产业链重点数据：基建维持高增，地产和零售有所改善。（1）基建：2023年前2月，广义/狭义基建固投累计同比+12.2%/+9.0%，基建投资维持向好态势。（2）房地产：2023年前2月，房地产开发投资累计同比-5.7%；商品房销售面积/销售金额累计同比分别-3.6%/-0.1%，房屋新开工/施工/竣工面积累计同比9.4%/-4.4%/+8.0%，竣工数据显著改善。（3）零售市场：2023年前2月，建筑及装潢材料类商品累计零售额为249.3亿元，同比-0.9%。
　　水泥行业：需求继续回暖，价格震荡调整。2023年前2月，水泥产量为19855万吨，同比减少0.6%。本周（3/13-3/17，下同）全国水泥市场价格环比回落0.2%，价格上涨地区有辽宁、山东以及河南地区，幅度10-20元/吨；价格回落区域主要是四川、重庆、云南和西藏拉萨，幅度20-50元/吨。三月中旬，国内水泥市场需求继续小幅提升，全国水泥出货率环比增加3个百分点，同比高出近6个百分点。由于一季度错峰生产临近尾声，各地企业熟料生产线陆续复产，而下游需求恢复相对偏弱，以及低价水泥跨区域流动，导致局部地区水泥价格出现震荡调整。成本方面，全国水泥煤炭价格差为310元/吨，环比上周下降20.09元/吨；库存方面，全国水泥库容比为58.69%，环比上周上升0.8%。
　　玻璃行业：去库力度增加，价格环比上行。2023年前2月，平板玻璃产量15360万重量箱，同比减少6.6%。本周全国浮法玻璃周均价1703元/吨，环比增加1.39%，同比下降24.3%。成本方面，国内纯碱市场走势淡稳，价格相对坚挺，个别企业轻质松动阴跌。产能方面，国内玻璃生产线在剔除僵尸产线后共计302条（19.985万吨/日），其中在产237条，冷修停产65条，浮法玻璃行业开工率为78.48%，环比持平。本周产能利用率78.95%，环比-0.07%。库存方面，样本企业总库存7260.1万重箱，环比-7.81%，同比+25.55%。
　　玻纤行业：无碱纱出货略回暖，电子纱下游仍偏弱。1）本周无碱池窑粗纱市场价格整体延续淡稳趋势，多数厂虽报价稳定，但成交多存小幅可谈空间。部分产品出货较前期稍好转，但整体产销仍显一般。需求端看，当前多数下游开工恢复仍较缓慢，加之当前中下游订单情况表现不一，短期下游备货仍显谨慎。但成本端支撑下，主流产品价格大概率维稳运行。2）近期国内池窑电子纱市场多数池窑厂出货仍显一般，部分大厂因库存高位，实际成交相对灵活。本周电子纱主流报价7600-8500元/吨不等，环比基本持平，较上周变动不大；电子布当前主流报价基本维持3.6-3.7元/米不等，成交按量可谈。需求端来看，下游PCB市场整体开工率仍不高，且成品库存较高下，短期中下游备货意向偏淡。后期各厂价格受成本端支撑，大概率趋稳运行。
　　消费建材行业：开工竣工修复，地产链条需求有望回暖。前2月房地产数据显著改善，商品房销售金额累计同比基本持平；或受益于疫后积压购房需求释放和地产政策暖风催化。工程端，前2月房屋新开工降幅明显收窄、竣工增速回正，“保交楼”政策推进或显效，看好竣工端消费建材需求率先恢复、开工端需求触底回升。而随着房地产销售恢复所体现和带来的信心修复有望进一步促进房地产投资和开工好转，从而有望带动大B端建材需求，仍需关注房企土拍热情与拿地意愿。零售端，前2月建材零售额同比基本持平，且二手房市场回暖领先于新房市场，短期C端需求确定性高于B端，但前2月数据较难代表全年。中长期看，随着腰部和尾部企业出清，资源进一步向具备产能、渠道、品牌、资金优势的头部企业聚集，消费建材集中度提升逻辑延续，继续看好消费建材板块配置机会。
　　投资建议：伟星新材、蒙娜丽莎、箭牌家居（与招商轻工联合覆盖）、志特新材、亚士创能、北新建材、科顺股份、科达制造、东方雨虹、东鹏控股；关注中国巨石、海螺水泥。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，地产新开工大幅下滑，原材料和燃料动力价格大幅上涨。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业定期报告2023年03月19日地产数据改善关注竣工品类和消费建材推荐维持建材行业定期报告中游制造建材产业链重点数据基建维持高增地产和零售有所改善基建年前12023行业规模2月广义狭义基建固投累计同比12290基建投资维持向好态势占比2房地产2023年前2月房地产开发投资累计同比-57商品房销售面股票家数只10521积销售金额累计同比分别-36-01房屋新开工施工竣工面积累计同比-总市值亿元111501394-4480竣工数据显著改善3零售市场2023年前2月建流通市值亿元914813筑及装潢材料类商品累计零售额为2493亿元同比-09水泥行业需求继续回暖价格震荡调整2023年前2月水泥产量为19855行业指数万吨同比减少06本周313-317下同全国水泥市场价格环比回落1m6m12m02价格上涨地区有辽宁山东以及河南地区幅度10-20元吨价格回落绝对表现-531543区域主要是四川重庆云南和西藏拉萨幅度20-50元吨三月中旬国内相对表现-0509109水泥市场需求继续小幅提升全国水泥出货率环比增加3个百分点同比高出建材沪深300近6个百分点由于一季度错峰生产临近尾声各地企业熟料生产线陆续复10产而下游需求恢复相对偏弱以及低价水泥跨区域流动导致局部地区水泥5价格出现震荡调整成本方面全国水泥煤炭价格差为310元吨环比上周下0-5降2009元吨库存方面全国水泥库容比为5869环比上周上升08-10-15玻璃行业去库力度增加价格环比上行2023年前2月平板玻璃产量-2015360万重量箱同比减少66本周全国浮法玻璃周均价1703元吨环比-25增加139同比下降243成本方面国内纯碱市场走势淡稳价格相对Mar22Jul22Nov22Feb23坚挺个别企业轻质松动阴跌产能方面国内玻璃生产线在剔除僵尸产线后资料来源公司数据招商证券共计条万吨日其中在产条冷修停产条浮法玻璃3021998523765相关报告行业开工率为环比持平本周产能利用率环比库78487895-007存方面样本企业总库存72601万重箱环比-781同比25551建材行业定期报告信贷社融玻纤行业无碱纱出货略回暖电子纱下游仍偏弱1本周无碱池窑粗纱市场回升继续推荐消费建材2023-价格整体延续淡稳趋势多数厂虽报价稳定但成交多存小幅可谈空间部分03-12产品出货较前期稍好转但整体产销仍显一般需求端看当前多数下游开工2建材行业定期报告地产市场恢复仍较缓慢加之当前中下游订单情况表现不一短期下游备货仍显谨慎转暖消费建材基本面有望改善但成本端支撑下主流产品价格大概率维稳运行2近期国内池窑电子纱市场2023-03-05多数池窑厂出货仍显一般部分大厂因库存高位实际成交相对灵活本周电3建材行业定期报告C端需求子纱主流报价7600-8500元吨不等环比基本持平较上周变动不大电子布快速复苏关注消费建材优质标当前主流报价基本维持元米不等成交按量可谈需求端来看下游的2023-02-2636-37PCB市场整体开工率仍不