1、美国硅谷银行危机蔓延至欧洲，瑞士信贷自揭财报出现重大缺陷后遭最大股东“捅刀”，沙特国家银行称绝对不会向瑞信提供更多援助，绝对不会向瑞信提供进一步的流动性支持。周三瑞信欧股收盘跌超24%，创纪录最大单日跌幅，美股收盘则大跌14.14%。市场恐慌情绪蔓延，欧洲三大股指收盘均暴跌超3%，美国三大股指收盘涨跌不一，美油、布油大跌约4%。避险资产集体走高，COMEX黄金期货涨0.65%，欧美主要国债收益率普遍下跌（20-40）个基点，美元指数纽约尾盘涨1.05%，欧元兑美元跌1.45%。
　　2、《求是》杂志发表国家领导人重要文章《加快建设农业强国推进农业农村现代化》。文章指出，必须把加快建设农业强国摆上建设社会主义现代化强国的重要位置。保障粮食和重要农产品稳定安全供给始终是建设农业强国的头等大事。
　　3、商务部副部长盛秋平强调，中国对外开放政策不变，开放的中国大市场是各国企业发展的大机遇。盛秋平介绍，2023年是中国消费提振年，全年将组织300多场促销会。
　　4、上海推出2023年第二批次集中供应楼盘，共涉及29个项目，总建筑面积约84.2万平方米，共计6855套，备案均价74610元/平方米。
　　5、合肥发布新能源汽车消费补贴政策，2月4日-6月30日期间，购买非营运性新能源乘用车新车达到5万、10万、20万元的，分别给予每辆车1000元、3000元、5000元的补贴。
　　6、高盛：将2023年美国经济增速预期下调0.3个百分点至1.2%，因银行业风波将迫使中小型银行收紧放贷标准以保持足够流动性，这将对整体需求状况带来拖累，从而降低经济增速。
　　7、美国2月PPI同比升4.6%，预期升5.4%，前值修正为升5.7%；环比降0.1%，预期升0.3%，前值修正升0.3%。核心PPI环比持平，预期升0.4%；同比升4.4%，预期升5.2%。
　　8、国家统计局公布数据显示，1-2月份，我国生产原煤7.3亿吨，同比增长5.8%；进口煤炭6064万吨，同比增长70.8%。生产原油3417万吨，同比增长1.8%；进口原油8406万吨，同比下降1.3%。生产天然气398亿立方米，同比增长6.7%；进口天然气1793万吨，同比下降9.4%。
　　9、国际能源署（IEA）发布最新月报，预计2023年全球石油需求平均增速将从去年的230万桶/日放缓至200万桶/日，达到1.02亿桶/日。IEA上调今年俄罗斯石油产量预期至1040万桶/日。1月份全球石油库存激增5290万桶，达到近78亿桶，为2021年9月以来最高水平，2月份的初步指标表明库存还会增加。

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第048期发布日期2023-03-16商品指数每日市场跟踪20233162023315投资咨询业务资格宏观指标涨跌涨跌幅8001500证监发2014217号上证综指32633132633100道琼斯工业指数31874573215540-280830-0873纳斯达克指数114340511428155900052标普500389193391929-27360-0698中原期货研究所恒生指数1953987192479629191015170371-58620081SHIBOR隔夜211183028015309美元指数1046210476-0137-01300371-58620083美元兑人民币CFETS69069000主力合约20233152023314涨跌涨跌幅COMEX黄金1923301908301500786COMEX白银2193217901350620LME铜857200882700-2550-2889LME铝228150235200-7050-2997LME锌287700291750-4050-1388LME铅206800208350-1550-0744外盘LME锡22185002285000-6650-2910公司官方微信LME镍22880002301000-1300-0565ICE11号糖20522066-0140-0678ICE2号棉花78988115-2170-2674CBOT大豆148825149450-6250-0418CBOT豆粕4781048150-340-0706CBOT豆油5641560503600642CBOT玉米625256210042500684NYMEX原油68237148-3250