从电影《失控玩家》看游戏行业如何跟ChatGPT结合
　　人工智能或将不再仅仅是科幻小说、影视作品里的一个概念，而是一个触手可及的未来。《失控玩家》讲述了一位银行职员在日复一日的枯燥生活里偶然发现自己竟是一个大型网络游戏的NPC（游戏里非真实玩家控制的角色），影片构建了游戏自由城（free city）和现实生活两个时空，主人公由此展开了一场冒险之旅，拯救即将毁灭的虚拟世界。随着人工智能的不断发展，ChatGPT的广泛应用，我们期待未来科幻影视作品中的场景也许真的会出现：机器不只是机器，而是包含了人类思维的智能化朋友；游戏里的NPC也不再只是单纯按照设定死板念台词的机器人，而是可以根据场景做出不同反应，甚至还拥有感情。我们认为ChatGPT对于游戏行业的玩家体验将会具有一定的颠覆性，游戏行业的估值有望迅速提升。
　　游戏与科技：相互激发与共振的历史进程
　　技术更新迭代不断带动游戏行业发展。游戏作为复合型的文化内容产品，既有天然的文化娱乐属性，也和科技技术密不可分，并基于这两种属性，成为支持数字技术与试题经济融合发展的驱动器。根据中国音像与数字出版协会，游戏的科技能力与价值与日俱增，自20世纪50年代开始，经历了“科技启发游戏诞生”、“游戏科技反哺科技创新”、“快速融入实体经济发展”三个重要阶段。
　　风险提示
　　（1）核心技术不及预期风险
　　AIGC及其核心技术发展目前还处于相对早期阶段，硬件技术支持不及预期风险。如：超级计算机算力，全球高端芯片供应较为短缺
　　 （2）政策监管不确定性的风险
　　目前AIGC行业还处于相对早期，我国虽大力支持人工智能等相关产业的发展，但对相关AIGC作品等知识版权保护还暂未出台相应政策。
　　 （3）行业竞争风险
　　AIGC行业和ChatGPT概念爆火引起企业纷纷入局，可能存在行业竞争风险
　　（4）商业化拓展低于预期风险
　　AIGC行业还处于相对早期，小部分应用实习商业化，而大部分应用处以免费试用或免费试用向收费转型阶段，行业存在商业化拓展低于预期风险。
　　 （5）产物存在版权纠纷和伦理问题风险
　　AI生成内容可能存在违反法律道德、产生版权纠纷、引发伦理问题等情况，将引起严重的社会反应。

研究报告全文：证券研究报告行业研究报告TMT及中小盘传媒互联网拥抱CHATGPT游戏行业有望迎来新变革AI系列报告4顾佳谢笑妍gujiacmschinacomcnxiexiaoyan1cmschinacomcnS1090513030002S10905190300032023年3月19日-1-一游戏行业和科技的过去与未来11从电影失控玩家看游戏行业如何跟ChatGPT结合12游戏与科技相互激发与共振的历史进程13移动游戏伴随智能手机广泛普及以及移动互联网的飞速发展14人工智能的发展和游戏结合是必然选择-2-11从电影失控玩家看游戏行业如何跟ChatGPT结合人工智能或将不再仅仅是科幻小说影视作品里的一个概念而是一个触手可及的未来失控玩家讲述了一位银行职员在日复一日的枯燥生活里偶然发现自己竟是一个大型网络游戏的NPC游戏里非真实玩家控制的角色影片构建了游戏自由城freecity和现实生活两个时空主人公由此展开了一场冒险之旅拯救即将毁灭的虚拟世界随着人工智能的不断发展ChatGPT的广泛应用我们期待未来科幻影视作品中的场景也许真的会出现机器不只是机器而是包含了人类思维的智能化朋友游戏里的NPC也不再只是单纯按照设定死板念台词的机器人而是可以根据场景做出不同反应甚至还拥有感情我们认为ChatGPT对于游戏行业的玩家体验将会具有一定的颠覆性游戏行业的估值有望迅速提升