研究报告全文：行行业研究证券研究报告电力设备及新能源2023年3月20日电动车行业周报20230313-202303192月动力电池装车量大幅回暖3月多省市发布充推荐维持电基础设施发展政策2月动力电池装车量大幅回暖多省市发布充电基础设施发展政策华创证券研究所2月动力电池装车量环比增长36中创新航最亮眼2月国内电动车市回暖动力电池装车量随之反弹共计装车量219GWh同比增长604证券分析师黄麟环比增长360中创新航表现亮眼市占率由1月493大幅提升至2邮箱huanglin1hcyjscom月739与第二梯队差距进一步拉大第二梯队竞争持续加剧排名变执业编号S0360522080001化较大亿纬锂能LG新能源欣旺达等份额环比变化明显联系人代昌祺3月多省市发布充电桩基础设施发展政策2023年2月新增公共充电桩31万台同比增长541目前各省市车桩比仍较高新能源车渗透率邮箱daichangqihcyjscom快速提升背景下充电桩或将持续紧张3月以来广东宁夏陕西浙江等地均有新充电设施相关政策发布内容涉及充电桩建设规划公共区行业基本数据域充电桩覆盖比例要求重点建设领域等占比本周行情回顾本周电力设备及新能源板块下跌57在全行业30个行业板股票家数只288004块中排名第30位同期沪深300指数下跌021电新板块跑输沪深300指总市值亿元5855796628数549pcts流通市值亿元4764157676新能源汽车产业跟踪相对指数表现产业链价格碳酸锂环比-556氢氧化锂环比-347电解钴环比-189硫酸镍环比-128三元正极523622811环比-856-6111M6M12M绝对表现-534磷酸铁锂环比-323其他材料价格基本稳定-72-81-151相对表现-53-87-86产业链需求根据乘联会数据2月乘用车零售销量139万辆同比105环比66乘用车批发销量1618万辆同比103环比2022-03-182023-03-17117其中电动车零售销量496万辆同比614环比325新15能源汽车批发销量496万辆同比565环比2750上市公司公告福耀玻璃迪生力当升科技等发布年度报告佛山照明-14220322052208221022122303发布非公开发行预案-29行业重要动态合肥个人消费者购买新能源汽车最高补贴5000元3月15日合肥发布关于申报2023年促进新能源汽车消费补助政策的电力设备及新能源沪深300通知以此来落实之前发布的2023年合肥市提信心拼经济若干政相关研究报告策措施中的第3条政策促进新能源汽车消费补助投资策略电力设备及新能源行业跟踪报告内蒙古出台新能源车通行2折优惠政策加速地区能源转型新能源汽车板块2023年国补退坡随着锂价回落材料降价预计232023-03-16年车价见顶油电平价有望打开长期渗透空间行业维持高景气度预计特高压行业跟踪报告23年国网特高压项目第23年国内电动车维持中高增速全年销量有望达900万辆材料环节预一批设备中标概览计年过高的单位盈利如正极电解液环节将会回落隔膜负极的2023-03-162023电力设备及新能源行业跟踪报告长城首创智单位盈利将保持稳定而电池环节单位盈利有望提升建议关注1动能四驱电混技术Hi4两驱价格平替四驱体验力电池宁德时代2铁锂正极德方纳米富临精工龙蟠科技32023-03-15三元正极容百科技厦钨新能长远锂科当升科技振华科技4负极贝特瑞中科电气璞泰来杉杉股份5隔膜星源材质恩捷股份6电解液新宙邦天赐材料7铜箔中一科技嘉元科技8铝箔鼎胜新材9结构件科达利震裕科技10导电剂天奈科技道氏技术风险提示下游需求不及预期原材料上涨削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业产销证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号电动车行业周报20230313-20230319目录一2月动力电池装车量大幅回暖多省市发布充电基础设施发展政策4一2月动力电池装车量环比增长36中创新航最亮眼4二3月多省市发布充电基础设施发展规划5二本周行情回顾7一板块表现7二个股表现8三新能源转债9四估值情况91行业板块估值情况92重要标的估值情况103重要转债估值情况11三新能源汽车产业跟踪12一锂电池产业链跟踪121产业链价格跟踪122产业链需求跟踪15二重要上市公司公告17三重要产业动态18四风险提示19证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2电动车行业周报20230313-20230319图表目录图表1国内动力电池装车量GWh4图表2国内新能源车销量零售口径万辆4图表32023年2月前15动力电池装车量企业GWh4图表4中国公共充电桩保有量万台5图表53月部分省市新出台充电基础设施相关政策5图表6本周各行业板块涨跌幅中信行业指数7图表7本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数7图表8本周电新板块涨幅前十名8图表9本周电新板块跌幅前十名8图表10本周美股重要