1、3月LPR报价出炉，1年期品种报3.65%，5年期以上品种报4.30%，连续7个月“按兵不动”。东方金诚点评称，3月LPR报价不变，主要原因是3月MLF操作利率未做调整，LPR报价基础稳定，而且近期银行边际资金成本有所上升，报价行压缩LPR报价加点动力不足。
　　2、国务院机构设置发布，国务院直属机构包括国家金融监督管理总局、证监会，国务院国资委为国务院直属特设机构。
　　3、海关总署回应“港口集装箱空箱数量增加”称，既有前一个时期新集装箱投放量过大、国内堆存成本较低、国外疫情缓解后空箱短期大量回流的原因，也有季节性规律作用。从海关最新数据看，2月下旬以来，出口用箱量在持续增长。随着我国经济形势整体好转，外贸前两个月平稳开局的势头有望保持下去。
　　4、中指研究院发布数据显示，上周楼市整体同环比均上升，同比涨幅显著。一线城市整体环比涨幅最大为22.8%，上海以52.32%领衔；三线城市同比提升最高为87.1%，惠州最具代表为211.6%；二线城市同环比上涨幅度均处于中间水平，青岛和温州为其中的同环比涨幅代表。
　　5、民航局发布数据显示，2月，民航完成旅客运输量4320万人次，同比增长38%，其中国内航线完成旅客运输量4249.5万人次，同比增长36.1%，国际航线完成旅客运输量70.6万人次，同比增长756%。
　　6、上期所：自3月22日交易（即3月21日晚夜盘）起，燃料油期货FU2305合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一点五。
　　7、上金所发布通知称，近期影响市场运行的不确定性因素较多，市场风险明显加剧，价格波动显著增大。通知要求会员单位提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。
　　8、印尼从3月16日开始实行煤炭递进基准价格，将发热量超过6000大卡/千克的煤炭基准价格定为283.08美元/吨。
　　9、世界铂金投资协会（WPIC）最新报告称，铂钯替换不断增加，预测今年汽车铂金需求再次增长10%，达到324.6万盎司。预计2023年铂金投资需求增长将超过28吨。
　　10、俄罗斯外交部称，土耳其、乌克兰和联合国没有正式表示反对将粮食协议延长60天，粮食协议将在现有条件下继续运作两个月。

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第051期发布日期2023-03-21商品指数每日市场跟踪20233212023320投资咨询业务资格宏观指标涨跌涨跌幅8001500证监发2014217号上证综指32349132349100道琼斯工业指数32244583186198382601201纳斯达克指数11675541163051450300387标普500395157391664349300892中原期货研究所恒生指数19000711951859-517880-26530371-58620081SHIBOR隔夜22722600110486美元指数1033310329003700360371-58620083美元兑人民币CFETS68968900主力合约20233202023319涨跌涨跌幅COMEX黄金198280199370-1090-0547COMEX白银22672275-0080-0352LME铜8711008612009901150LME铝228400227800600263LME锌289800293300-350-1193LME铅21155020890026501269外盘LME锡2285000227000015000661公司官方微信LME镍22795002358000-7850-3329ICE11号糖20502067-0170-0822ICE2号棉花77167756-040-0516CBOT大豆1484501476008500576CBOT豆粕4618046540-360-0774CBOT豆油5800573906101063CBOT玉米6327563475-20-0315NYMEX原油6781663414702216ICE布油735672521040143420233212023320金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