高且成品库存较高下短期中下游备货意向偏淡后期各厂价格受成本端支撑大概率趋稳运行郑晓刚S1090517070008消费建材行业开工竣工修复地产链条需求有望回暖前2月房地产数据显zhengxiaogangcmschinacomcn著改善商品房销售金额累计同比基本持平或受益于疫后积压购房需求释放袁定云研究助理和地产政策暖风催化工程端前月房屋新开工降幅明显收窄竣工增速回2yuandingyuncmschinacomcn正保交楼政策推进或显效看好竣工端消费建材需求率先恢复开工端需求触底回升而随着房地产销售恢复所体现和带来的信心修复有望进一步促进房地产投资和开工好转从而有望带动大B端建材需求仍需关注房企土拍热情与拿地意愿零售端前2月建材零售额同比基本持平且二手房市场回暖领先于新房市场短期C端需求确定性高于B端但前2月数据较难代表全年中长期看随着腰部和尾部企业出清资源进一步向具备产能渠道品牌资金优势的头部企业聚集消费建材集中度提升逻辑延续继续看好消费建材板块配置机会投资建议伟星新材蒙娜丽莎箭牌家居与招商轻工联合覆盖志特新材亚士创能北新建材科顺股份科达制造东方雨虹东鹏控股关注中国巨石海螺水泥风险提示基建投资增速不达预期地产新开工大幅下滑原材料和燃料动力价格大幅上涨敬请阅读末页的重要说明行业定期报告正文目录一本周核心观点51传统建材本周观点52消费建材本周观点53重点推荐个股6二本周行业动态71宏观72产业链要闻81房地产82基建83建材行业要闻84水泥行业一周回顾95玻璃行业一周回顾136玻纤市场一周回顾157消费建材成本跟踪16三一周市场回顾171建材行业表现172个股涨跌一览18四本周公司动态201业绩类201悦心健康2022年度公司实现营业收入1163亿元同比下降779202塔牌集团2022年度公司实现营业收入6035亿元同比下降2175203中材科技2022年度公司实现营业收入22109亿元同比增长894212其他211青龙管业签订约4亿元PCCP管及配件订单占公司2021年度经审计营业总收入的1643212华新水泥子公司拟以193亿美元收购外资水泥生产制造商213塔牌集团将使用闲置自有资金不超过1亿元进行新兴产业投资证券投资及委托理财214塔牌集团将使用自有资金回购公司股份拟用于公司实施员工持股计划215华立股份将使用闲置自有资金合计2000万元购买理财产品216国统股份公司拟开展应收账款保理业务21敬请阅读末页的重要说明2行业定期报告7濮耐股份拟出资3000万元追加投资上海攀业氢能源科技股份有限公司228上峰水泥计划使用人民币不超过5亿元进行新经济股权投资229西藏天路拟向控股子公司提供财务资助不超过2000万元2210塔牌集团同意公司使用最高额度不超过含人民币15亿元的闲置自有资金进行证券投资22图表目录图1全国水泥均价变化PO425元吨11图2动力煤价格与水泥煤价差元吨11图3华北水泥均价变化PO425元吨12图4东北水泥均价变化PO425元吨12图5华东水泥均价变化PO425元吨12图6中南水泥均价变化PO425元吨12图7西南水泥均价变化PO425元吨12图8西北水泥均价变化PO425元吨12图9全国水泥库容比13图10主要区域玻璃价格对比元吨13图11全国玻璃均价历年比较元吨13图12重质纯碱均价元吨14图13沙河燃煤薄板玻璃盈利情况统计元吨14图14玻璃库存万重箱14图15无碱玻璃纤维纱均价元吨15图16缠绕直接纱均价元吨15图17电子纱均价元吨16图18玻璃纤维库存统计万吨16图19玻纤库存历年比较万吨16图20PVCPPRHDPE全国均价走势元吨16图21国内废纸全国均价走势元吨16图22国内沥青价格走势元吨17图23全国LNG市场价走势元吨17图24国内钛白粉均价走势元吨17图25全国环氧树脂均价走势元吨17敬请阅读末页的重要说明3行业定期报告图26本周各行业表现比较17图27本周大盘与建材行业表现比较18图28本周建材各子行业表现18图29各行业最新PE2022整体法18图30建材子行业最新PE2022整体法18表1全国水泥市场价格变动情况9表2建材行业公司本周月及年涨跌排序18敬请阅读末页的重要说明4行业定期报告一本周核心观点产业链重点数据基建维持高增地产和零售有所改善1基建2023年前2月广义狭义基建固投累计同比12290基建投资维持向好态势2房地产2023年前2月房地产开发投资累计同比-57商品房销售面积销售金额累计同比分别-36-01房屋新开工施工竣工面积累计同比-94-4480竣工数据显著改善3零售市场2023年前2月建筑及装潢材料类商品累计零售额为2493亿元同比-091传统建材本周观点水泥行业需求继续回暖价格震荡调整2023年前2月水泥产量为19855万吨同比减少06本周全国水泥市场价格环比回落02价格上涨地区有辽宁山东以及河南地区幅度10-20元吨价格回落区域主要是四川重庆云南和西藏拉萨幅度20-50元吨三月中旬国内水泥市场需求继续小幅提升全国水泥出货率环比增加3个百分点同比高出近6个百分点价格方面由于一季度错峰生产临近尾声各地企业熟料生产线陆续复产而下游需求恢复相对偏弱以及低价水泥跨区域流动导致局部地区水泥价格出现震荡调整成本方面全国水泥煤炭价格差为310元吨环比上周下降2009元吨库存方面全国水泥库容比为5869环比上周上升08玻璃行业去库力度增加价格环比上行2023年前2月平板玻璃产量15360万重量箱同比减少66本周全国浮法玻璃周均价1703元吨环比增加139同比下降243成本方面本周国内纯碱市场走势淡稳价格相对坚挺个别企业轻质松动阴跌产能方面国内玻璃生产线在剔除僵尸产线后共计302条19985万吨日其中在产237条冷修停产65条浮法玻璃行业开工率为7848环比持平本周产能利用率7895环比-007库存方面样本企业总库存72601万重箱环比-781同比2555玻纤行业无碱纱出货略回暖电子纱下游仍偏弱1本周无碱池窑粗纱市场价格整体延续淡稳趋势多数厂虽报价稳定但成交多存小幅可谈空间部分产品出货较前期稍好转但整体产销仍显一般需求端看当前多数下游开工恢复仍较缓慢加之当前中下游订单情况表现不一短期下游备货仍显谨慎结合池窑厂库存高位情况下不乏部分厂针对部分客户执行一单一谈操作但成本端支撑下主流产品价格大概率维稳运行2近期国内池窑电子纱市场多数池窑厂出货仍显一般部分大厂因库存高位实际成交相对灵活本周电子纱主流报价7600-8500元吨不等环比基本持平较上周变动不大电子布当前主流报价基本维持36-37元米不等成交按量可谈需求端来看下游PCB市场整体开工率仍不高且成品库存较高下短期中下游备货意向偏淡后期各厂价格受成本端支撑大概率趋稳运行2消费建材本周观点开工竣工修复地产链条需求有望回暖前2月房地产数据显著改善商品房销售金额累计同比基本持平或受益于疫后积压购房需求释放和地产政策暖风催化工程端前2月房屋新开工降幅明显收窄竣工增速回正保交楼政策推进或显效看好竣工端消费建材需求率先恢复开工端需求触底回升而随着房地产销售恢复所体现和带来的信心修复有望进一步促进房地产投资和开工好转从而有望带动大B端建材需求仍需关注房企土拍热情与拿地意愿零售端前2月建材零