目该项目光伏电站建设规模80MWp容配比约为129配备储能设施8MWh工程总投资456证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8建筑装饰行业周报20230313-20230319亿元3浙江交科公司以1819亿元中标工程设计施工总承包项目公司以1819亿元中标104国道杭州河庄至衙前段工程设计施工总承包第EPC-02标段占2021年营收的427工期1006天4金埔园林公司以137亿元中标EPC项目公司以137亿元中标中国萨王纳元气谷田园综合体核心区工程项目一期设计施工总承包EPC项目占2021年营收的574工期24个月5中化岩土公司2022年实现营收2159亿元归母净利亏损705亿元公司2022年实现营收2159亿元同比下降5828归母净利亏损705亿元去年同期亏损315亿元6中国中冶公司2023年1-2月新签合同额人民币19456亿元公司2023年1-2月新签合同额人民币19456亿元较上年同期降低67占公司2021年总营收38867节能铁汉公司以228亿元中标施工项目公司以228亿元中标中节能漳州科创产业园项目施工总承包工程项目占2021年营收的856工期540天本次构成关联交易8中国建筑公司2023年1-2月新签合同总额6211亿元公司2023年1-2月新签合同总额6211亿元同比增长302其中建筑业务新签合同额5676亿元同比增长2739中国交建公司以19921亿元中标平陆运河的跨河桥梁等项目公司以19921亿元中标平陆运河的跨河桥梁等项目占2021年营收的29110上海港湾公司以4700万元中标印尼西爪哇省芝卡朗的基础工程项目公司以4700万元中标印尼西爪哇省芝卡朗的基础工程项目灌注桩管桩承台基础工程工期5个月占21年营收的63911中国电建公司2023年1-2月新签合同金额173602亿元公司2023年1-2月新签项目数量1441个新签合同金额173602亿元同比增长4326其中能源电力新签项目数量765个新签合同金额95647亿元同比增长3309612中达安公司以370亿元中标监理服务集中采购项目公司以370亿元中标中国移动2022年至2024年通信工程专业监理服务集中采购项目占2021年营收的611613腾达建设公司以770亿元中标施工项目公司以770亿元中标台州路桥机场进场道路工程二期第TJ01标段施工项目工期1095天占2021年营收的1112证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9建筑装饰行业周报20230313-2023031914东湖高新公司PPP项目公司以建安工程费用不含设备下浮率600投资回报率560合理利润率580中标房县城区水环境综合治理二期PPP项目社会资本方采购的项目期限25年15浙江建投公司以1699亿元中标EPC项目公司以1699亿元中标三墩北单元A-R21-25地块人才共有产权保障房工程设计-采购-施工EPC总承包项目工期1005天占2021年营收的17816中国核建公司2023年2月新签合同额20752亿元1公司投资的睢宁项目二期因客观原因导致项目交易边界条件发生重大变化无法继续按PPP模式实施不再转让文旅发展55的股份本次关联交易终止2公司2023年2月新签合同额20752亿元同比减少158公司2023年2月实现营业收入18294亿元同比增长754三其他1宁波建工公司2023年第二期超短期融资券发行完成公司2023年第二期超短期融资券发行完成规模2亿元期限270天利率3102深城交股东联想北京已累计减持公司股票28115万股股东联想北京已累计减持公司股票28115万股减持比例占公司总股本的1353中化岩土董事宋伟民通过集中竞价交易的方式共减持公司股份900万股截至2023年3月7日董事宋伟民通过集中竞价交易的方式共减持公司股份900万股占总股本的0504ST交投沈亚飞女士通过集中竞价方式累计减持所持有的公司股份24766万股自2022年12月26日至2023年3月6日沈亚飞女士通过集中竞价方式累计减持所持有的公司股份24766万股累计超过公司股份总数的15中设咨询董事杨卫减持10476万股董事杨卫减持10476万股占总股本比例的0686百甲科技公司5以上股东减持797万股公司5以上股东国泰君安格隆并购股权投资基金上海合伙企业有限合伙减持797万股占总股本的0047ST广田股东深圳恒嘉减持83629万股1股东深圳恒嘉减持83629万股占总股本的0542公司新增预期债务本金251亿元8甘咨询公司以8419万元中标工程勘察设计项目公司以8419万元中标阿克塞县生态保护及城乡供水一体化工程勘察设计项目占2021年营收的003证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10建筑装饰行业周报20230313-202303199正平股份公司拟发行2亿股票募集不超过58亿元用于项目建设公司拟向35名特定对象发行不超过2亿股募集资金总额不超过58亿元扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于平安驿贵州民俗文化体验地一期建设项目和平安驿龙南客家民俗文化体验地建设项目10柯利达公司同意使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金公司于2022年3月16日召开的第四届董事会第二十六次会议同意公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金总额不超过人民币168亿元11乾景园林公司拟与国晟能源向国晟高瓴同比例增资公司拟与国晟能源向国晟高瓴同比例增资合计增资2000万元本次增资完成后国晟高瓴注册资本增至4000万乾景睿科持股比例仍为5112全筑股份公司拟向丛中笑出售全筑装饰8150股权公司拟向丛中笑出售全