金4428044502-2220-0499白银513500514600-110-0214铜6751000666200089001336锌2252000223600016000716铝1817000180400013000721锡1868100018390000291001582铅153600015320004000261国内镍175270001748600041000234铁矿石8815088300-150-0170螺纹钢419700419400300072不锈钢158100015780003000190热轧卷板430600430500100023硅铁77860077860000锰硅736800736800001中原期货研究所20233212023320化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤184800186350-1550-0832焦炭273750274600-850-0310动力煤0000000DIV0天然橡胶11670001165500150012920号胶943000945500-250-0264塑料8024007995002900363聚丙烯PP7519007503001600213PTA5890005858003200546PVC6155006126002900473沥青3582003555002700759国内甲醇251700252000-30-0119乙二醇405800405100700173苯乙烯8255008204005100622尿素25310025310000玻璃156300155500800514原油497204815015703261燃油2603002580002300891纯碱2857002843001400492纸浆571800576600-480-0832LPG435700435900-20-004620233212023320农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号54460054460000黄大豆2号4268004199006901643豆粕3636003599003701028菜粕2917002905001200413豆油8200008124007600935菜籽油875600877600-200-0228棕榈油7700007606009401236鲜鸡蛋43690043690000国内白砂糖6180006132004800783黄玉米282200284300-210-0739玉米淀粉306800310000-320-1032一号棉花140500013980007000501棉纱2079500205550024001168苹果85360085360000红枣96950096950000花生10298001029800002中原期货研究所宏观要闻13月LPR报价出炉1年期品种报3655年期以上品种报430连续7个月按兵不动东方金诚点评称3月LPR报价不变主要原因是3月MLF操作利率未做调整LPR报价基础稳定而且近期银行边际资金成本有所上升报价行压缩LPR报价加点动力不足2国务院机构设置发布国务院直属机构包括国家金融监督管理总局证监会国务院国资委为国务院直属特设机构3海关总署回应港口集装箱空箱数量增加称既有前一个时期新集装箱投放量过大国内堆存成本较低国外疫情缓解后空箱短期大量回流的原因也有季节性规律作用从海关最新数据看2月下旬以来出口用箱量在持续增长随着我国经济形势整体好转外贸前两个月平稳开局的势头有望保持下去4中指研究院发布数据显示上周楼市整体同环比均上升同比涨幅显著一线城市整体环比涨幅最大为228上海以5232领衔三线城市同比提升最高为871惠州最具代表为2116二线城市同环比上涨幅度均处于中间水平青岛和温州为其中的同环比涨幅代表5民航局发布数据显示2月民航完成旅客运输量4320万人次同比增长38其中国内航线完成旅客运输量42495万人次同比增长361国际航线完成旅客运输量706万人次同比增长7566上期所自3月22日交易即3月21日晚夜盘起燃料油期货FU2305合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一点五7上金所发布通知称近期影响市场运行的不确定性因素较多市场