图电影失控玩家资料来源电影海报招商传媒-3-12游戏与科技相互激发与共振的历史进程技术更新迭代不断带动游戏行业发展游戏作为复合型的文化内容产品既有天然的文化娱乐属性也和科技技术密不可分并基于这两种属性成为支持数字技术与试题经济融合发展的驱动器根据中国音像与数字出版协会游戏的科技能力与价值与日俱增自20世纪50年代开始经历了科技启发游戏诞生游戏科技反哺科技创新快速融入实体经济发展三个重要阶段图游戏与科技创新共振20世纪50-80年代20世纪80年代-21世纪初21世纪初至今科技启发游戏诞生游戏发展反哺科技创新快速融入实体经济发展电子游戏在这一阶段游戏发展反哺科技创新游戏科技正在快速融被发明出来用以展示游戏对实时图形图象处入实体经济发展社和验证计算机的性能理能力的需求推动相会价值不断凸显关技术发展成为黑科技的试验田资料来源游戏科技能力与科技价值研究报告招商传媒-4-13移动游戏伴随智能手机广泛普及以及移动互联网的飞速发展辉煌灿烂的中国移动互联网发展史进一步验证智图中国游戏市场实际销售收入亿元中国游戏市场实际销售收入YoY能终端促进游戏创新游戏研发反哺科技提升十3500502965多年间中国游戏市场规模增长了五倍还多游戏企27873000265940业数量更是增长约70倍伽马数据显示2011年中250023093020362144国游戏市场销售收入约446亿元到2022年市场规模20002016561407已经达到2659亿元2010年左右移动产业迎来了爆1500101145发性增长期市场的规模急剧扩大资本开始涌入10000移动游戏市场中国游戏厂商紧跟移动互联网发展500-10机遇2014年后伴随智能终端的普及以及爆款产0201420152016201720182019202020212022-20品的问世市场逐渐成熟并形成了健全的产业生态图中国移动游戏发展历程资料来源游戏工委招商证券移动游戏以内置单机为手机运营商依然处于主导地位2015年腾讯推出现象主手机厂商主导游戏JAVA等技术平台的出现推级MOBA类手游王者荣类型国内手机普及率动国内移动游戏市场发展后耀每年为腾讯带来百亿人较低还没有移动网络来由于开发语言的约束民币收入移动网络游戏在休1997-2000游戏的概念2005-2008JAVA游戏在图象和动画方面闲娱乐基础上衍生出了较为成陷入了瓶颈并逐渐没落熟的社交和竞技属性2001-20042009-20142015-至今出现用户通过运营商联网下载以iPhone为代表的智能手机和以Apple的单机游戏和WAP手机网络游Store为代表的手机应用商店开始占戏文字游戏的代表是虚拟据移动游戏主导地位例如愤怒的宠物通过短信收发来推动小鸟和水果忍者成为不少智能手游戏进展但是高额的流量费机用户的启蒙游戏伴随着智能手机的和服务费让很多玩家望而却步普及2021年移动游戏行业市场规模急剧扩大并吸引大量资本进入资料来源前瞻产业研究招商传媒-5-14人工智能的发展和游戏结合是必然选择游戏行业汇聚高端人才广泛需求推动科技迭代中国音数协游戏工委中国游戏产业研究院等发布游戏科技能力与科技价值研究报告称面向游戏与电子通信硬件制造等领域的行业调研显示81的受访者认为游戏促进了AI技术的发展面向大众的用户调研发现914的受调研者认为游戏领域的一些科技创新对实体领域有一定的推动作用游戏科技近年来正在芯片终端工业建筑等实体产业领域实现价值外溢释放更多效能庞大的游戏市场和游戏需求推动科技迭代升级科技的进步则进一步带动游戏模式和游戏质量的提升改变在此过程中游戏成为科技人才的孵化器游戏产业汇聚了大量的计算机科学AI等领域高水平科技人才不断为