公司涨跌幅情况8图表11本周新能源转债涨幅前十名9图表12本周新能源转债跌幅前十名9图表13本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况9图表14本周电新细分板块及沪深300估值情况10图表15电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日10图表16电动车可转债截至本周最后一个交易日11图表17主要锂电环节价格跟踪13图表18正极材料价格走势万元吨14图表19负极材料价格走势万元吨14图表20隔膜价格走势元平方米14图表21电解液价格走势万元吨14图表22锂钴价格万元吨14图表23铜箔铝箔加工费万元吨14图表24国内主要电动车企交付量辆15图表25国内新能源乘用车销量万辆零售口径15图表26国内新能源乘用车销量万辆批发口径15图表27欧洲主要国家1月电动车销量情况16图表28本周新能源汽车产业上市公司重要公告17图表29本周新能源汽车产业重要新闻18证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3电动车行业周报20230313-20230319一2月动力电池装车量大幅回暖多省市发布充电基础设施发展政策一2月动力电池装车量环比增长36中创新航最亮眼2月新能源车市回暖国内动力电池装车量提升2月节后复工叠加疫情影响进一步淡化居民工作与生活都逐渐回归常态随车企价格调整逐步落地车市节后逐步回归正常水平我国动力电池装车量随之提升据中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据2月国内动力电池装车量219GWh同比增长604环比增长360其中三元电池装车量67GWh占总装车量306同比增长150环比增长237磷酸铁锂电池装车量152GWh占总装车量693同比增长953环比增长422图表1国内动力电池装车量GWh图表2国内新能源车销量零售口径万辆40704035603530503025254020203015152010101055000BEVPHEV新能源同比国内动力电池装车量资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟华创证券资料来源乘联会华创证券动力电池第二梯队排名持续变化中创新航表现最佳细分企业来看宁德时代市占率持续下行2022年全年市占率达482连续下降至2月438比亚迪市占率小幅提升中创新航表现亮眼市占率由1月493大幅提升至2月7392月中创新航迎来配套量装机量双爆发装机量是第四名国轩高科装机量的2倍与第二梯队差距进一步拉大第二梯队竞争持续加剧排名变化较大亿纬锂能LG新能源欣旺达等份额环比变化明显图表32023年2月前15动力电池装车量企业GWh2023220231公司环比装车量占比排名装车量占比排名宁德时代9643817174451339比亚迪7534225513422361中创新航1627430794931051国轩高科078364061385279亿纬锂能071325064404109LG新能源052360221471273欣旺达039187041256-49蜂巢能源02098015098333孚能科技019099015099267瑞浦兰钧008041000201153000证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4电动车行业周报20230313-20230319捷威动力00603110090611-333天劲新能源0050212力神00402130070413-429鹏辉能源00402140050314-200正力新能0030115010610-700资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟华创证券二3月多省市发布充电基础设施发展规划2月新增公共充电桩同比增长541据中国充电联盟统计2023年2月新增公共充电桩31万台同比增长541截至2023年2月总计公共充电桩保有量1869万台其中直流充电桩796万台交流充电桩1072万台从2022年3月到2023年2月月均新增公共充电桩约55万台图表4中国公共充电桩保有量万台200180160140120100806040200202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202301202302保有量资料来源中国充电联盟华创证券3月多省市发布充电桩基础设施发展政策目前各省市车桩比仍较高新能源车渗透率快速提升背景下充电桩或将持续紧张各省市纷纷发布充电桩基础设施建设相关政策内容涉及充电桩建设规划公共区域充电桩覆盖比例要求重点建设领域等3月以来广东宁夏陕西浙江等地均有新充电设施相关政策发布图表53月部分省市新出台充电基础设施相关政策地区文件发布时间相关内容明确要落实好阶段性免征新能源汽车车辆购置税等政策鼓励有条件的市出台支持汽车以旧换新汽车下乡新能源汽车购置