风险明显加剧价格波动显著增大通知要求会员单位提示投资者做好风险防范工作合理控制仓位理性投资8印尼从3月16日开始实行煤炭递进基准价格将发热量超过6000大卡千克的煤炭基准价格定为28308美元吨9世界铂金投资协会WPIC最新报告称铂钯替换不断增加预测今年汽车铂金需求再次增长10达到3246万盎司预计2023年铂金投资需求增长将超过28吨10俄罗斯外交部称土耳其乌克兰和联合国没有正式表示反对将粮食协议延长60天粮食协议将在现有条件下继续运作两个月新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品20日花生期货主力合约PK310以10460开盘最高10516以10298价格收盘成交量105301手持仓量106511手持仓较昨日增5100手花生现货价整体花生稳中偏弱受余货不多影响主产区购销僵持部分油厂小幅下调收购价盘面信心略显不足随着国际市场宏观情绪修复花生盘面下跌空间有限有望震荡反弹20日棕榈油滞涨回落短期观望为主天津p2305180日照p2305130华东p2305120广东p23051005月船期p230590连盘豆油弱势震荡等待更多新消息指引天津Y23056004-5月Y2305450日照Y23056704-5月Y2305470华东Y23056804-5月Y2305540广东Y2305700据SPPOMA油脂2023年3月1-15日马来西亚棕榈油单产减少2906出油率减少019产量减少2908据AmSpec马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为9387万吨上月同期为7235万吨环比增加2975据ITS马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为9394万吨上月同期为7841万吨环比增加1980受宏观预期稳定影响油脂市场有望反弹关注需求变化全国生猪现货稳中有落现货均价15-16元斤现货整体平水盘面市场情绪被非瘟疫情带来未来产能担忧影响后再度冷静市场关注焦点再度回到消费端昨日生猪盘面高开低走继续二次探底短期缺少利多因素和利空因素整体盘面维持低位助理震荡建议空单减持少量尝试多单等待市场进一步走稳全国现货全面稳定产区均价49元斤左右各环节库存不高上游挺价中游谨慎下游需求更多的来自于家庭备货支撑产区库存偏低情绪看涨清明备货即将开始需要进一步需求支撑中小码蛋供应充足大码蛋偏紧说明产能逐渐恢复鸡蛋可供淘汰量不多上游涨价意愿强同时需要关注南方天气情况带来的影响期货盘面昨日大幅下挫更多了受周围市场系统性避险情绪带动出现下跌维持近强远弱近月基差回归有望走强远月震荡偏弱继续关注消费情况国际市场印度202223榨季截至3月15日印度食糖产量为2818万吨较上白糖榨季同期的2845万吨下降27万吨下周巴西主产区圣保罗预计降雨减少土壤湿度4中原期货研究所降低利于开榨新糖上市可逐步缓解国际供给紧张局面原糖预计回落调整受整体供应有限回落幅度有限国内现货价格坚挺小幅上涨泛糖现货成交指数6110涨292023年1-2月累计进口糖88万吨同比增加632万吨增幅7741-2月糖浆三项合计进口1482万吨同比增加229万吨现货价格坚挺限制下游终端采购积极性销售一般短期糖价续涨动能不足价格预计偏弱调整鉴于当前国际贸易流紧张进口持续亏损上半年食糖进口供给或有限限制价格下行空间后续还要关注巴西糖上市和出口进程3月20日进口棉到港均价M指数9245美分磅较17日跌118美分磅折1关税进口成本不含港杂费15299元吨折滑准税进口成本不含港杂费15768元吨国内3128棉均价B指数15218元吨较17日跌51元吨新疆棉山东到厂价3128B级15300元吨较17日跌67元吨国家棉花基差指数CNCottonJCF2305483元吨较17日跌4元吨白棉3级籽棉全国均价768元公斤棉棉花籽价344元公斤平均衣分3827折皮棉价1460015元吨不含加工费用-1216元吨截止3月20日仓单总数量650万吨近期需注意期货新棉入库逐步提速郑棉期货主力CF2305合约冲高回落半幅收涨日盘终盘报收13980元吨较前一交易日上涨135元吨操作上央行降准向市场释放积极信号棉价短期有反弹的可能建议考虑以14100一线为多空分水岭震荡思路对待2能源化工尿素现货市场价格在上周五小幅提涨后大体持