硬科技的研发创新输送人才我们认为未来ChatGPT等AI技术和游戏的结合具有极高确定性图游戏场景滋养AI技术发展与迭代游戏为AI提供可控环境游戏中具有丰富的人机交互场景为AI提供训练环境游戏提供了稳定可控的规则解决AI科研场景缺失问题游戏成为科技创新的游戏为AI提供海量训练数据助推器开悟AI开放平台智能体可以在虚拟环境中实现今生与往生的互博具备了数据自生产能力大幅提升了训练效率能进行高达每日300-400万局对战超过8万核CPU的云计算支撑下自生产的数据量相当于人类选手440年的总和游戏AI研究已从棋盘类游戏转向了更复杂的非完美信息博弈游戏扑克等以及策略类游戏MOBARTS游戏等资料来源游戏科技能力与科技价值研究报告招商传媒-6-二从海外布局看AI游戏的想象空间21游戏与人工智能的故事开端80年代在日本诞生游戏吃豆人22英伟达NVIDIA从游戏GPU到AI科技与娱乐的交汇点23艺电公司EA全球游戏产业领军人试水AI参与游戏开发-7-21游戏与人工智能的故事开端80年代在日本诞生的游戏吃豆人游戏AI发展史与首个AI游戏的诞生1952年机器学习之父ArthurSamuel开发了一个可以通过对弈不断提升自身棋艺的西洋棋程序这也是第一个游戏AI系统的雏形第一款真正使用AI技术的游戏则是80年代由万代南宫梦公司在日本发行的街机游戏吃豆人吃豆人在上市后很快取得了巨大的成功成为街机游戏的经典之作后续被移植到多种游戏平台上并成功打造成了经典IP吃豆人的开发者为岩谷彻在游戏中玩家需要躲避鬼的追捕吃掉迷宫里所有的豆子而吃到道具的玩家还可以进入无敌状态反吃鬼为了追捕者以不同的轨迹来追逐玩家游戏开发组通过算法为4只鬼赋予了不同的行动模式这种设计在今天看来其实是一种对于导航AI的应用吃豆人在游戏AI方面做出了开创性的贡献通过采用了不同类型的AI算法例如随机模式追击模式守卫模式等为后来的游戏AI研究提供了借鉴和启示图英伟达发布首个用生成式对抗网络GAN模仿计算机图游戏PAC-MAN吃豆人游戏引擎的新AI模型GameGAN并完美复刻吃豆人资料来源游戏界面招商证券资料来源智东西招商证券-8-22英伟达NVIDIA从游戏GPU到AI科技与娱乐的交汇点英伟达靠游戏业务发家首席科学家DavidKirk早期便树立目标制作主要服务于游戏只做3D绘图渲染的GPU算力通用化使之转变为通用算力中心并在2006年推出的革命性GPU统一计算平台CUDA从软硬件双向赋能AI成为基础研究工具而后占据全球人工智能算法训练市场较大份额五百强超级计算机中近70使用其GPU中科院报告也曾指出游戏对芯片科技进步贡献率达到149业务构成中英伟达主要有游戏和数据中心两大核心业务至今游戏仍是公司的核心收入来源之一2023财年2022年公司总营收270亿美元与去年同期基本持平净利润4368亿美元同比下滑55尽管营收有所放缓但数据中心含AI部门全年收入达到创纪录的1501亿美元占总营收的556游戏业务约占总营收3362019年起英伟达借助游戏软件所模拟出的虚拟环境以及AI算力的提升在人工智能自动驾驶医疗健康专业化计算机视觉等领域发布了多项重磅应用根据游戏科技力报告英伟达在2021年推出了全球首个基础模拟平台Omniverse成为下一代3D互联网建立的重要工具多方面助力游戏开发者该平台帮助游戏研发人员只需要编写一次代码就可以为游戏添加多种相关技术这使得开发者在游戏和渲染API之间拥有了一个简单的即插即用框架来融合实体与虚拟世界图Omniverse是全球第一套使用NvidiaRTX系列绘图技图英伟达游戏收入和占比百万术的3D模拟与协同作业平台游戏收入YoY游戏收入占比140