售额同比-09基本持平且二手房市场回暖领先于新房市场短期C端需求确定性高于B端但前2月数据较难代表全年中长期看随着腰部和尾部企业出清资源进一步向具备产能渠道品牌资金优势的头部企业聚集消费建材集中度提升逻辑延续继续看好消费建材板块配置机会敬请阅读末页的重要说明5行业定期报告3重点推荐个股伟星新材敦行致远同心圆战略推动成长环保要求提升龙头全国化产能和渠道布局下规模优势凸显塑料管材行业集中度持续提升毛坯房二手房自有住宅翻新保障C端需求海绵城市地下综合管廊建设美丽乡村等政策保障B端需求公司为塑料管道零售龙头管理层高度重视风险控制第一和长期可持续增长现金流维持高质量产品服务的模式和扁平化的渠道使得公司拥有很强的渠道把控力是促使同心圆模式有效推进的核心因素考虑到渗透率户数和配套率户单价尚有提升空间同心圆战略将在中长期保障公司的成长动能加紧系统集成模式的推进有助于提高盈利中枢我们预计公司2023-2024年EPS分别为093元105元对应PE分别为2560倍2268倍维持强烈推荐投资评级箭牌家居与招商轻工联合覆盖陶瓷卫浴行业龙头企业智能化产品引领发展目前陶瓷卫浴行业高端品牌多以外资为主国产品牌主要占据大众品市场公司将扩大智能座便器智能盖板智能晾衣机感应器智能龙头智能花洒等智能产品的产能优化公司产品结构把握智能家居快速发展的市场机遇预计公司2023-2024年归母净利润分别为810亿元994亿元对应PE分别为2530x2063x维持强烈推荐投资评级蒙娜丽莎定位中高端的瓷砖龙头降本控费护航优质成长环保政策趋严加速推动行业寒冬部分产能转型退出瓷砖行业集中度提升公司是定位中高端的建筑陶瓷龙头企业注重研发投入岩板等新产品领先同行品牌具备高附加值公司BC端业务同步向好并将继续加码经销渠道布局新增C端门店拓展空白市场公司战略性收缩地产客户业务并通过内部优化实现降本控费回款质量和经营效益持续改善我们预计公司2022-2023年EPS分别为001元156元对应PE为1868倍1197倍维持强烈推荐评级科顺股份牵手保利资本打开成长空间防水行业属于典型的大市场小企业行业地产集中度不断提升集采助力B端业务发展防水行业提标与BIPV发展将在中长期为防水材料尤其是高分子防水材料提供需求增量并促进行业集中度提高公司为防水第二龙头受益于行业集中提速地产基建防水支撑业绩维持稳健增长公司自建产能夯实主业结合高员工激励机制并拟发行可转债募资扩产助力向双百亿收入目标迈进收购丰泽股份进军减隔震蓝海市场有望成为新的业绩增长点我们预计公司2022-2023年EPS分别为038元069元对应PE分别为3097倍1706倍维持评级强烈推荐亚士创能国产建筑涂料龙头看好修复弹性当前工程建筑涂料行业集中度较低但梯队逐渐分化头部企业以立邦三棵树亚士创能鼎立并和腰部企业差距渐远由于垫资模式外资品牌逐渐退出国产龙头市占率快速提升公司为外墙涂料和建筑保温材料龙头B端业务优势显著服务能力突出加码小B渠道内墙涂料新零售模式有助于开拓家装涂料市场公司在行业景气底部完成降本提效和内部管理制度优化有助于中长期可持续发展未来随着公司渠道布局完善产能有序投放保交楼推进竣工边际改善我们认为公司业绩或展现较大弹性我们预计2022-2023年EPS为027元059元对应PE分别为4241倍1941倍维持强烈推荐评级北新建材一体两翼全球布局战略稳步推进受政策对环保绿色建筑催化和消费者对家装要求提高的影响我国石膏板单平和人均消费量呈现显著上升的趋势我国石膏板行业集中度较高随着供给侧改革持续推进龙头优势巩固集中度将进一步提升公司继续推进一体两翼全球布局战略石膏板主业多品牌覆盖全市场成本优势和强定价权显著市占率稳步提升防水业务砂浆涂料业务仍为两翼防水业务依托公司现有客户和渠道资源获得快速发展砂浆涂料业务仍在加紧布局轻钢龙骨与石膏板的配套率提升有望增收我们预计公司2022-2023年EPS分别为196元240元对应PE分别为1438倍1174倍维持强烈推荐评级东方雨虹优质防水龙头大变革迎来大机遇防水仍是消费建材中较优赛道地产基建市政旧改每年提供超2000亿元市场空间此外随着光伏屋面一体化的快速推进光伏屋顶渗漏问题亟待解决结合行业提标对施工能力和高分子防水材料要求提高将加速行业集中度提高公司逐渐加码旧改城市更新等建筑修缮业务和高铁机场和水利设施等基建防水业务未来非房业务收入占比有望提高此外公司深耕TPO柔性屋面系统近十年具备较成熟的光伏屋顶配套系统和工程实践经验有望受益于BIPV赛道成长我们预计公司2022-2023年EPS分别为107元160元对应PE分别为3048倍2038倍维持评级强烈推荐科达制造机械设备通用化海外建材多元化锂电材料平台化看好三花齐放公司为亚洲第一全球第二大的建敬请阅读末页的重要说明6行业定期报告筑陶瓷机械装备供应商并逐渐完善建材机械海外建材锂电材料三大主业版图布局海外建材方面由非洲建筑陶瓷向陶瓷洁具玻璃的海外大建材战略发展并继续依托建陶渠道快速渗透市场料将受益于非洲基建红利获得快速发展锂电材料方面蓝科锂业突破电池级碳酸锂自营负极材料产能亦在有序投建与贝特瑞达成深度合作未来有望成为国内东南市场重要的负极材料供应商我们预计公司2022-2023年EPS分别为261元313元对应PE分别为539倍450倍维持强烈推荐评级志特新材华南铝模租赁龙头产能扩张促成长公司专注于铝模租赁业务研发专利和信息系统保障租赁业务的全流程服务能力产能扩张强化响应能力和规模效应成本优势显著后续扩产有助于市占率提升行业层面重点关注铝模渗透率提升带来的需求扩张以及市场集中度提升公司层面关注志特新材的铝模租赁业务的成本优势规模扩张通过全国化产能布局内部管理和信息化技术强化终端响应和服务能力以及防护平台和PC件业务贡献业绩增量由于铝价影响较大公司收入确定性强于利润确定性我们预计公司2022-2023年EPS分别为127元170元对应PE为3165倍2365倍维持增持评级东鹏控股品类齐全渠道占优零售布局持续强化环保政策趋严和能耗双控将加速瓷砖行业低端冗余产能加速出清行业集中度有所提高公司是建筑陶瓷和卫浴洁具行业规模最大的龙头企业之一多年为网络渠道销售冠军并率先推出墙面岩板概念零售优势显著基于瓷砖主业发展洁具木地板硅藻泥等产品品类多元化满足用户一站式1N整装需求全国性的产能布局和独创的经销共享仓模式保障公司优质的供应链交付能力试点产品服务的包铺贴模式有助于提升品牌美誉度我们预计公司2022-2023年EPS分别为035元045元对应PE为2549倍1982倍维持强烈推荐评级二本周行业动态1宏观1中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率025个百分点不含已执行5存款准备金率的金融机构本次下调后金融机构加权平均存款准备金率约为76将推动经济实现质的有效提升和量的合理增长打好宏观政策组合拳提高服务实体经济水平保持银行体系流动性合理充裕中国经济网212月份社会消费品零售总额77067亿元同比增长35其中除汽车以外的消费品零售额70409亿元增长50按经营单位所在地分12月份城镇消费品零售额66796亿元同比增长34乡村消费品零