筑装饰8150股权交易完成后公司将不再持有全筑装饰的股权交易方式为协议转让本次构成重大资产重组13中国能建国务院国资委同意公司拟发行不超过8338亿股股份国务院国资委同意公司拟发行不超过8338亿股股份募集资金不超过150亿元的总体方案14上海建工公司竞得保障性租赁住房用地公司竞得嘉定区菊园新区JDC1-0403单元30A-01地块保障性租赁住房建面5306074平方米总地价265亿元楼面均价500011元平权益比9915时空科技公司拟以6431元股的价格发行股票17727万股公司拟以6431元股的价格发行股票17727万股募集资金总额为1140亿元所募集资金补充照明工程施工业务营运资金及偿还银行贷款四一周市场回顾一建筑行业表现本周大盘上涨063创业板下跌250建筑行业上涨546在整个市场中表现较好市场各行业大部分下跌涨幅前五为国际工程2007其他专业工程622建筑装饰546化学工程368装修装饰III-061证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11建筑装饰行业周报20230313-20230319图表4本周大盘与建筑行业涨跌幅比较图表5本周各行业涨跌幅比较600546800500600400400200300000200-200100063-400000-600-800-100传建计通电公非商交农银采房家钢纺建食综轻医机有国基汽社电媒筑算信子用银贸通林行掘地用铁织筑品合工药械色防础车会力-113-129-200装机事金零运牧产电服材饮制生设金军化服设饰业融售输渔器饰料料造物备属工工务备-205-300创业板综中小综指深证综指上证指数建筑装饰资料来源同花顺华创证券资料来源同花顺华创证券目前建筑板块2023年估值为659倍在A股各板块中靠后子行业层面估值前五的园林工程2050倍钢结构1566倍工程咨询服务1323倍装修装饰1298倍国际工程1234倍图表6各行业最新PE2023TTM图表7建筑子行业最新PE2023TTM4542250040372012353420003533153914952830261500134513071302242597920201918100020171716715698151413131315131212124311110500108876450000综国美电商机轻电农交家基建房建银合防容子贸械工力林通用础筑地筑行军护零设制设牧运电化材产装工理售备造备渔输器工料饰资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券二个股涨跌一览本周共50只股票上涨涨幅前五的公司为北方国际54龙建股份294中国中铁1944中工国际1893新疆交建1708跌幅前五的公司为ST奇信-1556筑博设计-1362新城市-885启迪设计-852时空科技-817月度来看2023030120230319共56只股票上涨年初至今共96只股票上涨证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12建筑装饰行业周报20230313-20230319图表8个股涨跌一览涨幅前十股票名称本周涨幅股票名称本月涨幅股票名称年初至今涨幅1北方国际5400北方国际7202北方国际110182龙建股份2940新城市5035新城市70603中国中铁1944ST花王3626龙建股份60804中工国际1893龙建股份3490华电重工52825新疆交建1708中国中铁2427中钢国际52046中国铁建1580中国交建2380ST花王51677中国中冶1243中钢国际2130亚翔集成49458中国交建1220亚翔集成1948中国交建47339中材国际1217中材国际1881建发合诚425210ST花王1217中国铁建1846中国中铁3813跌幅前十股票名称本周跌幅股票名称本月跌幅股票名称年初至今跌幅1汉嘉设计-612中毅达-850森特股份-8332杭萧钢构-650亚厦股份-925全筑股份-9093永福股份-661鸿路钢构-936百利科技-9744东易日盛-673全筑股份-943乾景园林-10125百利科技-747豪尔赛-1023ST弘高-11186时空科技-817乾景园林-1089ST围海-11237启迪设计-852百利科技-1215龙元建设-14478新城市-885永福股份-1239海波重科-15069筑博设计-1362天域生态-1382美丽生态-152010ST奇信-1556杭萧钢构-1505ST奇信-4810资料来源同花顺华创证券三重要股东增减持本周共3家公司发生重要股东增减持中化岩土1位股东减持91574万股东易日盛1位股东增持70000万股建研院1位股东增持20994万股图表9重要股东增减持序号名称变动次数涉及股东数涉及高管数总变动方向净买入股份数增减持参考市合计万股值万元1宝鹰股份110减持-91574-3706242延华智能110减持-70000-3346573正平股份110减持-20994-95492资料来源同花顺华创证券四大宗交易本周共4家公司发生大宗交易北方国际总成交额794172万元启迪设计总成交额50938万元中矿资源总成交额159675万元百利科技总成交额161440万元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13建筑装饰行业周报20230313-20230319图表10大宗交易相对当日收盘序号名称日期成交量万股成交额万元价折价率1北方国际2023-03-17000258004473722北方国际2023-03-17000200003468003启迪设计2023-03-17-21812000245204中矿资源2023-03-15-89325001596755启迪设计2023-03-15-23062100264186百利科技2023-03-13000112001130087