007012462601200050100009067407759308000206246600055135518104060040002818-102058-2020001511-3002013201420152016201720182019202020212022-40资料来源公司财报招商证券资料来源十轮网招商证券-9-23艺电公司EA全球游戏产业领军人试水AI参与游戏开发全球游戏行业领军人创新技术开拓者坐拥战地星战前线极品飞车这样重量级系列作品的EA俨然已经成为全球产业内最富有经验的游戏制作厂商之一早在2017年公司宣布成立新部门SEED卓越体验探索部门SearchforExtraordinaryExperiencesDivision该部门将专注于游戏和图形功能的研究并强调改变我们游戏的方式以及通过创新平台技术提升公司游戏的互动体验而后2018年10月EA宣布投入超过1000名员工启动ProjectAtlas计划核心在于建立一个云游戏与AI辅助开发平台其开发组件涵盖引擎物理模拟地形生成音乐创作NPC塑造等功能SEED工作室就是这个计划的一部分根据资料推测该工作室规模超过200人SEED是国外游戏公司中第一梯队的AI研究部门仅2022年就有10篇相关论文正式发表2021年EA研究人员尝试了用深度强化学习测试游戏的平衡性和可玩性并在2021年其发表的论文中表示我们的目标是使用强化学习RL作为一种方法将人类的优势自学自适应和好奇心与脚本机器人的优势快速廉价和可扩展结合起来以此来应对在画质剧情和互动反馈等方面的优化需求图EA通过游戏FPS大作战地1训练AI机器人图使用对抗性强化学习系统和调整辅助输入来制作赛车游戏资料来源IT之家招商证券整理资料来源竞科技招商证券-10-三人工智能生成式AI能为游戏行业带来什么31助力游戏开发大大降低的成本和显著提升的效率32提升NPC机器人智能化程度实现更好的沉浸感和趣味性甚至开放世界游戏-11-31助力游戏开发大大降低的成本和显著提升的效率生成式AI帮助生成文字与图片节省动画和人物的生成时间当下以ChatGPT为代表的AI工具有着在文字语音图像等方面的探索和广泛的应用并将逐渐改变游戏的开发和玩家生态游戏研发链条很长在游戏开发过程中设计文字图片动画音效代码编程3D建模等等元素现在用生成型AI模型可以帮助打造优秀的动画帮助人物形象的塑造能显著地提升产出效率降低制作成本再比如ChatGPT的AI图文生成技术则可以通过文本快速地生成数量众多的素材降低了策划跟美术之间的沟通成本以及创作无尽的图片且这个过程和结果几乎是实时的成本压缩空间极高在真实项目中采用AI画图节省了80美术成本根据GameLook报道一家俄罗斯工作室分享了案例该工作室的负责人宣称它们在角色设计这一阶段上马AI技术后成功将相关美术的开发成本从5万美元压缩至1万美元并将工时耗费从6个月大幅减少至一个月图随着时间和AI的发展各个行业受影响的程度分布图AI融入设计流程后开发速度大大提升资料来源a16z招商证券资料来源Gamelook招商证券-12-32提升NPC机器人智能化程度实现更好的沉浸感和趣味性甚至开放世界游戏ChatGPT等成熟AI的接入有望帮助打造真正的开放世界游戏实现沉浸式游戏根据机器之心Pro的报道近日游戏公司CyberManufacture发布了最新的AIGC技术预览QuantumEngine用户可以用自然语言随意与NPC互动AI会根据用户的表达实时生成剧情互动支持英文中文日本等多种自然语言的交互公布的展示视频是基于黑客帝国的框架故事用户扮演尼奥与AI加持的NPC墨菲斯进行了互动NPC生