售额10271亿元增长45按消费类型分12月份商品零售68638亿元同比增长29餐饮收入8429亿元增长92国家统计局31-2月份全国规模以上工业增加值同比增长24比2022年12月份加快11个百分点两年平均增长49分三大门类看采矿业增加值同比增长47制造业增长21电力热力燃气及水生产和供应业增长24分经济类型看国有控股企业增加值增长27股份制企业增长43外商及港澳台商投资企业下降52私营企业增长20分产品看太阳能电池新能源汽车产量分别增长408163从环比看2月份规模以上工业增加值比上月增长0122月份制造业采购经理指数为526比上月上升25个百分点企业生产经营活动预期指数为575上升19个百分点国家统计局41-2月份货物进出口总额61768亿元同比下降08其中出口34936亿元增长09进口26833亿元下降29进出口相抵贸易顺差8103亿元一般贸易进出口增长12占进出口总额的比重为649比上年同期提高13个百分点民营企业进出口增长53占进出口总额的比重为512比上年同期提高30个百分点机电产品出口增长04占出口总额的比重为580国家统计局敬请阅读末页的重要说明7行业定期报告2产业链要闻1房地产12023年1-2月份全国房地产开发投资13669亿元同比下降57其中住宅投资10273亿元下降46房地产开发企业房屋施工面积750240万平方米同比下降44其中住宅施工面积527695万平方米下降47房屋新开工面积13567万平方米下降94其中住宅新开工面积9891万平方米下降87房屋竣工面积13178万平方米增长80其中住宅竣工面积9782万平方米增长97国家统计局22023年1-2月份商品房销售面积15133万平方米同比下降36其中住宅销售面积下降06商品房销售额15449亿元下降01其中住宅销售额增长35国家统计局3资金方面2023年1-2月份房地产开发企业到位资金21331亿元同比下降152其中国内贷款3489亿元下降150利用外资5亿元下降345自筹资金6342亿元下降182定金及预收款7112亿元下降114个人按揭贷款3495亿元下降153国家统计局4国家统计局发布2023年2月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况显示2月份一线城市新建商品住宅销售价格同比上涨17涨幅比上月回落04个百分点二手住宅销售价格同比上涨10涨幅比上月扩大01个百分点二线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别下降07和29降幅比上月均收窄04个百分点三线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别下降33和44降幅比上月分别收窄05和03个百分点随着政策效果逐步显现及住房需求进一步释放70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数继续增加从供给侧的金融支持叠加限制性政策的松绑房地产市场需求将进一步上升国家统计局2基建12023年1-2月份基础设施投资不含电力热力燃气及水生产和供应业同比增长90其中水利管理业投资增长30公共设施管理业投资增长112道路运输业投资增长59铁路运输业投资增长178国家统计局22023年上海市共安排市级重大工程正式项目191项年度计划投资2150亿元达到近年来最高水平2023年上海市重点工程项目聚焦落实国家战略支撑重点区域发展增进民生福祉加快推进科创产业和重大基础设施等重要领域亦将积极推进一批生态文明建设文化体育教育卫生城乡融合与乡村振兴等项目建设2022年上海市重大工程建设任务全面完成全年完成投资2099亿元同比增长72实现新开工33项超计划完成19项基本建成16项超计划完成6项新华社3建材行业要闻12023年1-2月份620种产品中有269种产品产量同比增长其中水泥19855万吨同比减少06平板玻璃15360万重量箱同比减少66生铁14426万吨同比增长73粗钢16870万吨同比增长56钢材20623万吨同比增长36国家统计局2海关总署发布关于进口水泥采信要求的公告根据中华人民共和国进出口商品检验法中华人民共和国海关进出口商品检验采信管理办法海关总署决定对进口水泥检验实施采信管理对进口水泥采信的检验项目适用的技术规范及检验方法给出具体标准数字水泥网3据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示2023年3月上旬与2月下旬相比22种产品价格上涨21种下降7种持平非金属建材中普通硅酸盐水泥PO425袋装本期价格4171元吨比上期上涨28元吨涨幅为07普通硅酸盐水泥PO425散装为4002元吨比上期上涨62元吨涨幅为16浮法平板玻璃485mm为17384元吨比上期下跌72元吨跌幅为04国家统计局敬请阅读末页的重要说明8行业定期报告412月份社会消费品零售总额77067亿元同比增长35其中除汽车以外的消费品零售额70409亿元增长50按消费类型看建筑及装潢材料类1-2月零售总额249亿元同比下降09国家统计局4水泥行业一周回顾本周全国水泥市场价格环比基本保持平稳本周全国水泥市场价格环比回落02价格上涨地区有辽宁山东以及河南地区幅度10-20元吨价格回落区域主要是四川重庆云南和西藏拉萨幅度20-50元吨三月中旬国内水泥市场需求继续小幅提升全国水泥出货率环比增加3个百分点同比高出近6个百分点其中南方市场需求环比变化不大东北地区受降温降雪影响需求提升有限华北地区提升至6-8成西北地区恢复至4-6成价格方面由于一季度错峰生产临近尾声各地企业熟料生产线陆续复产而下游需求恢复相对偏弱如西南地区市场供需压力再现以及低价水泥跨区域流动导致局部地区水泥价格出现震荡调整表1全国水泥市场价格变动情况省份价格变动情况华北地区水泥价格保持平稳北京唐山地区水泥价格平稳两会结束后建筑工程和搅拌站开工率明显提升水泥需求迅速恢京津唐复企业出货能达7-8成水平天津地区由于项目资金短缺水泥需求恢复相对偏弱企业出货在5-6成河北石家庄保定以及邯邢等地水泥价格平稳下游需求缓慢提升企业发货5-7成不等企业熟料河北生产线已陆续恢复正常生产库存升到70-80高位运行销售压力较大不排除后期价格有进一步回落可能东北地区水泥价格以稳为主辽宁辽中地区水泥价格稳定受降温影响市场需求恢复有限企业发货在3-4成已有少量熟料生辽宁产线恢复生产库存继续高位运行大连地区水泥价格上涨落实到位市场需求环比略有提升企业发货在5-6成黑吉地区受降温降雪天气影响下游需求恢复受阻企业发货环比无明显变化后期随着企业熟料生黑龙江吉林产线恢复生产以及辽宁低价水泥冲击价格或将趋弱下行华东地区水泥价格大稳小动江苏南京和苏锡常地区水泥价格稳定天气持续晴好水泥需求表现稳定企业发货维持在8-9成截止本周区域内仅剩个别企业熟料生产线在停产检修其余均恢复正常生产库存在中等水平因熟料价格再次上涨企业为提升盈利水泥价格后期有继续推涨预期江苏苏北淮安和盐城地区水泥价格平稳下游市场资金紧张搅拌站开工暂未明显提升下游需求表现略显偏弱企业发