等政策举办全省性汽车主题促消费活动鼓励汽车企业广东省激发企业活开展新能源汽车下乡惠民活动广州深圳优化小汽车总量调控管理阶段性放宽小汽车指广东力推动高质量发展若202332标申请资格明确要优化新能源汽车充电桩站投资建设运营模式出台城市停车设施建干政策措施设地方标准既有停车位安装充电设施的免予办理规划用地建设许可手续逐步实现有条件的小区和经营性停车场充电设施全覆盖加快推进高速公路服务区等区域充电桩站和公路沿线充电基础设施建设2023年新增建成公共充电桩超过21万个证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5电动车行业周报20230313-20230319明确要推进充电基础设施建设按照桩站先行适度超前的建设原则加快构建覆盖自治区的充电基础设施服务网络优先在公交城乡际客运机场专线旅游专线出租宁夏回族自治区能物流等公共服务领域停车场站配建充电基础设施积极推进单位与住宅小区充电基础设施建宁夏源领域碳达峰实施方202332设完善充电智能服务平台提升充电服务信息化智能化便捷化水平到2025年全案区充电桩累计达到6000个直流桩5000个交流桩1000个满足约3万辆电动汽车充电需求进一步提振信心恢支持市区发放消费券扩大汽车消费和绿色智能消费省级财政按一定比例予以补贴复活力推动经济社会陕西202332落实新能源汽车免征车辆购置税延续等优惠政策优化新能源汽车使用环境加快推进充电平稳健康发展的若干设施建设引导充电桩运营企业适当下调充电服务费措施大力推广节能与新能源汽车强化整车集成技术创新提高新能源汽车产业集中度加快充浙江省工业领域碳浙江202332电桩建设及换电模式创新构建便利高效适度超前的充电网络体系到2025年新能源汽达峰实施方案车产量力争达到60万辆推动公共部门汽车载具全面新能源化推进全市公交车辆出租车全面置换为新能源车辆加快党政机关公务车辆国有企业公务车辆市政作业车辆有序置换为新能源车辆综合运广州市建设国际消用经济奖励政策支持等多种手段鼓励私人部门购买新能源汽车提升新能源车在私人部门广州费中心城市发展规202338的渗透率推动政府机关公共机构和企事业单位新建住宅办公楼商场酒店等配建划新能源汽车专用车位和充电基础设施支持环卫通勤出租物流租赁执法巡逻等领域加快建设充电基础设施鼓励开展换电模式示范应用和商业模式创新形成服务便利的充换电网络健全完善全市充电基础设施建设运营服务体系到2025年我市新能源汽车产业竞争力明显增强产业规模突破1500亿元产量达到25成都市促进新能源万辆产业整零比提高至11整车产能利用率企业本地配套率分别提升至7050以成都汽车产业发展的实施2023310上力争新能源汽车保有量达到80万辆公共领域车辆电动化比例达到80建成各类充意见换电站3000座充电桩16万个在现有扶持政策基础上对省内不含厦门省属新能源汽车生产企业今年较去年扩大生巩固拓展经济向好产部分按照9座含以下新能源载客车35吨含以下新能源货车及其他新能源专福建势头的一揽子政策措202337用车给予不超过1000元辆生产奖励9座以上新能源载客车35吨以上新能源货车及新施能源其他专用车按不超过2000元辆给予生产奖励单家企业奖励资金不超过1000万元按照因地制宜快慢互济经济合理适度超前原则完善充电服务网络分类推动充电基础设施建设在中心城区高速公路沿线等领域加快公共充电桩建设在居民区探索充山东省能源绿色低电桩统建统营模式在港口城市转运等场景探索车电分离运行模式完善充电基础设碳高质量发展三年行山东202337施信息公共服务平台推动新能源汽车与智能电网间能量流信息流和业务流双向联通坚动计划20232025持车站联动适度超前围绕氢燃料电池汽车推广应用持续优化加氢站规划布局着力推年动油气电氢综合能源站建设到2025年建成公共领域充换电站保有量8000座各类充电桩保有量40万台加氢站40座以上资料来源各省市人民政府发展改革委官网山东省能源局华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6电动车行业周报20230313-20230319二本周行情回顾一板块表现本周电新板块下跌57全行业排名30名跑输沪深300指数根据中信行业指数本周电力设备及新能源板块下跌57在全行业30个行业板块中排名第30位同期沪深300指数下跌021电新板块跑输沪深300指数549pcts大部分细分板块均下跌根据中信行业指数本周电新行业子板块中涨幅前三的是核电4沪深300-021综合能源设备-091跌幅前三的是储能-908太阳能-817锂电池-699图表6本周各行业板块涨跌幅中信行业指数86420-2-4-6-8传建计通电综非商家交电银农石房消沪钢建纺食轻综有医机国煤基汽电媒筑信子合贸电通行林油深铁材织品工合色药械防炭础车力算银力地费300指指机指指金行零指运及指牧石产者指指服饮制指金指指军指化指设数数指数数融金售数输公数渔化指服数数装料造数属数数工数工数备数指融指指用指指数务指指指指指指及数指数数事数数指数数数数数数新数业数能指源数指数资料来源WIND华创证券图表7本