-4547ICE布油74277761-3340-430420233162023315金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金43094426544401032白银50550050550000铜66620006866000-20400-2971锌22415002274000-3250-1429铝18070001837500-3050-1660锡1793000018630000-70000-3757铅15230001526000-300-0197国内镍1719200017656000-46400-2628铁矿石9180092650-850-0917螺纹钢428700433200-450-1039不锈钢15640001587000-2300-1449热轧卷板438300443800-550-1239硅铁77820077820000锰硅732000732000001中原期货研究所20233162023315化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤189650191300-1650-0863焦炭279150281800-2650-0940动力煤0000000DIV0天然橡胶11750001194000-1900-159120号胶945000964000-1900-1971塑料800400811100-1070-1319聚丙烯PP752300762100-980-1286PTA554400562000-760-1352PVC621200625400-420-0672沥青366800374100-730-1951国内甲醇250500255400-490-1919乙二醇410500417100-660-1582苯乙烯824100836500-1240-1482尿素24930024930000玻璃160700162100-140-0864原油4969052260-2570-4918燃油269800280900-1110-3952纯碱283800285500-170-0595纸浆596800612600-1580-2579LPG460600469100-850-181220233162023315农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号5499005478002100383黄大豆2号435500440700-520-1180豆粕373900376800-290-0770菜粕298700301900-320-1060豆油822600837000-1440-1720菜籽油881000901800-2080-2306棕榈油769200783000-1380-1762鲜鸡蛋44380044380000国内白砂糖612000619600-760-1227黄玉米283000283200-20-0071玉米淀粉309200309600-40-0129一号棉花14110001427500-1650-1156棉纱20960002118500-2250-1062苹果89230089230000红枣98850098850000花生10572001057200002中原期货研究所宏观要闻1美国硅谷银行危机蔓延至欧洲瑞士信贷自揭财报出现重大缺陷后遭最大股东捅刀沙特国家银行称绝对不会向瑞信提供更多援助绝对不会向瑞信提供进一步的流动性支持周三瑞信欧股收盘跌超24创纪录最大单日跌幅美股收盘则大跌1414市场恐慌情绪蔓延欧洲三大股指收盘均暴跌超3美国三大股指收盘涨跌不一美油布油大跌约4避险资产集体走高COMEX黄金期货涨065欧美主要国债收益率普遍下跌20-40个基点美元指数纽约尾盘涨105欧元兑美元跌1452求是杂志发表国家领导人重要文章加快建设农业强国推进农业农村现代化文章指出必须把加快建设农业强国摆上建设社会主义现代化强国的重要位置保障粮食和重要农产品稳定安全供给始终是建设农业强国的头等大事3商务部副部长盛秋平强调中国对外开放政策不变开放的中国大市场是各国企业发展的大机遇盛秋平介绍2023年是中国消费提振年全年将组织300多场促销会4上海推出2023年第二批次集中供应楼盘共涉及29个项目总建筑面积约842万平方米共计6855套备案均价74610元平方米5合肥发布新能源汽车消费补贴政策2月4日-6月