货6-7成徐州地区水泥价格上调未能落实到位主要是下游需求疲软部分企业涨价信心不足导致价格上涨失败为了提升利润主导企业计划通过行业自律继续推涨价格浙江地区熟料价格再次上涨15元吨水泥价格暂稳随着沿江地区熟料价格不断上涨浙江地区水泥企业计划第三轮价格上涨预计幅度20-30元吨杭嘉湖地区市场需求相对稳定企业发货保持8-9成个别出货较好的企业可接近产销平衡库存多浙江在中等或偏低水平金建衢地区下游需求表现良好企业出货恢复至正常水平库存在中低位据反馈前期价格上调过程中部分企业袋装价格未完全落实到位实际涨幅为20元吨甬温台地区下游需求环比略有提升企业发货增至9成左右库存在60-70安徽合肥及巢湖地区水泥价格稳定下游需求环比无明显变化企业发货在8成左右因水泥磨机避峰生产库存保持在合理水平沿江芜湖和铜陵地区水泥价格稳定市场需求表现良好企业发货在9成或产销平衡库存50左右安徽皖北地区受资金紧张影响下游需求恢复一般企业出货在6-8成库存中高位运行由于河南山东地区熟料生产线陆续恢复生产后期市场供应增加预计价格将以稳为主长三角沿江地区水泥熟料价格第五轮上调幅度15元吨累计涨幅85元吨现沿江熟料挂牌价365-375元吨江西南昌和上饶地区水泥价格平稳下游需求表现稳定企业发货在7-8成库存多在60左右江西九江地区水泥价格稳定熟料价格上涨20元吨水泥需求保持在在8成左右熟料价格上涨主要是受长江下游地区价格上涨带动敬请阅读末页的重要说明9行业定期报告赣西和赣州地区水泥价格以稳为主天气晴好工程项目正常施工水泥需求保持在8成水平库存略有上升江西省内水泥企业一季度错峰生产即将结束截止本周还有20待复产后期随着企业陆续恢复正常生产供给压力将会增加二季度具体错峰生产天数暂未公布福建福州和宁德地区水泥价格平稳原在建工程项目已全面恢复但因市场资金短缺搅拌站开工率偏低加之新开重点工程项目少下游水泥需求表现清淡企业发货仅在7成左右库存在60福建龙岩及厦漳泉地区水泥价格平稳天气晴好下游需求表现稳定企业发货在8成左右部分企业仍在执行一季度错峰生产库存暂无压力山东济宁枣庄和菏泽地区水泥价格上涨落实20元吨市场需求较前期有所恢复企业发货提升至6-7成库存降至中等水平3月15日起区域企业熟料生产线全面恢复生产后期价格稳定性待考山东验济南淄博地区水泥价格仍在推涨中天气持续晴好但水泥需求环比仅提升10左右企业日出货7成水平库存在40-50据了解主导企业价格上调执行20元吨其他企业仍在观望中中南地区水泥价格继续上涨广东珠三角及粤北地区水泥价格平稳下游需求表现稳定西江正处于枯水期广西水泥进入持续受限本地企业发货保持在8-9成大部分熟料生产线恢复正常仅剩个别几条生产线仍在执行错峰生广东产熟料库存40-50水泥库存在50-60水平粤西湛江地区市场需求环比变化不大但因广西水泥无法进入广东回流至湛江区域市场冲击加剧企业出货量受损降至6-7成价格暂时以稳为主广西贵港百色地区散装水泥价格上调20元吨价格上调主要是天气持续晴好市场需求环比略有提升企业发货在7-8成且受周边地区价格上涨带动本地企业陆续跟进因水泥外运受限库存升至偏高水平价格落实情况待跟踪广西南宁崇左地区水泥价格上调落实到位房地产不景气下游需求表现仍疲软企业发货在6-7成库存在50-60桂林地区袋装价格下调20元吨民用市场不断受外来低价水泥冲击本地企业为缩小价差被迫下调袋装价格区域内因有重点工程项目支撑散装价格暂稳企业出货在8-9成湖南长株潭地区水泥需求环比变化不大企业发货保持在6-7成部分企业为增加出货量前期价格上涨未能完全执行到位主导企业正在积极稳价湖南衡阳永州等地水泥价格上涨未完全落实到位下游混凝土搅拌站资金紧张开工率较低水泥需求表现欠佳企业发货仅在6成左右且大部分企业已完成一季度错峰生产生产线陆续恢复生产库存呈上升趋势价格落实难度较大湖北武汉地区水泥价格平稳下游需求恢复后保持稳定加之外来水泥进入量暂未增加本地企业发货保持在8-9成库存中低位运行鄂西十堰襄阳地区水泥价格上调30-50元吨区域内重点工程项目较多下游需求表现较好企业湖北发货基本实现产销平衡库存降至低位或空库为提升利润企业大幅上调价格荆门随州等地水泥企业公布价格上调30元吨下游需求表现一般企业出货在7-8成大部分企业熟料生产线恢复正常生产仅个别企业有生产线在停产检修整体库存仍处于高位价格上涨落实情况待跟踪河南地区水泥价格开启第三轮上调10-30元吨三轮累计上涨60-80元吨价格上调主要是区域内企业仍在执行错峰生产水泥和熟料库存均降至低位部分企业限量发售为增加盈利企业再次推动价格上调本周下游需求表现较差一方面房地产以及搅拌站因资金紧张开工率依旧较差另一方河南面后半周部分地区突遭受雨雪天气工地施工受限水泥需求阶段性下滑企业综合出货降到5-6成此外3月15日起区域内企业熟料生产线开始已全面恢复生产后期市场供给压力将会不断加大价格稳定性待跟踪西北地区水泥价格涨跌互现陕西关中地区水泥价格弱稳运行前半周下游需求表现稳定企业发货保持在7成左右后半周受降温降雨影响发货量环比下滑10且近期企业熟料生产线全面复产后库存快速增加加之第二轮价格推涨过程中有部分企业未完全落实到位致使不同企业出厂价差拉大后期价格具体走势待确认陕西汉中地区水泥价格平稳房地产项目和搅拌站受资金短缺影响开工率较低但重点工程项目需求尚可企业综合出货量在7成左右支撑价格保持稳定榆林地区新开工程项目较少市场需求恢复有限企业日出货仅在4成左右库存高位运行价格平稳运行甘肃兰州地区水泥价格平稳天气晴好重点工程项目继续恢复民建项目也逐步启动企业综合出甘肃货在6-7成水平同时企业熟料生产线也开始陆续复产库存高低不一短期价格推涨有难度平凉地区价格执行上调30元吨尽管下游需求恢复缓慢企业出货仅在4成左右但迫于煤炭等原敬请阅读末页的重要说明10行业定期报告材料成本压力为增加利润企业自律推动价格上调酒泉嘉峪关地区水泥价格下调30元吨市场主要以前期延续项目以及民用袋装水泥为主新开工程项目较少下游需求表现疲软库存高位运行导致价格下行西藏拉萨地区水泥价格下调40-50元吨现PO425散出厂价540-550元吨价格下调主要是气温西藏仍然较低仅重点工程项目启动下游需求表现疲软企业出货4成左右为刺激下游拿货企业陆续采取降价促销策略西南地区水泥价格出现回落四川成都地区水泥价格下调20-30元吨市场需求恢复后整体表现一般企业日出货保持在7成左右库存略有上升因外来低价水泥不断冲击为缩小价差维护市场份额部分企业率先下调价格其他企业陆续跟进受成都地区价格下调影响后期德绵地区价格也将会有所回落四川宜宾和泸州地区水泥价格下调20-30元吨下游需求表现欠佳企业发货仅在6-7成加之部分熟料生产线复产供给增加导致价格出现回落据了解四川部分企业熟产生产线于3月下旬仍有10天错峰生产重庆主城以及渝西北地区水泥价格暂稳下游需求变化不大企业日出货在7成左右库存中等或偏低运行因生产成本压力较大为改善经营现状企业计划后期继续推动价格上调重庆渝东北以及秀山地区水泥价格下调15-25元吨下游需求恢复至6-7成后趋于稳定虽然部分企业熟料生产线仍在执行错峰生产但因库存偏高企业为增加销量陆续下调价格云南昆明及周边地区水泥价格回落20-30元吨受资