稳昨日个别厂家出厂价格微降上周西北装置检修影响供需端有一定回落在后期检修与复产并存下供应或仍处于同期偏高水平3月中旬过后春耕肥市场逐步进入尾声小麦追肥基本结束目前工需以复合肥高氮肥生产为主肥企执行前期订单但目前基层提货较慢导致肥企尿素采购节奏放缓肥企装置负荷环比出现下降夏季用肥尚有一定时间下游对高价原料的谨慎情绪对订单成交有影响关注夏季肥新单成交板厂以及三聚氰胺暂无明显需求增量而近期供应端相对充足价格波动在于需求端采购意愿的变化商储货源抛货以及日产偏高抑制需求积极性阶段需求仍有支撑但价格向上空间受到影响5中原期货研究所策略建议短期仍偏区间震荡基差再度收窄后布局空单近期国内纯碱现货市场偏稳运行供应端金山获嘉设备检修预计4天南碱设备试车运行近期出产品碱厂库存基本平衡市场情绪一般纯碱周产量环比有所下降碱厂待发订单小幅度下降目前维持到月底至下月初社会库存呈现下降趋势环比小幅度下降当前下游需求无太大明显变化轻重碱有差异轻碱偏弱重碱尚纯碱可纯碱企业出货淡稳盘面价格下跌基差走强交割库货源成交增加部分下游采购期现商货源补充原料库存关注轻碱下游需求及玻璃补库采购意向策略建议短期宏观情绪对盘面仍有压力加强仓位风险管理操作上逢低布局近月多单套利仍以正套为主昨日主流区域玻璃产销个别区域转淡其余依旧保持良好态势分区域看华北市场成交尚可出厂价格多持稳华东市场价格持稳拿货气氛略有转淡华中市场变化不大场内对后市信心一般华南市场成交气氛尚可稳价护市为主上周玻璃厂家库下降较为明显库存天数环比减少3天近期厂家库存压力缓解贸易商及终玻璃端库存有所增加下游深加工订单天数环比月初有将近一天的增加对原片刚需支撑偏强但资金回款问题限制深加工持续补货空间部分地区降库速率或放缓中游贸易商库存压力增加后有效驱动仍在于地产资金端的好转下深加工消化原片数量的增加策略建议短期操作上可回调尝试多单但不建议过度追高整体仍以宽幅区间震荡对待短纤昨日夜盘收于7262价格较为坚挺主要原因是由于上游PX华东装置减产短纤叠加PTA流动性集中导致成本端支撑强劲但由于下游订单较少纱厂利润下降明显导致需求端持续疲弱关注成本端PX检修情况3工业金属隔夜LME期铝涨04报2284美元吨国内沪铝主力合约涨0收于18170元吨现货方面3月20日上海有色A00铝均价报18240元吨90升贴水报-沪铝50元吨0供给端云南地区减产落地川贵等地电解铝复产相对缓慢短期供应端扰动较少需求端国内消费仍处于复苏进程库存方面截至3月20日国6中原期货研究所内电解铝社会库存1173万吨较上周四下降38万吨但仍高于去年同期水平109万吨关注后市去库进程整体来看海外宏观偏弱拖累铝价但国内宏观经济数据走好对铝价有一定支撑预计铝价将延续前期区间运行市场夜盘技术上内外共振弱势震荡整理警惕反抽的威力供应端上海金属网现货镍报价182000-187500元吨涨1650元吨金川镍现货较常州2303合约升水800O元吨较沪镍2304合约升水80O0元吨俄镍现货较常州2303合约升水2500元吨较沪镍2304合约升水2500元吨现货市场随着近期筏镍流通减少现货升水目前继续持稳同时金川镍升水亦小幅上调主力基差为10140元吨基差率为55需求端镍主要用于制造不锈钢不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应镍的第一消费大国中国经济加力复苏利多不锈沪镍钢镍也是电动汽车行业的关键材料用于电池的阴极组件纯镍库存虽有增加但低库存状态延续为镍价下方提供一定的强力支撑库存3月20日LME镍库存-156吨为44502吨注册仓单-017为37956吨注销仓单-136为6546吨上期所镍库存仓单-732为1831吨上期所不锈钢库存仓单-311为88241吨判断经济全力复苏通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求给力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜反弹115报收87110美元吨现货市场上海3月20日SMM1号铜均价67580元吨日涨315元吨均价升水80元吨日减50元吨持货商换现意愿加强现货升水延续下降态势广东SMM1号铜均价67580元吨日涨355元吨均价升水60元吨日减15元吨持货商看涨后市不愿大幅沪铜降价出货现货升水仅微幅下降库存LME铜库存日增2