30日期间购买非营运性新能源乘用车新车达到5万10万20万元的分别给予每辆车1000元3000元5000元的补贴6高盛将2023年美国经济增速预期下调03个百分点至12因银行业风波将迫使中小型银行收紧放贷标准以保持足够流动性这将对整体需求状况带来拖累从而降低经济增速7美国2月PPI同比升46预期升54前值修正为升57环比降01预期升03前值修正升03核心PPI环比持平预期升04同比升44预期升528国家统计局公布数据显示1-2月份我国生产原煤73亿吨同比增长58进口煤炭6064万吨同比增长708生产原油3417万吨同比增长18进口原油8406万吨同比下降13生产天然气398亿立方米同比增长67进口天然气1793万吨同比下降949国际能源署IEA发布最新月报预计2023年全球石油需求平均增速将从去年的230万桶日放缓至200万桶日达到102亿桶日IEA上调今年俄罗斯石油产量预期至1040万桶日1月份全球石油库存激增5290万桶达到近78亿桶为2021年9月以来最高水平2月份的初步指标表明库存还会增加新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品15日花生期货主力合约PK304以10542开盘最高10624以10572收盘成交量42548手持仓量33239手持仓较昨日减6841手花生现货价整体稳中偏弱花生受余货不多影响主产区购销僵持部分油厂小幅下调收购价受油脂市场影响花生盘面价格有望继续弱势调整15日据AmSpec预计马来西亚3月1-15日棕榈油出口量为7505万吨较上月同期出口的4373万吨增加7162据ITS马来西亚3月1-15日棕榈油出口量为7518万吨上月同期为4850万吨环比增加5503棕榈油强劲反弹市场需求明显增加天津p2305130日照p2305100华东p2305203月船期p230580油脂广东p2305503月船期p230570连盘豆油止跌略上扬短期维持谨慎观望天津Y23056304-5月Y2305450日照Y23056904-5月Y2305470华东Y23057204-5月Y2305540广东Y2305710受原油下跌影响油脂市场预计弱势调整全国生猪现货上涨现货均价15-16元斤现货贴水盘面市场情绪这两日被非瘟疫情带来未来产能担忧叠加价格下跌趋势下能繁主动去产能二育再度抬头等看生猪多情绪化影响盘面低开高走强势拉升阶段性底部来临空单减持多单进场等待市场进一步走稳全国现货全面稳中有涨北方地区上涨南方稳定产区均价475元斤左右各环节库存不高上游挺价中游谨慎下游需求更多的来自于家庭备货支撑产区库存偏低情绪看涨清明备货即将开始需要进一步需求支撑中小码蛋供应充足鸡蛋大码蛋偏紧说明产能逐渐恢复可供淘汰量不多上游涨价意愿强同时需要关注南方天气情况带来的影响期货盘面维持近强远弱近月基差回归走强远月大区间震荡继续关注消费情况巴西未来一周降雨减少宏观风险扰动市场原糖短期回落调整但月末一周降白糖雨增多在当前国际供给紧张下原糖回落幅度有限国内昨日现货价格上涨广西现货成交指数6193元吨涨28减产情绪缓和4中原期货研究所现货价格坚挺限制下游终端采购积极性销售一般加上近期宏观风险事件频发资金避险情绪升温郑糖减仓仓单增多短期糖价继续回落调整目前原糖高价位国内进口持续亏损上半年食糖进口供给或有限中期看价格下行空间有限后续还要关注巴西糖上市和出口进程套利方面仓单大幅增加关注5-9反套3月15日中国主港报价小幅上涨国际棉花价格指数SM9804美分磅涨02美分磅折一般贸易港口提货价16424元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9590美分磅涨021美分磅折一般贸易港口提货价16070元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为9738美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1631718元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为9790折人民币一般贸易港口提货价1640525元吨澳棉报价为9990折人民币一般贸易港口提货价1673552元吨棉花巴西棉报价为9950折人民币一般贸易港口提货价1666946元吨乌兹别克斯坦棉报价为9564折人民币一般贸易