成的对话都是黑客帝国剧本中完全没有过的对话和场景AI学习了人物关系表达逻辑和角色人物NPC墨菲斯能够在故事设定框架里与用户随机互动开展无限的故事剧情互动NPC未来将更加具有温度可以根据玩家不同提问和要求给出合适的回应游戏故事或将不再是事先设定好的结局不同选择决定了不同的体验和故事结局有望真正实现一个完全开放的世界AI机器人的应用早已开始ChatGPT等成熟AI的接入进一步提升机器人的智能化程度提高游戏趣味性2018年以来众多受欢迎的多人在线对战游戏也成了AI的挑战目标谷歌OpenAI腾讯等公司推出的游戏AI在王者荣耀星际争霸2Dota2等操作复杂的对局类游戏中连续击败了大量选手和玩家此外王者荣耀推出的AI托管功能能够模拟玩家类似的战力提高了游戏体验感图基于黑客帝国故事智能NPC的互动图王者荣耀上线AI托管功能资料来源机器之心Pro招商证券资料来源王者荣耀招商证券-13-四投资建议41网易ChatGPT助力游戏行业发展网易成先行者42腾讯AI布局早已入场从应用场景出发探索前沿科技43A股游戏厂商AI相关布局和汇总-14-41网易ChatGPT助力游戏行业发展网易成先行者网易官宣旗下开放世界武侠手游逆水寒将实装国内首个游戏版ChatGPT这是ChatGPT首次用于游戏中其不仅能够让智能NPC和玩家自由生成对话并基于对话内容自主给出有逻辑的行为反馈还可以通过AI随机生成任务地图关卡帮助人物形象塑造ChatGPT的应用提升了游戏的交互体验丰富了产品内容向开放世界游戏的发展迈进一大步储备AIGC和GPT模型研究加大研发投入公司22年研发投入超150亿元研发费用率为15622Q4研发投入41亿元创下历史新高网易在AIGC等相关技术已有丰富储备自2018年启动GPT生成式预训练模型研究网易表示目前已自研数十个超大规模预训练模型覆盖自然语言文图跨模态文音跨模态智能抓取情绪感知等多种模型领域在游戏领域网易旗下网易伏羲网易互娱AILAB两大游戏人工智能实验室深耕自然语言处理强化学习计算机视觉语音合成虚拟人等技术领域的科研攻关与应用落地并在AI图像生成AI智能捏脸AI智能NPC等领域有诸多领先行业的创新探索图逆水寒宣传图图网易研发费用和研发费用率亿人民币研发费用研发费用率16018161156161140142141161412011612100108014115086010468440784204122022Q40201820192020202120220资料来源逆水寒手游公众号招商证券资料来源公司财报招商证券-15-42腾讯AI布局早已入场从应用场景出发探索前沿科技AI布局早已入场自下而上积极储备创新技术2016年腾讯便成立了AILab开始了基础研究和产业实践的两条腿走路腾讯的AI路径是从服务业务不断向上游的前沿技术研究延伸2019年世界人工智能大会上马化腾对外表示腾讯已建立四大AI实验室涵盖AI从全面基础研究到多种应用开发同时还建立了前沿科技探索的实验室矩阵涵盖机器人量子计算5G边缘计算IoT物联网等根据21世纪经济报道2019年时腾讯在全球主要国家的专利申请数量已超过30000件已授权专利数量超过10000件当时这一数量在国内互联网公司中排名第一在全球互联网公司中排名第二仅次于谷歌AI赋能游戏为起点绝悟最新用于疾病诊断类ChatGPT未来可期绝悟AI是腾讯将游戏场景与人工智能技术进行融合研究的核心探索之一此前先后在MOBARTS3D开放世界等多类型游戏中取得了业界领先的研究成果证明了其在游戏复杂环境中较为优秀的决策智能水平腾讯AILab作为AI游戏研究先行者其自主研发的深度强化学习智能体正不断走近现实除了绝