225吨至76925吨上期所铜仓单日减10713吨至97416吨市场分析及操作建议因为投资者对瑞银以低价收购其陷入困境的竞争对手瑞士信贷作出反应隔夜美元指数下滑提振铜价供需面上随着季节性旺季的来临叠加铜价的回落下游企业积极补货消费持续恢复7中原期货研究所总体来看海外银行业危机目前虽整体相对可控但市场的风险偏好有所回落预计铜价反弹空间有限隔夜COMEX黄金期货涨047报19828美元盎司COMEX白银期货涨093报2267美元盎司消息面高盛重磅预测美联储本周不加息高盛发布报告指出由贵金于银行业面临的压力美联储将会避免在本周再次加息尽管美联储政策制定者积极属回应以提振金融体系但市场似乎并不完全相信目前对中小银行提供的那些方案是足够的整体来看海外银行业风险事件爆发引发市场避险情绪升温建议金价偏多思路对待夜盘下跌36收报4197供需方面唐山20日启动重污染天气级应急响应3月20日河北省高炉开工率为7910较上一交易日降082个百分点周环比降螺纹041个百分点月环比降041个百分点年同比降123个百分点需求方面随着钢盘面承压观望情绪较浓全国建材成交下降至1494万吨铁矿石保供稳价等相关消息令其高位回落原料端整体趋弱预计短时钢价将延续震荡调整态势周五夜盘下跌38收报4306主产区唐山高炉开工率为7891较上一交易日降078个百分点由于限产唐山烧结开工率为7154较上一交易日降154个百分点需求方面下游出口回暖海关总署统计数据显示2月国内汽车和汽车底盘出口量3200万辆同比增长4871-2月累计出口较去年同比增长413同时2热卷月国内钢材出口量616万吨同比增长7101-2月累计出口较去年同比增长490与海外热卷价格持续上涨有关但随着近期国内外价差收窄后续出口或有一定压力国内方面市场成交谨慎贸易商报价小幅下调此外海外银行系统风险仍有扰动短时钢价承压震荡趋弱运行硅铁20日主产区硅铁自然块价格7500-7550左右现货持稳期货方面周一硅铁承压10日线小幅增仓下行05基差14元36仓单有效预报12270张-161铁合硅锰20日主产区硅锰6517价格7180-7500内蒙跌10天津港Mn45澳块457金元吨度跌02元Mn365半碳酸333元吨度持稳期货方面周一硅锰继续减仓上行但高点仍未突破前一日整体承压740005基差12元-38仓单有效预报19805张-4618中原期货研究所总结周一双硅走势分化但整体维持低位震荡供应端产区错峰生产但硅锰减产力度不够需求端缺乏亮点国内钢厂利润低压制补库意愿海外经济衰退同样压制消费1-2月合金出口同比大幅下降但目前钢厂开工维持较高市场对4月钢厂招采预期较强后续需求转好有望带动社库下降建议硅铁5-9反套仍可关注机会单边仍需等待需求和市场情绪共振转好仓单价格1995元0供应方面随着两会结束主产地煤矿逐步恢复正常生产叠加焦煤进口量延续高位运行焦煤整体供应较充裕港口方面港口现货市场弱稳运行焦钢博弈仍在僵持下游鉴于市场尚不明朗观望情绪浓厚港口整体交投氛围一般进口蒙煤方面由于蒙煤发山西性价比一般山西客户询货较少其他焦煤区域也以按需采购为主蒙煤市场交投氛围惨淡优质蒙5原煤报价1660-1690元吨蒙3精煤报价1850元吨左右需求方面下游焦企考虑到自身利润不佳对原料煤补库积极性不高甚至对宽松煤种控制采购期货上短期焦煤基本面偏弱操作上依然建议投资者震荡偏弱参与市场3月20日普氏62铁矿石指数跌25报1295美元港口金步巴粉跌19报872元上周澳洲巴西铁矿发运总量2406万吨环比减少23万吨澳洲发运量1898万吨环比增加187万吨其中澳洲发往中国的量1549万吨环比增加83万吨巴西铁矿发运量508万吨环比减少210万吨铁矿周度发运基本持稳需求端来看日均疏石港303万吨环比降7万吨铁矿港口库存13683万吨环比降87万吨日均铁水产量2376万吨环比增11万吨铁矿疏港高位回落日均铁水产量继续攀升铁矿需求仍偏强当前铁矿价格处于高位供需格局偏强但同时海外风险与国内政策调控压力并存高位承压消息面据LMCAutomotive最新发布的报告显示2023年2月尽管全球供应端的制约仍拖累着销量的复苏但本月全球轻型车销量升至650万辆同比增长了近11经季节调整年化销量由1月的8300万辆降至8100万辆现货市场3月20日橡胶山东地区21年国营全乳胶报11200-11450元吨0供需来看3月份全球供应整体处于季节性收缩阶段原料价格走势坚挺库存