港口提货1603094元吨西非棉的报价为9960折人民币一般贸易港口提货价1668047元吨印度棉的报价为9553折人民币一般贸易港口提货价1600892元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为9609折一般贸易港口提货价1609700元吨截止3月15日仓单总数量652万吨近期需注意期货新棉入库逐步提速郑棉期货主力CF2305合约震荡运行小幅收涨日盘终盘报收14275元吨较前一交易日上涨15元吨操作上多空分歧加剧盘面无序波动概率增大建议考虑将多空分水岭调整至14500一线震荡思路对待2能源化工昨日市场价格大体持稳部分厂家价格下调促进新单成交收单明显增加后停收当前日产量仍处于高位水平商储货源的抛储期内对市场供应也提供一定增量后期国内装置检修与复产并存之下产量变动放缓进入3月以来农需基层春耕用肥增加尿素货源向基层流转工需复合肥以高氮肥订单接单生产为主肥企前期订单生产过半采购节奏放缓关注夏季肥新单成交板厂以及三聚氰胺暂无明显需求增量近期供应端相对充足价格波动在于需求端采购意愿的变化3月淡储货源抛货以及日产居高使得供应预期抑制需求积极性阶段需求仍有支撑但价格向上空间受到影响短5中原期货研究所期仍偏区间震荡近期海外银行事件引发市场避险情绪升温宏观影响再度加剧山东海天装置点火运行碱厂库存低位延续变化不大个别厂家库存有增加当前下游需求无太大明显变化轻重碱有差异轻碱偏弱重碱尚可纯碱企业出货淡稳盘面价格下跌纯碱基差走强交割库货源成交增加部分下游采购期现商货源补充原料库存关注轻碱下游需求及玻璃补库采购意向短期宏观情绪对盘面仍有压力加强仓位风险管理操作上仍建议情绪缓和后布局近月多单9-1逢低偏正套对待近期宏观情绪对盘面有一定影响市场避险情绪升温玻璃现货端尚可玻璃产销继续维持良好势头上游企业库存压力有所缓解多数区域处于降库阶段沙河市场成交尚可部分规格市场价格上调华东市场整体来看产销较前期略有回落仅个别厂家价格上涨华中市场稳价为主场内成交气氛尚可华南市场下游加工厂采购玻璃意愿尚可原片厂家稳价为主市场交投氛围持续中下游刚需补货阶段性刚需补货对原片厂出货有一定支撑但总体库存基数依然处于高位下游对原片的实际消化能力是影响上游库存变动的主要因素近期贸易商及下游拿货局部上游库存压力或得到一定缓解短期在需求端跟进下价格重心有所上移有效驱动仍在于地产资金端的好转下深加工消化原片数量的增加操作上可回调尝试多单但不建议过度追高供应端逸达30万吨装置4月投产需求端下游开工水平维持8352与短纤往年同期持平短期订单暂时提升有限外贸订单不佳成本端国际油价下挫原料PTA乙二醇价格下调对短纤成本支撑减弱综合看来短纤继续弱势震荡3工业金属隔夜LME期铝跌302报22815美元吨国内沪铝主力合约跌155收于18070元吨现货方面3月15日上海有色A00铝均价报18320元吨40升贴水沪铝报10元吨20供给端云南地区减产落地川贵等地电解铝复产相对缓慢短期供应端扰动较少需求端国内消费仍处于复苏进程库存方面截至3月13日国内电解铝社会库存1246万吨较上周四下降21万吨库存或将进入拐点整体6中原期货研究所来看海外宏观偏弱拖累铝价但国内宏观经济数据走好对铝价有一定支撑预计铝价将延续前期区间运行市场夜盘伦镍弱势但强于内盘沪镍闪跌走出新低警惕加速下跌后的反抽风险供应端上海金属网现货镍报价181000-18630O元吨涨100元吨金川镍现货较常州2303合约升水8300元吨较沪镍2304合约升水7500元吨俄镍现货较常州2303台约升水3000元吨较沪镍2304合约升水2200元吨现货升水今日有变化主力基差为7740元吨基差率为42需求端镍主要用于制造不锈钢不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应镍的第一消费大国中国经济加力复苏沪镍利多不锈钢镍也是电动汽车行业的关键材料用于电池的阴极组件纯镍库存虽有增加但低库存状态延续为镍价下方提供一定的强力支撑库存3月15日LME镍库存-186吨为43956吨注册仓单-375为38610吨注销仓单2278为6792吨上期所镍库存仓单45为3112吨上期所不锈钢库存仓单-1384为86560吨判断经济全力复苏通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求给力