悟2016面世的棋牌游戏AI绝艺也先后四次夺得世界顶级赛事冠军并自2018年起开始无偿担任中国国家围棋队训练专用AI图腾讯游戏AI的三个核心能力Decision无人驾驶刹车机器人电机驱动器下围棋在哪里落子PerceptionConversation无人驾驶视觉雷达客服机器人机器人声纳健康陪聊机器人下围棋棋盘全局问答机器人资料来源腾讯全球合作伙伴大会招商证券-16-43A股游戏厂商AI相关布局三七互娱2019年开始研发智能化投放和运营系统天机量子量子智能化投放平台实现了全天候无间断的系统化批量广告投放其投放流程不仅完全自动的并且投放目标也由智能化平台自主选定天机为智能化运营分析系统且已经接入了数百款游戏能够利用当前运营过程中所产生的数据对游戏运营现状进行分析预测关键指标的同时精准定位核心用户并给出维系建议未来有望通过AI进一步实现降本增效A股一线游戏厂商均有前瞻布局巨人网络曾在互动平台表示公司看好AIGC相关技术对游戏内容生产方式变革和效率提升的助益会积极研究相关技术与公司业务相结合的应用场景完美世界也在投资者互动平台表示目前公司已将AI相关技术应用于游戏中的智能NPC场景建模AI剧情AI绘图等方面例如梦幻新诛仙采用智能NPC与IK技术使得NPC具有丰富的微表情为玩家提供真实自然的交互体验公司在研的仙侠题材MMORPG端游诛仙世界创新运用了全天候天气智能AI演算技术实现了对雨雪大雾等天气的全局还原和细节处理天气变化切实融入到玩家的游戏体验中图三七互娱智能化投放和运营分析系统图梦幻新诛仙宣传片资料来源游戏产业革新大会招商证券资料来源梦幻新诛仙宣传视频招商证券-17-43游戏AIChatGPT相关公司汇总公司名称股票代码总市值相关布局使用AIGC算法全方位布局产品StarXMusicLab音乐实验室发布AI昆仑万维300418SZ324作曲歌曲三七互娱002555SZ528预期AIGC将应用于游戏行业自动化生成美术图片和文本宝通科技300031SZ84预期AIGC将应用于游戏行业自动化生成美术图片和文本公司及部分战略投资企业已在应用相关AI工具并尝试逐步建立内部恺英网络002517SZ198AI数据库冰川网络300533SZ55预期AIGC将应用于游戏行业自动化生成美术图片和文本完美世界002624SZ287已将AI相关技术应用于游戏场景建模智能NPC公司关注使用AIGC技术自动生成内容开发交互功能更强的数字人盛天网络300494SZ60提升游戏开发效率降低开发成本公司收购鼎富智能做NLP自然语言处理有公安系统的订单也神州泰岳300002SZ130在拓展金融行业订单巨人网络002558SZ217接入百度文心一言加大游戏AI布局汤姆猫300459SZ242通过接入OpenAI的chatgpt的API有望迭代出会聊天的汤姆猫资料来源公司公告招商证券-18-风险提示-19-四风险提示1核心技术不及预期风险AIGC及其核心技术发展目前还处于相对早期阶段硬件技术支持不及预期风险如超级计算机算力全球高端芯片供应较为短缺2政策监管不确定性的风险目前AIGC行业还处于相对早期我国虽大力支持人工智能等相关产业的发展但对相关AIGC作品等知识版权保护还暂未出台相应政策3行业竞争风险AIGC行业和ChatGPT概念爆火引起企业纷纷入局可能存在行业竞争风险4商业化拓展低于预期风险AIGC行业还处于相对早期小部分应用实习商业化而大部分应用处以免费试用或免费试用向收费转型阶段行业存在商业化拓展低于预期风险5产物存在版权纠纷和伦理问题风险AI生成内容可能存在违反法律道德产生版权纠纷引发伦理问题等情况将引起严重的社会反应-20-