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数6420-2-4-6-8-10电力电沪深综合能燃料电配电设输变电电池综车用电核电子及自电机风电锂电池太阳能储能300源设备池备设备合服务机电控动化涨跌幅40-02-09-28-29-31-33-33-38-42-52-70-82-91资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7电动车行业周报20230313-20230319二个股表现本周电动车板块总计190个股票上涨14个下跌175个横盘1个其中本周电动车板块涨幅前十依次为晶瑞电材ST电能滨化股份赛力斯雅迪控股先惠技术容百科技诺德股份鼎胜新材长远锂科本周电动车板块跌幅前十依次为中科电气长城汽车派能科技鹏辉能源泉峰汽车英搏尔利元亨科达利东风汽车东威科技本周美股重点公司涨幅前三的是小鹏汽车81理想汽车57特斯拉39跌幅前三的是晶科能源-127阿特斯太阳能-108大全新能源-85图表8本周电新板块涨幅前十名图表9本周电新板块跌幅前十名2018161401210-286-442-60-8-10-12涨幅-前十名跌幅-前十名-14资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表10本周美股重要公司涨跌幅情况美股涨跌幅1050-5-10-15新纪元能QUANTU瑞能新能大全新能阿特斯太小鹏汽车理想汽车特斯拉杜克能源蔚来晶科能源源MSCAPE源源阳能美股涨跌幅807571386383364177-189-294-846-1075-1270资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8电动车行业周报20230313-20230319三新能源转债本周电动车可转债共33个上涨3个下跌28个横盘2个其中本周电动车可转债涨幅前十依次为晶瑞转2小康转债宙邦转债金田转债三花转债天奈转债正裕转债旺能转债鸿达转债芳源转债跌幅前十依次为美联转债恩捷转债文灿转债伯特转债中矿转债泉峰转债精达转债长汽转债鼎胜转债兴发转债图表11本周新能源转债涨幅前十名图表12本周新能源转债跌幅前十名4320-21-40-6-1-8-10-2-12-14涨幅-前十名跌幅-前十名资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券四估值情况1行业板块估值情况截至2023年3月17日电新板块估值为30x全行业排名第12位同期沪深300估值水平为12x细分板块来看储能88x电池综合服务52x电机47x核电43x电力电子及自动化40x估值水平相对较高燃料电池33x锂电池32x输变电设备29x配电设备25x风电25x车用电机电控24x太阳能21x估值低于平均水平图表13本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况1009080706050403020100电电力力非消国综食轻设纺交基有石商农计及银费房防传合电机汽品医工备织钢通通础家色建建油煤银贸林综算公行沪者地军媒金子械车饮药制及服铁运信化电金材筑石炭行零牧合机用金深服产工指融指指指料指造新装指输指工指属指指化指指售渔指指事融300务指指数指数数数指数指能指数指数指数指数数指数数指指数数业指指数数数数数源数数数数数数数指数数指数数PETTM926661454545403936343330292624241917161515121297500000资料来源WIND华创证券注0代表PE为负证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9电动车行业周报20230313-20230319图表14本周电新细分板块及沪深300估值情况1009080706050403020100电力电池输变车用电子燃料锂电配电太阳沪深储能综合电机核电电设风电电机及自电池池设备能300服务备电控动化PETTM88524743403332292525242112资料来源WIND华创证券2重要标的估值情况图表15电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日归母净利润亿元PE倍证券代码证券简称总市值亿元本周涨跌幅20212022E2023E20212022E2023E300750SZ宁德时代9183-73159345226040576203152300014SZ亿纬锂能1268-98291340661436373192002812SZ恩捷股份933-61272621823343150113300568SZ星源材质244-362881137861300178688700SH东威科技139-101162240862621348600110SH诺德股份14417414267354342215688388SH嘉元科技132-435563100241211132300769SZ德方纳米341-9