本周板块分化，环保（申万）行业指数下跌1.63%，跌幅小于创业板指数；公用事业（申万）行业指数上涨0.90%，相较市场整体涨幅靠前。
　　本周板块表现：本周环保及公用事业板块涨跌出现分化，环保（申万）行业指数下跌1.63%，跌幅大于沪深300指数，小于创业板指数；公用事业（申万）行业指数上涨0.90%，相对市场整体涨幅靠前。公用事业子版块中，电力板块上涨1.12%，燃气板块下跌1.15%。今年以来，环保板块累计涨幅5.72%，电力板块累计涨幅2.82%，涨幅均领先于沪深300及创业板指数。
　　国家统计局发布1-2月发用电量数据：1-2月全社会用电量同比增长2.3%，其中2月同比增长11%，第二产业用电量增速19%，修复明显。规上电厂发电量同比增长0.7%，其中绿电高增长，风光发电分别增长30%、9.7%。
　　核心观点：电力供需紧平衡下火电“压舱石”作用凸显，随着煤价及硅料成本进一步下滑，“火转绿”标的增长确定性高。中国特色估值体系及能源转型的要求下，火电企业面临成本端的双重修复，盈利能力修复预期强烈，在资产扩张周期中估值有望迎来提升。建议关注装机持续高增、落地执行力强、加速由火电向绿电转型的【华能国际】等。
　　行业重点数据跟踪。1）煤炭价格：今年以来，在长协煤保供政策的支持下，长协煤覆盖率大幅提升，叠加煤炭库存水平维持高位，煤价整体回落。截至2023年3月17日，秦皇岛动力煤（Q5500）市场价格1140元/吨，较高点1599元/吨下跌28.7%。2）三峡水位：本周三峡水库水位和蓄水量环比上周均有上升。3）硅料及组件价格：2022年12月起，随着硅料产能的逐步释放，多晶硅和组件价格开始大幅回落。2023年2月价格出现反弹，主要系需求回暖+开工补库所致，目前已开始企稳。截至2023年3月15日，多晶硅（致密料）价格已下降至220元/千克，周环比下降1.8%。4）天然气价格：国内LNG到岸价近一月持续回落，国内LNG出厂价本周明显下滑。根据金联创数据，3月10日LNG到岸价为13.42美元/百万英热（4799元/吨），较高点40.35美元/百万英热下降66.7%；国内LNG出厂价为5209元/吨，较高点7804元/吨下滑33.3%。5）电力市场：现货交易方面，本周广东省发电侧加权平均电价于周四达到最高值722.42元/兆瓦时。中长期交易市场方面，3月13日至3月18日山东省中长期交易电量达33.99亿千瓦时，环比下滑3.1%；同期加权平均成交电价374.77元/兆瓦时，环比上升0.04%。6）碳市场：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）周成交量4021吨，环比下滑98.0%，周成交额22.59万元；挂牌协议周成交量4021吨，环比上升33.1%，周成交额22.59万元；本周无大宗协议成交。截至本周，2023年全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量262.12万吨，累计成交额1.47亿元。
　　行业重点事件：山东省发改委发布《关于山东电力现货市场价格上下限规制有关事项的通知（征求意见稿）》；生态环境部发布《关于做好2021、2022年度全国碳排放权交易配额分配相关工作的通知》；国家发改委发布就《绿色产业指导目录（2023年版）》公开征求意见。
　　风险提示：政策落实低于预期、煤炭及硅料价格上涨、项目进展低于预期、国际政治局势变化的风险等。

研究报告全文：证券研究报告行业定期报告2023年03月19日第二产业用电需求修复明显1-2月风光发电增速亮眼推荐维持环保公用事业行业周报2023319周期环保及公用事业本周板块分化环保申万行业指数下跌163跌幅小于创业板指数公行业规模用事业申万行业指数上涨090相较市场整体涨幅靠前占比股票家数只21744本周板块表现本周环保及公用事业板块涨跌出现分化环保申万行业总市值亿元3036537流通市值亿元2605637指数下跌163跌幅大于沪深300指数小于创业板指数公用事业申万行业指数上涨090相对市场整体涨幅靠前公用事业子版块中电行业指数力板块上涨112燃气板块下跌115今年以来环保板块累计涨幅1m6m12m572电力板块累计涨幅282涨幅均领先于沪深300及创业板指数绝对表现-12705国家统计局发布1-2月发用电量数据1-2月全社会用电量同比增长23相对表现222152其中2月同比增长11第二产业用电量增速19修复明显规上电厂发环保及公用事业沪深30010电量同比增长07其中绿电高增长风光发电分别增长30975核心观点