金短缺影响下游需求表现较差企业发货仅在4成左右市场严重供大于求库存多在高位运行为求发货导致价格上涨后又出现回落云南昭通保山红河等地区市场需求表现欠佳企业日出货仅在正常水平的3-5成库存普遍偏高价格有下行压力据了解目前云南地区仅昆明区域有针对水泥企业限制用电负荷减产约30左右其他地区尚未有明确的限电通知贵州贵阳安顺地区水泥价格暂稳市场资金紧张房地产和重点工程项目开工均较差企业出货仅在4成左右企业熟料生产线已陆续恢复生产库存升至中等水平据了解企业计划于近日推动价格上调期望以涨止跌贵州遵义地区水泥价格平稳企业出货5-6成水平毕节黔南以及黔东南地区下游需求表现低迷工程项目进度缓慢企业出货仅在3-4成库存高位运行价格维稳有压力从市场情况看因下游需求表现较差尽管省内企业增加错峰生产天数但供需矛盾仍旧较大后期水泥价格有趋弱可能资料来源中国水泥协会数字水泥网招商证券全国水泥均价PO425及成本变化本周秦皇岛动力煤市场价Q5500为730元吨价格环比上周持平全国水泥均价与煤价差为310元吨环比上周下降2009元吨水泥煤价差按单吨水泥100kg煤耗计算图1全国水泥均价变化PO425元吨图2动力煤价格与水泥煤价差元吨2014年2015年2016年2017年水泥煤炭价格差动力煤价格右轴2018年2019年2020年2021年55016002022年2023年7005001400450120060040010005003508003006004002504003002002001500200周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周13579114913151719212325272931333537394143454751第第第第第201710202002201502201506201510201602201606201610201702201706201802201806201810201902201906201910202006202010202102202106202110202202202206202210202302第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第资料来源数字水泥网招商证券资料来源数字水泥网wind招商证券分区域水泥均价PO425变化敬请阅读末页的重要说明11行业定期报告图3华北水泥均价变化PO425元吨图4东北水泥均价变化PO425元吨资料来源数字水泥网招商证券资料来源数字水泥网招商证券图5华东水泥均价变化PO425元吨图6中南水泥均价变化PO425元吨资料来源数字水泥网招商证券资料来源数字水泥网招商证券图7西南水泥均价变化PO425元吨图8西北水泥均价变化PO425元吨资料来源数字水泥网招商证券资料来源数字水泥网招商证券本周全国水泥库容比为5869环比上周上升08水泥库容比说明水泥库中现有量与库容量比值例如某企业总的水泥库容量是10万吨在采集过程中企业库存现有水泥5万吨则库容比为50敬请阅读末页的重要说明12行业定期报告图9全国水泥库容比资料来源数字水泥网招商证券5玻璃行业一周回顾本周全国浮法玻璃市场价为1714元吨较3月9日市场价格上涨184本周均价1703元吨环比增加139同比下降243价格方面华东地区本周华东地区成交量尚可周初在提涨情绪刺激下销量增加随后转淡价格几番提涨较3月9日30元吨库存小幅回落华南地区本周华南地区市场成交活跃部分企业产销较高多数能达平衡及以上库存下降华北市场本周华北地区市场整体成交良好工厂产销率较高库存多有所削减部分厂家价格上调沙河市场价格亦走高但临近周末成交减弱部分小板价格略有松动西南地区本周西南地区价格延续涨势整体产销多在平衡附近成交灵活企业库存继续下降工厂心态良好下游加工厂开工略有提升对原片有一定补库需求东北地区本周东北地区成交量上行内销仍无起色外发灵活销量尚可库存小幅回落西北地区本周西北地区价格稳中震荡受周边区域价格上涨影响个别企业价格小幅拉涨下游开工小幅提升需求略有增加走货相对良好库存小幅下移图10主要区域玻璃价格对比元吨图11全国玻璃均价历年比较元吨资料来源隆众资讯招商证券资料来源玻璃信息网卓创资讯隆众资讯招商证券注2021年及以前为玻璃信息网数据2022年及以后为卓创资讯隆众资讯数据敬请阅读末页的重要说明13行业定期报告成本方面本周国内纯碱市场走势淡稳价格相对坚挺个别企业轻质松动阴跌隆众资讯数据监测周内纯碱产量6020万吨环比下降213万吨降幅342开工率9009环比降319山东海天南方碱业装置停车及个别企业负荷波动周内国内纯碱厂家库存2795万吨环比增加238万吨上涨931大部分企业产销平衡个别企业库存增加周内纯碱待发订单小幅度下降目前维持19天下降1-2天周内对于部分下游玻璃企业纯碱场内库存了解37的样本库存15天降1天45的样本14天降1天50的样本14天降接近1天据了解社会库存呈现下降趋势环比小幅度下降供应端纯碱近期暂无检修计划设备开工预期稳定下周开工重心有望上移预期开工率92左右产量61-62万吨需求端纯碱需求淡稳轻重分化轻质一方面下游自身现状弱另一方面有些纯碱和烧碱可替代的受产品价差影响可选择适量替代重质下游需求稳定对于高价抵触市场情绪表现不佳按需采购为主综上短期预期纯碱走势震荡为主重质好于轻质个别企业价格灵活图12重质纯碱均价元吨图13沙河燃煤薄板玻璃盈利情况统计元吨资料来源Wind招商证券资料来源玻璃信息网招商证券产能情况及库存变化截至2023年3月16日全国浮法玻璃日产量为1578万吨环比持平本周3月10日-3月16日全国浮法玻璃产量11045万吨环比-007同比-810截至2023年3月16日国内浮法玻璃企业冷修损失量42070吨日环比持平截至2023年3月16日国内玻璃生产线在剔除僵尸产线后共计302条19985万吨日其中在产237条冷修停产65条浮法玻璃行业开工率为7848环比持平本周产能利用率7895环比-007库存方面截止到2023年3月16日全国浮法玻璃样本企业总库存72601万重箱环比-781同比2555折库存天数326天较上期-26天本周浮法玻璃平均产销率达到127较上周增加14个百分点周内浮法玻璃去库力度增加图14玻璃库存万重箱资料来源隆众资讯卓创资讯招商证券敬请阅读末页的重要说明14行业定期报告6玻纤市场一周回顾价格延续稳淡趋势部分产品走货稍好转无碱纱市场本周无碱池窑粗纱市场价格整体延续淡稳趋势多数厂虽报价稳定但成交多存小幅可谈空间部分产品出货较前期稍好转但整体产销仍显一般中下游仍按需少量采购为主部分贸易商适当逢低备货需求端看当前多数下游开工恢复仍较缓慢加之当前中下游订单情况表现不一短期下游备货仍显谨慎结合池窑厂库存高位情况下不乏部分厂针对部分客户执行一单一谈操作但成本端支撑下主流产品价格大概率维稳运行目前主要企业无碱纱产品主流报价如下无碱2400tex直接纱报3800-4200元吨无碱2400texSMC纱报4600-5200元吨无碱2400tex喷射纱报6600-7600元吨无碱2400tex毡用合股纱报4400-4700元吨无碱2400tex板