380231283425148120300432SZ富临精工167-524081137419208122300037SZ新宙邦341-13131188214261182159002709SZ天赐材料752-91221581678341130111835185BJ贝特瑞305-54144228299212134102300035SZ中科电气120-1253766112329182107603659SH璞泰来668-29175326462382205145688005SH容百科技3262591141224358232146300073SZ当升科技281-18109209248258135113002533SZ金杯电工5209333746156138112600577SH精达股份88-36554373161205121688022SH瀚川智能68-850613251120536270300124SZ汇川技术1808-60357424553506426327资料来源WIND华创证券注预测数据来自WIND一致性预测证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10电动车行业周报20230313-202303193重要转债估值情况图表16电动车可转债截至本周最后一个交易日债券余额转债名称转债代码公司名称转债价格纯债价值转股价值转股溢价率等级亿元鸿达转债128085鸿达兴业310721541239152AA旺能转债128141旺能环境13126209956156710AA三花转债127036三花智控30134359933213021AA海亮转债128081海亮股份2812610103199623AA亚太转债128023亚太股份101132710583102452AA中矿转债128111中矿资源1667581022811017AA-华锋转债128082华锋股份214811915891314A恩捷转债128095恩捷股份51921810215646219AA凯中转债128042凯中精密41207110594100823AA今飞转债128056今飞凯达2131441010966851A日丰转债128145日丰股份20131889212426923AA宙邦转债123158新宙邦21746096519500AA-美联转债123057美联新材3123071011550445AA卡倍转债123134卡倍亿28115619441395453AA永鼎转债110058永鼎股份5130001027436913AA兴发转债110089兴发集团20109899772513270AA精达转债110074精达股份23237310257201764AA宏发转债110082宏发股份35115719653404477AAA小康转债113016赛力斯112402933599841A长汽转债113049长城汽车2122399698138031A正裕转债113561正裕工业12831610574191315AA-迪贝转债113546迪贝电气8193791027035888AA文灿转债113537文灿股份76112139450841972AA伯特转债113626伯特利4266391012514982AA华友转债113641华友钴业51192510231238543AA-鼎胜转债113534鼎胜新材6119219165221746AA-新星转债113600深圳新星810700849215343154AA-泉峰转债113629泉峰汽车6117778171186261A天奈转债118005天奈科技10109629489712280AA-芳源转债118020芳源股份151062010048106467AA资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11电动车行业周报20230313-20230319三新能源汽车产业跟踪一锂电池产业链跟踪1产业链价格跟踪锂电池级碳酸锂价格3395万元吨环比-556氢氧化锂价格39万元吨环比-347钴电解钴价格312万元吨环比-189硫酸钴价格425万元吨环比上周持平镍硫酸镍价格385万元吨环比-128锰硫酸锰价格065万元吨环比上周持平三元正极及前驱体三元正极523622811价格分别为235292337万元吨环比-856-611-534前驱体523622811价格分别为9451055124万元吨环比上周持平铁锂正极磷酸铁锂价格12万元吨环比-323正磷酸铁价格155万元吨环比上周持平负极天然石墨高端中端价格5946万元吨环比上周持平人造石墨高端中端价格6144万元吨环比上周持平电解液三元圆柱2600mAh电解液价格5375万元吨环比上周持平锰酸锂电解液价格35万元吨环比上周持平隔膜7m湿法9m湿法16m干法基膜价格19145075元平方米环比上周持平72m93m涂覆隔膜价格235205元平方米环比上周持平铜箔6m铜箔加工费31万元吨环比上周持平铝箔12m铝箔加工费1875万元吨环比上周持平证