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜下跌289报收85720美元吨现货市场上海3月15日SMM1号铜均价68950元吨日涨275元吨均价升水90元吨日增15元吨交割之际月差于C10B30元吨频繁波动现货升水高开低走广东SMM1号铜均价68865元吨日涨190元吨均价升水30元吨日增5元吨换月日市场沪铜交投淡静现货升水变化不大库存LME铜库存日增3225吨至73400吨上期所铜仓单日增4357吨至119347吨市场分析及操作建议美国银行业危机尚未完全褪去围绕瑞士银行瑞士信贷的负面消息重新点燃市场对欧洲银行业的担忧市场的风险资产遭到抛售同时避险情绪推升美元指数走强亦打压铜价目前海外宏观因素是铜价大跌的主导因素建议投资者偏空思路对待7中原期货研究所隔夜COMEX黄金期货涨065报19233美元盎司COMEX白银期货跌052报21925美元盎司消息面美国硅谷银行危机蔓延至欧洲瑞士信贷自揭财报出现重大缺陷后遭最大股东捅刀沙特国家银行称绝对不会向瑞信提供更多援助绝贵金对不会向瑞信提供进一步的流动性支持周三瑞信欧股收盘跌超24创纪录最大单属日跌幅美股收盘则大跌1414市场恐慌情绪蔓延欧洲三大股指收盘均暴跌超3美国三大股指收盘涨跌不一美油布油大跌约4整体来看海外银行业风险事件爆发引发市场避险情绪升温建议金价偏多思路对待国内商品期货收盘普跌螺纹夜盘跳空低开大跌72收报4287宏观方面美国硅谷银行危机蔓延至欧洲瑞信危机引爆市场原油重挫美指重回105大宗承压螺纹供需来看3月15日河北省高炉开工率为7992较上一交易日增041个百螺纹分点周环比增082个百分点年同比增041个百分点需求方面随着盘面趋弱钢成交谨慎全国建材成交下降至1345万吨预计本周库存延续去化但需关注需求持续释放情况且海外金融风险引发市场市场担忧情绪扩大钢价波动剧烈短时仍将承压受海外金融风险影响热卷夜盘超预期大跌84收报4383供需方面3月15日主产区唐山高炉开工率为7969较上一交易日增078个百分点周环比增156个百分点年同比降234个百分点烧结开工率为7462较上一交易日增077个百热卷分点周环比增231个百分点需求端随着盘面价格承压市场成交相对谨慎商家报价小幅下调10-30由于金融风险加剧欧美市场不确定性下游制造业出口存在较大变数市场信心受挫价格跌幅扩大警惕外围市场消息面对钢价的扰动预计短时钢价仍将承压硅铁15日主产区硅铁自然块价格7550-7650左右现货持稳期货方面周三硅铁延续增仓下跌但持仓排名来看多头增仓更胜一筹05基差68元14仓单铁合有效预报12431张-金硅锰15日主产区硅锰6517价格7240-7500内蒙跌10天津港Mn45澳块46元吨度持稳Mn365半碳酸338元吨度涨03期货方面周三硅锰增仓下8中原期货研究所跌日K收实体阴线持仓排名来看多空增持力度相当05基差120元24仓单有效预报20468张399总结本周双硅盘面延续跌势盘面虽已至现货成本附近但需求端上行驱动不强成本端又受澳煤进口消息拖累整体价格仍未止跌供应端产区厂家错峰停炉合金产量继续回落需求端成材供需偏强合金厂库虽然较高但后期若钢厂开工率维持高位需求转好有望带动社库下降远月做多仍需等待现货需求转好迹象且近期外盘金融危机风险持续发酵建议谨慎操作为宜5-9反套仍可关注机会仓单价格1995元-30供应方面产地部分高价资源报价继续小幅下调多数降幅在50-100元吨左右线上竞拍整体成交价格延续回落态势但降幅较上周有所收窄市场震荡趋稳运行港口方面进口炼焦煤现货市场弱势运行当前下游市场走势依旧不明终端多以按需采购为主整体港口市场询货积极性较差部分煤种焦煤价格报价有所松动呈10-20元吨下跌不等进口蒙煤方面甘其毛都口岸通关897车通关量有所回落下游仍按需采购为主口岸蒙煤价格偏稳为主蒙5原煤报价在1650-1700元吨需求方面终端钢厂对焦炭提涨持抵触情绪焦炭首轮提涨落地困难市场观望情绪浓厚采购炼焦煤态度谨慎期货上焦煤基本面变化不大但是澳煤通关对市场影响还需观察操作上依然建议投资者震荡思路对待3月15日普氏62铁矿石指数涨01报1331美元港口金步巴粉涨3报899元上周澳洲巴西铁矿发运总量2429万吨环比减少32万吨澳洲发运量1711万吨环比减少125万吨其中澳洲发往中国的量1466万吨环比减少65万吨巴西铁矿发运量718万吨环比增加92万吨铁矿周度发运基本持稳需求端来看日均疏石港311万吨环比降11万吨铁矿港口库存