电力供需紧平衡下火电压舱石作用凸显随着煤价及硅料成0本进一步下滑火转绿标的增长确定性高中国特色估值体系及能源转-5-10型的要求下火电企业面临成本端的双重修复盈利能力修复预期强烈在-15资产扩张周期中估值有望迎来提升建议关注装机持续高增落地执行力强-20Mar22Jul22Nov22Feb23加速由火电向绿电转型的华能国际等资料来源公司数据招商证券行业重点数据跟踪1煤炭价格今年以来在长协煤保供政策的支持下相关报告长协煤覆盖率大幅提升叠加煤炭库存水平维持高位煤价整体回落截至2023年3月17日秦皇岛动力煤Q5500市场价格1140元吨较高点1环保公用事业行业周报1599元吨下跌2872三峡水位本周三峡水库水位和蓄水量环比上周20230311中特体系下央企价值有待重估建议关注火转绿标的均有上升3硅料及组件价格2022年12月起随着硅料产能的逐步释放2023-03-12多晶硅和组件价格开始大幅回落2023年2月价格出现反弹主要系需求回暖开工补库所致目前已开始企稳截至年月日多晶硅致2023315宋盈盈S1090520080001密料价格已下降至220元千克周环比下降184天然气价格国songyingyingcmschinacomcn内LNG到岸价近一月持续回落国内LNG出厂价本周明显下滑根据金联创数据3月10日LNG到岸价为1342美元百万英热4799元吨较高点4035美元百万英热下降667国内LNG出厂价为5209元吨较高点7804元吨下滑3335电力市场现货交易方面本周广东省发电侧加权平均电价于周四达到最高值72242元兆瓦时中长期交易市场方面3月13日至3月18日山东省中长期交易电量达3399亿千瓦时环比下滑31同期加权平均成交电价37477元兆瓦时环比上升0046碳市场本周全国碳市场碳排放配额CEA周成交量4021吨环比下滑980周成交额2259万元挂牌协议周成交量4021吨环比上升331周成交额2259万元本周无大宗协议成交截至本周2023年全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量26212万吨累计成交额147亿元行业重点事件山东省发改委发布关于山东电力现货市场价格上下限规制有关事项的通知征求意见稿生态环境部发布关于做好20212022年度全国碳排放权交易配额分配相关工作的通知国家发改委发布就绿色产业指导目录2023年版公开征求意见风险提示政策落实低于预期煤炭及硅料价格上涨项目进展低于预期国际政治局势变化的风险等敬请阅读末页的重要说明行业定期报告正文目录一本周行情复盘41板块指数表现42个股表现5二行业重点数据跟踪61煤炭价格库存水平62三峡水位及蓄水量63硅料及组件价格74天然气价格85电力市场86碳市场10三行业重点事件101电力市场重点事件102双碳市场重点事件103其他市场重点事件11四下周环保电力板块主要事件提醒11五上市公司重要公告12图表目录图1申万一级行业涨跌幅4图2环保电力板块今年以来行情走势4图3环保子版块周涨跌幅4图4电力子版块周涨跌幅4图5环保公司周涨跌幅前五5图6电力公司周涨跌幅前五5图7燃气公司周涨跌幅前五5图8秦皇岛动力煤市场价格Q5500元吨6图9广州港印尼烟煤市场价格Q5500元吨6图10主要港口煤炭库存万吨6图11三峡水库站水位线及蓄水量7敬请阅读末页的重要说明2行业定期报告图12多晶硅致密料周均价元千克7图13单晶PERC组件周均价182mm元瓦7图14单晶硅片周均价182mm165m元片7图15国内LNG到岸价元吨8图16国内LNG出厂价格指数元吨8图17全社会用电量亿千瓦时及同比增速8图18分产业用电量亿千瓦时及同比增速9图191-2月分电源发电量亿千瓦时9图201-2月分电源发电量同比增速9图21广东省电力现货日前交易情况元兆瓦时9图22山东省中长期电力直接交易电量情况9图23全国碳市场排放配额成交量万吨10图24全国碳市场排放配额成交均价元吨10表1下周环保电力板块主要事件提醒11表2上市公司重要公告12敬请阅读末页的重要说明3行业定期报告一本周行情复盘1板块指数表现本周环保及公用事业板块涨跌出现分化环保申万行业指数下跌163跌幅大于沪深300指数小于创业板指数公用事业申万行业指数上涨090相对市场整体涨幅靠前公用事业子版块中电力板块上涨112燃气板块下跌115今年以来环保板块累计涨幅572电力板块累计涨幅282涨幅均领先于沪深300指数及创业板指数图1申万一级行业涨跌幅86421120900-2-115-163-4-6-8300电力环保传媒通信电子银行钢铁燃气综合煤炭汽车计算机房