材纱报4700-5000元吨无碱2000tex热塑直接纱报4800-6000元吨不同区域价格或有差异个别企业报价较高电子纱市场本近期国内池窑电子纱市场多数池窑厂出货仍显一般部分大厂因库存高位实际成交相对灵活周内多数厂电子纱及电子布价格均报稳厂家存一定挺价心态需求端来看下游PCB市场整体开工率仍不高且成品库存较高下短期中下游备货意向偏淡后期各厂价格受成本端支撑大概率趋稳运行本周电子纱主流报价7600-8500元吨不等环比基本持平较上周变动不大电子布当前主流报价基本维持36-37元米不等成交按量可谈后市判断无碱池窑粗纱市场短期趋稳运行整体报价或稳定为主近期玻纤市场下游支撑仍显一般局虽部部分下游开工相对尚可但多数玻璃钢厂家订单新增量有限池窑厂整体产销短期或维持缓慢回暖节奏当前厂库压力继续增加下深加工观望情绪延续而价格方面受成本端支撑影响下短期粗纱市场行情大概率趋稳运行电子纱市场弱势整理厂家短期报价以稳为主现阶段电子纱下游PCB厂家开工整体偏淡加之CCL企业成本库存较高压力下短期提货意向不大而国内池窑电子纱厂家电子纱库存尚可电子布库存增速较快下当前价格多数厂已处亏损状态预计短期电子纱市场价格或以稳为主图15无碱玻璃纤维纱均价元吨图16缠绕直接纱均价元吨2014201520162017201820142015201620172018201920202021202220232019202020212022202390006500600080005500700050006000450050004000350040001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源卓创资讯百川盈孚招商证券资料来源卓创资讯百川盈孚招商证券敬请阅读末页的重要说明15行业定期报告图17电子纱均价元吨图18玻璃纤维库存统计万吨20142015201620172018库存万吨201920202021202220231600090801400070601200050100004030800020106000040001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月201801201804201807201810201901201904201907201910202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301201710资料来源卓创资讯百川盈孚招商证券资料来源卓创资讯招商证券产能情况及库存变化本周国内池窑厂产能在产产线稳定周内无产量新增截至3月9日国内在产池窑产线条数100条在产产能670万吨年同比增幅维持在863环比上周产能基本持平短期市场来看国内新增产能点火预期不大部分新建线一季度末存点火计划行业利润持续亏损下个别点火时间或有延迟厂家库存来看近期多数池窑厂库存压力不减下游需求支撑依旧有限短期企业仍以降库难度增加本周暂无产线变动情况图19玻纤库存历年比较万吨2018年2019年2020年2021年2022年2023年1008060402001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源卓创资讯招商证券7消费建材成本跟踪图20PVCPPRHDPE全国均价走势元吨图21国内废纸全国均价走势元吨PVCPPRHDPE20000150001000050000201607201504201507201510201601201604201610201701201704201707201710201801201804201807201810201901201904201907201910202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301201501资料来源Wind招商证券资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明16行业定期报告图22国内沥青价格走势元吨图23全国LNG市场价走势元吨全国均价重交沥青建筑沥青改性沥青70006000500040003000200010000201702201310201403201408201501201506201511201604201609201707201712201805201810201903201908202001202006202011202104202109202202202207202212资料来源Wind招商证券资料来源Wind招商证券图24国内钛白粉均价走势元吨图25全国环氧树脂均价走势元吨资料来源Wind招商证券资料来源Wind招商证券三一周市场回顾1建材行业表现本周上证指数上涨063创业板下跌324建材行业下跌066在整个市场中排名靠后从子行业来看建材行业子行业多数下跌子行业涨跌幅排名依次为水泥制品211水泥制造089耐火材料-135其他建材-150玻纤制造-194管材-265和玻璃制造-271图26本周各行业表现比较8065604440111120000000-2000-1-1-1-2-2-2-2-2-2-2-40-3-3-3-60-6-80传建计通电公非商交农银采房家钢纺建食综轻医机有国化汽休电媒筑算信子用银业通林行掘地用铁织筑品合工药械色防工车闲气装机事金贸运牧产电服材饮制生设金军服设饰业融易输渔器装料料造物备属工务备资料来源iFinD招商证券注申万一级行业指数2021版敬请阅读末页的重要说明17行业定期报告图27本周大盘与建材行业表现比较图28本周建材各子行业表现301006321120050890010-0500-10-066-10-15-126-144-20-20-150-135-25-194-30-271-265-30玻管玻其耐水水-35璃材纤他火泥泥-324制制建材制制创业板指深证成指中小板指上证综指建材行业造造材料造品资料来源iFinD招商证券资料来源iFinD招商证券注申万三级行业指数2021版目前建材板块2022年估值为14倍在A股各板块中靠后分子行业来看水泥制造1027倍玻纤制造1050倍耐火材料1475倍玻璃制造1560倍水泥制品2088倍其他建材2221倍管材2359倍防水材料3186倍涂料7870倍图29各行业最新PE2022整体法图30建材子行业最新PE2022整体法20017290787180801607014060120501004031980572222364830209603845148156293333343520103105402121222324252612141414151515161610204678900水玻耐玻水其管防涂银煤石建房有非建家基钢通环纺公交电汽轻机传综农食电医商美国计社行炭油筑地色银筑用础铁信保织用通力车工械媒合林品子药贸容防算会泥纤火璃泥他材水料石装产金金材电化服事运设制设牧饮生零护军机服制制材制制建材化饰属融料器工饰业输备造备渔料物售理工务造造料造品材料资料来源iFinD招商证券注申万一级行业指数2021资料来