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12电动车行业周报20230313-20230319图表17主要锂电环节价格跟踪产品分类规格2023317202331020221231本周变动本年变动523动力2352573375-856-3037三元正极材料622动力292311376-611-2234811镍8033735640-534-1575磷酸铁锂动力型12124162-323-2593钴酸锂435V295305425-328-3059523945945103000-825三元前驱体622105510551155000-866正极类81112412413000-462万元吨电解钴998312318328-189-488硫酸钴20542542549000-1327硫酸镍电池级385393875-128-065硫酸锰电池级0650650665000-226氢氧化锂电池级394045325-347-2676碳酸锂电池级339535955175-556-3440四氧化三钴7217151715199000-1382正磷酸铁电池级155155224000-3080天然石墨国产高端595961000-328负极天然石墨国产中端464651000-980万元吨人造石墨国产高端6161645000-543人造石墨国产中端444448000-833基膜7m湿法191919000000基膜9m湿法145145145000000隔膜系列基膜16m干法075075075000000元平方米涂覆隔膜7m2m235235245000-408涂覆隔膜9m3m205205215000-465三元圆柱5375537564000-1602电解液2600mAh电解液电解液锰酸锂3535415000-1566万元吨电解液磷酸铁锂42542553000-1981六氟磷酸锂六氟磷酸锂145162325-938-3763铜箔6m313136000-1389铜箔铝箔加工费铜箔8m225225295000-2373铝箔12m1875187519000-132电芯方形动力电芯三元08450845092000-815元wh方形动力电芯磷酸铁锂077507750825000-606资料来源鑫椤锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13电动车行业周报20230313-20230319图表18正极材料价格走势万元吨图表19负极材料价格走势万元吨708607506540430320210100三元523三元622三元811低端天然石墨中端天然石墨高端天然石墨三元111磷酸铁锂钴酸锂中端人造石墨高端人造石墨资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表20隔膜价格走势元平方米图表21电解液价格走势万元吨2570602050154010302005100009m3m涂覆隔膜9um湿法基膜16m干法基膜三元电池电解液磷酸铁锂电解液六氟磷酸锂资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表22锂钴价格万元吨图表23铜箔铝箔加工费万元吨606505404330220110006m铜箔加工费8m铜箔加工费碳酸锂氢氧化锂四氧化三钴硫酸钴12m铝箔加工费资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14电动车行业周报20230313-202303192产业链需求跟踪多家新势力环比高增埃安表现亮眼国内8家新势力及比亚迪公布2月电动车销量8家新势力及比亚迪公布2月销量数据合计销量281万辆同增116环增37细分车企来看一线新势力蔚来小鹏理想表现稳健分别环比431510二线新势力表现亮眼零跑哪吒埃安极氪环比均超50其中广汽埃安2月限时降价成效显著环比195单月销量超3万辆图表24国内主要电动车企交付量辆交付量2022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-02当月同比当月环比累计同比蔚来100521067710878100591417815815850612157984331小鹏1152495788468510158111129252186010-315-41理想104224571115311005215034212331514116620981054零跑12044125251103970268047849311393198-7181-62哪吒140371601718005180161507277956016100734267-11广汽埃安250332702130016300632876530007102063008625319564极氪50227166827610119110111133731165455877533AITO722810045101421201882601014344753505-22比亚迪1622141739772009732