方面截至3月12日青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量601万吨058延续累库下游开工率方面9中原期货研究所截止3月16日全钢胎企业开工率6885018半钢胎企业开工率7337-042开工率恢复阶段性高位整体来看近期海外宏观风险事件对盘面有所拖累基本面来看行脚终端需求缺乏亮眼表现社会库存积压对胶价有明显压力建议等待价格止跌企稳4期权金融3月20日三大股指集体收跌午后指数震荡下行沪深两市成交额超万亿截止收盘沪指跌048报收323491点深成指跌027报收1124713点创业板指跌008报收229192点周一欧美股市集体收涨道指涨12标普500指数涨089纳指涨039中概股涨跌不一欧股收盘全线上涨德国DAX指数涨112宏观方面美联储主席鲍威尔和美国财长耶伦称对瑞士当局宣布的支持金融稳定的措施表示欢迎美国银行系统的资本和流动性状况均强劲美国金融体系具备韧性一直与国际同行保持密切联系并支持他们的行动央行决定于3月27日下调金融机构存款准备金率025个百分点此次降准为全面降准不含已执行5存款准备金率的金融机构本次下调后金融机构加权平均存股指款准备金率约为76预计本次降准向银行体系释放中长期流动性约5500亿元此前央行已超额续作MLF本次降准对于市场而言略超预期在欧洲央行加息背景下中国央行释放流动性宽松信号体现出进一步推动经济向好发展的态度3月LPR报价20日出炉1年期和5年期均维持不变3月8-15日美联储总资产增加2970亿美元主要为短期贷款显示出银行短期流动性需求倒逼联储快速扩表欧央行上周四逆势加息50基点并表示可能利用流动性工具缓解金融体系压力美联储更是用实际行动表明加息扩表的组合或许是当下短期的解决方案本周美联储将公布三月货币政策是否如市场预期加息25基点值得关注近期居民出行及消费指标同比继续回升工业生产同比增速加快房建基建指标持续回升商品房成交面积同比增速继续上行目前市场分化明显一边是热度较10中原期货研究所高的数字经济和中字头股票一边是失血严重的新能源医药和消费体现出当下市场多为存量博弈指数趋势性机会不大但结构性行情仍在发酵操作上四大指数周一延续弱势回落量能较前一日放大市场仍在风险偏好降低后的找寻新支撑的弱势格局中随着2304合约成为主力合约IFIHIC呈升水IM呈贴水状态操作上短期仍以震荡的思路对待中期耐心等待风险事件释放后的反弹3月20日A股三大指数小幅下跌两市股指早盘强势上扬午后回落走低传媒有色半导体板块拉升走高旅游餐饮家居汽车等板块上扬三大通讯运营商大幅跳水医药食品饮料酿酒钢铁石油建筑金融地产等板块均走低黄金网游消费电子元宇宙概念等活跃两市成交额突破万亿全天成交10580亿元北向资金截止收盘净买入1602亿元其中沪港通净买入127亿元深港通净买入332亿元沪深300股指期货IF加权指数减仓缩量下跌截至收盘IF股指期货当月合约升水标的缩小次月合约贴水当月合约也缩小中金所上交所两个300期权成交量PCR上升这个300期权持仓量PCR则下降其中两个300ETF期权成期权交量PCR和嘉实300ETF期权持仓量PCR都在1以上加权隐含波动率上升上证50股指期货IH加权指数减仓放量下跌截至收盘IH股指期货当月合约升水标的缩小次月合约转为升水当月合约华夏50ETF期权成交量PCR上升到1以上两个50期权持仓量PCR都下降加权隐含波动上升中证1000股指期货IM加权指数减仓缩量下跌截至收盘IM股指期货当月合约贴水标的缩小次月合约贴水当月合约也缩小中证1000期权成交量PCR下降期权持仓量PCR上升加权隐含波动率回落3月22日周三是上交所深交所ETF期权3月合约最后交易日投资者提前做好移仓换月准备趋势交易者观望或日内顺势交易波动率交易者在标的下跌过程中做多波动率注意对冲Delta风险11中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173张磊F0230849陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360512中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标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