源iFinD招商证券注申万三级行业指数2021版版2个股涨跌一览建材行业本周涨幅前五的公司分别为立方数科2030宁夏建材1827国统股份703ST三圣671和西部建设646跌幅前五的公司分别为中旗新材-931晶雪节能-911金圆股份-698蒙娜丽莎-665和雅博股份-619表2建材行业公司本周月及年涨跌排序序号股票名称本周涨跌幅股票名称最近一月涨跌幅股票名称年初至今涨跌幅1立方数科2030立方数科3746立方数科86482宁夏建材1827中铁装配1210宁夏建材45073国统股份703永和智控1072豪美新材32434ST三圣671ST三圣721耀皮玻璃31825西部建设646国统股份666永和智控30836豪美新材612晶雪节能615中旗新材23577青松建化470中旗新材553晶雪节能19268海南瑞泽331宏和科技486宏和科技19029冀东水泥306西藏天路478中铁装配1860敬请阅读末页的重要说明18行业定期报告序号股票名称本周涨跌幅股票名称最近一月涨跌幅股票名称年初至今涨跌幅10东鹏控股300三和管桩392三和管桩177611天山股份271海南瑞泽360祁连山170212金隅集团237宁夏建材324西藏天路166313青龙管业234青松建化242上峰水泥163914城发环境226豪美新材220西部建设160015永和智控219城发环境187友邦吊顶152816韩建河山140冀东水泥134城发环境148917宁波富达126西部建设048海象新材147418万年青101中钢洛耐042青松建化146319方大集团100塔牌集团026东鹏控股134920华新水泥092宁波富达000国统股份134421三棵树079金隅集团000华立股份132922西藏天路077青龙管业-011中钢洛耐125423海螺水泥069长海股份-019兔宝宝125224福建水泥053垒知集团-047开尔新材119525塔牌集团026福建水泥-069伟星新材115726坚朗五金003四方新材-070纳川股份114827瑞泰科技-008亚泰集团-084天山股份112728东方雨虹-015祁连山-144华新水泥111329龙泉股份-022天山股份-156长海股份110430南玻A-030海螺水泥-200塔牌集团107031尖峰集团-039华新水泥-214濮耐股份103932亚泰集团-042方大集团-214冀东水泥103333长海股份-051志特新材-247宁波富达101434北京利尔-054韩建河山-253海南瑞泽100035中铁装配-076万年青-271顾地科技97536垒知集团-079尖峰集团-289垒知集团97437罗普斯金-103华立股份-311瑞泰科技95938万里石-107正源股份-317韩建河山90439北新建材-116濮耐股份-341北新建材88940濮耐股份-116北新建材-353青龙管业86841开尔新材-123伟星新材-356北玻股份78442四川金顶-134三棵树-418公元股份77343山东玻纤-135聚力文化-432山东玻纤73644旗滨集团-137北京利尔-438海螺水泥73445上峰水泥-143蒙娜丽莎-445福建水泥72946中国巨石-143海螺新材-451三峡新材70947海南发展-157龙泉股份-457四方新材68848三峡新材-181雄塑科技-481海螺新材67849东宏股份-183海南发展-543聚力文化64050科顺股份-192四川金顶-560方大集团63451华立股份-194友邦吊顶-596北京利尔63052兔宝宝-208中国巨石-598龙泉股份62553深天地A-222南玻A-608罗普斯金57054再升科技-223凯伦股份-614博闻科技55355友邦吊顶-225扬子新材-616中国巨石54756中材科技-228法狮龙-623雄塑科技54657三和管桩-236博闻科技-627万年青51558柘中股份-238瑞泰科技-628嘉寓股份48359法狮龙-252上峰水泥-633金晶科技42560志特新材-259东宏股份-651法狮龙40061四川双马-275海象新材-655蒙娜丽莎38962海象新材-278山东玻纤-672志特新材374敬请阅读末页的重要说明19行业定期报告序号股票名称本周涨跌幅股票名称最近一月涨跌幅股票名称年初至今涨跌幅63雄塑科技-289开尔新材-695凯伦股份34264纳川股份-290顾地科技-733扬子新材34065聚力文化-292东方雨虹-757丽岛新材33266北玻股份-294深天地A-809天安新材28967鲁阳节能-295三峡新材-811四川双马27668丽岛新材-296坚朗五金-836柘中股份26669公元股份-307嘉寓股份-866三棵树23570凯盛新能-309天安新材-873金隅集团19771祁连山-309科达制造-899东宏股份16472博闻科技-317凯盛新能-901ST三圣15473正源股份-317纳川股份-906正源股份11074耀皮玻璃-333丽岛新材-941四川金顶05175扬子新材-352公元股份-971尖峰集团03176中钢洛耐-354柘中股份-989中材科技00077凯伦股份-360东鹏控股-999帝欧家居-05378天安新材-392再升科技-1026再升科技-05779伟星新材-415北玻股份-1033亚士创能-06980亚士创能-426旗滨集团-1093海南发展-08881亚玛顿-433亚士创能-1124科达制造-09982顾地科技-443四川双马-1138南玻A-10483福莱特-448福莱特-1175凯盛新能-12584正威新材-458中材科技-1221亚玛顿-16685四方新材-514帝欧家居-1257亚泰集团-20886嘉寓股份-538罗普斯金-1275东方雨虹-28687金晶科技-542鲁阳节能-1302悦心健康-42088海螺新材-571科顺股份-1371鲁阳节能-60689悦心健康-587正威新材-1384科顺股份-64490帝欧家居-601兔宝宝-1526福莱特-66391科达制造-607亚玛顿-1709正威新材-112492金刚光伏-616金刚光伏-1751旗滨集团-113393宏和科技-617悦心健康-1752金刚光伏-132494雅博股份-619雅博股份-1777金圆股份-141995蒙娜丽莎-665金圆股份-1785雅博股份-152296金圆股份-698万里石-1841坚朗五金-152297晶雪节能-911金晶科技-2070深天地A-233198中旗新材-931耀皮玻璃-2081万里石-3274资料来源Wind招商证券四本周公司动态1业绩类1悦心健康2022年度公司实现营业收入1163亿元同比下降7792022年度公司实现营业收入1163亿元同比下降779归母净利润为-278亿元上年同期为461710万元扣非归母净利润为-219亿元上年同期为287720万元基本每股收益为-030元2塔牌集团2022年度公司实现营业收入6035亿元同比下降21752022年公司实现营收6035亿元同比下降2175净利润270亿元同比下降8529实现归母净利润敬请阅读末页的重要说明20