178162299422345981513141936551212891以上合计2578922715773093283202703361203507132051312807591163764资料来源各公司公告公众号华创证券2月车市节后回暖1月车市受疫情春节节点提前等多方面影响电动车市场表现略淡新能源补贴退坡叠加各车企价格调整幅度较大导致消费者产生一定观望情绪2月节后复工叠加疫情影响进一步淡化居民工作与生活都逐渐回归常态随车企价格调整逐步落地车市节后逐步回归正常水平根据乘联会数据2月乘用车零售销量139万辆同比105环比66乘用车批发销量1618万辆同比103环比117其中电动车零售销量496万辆同比614环比325新能源汽车批发销量496万辆同比565环比275图表25国内新能源乘用车销量万辆零售口径图表26国内新能源乘用车销量万辆批发口径7040804060357035503060302550254020402030153015201020101051050000BEVPHEV新能源同比BEVPHEV渗透率批发口径资料来源乘联会华创证券资料来源乘联会华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15电动车行业周报20230313-20230319欧洲12国德国法国英国挪威意大利瑞典西班牙瑞士葡萄牙丹麦芬兰波兰公布1月份乘用车和电动车销量情况乘用车销量合计731万辆同比11环比几乎持平电动车销量总计145万辆同比8环比20渗透率1982月电动车环比表现良好主要系12023年伊始欧洲汽车生产受到的供应链限制半导体短缺等情况有所缓解产能逐步恢复注册量随之回升2欧洲各国国补退坡对插混车型影响更大受纯电车型增长强势拉动新能源车市场比插混市场恢复更快图表27欧洲主要国家1月电动车销量情况资料来源KBACCFASMMTOFVUNRAEBILSWEDENANFACautoswissAutoInformabilimpdkAutoalan华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16电动车行业周报20230313-20230319二重要上市公司公告图表28本周新能源汽车产业上市公司重要公告公司公告名称公告内容公司2022年三季度共实现营业收入28099亿元同比增长1905归母净利润4756亿福耀玻璃2022年年度报告元同比增长5116扣非归母净利润4666亿元同比增长6569公司2022年三季度共实现营业收入1677亿元同比增长2863归母净利润-038亿迪生力2022年年度报告元同比下降21531扣非归母净利润-025亿元同比下降18704公司2022年三季度共实现营业收入3371亿元同比下降0归母净利润713亿元旺能环境2022年年度报告同比增长1006扣非归母净利润0亿元同比下降0公司2022年三季度共实现营业收入21264亿元同比下降0归母净利润2256亿元当升科技2022年年度报告同比增长10682扣非归母净利润0亿元同比下降0公司2022年三季度共实现营业收入2992亿元同比下降0归母净利润244亿元融捷股份2022年年度报告同比增长347294扣非归母净利润0亿元同比下降0公司2022年三季度共实现营业收入36305亿元同比下降0归母净利润351亿元亿纬锂能2022年年度报告同比增长2079扣非归母净利润0亿元同比下降0公司2022年三季度共实现营业收入30748亿元同比下降0归母净利润15614亿盐湖股份2022年年度报告元同比增长24865扣非归母净利润0亿元同比下降0公司2022年三季度共实现营业收入3761亿元同比下降0归母净利润067亿元亚太股份2022年年度报告同比增长5187扣非归母净利润0亿元同比下降0公司2022年三季度共实现营业收入208亿元同比下降0归母净利润2157亿元同湖北宜化2022年年度报告比增长3745扣非归母净利润0亿元同比下降0公司2022年三季度共实现营业收入22411亿元同比下降0归母净利润5723亿元天赐材料2022年年度报告同比增长15916扣非归母净利润0亿元同比下降0佛山电器照明股份有限公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过10945518万元扣除发行费用后将用佛山照明2023年度向特定对象发行A于佛山照明自动化改造与数字化转型建设项目佛山照明海南产业园一期智慧股股票预案路灯建设项目车灯模组生产建设项目和研发中心建设项目资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17电动车行业周报20230313-20230319三重要产业动态图表29本周新能源汽车产业重要新闻新能源汽车板块重要新闻来源助力智能电动汽车研究哪吒汽车与经纬恒润签约哪吒汽车宣布哪吒汽车与北京经纬恒润科技股份有限公司简称经纬恒润战略合作协议签约仪式在哪吒汽车桐乡全生态智慧工厂举行根据协议双方将在智能驾驶智能座舱智能车身车辆运动控制和新能源及动力整车电子电