13770万吨环比降231万吨日均铁水产量2365万吨环比增2万吨铁矿疏港高位回落日均铁水产量再度攀升铁矿需求仍偏强当前铁矿价格连续上涨过后面临政策调控风险高位承压现货市场3月15日山东地区21年国营全乳胶报11500-11750元吨50供需来看3月份全球供应整体处于季节性收缩阶段原料价格走势坚挺库存方面橡胶截至3月5日青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量5949万吨162延续累库下游开工率方面截止3月9日全钢胎企业开工率6867-066半9中原期货研究所钢胎企业开工率7379-006开工率恢复阶段性高位整体来看橡胶供给端进入季节性淡季但终端需求缺乏亮眼表现社会库存积压对胶价有明显压力建议等待价格止跌企稳4期权金融3月15日三大股指涨跌不一沪指表现较强沪深两市成交额超8千亿截止收盘沪指涨055报收326331点深成指跌003报收1141343点创业板指跌024报收233746点周三欧美股市多数收跌道指跌087标普500指数跌07纳指涨005银行股全线走低瑞士信贷跌1414德意志银行跌679中概股普遍下跌欧股收盘全线重挫德国DAX指数跌327宏观方面周三央行MLF实现净投放2810亿元创2020年12月来最多统计局公布12月份规模以上工业增加值同比增长24环比增长012工业生产恢复加快企业预期好转全国服务业生产指数同比增长55服务业明显回升其中接触型聚集型服务业改善社会消费品零售总额77067亿元同比增长35全国房地产开发投资13669亿元同比下降57降幅显著收窄股指美国2月CPI同比升6符合市场预期为连续第八个月下滑创2021年9月以来新低环比为上升04也符合预期美联储较为关心的2月核心CPI同比升55符合预期并创2021年12月以来最小涨幅环比则上升05连续5个月回升预期为持平于04目前市场上认为3月加息25基点的概率较大如今美联储需要面对的是如何在稳住银行业风波的同时还能抑制通胀近期板块轮动风格延续新能源板块资金流出明显芯片通信等科技板块走势较好或有部分资金调仓所致两会政策预期落地未来市场将寻找主线短期来看政策事件推动主题型行情长期来看低估值高成长有望迎来困境反转的行业或成为资金选择的方向操作上周三四大指数冲高回落量能较前日回落市场能否企稳反弹仍需进一步关注上周四五的跳空缺口能否放量回补本周五期指交割关注期权时间价值和末日轮策略运用10中原期货研究所3月15日A股三大指数走势分化沪指高开高走盘中强势震荡上扬深成指创业板指午后回落走低中字头股票走强建筑钢铁建材石油等板块强势拉升医药地产电力燃气地产金融汽车等板块均上扬酿酒旅游等板块走弱信创大数据6G概念等回落两市成交额持续萎缩全天成交81879亿元北向资金截止收盘净买入3286亿元其中沪港通净买入1782亿元深港通净买入1504亿元沪深300股指期货IF加权指数增仓放量下跌截至收盘IF股指期货当月合约转为贴水标的次月合约升水当月合约缩小三个300期权成交量PCR下降三个期权300期权持仓量PCR则都上升加权隐含波动率回落上证50股指期货IH加权指数减仓增量下跌截至收盘IH股指期货当月合约转为贴水标的次月合约升水当月合约扩大两个上证50期权成交量PCR下降期权持仓量PCR则都上升加权隐含波动下降中证1000股指期货IM加权指数减仓缩量下跌截至收盘IM股指期货当月合约升水标的缩小次月合约贴水当月合约扩大中证1000期权成交量PCR下降期权持仓量PCR上升加权隐含波动率回落3月17日周五是中金所股指期货期权3月合约最后交易日投资者提前做好移仓换月准备趋势交易者观望或日内顺势交易波动率交易者在标的下跌过程中做多波动率注意对冲Delta风险11中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈昱允F3081748陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108张磊F0230849林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360512中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公司不会因接收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