百利科技2023-03-13000480048432资料来源wind华创证券五资金面一周跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率68765上周收盘价69653十年期国债到期收益率为28602较上周下跌025bp一个月SHIBOR为23970较上周上涨330bp图表11美元兑人民币即期汇率图表12十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR74036720343270030286802666024226402018620161460012202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202332202011220211122022112580202011220211122022112202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202332SHIBOR1个月中债国债到期收益率10年即期汇率美元兑人民币资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券六PPP一周成交本周成交6个项目成交规模为728亿元累计成交13103个项目累计成交项目规模为2104万亿元图表13PPP一周成交当日成交规模亿累计成交规模万日期当日成交个数累计成交项目个数元亿202331302104013097202331436210411309820233151872104213100证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14建筑装饰行业周报20230313-20230319202331667210411310120233174382104213103资料来源明树数据华创证券五风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15建筑装饰行业周报20230313-20230319建筑建材组团队介绍组长首席分析师王彬鹏上海财经大学数量经济学硕士4年建筑工程研究经验曾就职于招商证券2019年5月加入华创证券研究所2019年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第一名2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名分析师鲁星泽慕尼黑工业大学工学硕士2015年加入华创证券研究所2017年2019年新财富评选房地产行业入围第六名第三名团队成员2018年2019年水晶球评选房地产行业第四名第三名团队成员2018年金牛奖评选房地产行业第一名团队成员2019年金麒麟评选房地产行业第二名团队成员2019年上证报评选房地产与建筑装饰行业第三名团队成员分析师郭亚新南开大学产业经济学硕士2020年加入华创证券2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名团队成员研究员杨啸宇武汉大学金融学硕士曾任职于德邦证券权益投资部2023年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16建筑装饰行业周报20230313-20230319华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲北京机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom刘懿副总监010-63214682liuyihcyjscom侯春钰资深销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom侯斌资深销售经理010-63214682houbinhcyjscom北京机构销售部过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom蔡依林高级销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖高级销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝高级销售经理010-63214682gulinglanhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom张娟副总经理深圳机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom张嘉慧高级销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom深圳机构销售部邓洁高级销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom王春丽销售经理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷上海机构销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超上海机构销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅副总监021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售经理021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjsc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