气架构虚拟仿真与验证AutoSAR及中间件软件盖世汽车资讯自主总线及测试工具等领域深入合作以哪吒汽车全系列车型为基础从产品定义工程开发整车应用等多维度开展全面合作中消协消费者期望尽量安装快充充电桩充电桩安装难题待解3月16日中国消费者协会发布新能源电动汽车消费与公共充电桩使用情况调查报告报告显示新能源汽车及充电桩政策普及率高消费者对新能源汽车发展整体较为支持消协提出6条建议一是合理评估充电设施科学布局充电桩建设二是完善电价调控机制提高盖世汽车资讯结算准确性三是加强关键技术攻关提升充电效率和续航能力四是加强日常运维服务提升充电便利性五是解决桩源被占问题减少充电资源浪费六是加大行业监管力度保护消费者合法权益价格战继续卷极氪001限时免费升级最高价值8万元3月16日极氪品牌宣布购买2023款极氪001的消费者下定至高可享价值8万元的限时免费升级优惠极氪表示以上内容适用于3月16日9点起新下定客户但盖世汽车资讯未明确限时活动结束时间哪吒汽车推出保价政策哪吒S起售价降至1798万3月15日哪吒汽车推出用户购车保价权益宣布即日起通过官方渠道定购哪吒S系列车型哪吒U以及哪吒V系列车型自定购日含起90天内如果所购具体版型官盖世汽车资讯方售价有降价情形哪吒承诺将主动补还差价针对不同系列车型哪吒在3月1日至4月30日期间还推出了不同的购车优惠权益其中哪吒U-II至高25000元综合购车权益哪吒V至高16000元综合购车权益宝马新世代车型将于2025年投产24个月内将推出至少6款新车3月15日据宝马集团官微消息基于全新电子电气架构的新世代车型将于2025年下半年投产而在接下来的24个月内宝马汽车将推出至少6款全新或改款车型首先将推出的是一款运动型多功能车SAV和一款BMW3系所在细分市场的纯电轿车根据宝马方面描盖世汽车资讯述其新世代车型将采用全新的设计语言全新开发的电子电器架构全新的用户界面和人机交互概念全新开发的高新能电驱和电池系统并且将在产品全生命周期的循环永续水平达到新高度合肥个人消费者购买新能源汽车最高补贴5000元3月15日合肥发布关于申报2023年促进新能源汽车消费补助政策的通知以此来落实之前发布的2023年合肥市提信心拼经济若干政策措施中的第3条政策促盖世汽车资讯进新能源汽车消费补助应对价格战腾势汽车推90天保价权益腾势汽车表示即日起通过腾势汽车官方渠道定购腾势D9车型自定盖世汽车资讯购日含起90天内如果所购车型的官方售价发生降价情形腾势汽车承诺将主动返还差价3月14日瀚川智能688022发布公告公司签订约394亿元的锂电设备订单为国内新锐电池厂商深圳埃克森新能源公司之控股子公司提供锂电池生产配套设备预计将于今年内完成交付及验收瀚川智能表示此次合同的旺材锂电签订标志着公司储能动力电池设备业务将进入快速发展期有助于加强公司主航道业务的布局和战略落地进一步拓展公司在电池设备领域的知名度和影响力打造公司的核心优势杀疯了买大众ID送朗逸继丰田汽车买一赠一购买一台丰田bz4x车型就可赠送一台丰田威驰轿车后鑫椤锂电上汽大众汽车某4S店也推出买一送一活动买ID6X送朗逸汽车资料来源鑫椤锂电盖世汽车资讯旺材锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18电动车行业周报20230313-20230319四风险提示下游需求不及预期原材料价格上涨过快削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业生产安排证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19电动车行业周报20230313-20230319电力设备新能源小组团队介绍中游制造组组长电力设备新能源首席研究员黄麟吉林大学材料化学博士深圳大学材料学博士后曾任职于新时代证券方正证券德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所高级分析师盛炜墨尔本大学金融专业硕士入行5年其中买方经验2年2022年加入华创证券研究所高级研究员苏千叶中南大学硕士研究方向锂电池曾任上汽新能源动力电池工程师德邦电新研究员2022年加入华创证券研究所高级研究员何家金上海大学硕士2年电新研究经验曾任职于方正证券研究所德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所高级研究员吴含中山大学金融学学士伦敦大学国王学院金融硕士1年产业2年电新研究经验曾任职于西部证券研究所明阳智能投关部德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所研究员梁旭武汉大学物理学本科港中文金融硕士曾任职于德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所助理研究员代昌祺西北农林科技大学金融学硕士曾任职于德邦证券研究所2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号20