地产沪深公用事业非银金融商贸零售交通运输农林牧渔石油石化家用电器纺织服饰建筑材料食品饮料轻工制造医药生物机械设备有色金属美容护理国防军工基础化工社会服务创业板指电力设备建筑装饰资料来源wind招商证券图2环保电力板块今年以来行情走势电力环保沪深300创业板指14121086420-2-4资料来源wind招商证券分板块来看本周环保板块子版块中水务及水治理下跌051固废治理下跌115大气治理下跌221综合环境治理下跌298环保设备下跌327电力板块子版块中火力发电上涨274水力发电上涨197风力发电下滑212光伏发电下滑296图3环保子版块周涨跌幅图4电力子版块周涨跌幅0040-0530-10-1520-2010-2500-30-10-35-20-30-40火力发电水力发电风力发电光伏发电资料来源wind招商证券资料来源wind招商证券敬请阅读末页的重要说明4行业定期报告2个股表现本周环保板块涨幅靠前的分别为法尔胜顺控发展赛恩斯大地海洋美埃科技跌幅靠前的分别为津膜科技仕净科技力源科技ST龙净超越科技电力板块涨幅靠前的分别为涪陵电力粤电力福能股份皖能电力华能国际跌幅靠前的分别为聆达股份川能动力芯能科技豫能控股新中港燃气板块涨幅靠前的分别为贵州燃气ST浩源大众公用深圳燃气凯添燃气跌幅靠前的分别为新天然气ST金鸿德龙汇能美能能源水发燃气图5环保公司周涨跌幅前五2520151050-5-10-15法尔胜顺控发展赛恩斯大地海洋美埃科技超越科技ST龙净力源科技仕净科技津膜科技资料来源wind招商证券图6电力公司周涨跌幅前五121086420-2-4-6-8-10涪陵电力粤电力A福能股份皖能电力华能国际新中港豫能控股芯能科技川能动力聆达股份资料来源wind招商证券图7燃气公司周涨跌幅前五3210-1-2-3-4-5-6贵州燃气ST浩源大众公用深圳燃气凯添燃气水发燃气美能能源德龙汇能ST金鸿新天然气资料来源wind招商证券敬请阅读末页的重要说明5行业定期报告二行业重点数据跟踪1煤炭价格库存水平在长协煤保供政策的支持下长协煤覆盖率大幅提升煤价进一步回落截至2023年3月17日秦皇岛动力煤Q5500市场价格1140元吨较3月10日下滑26较2022年10月25日的高点1599元吨下滑287广州港印尼烟煤Q5500市场价格1149元吨较3月10日上涨39较2022年9月29日的高点1472元吨下跌219秦皇岛港曹妃甸港京唐港及国投港区煤炭库存分别为545526235万吨秦皇岛港库存与3月10日持平其余两港较3月10日分别下滑363万吨图8秦皇岛动力煤市场价格Q5500元吨图9广州港印尼烟煤市场价格Q5500元吨3000300025002500200020001500150010001000500500002020-01-022021-01-022022-01-022023-01-022020-01-022021-01-022022-01-022023-01-02资料来源百川盈孚招商证券资料来源百川盈孚招商证券图10主要港口煤炭库存万吨秦皇岛港曹妃甸港京唐港及国投港区8007006005004003002001000资料来源wind招商证券2三峡水位及蓄水量2022年上半年来水偏丰5月起高温干旱导致来水转枯2023年水位及蓄水量同比下滑2022年1月4日三峡水库站水位为346米蓄水量为170亿立方米上半年来水偏丰水位维持在300米蓄水量维持在170亿立方米左右5月份以来高温干旱导致来水转枯水站水位及储水量下降2022年6月23日三峡水库站水位与蓄水量均到达最低点分别为172米和145亿立方米10月份以来温度下降水库站水位与蓄水量均明显回升水位维持在250米蓄水量维持在160亿立方米左右本周三峡水库水位及蓄水量环比均有所上升但相较去年同期有所下滑截至2023年3月17日三峡水库水位为245米同比下滑191较3月10日上升3米蓄水量158亿立方米同比下滑47较3月10日上升1亿立方米敬请阅读末页的重要说明6行业定期报告图11三峡水库站水位线及蓄水量三峡水库站水位米三峡水库站蓄水量亿立方米400175350170300165250160155200150150145100140501350130资料来源wind招商证券3硅料及组件价格硅料及组件价格企稳光伏装机有望提速2022年12月开始随着硅料产能的逐步释放多晶硅和组件价格开始大幅回落2023年2月价格出现反弹主要系需求回暖开工补库所致目前已逐渐企稳截至2023年3月15日多晶硅致密料价格已下降至220元千克周环比下降18单面单晶PERC组件价格182mm为173元瓦周环比持平单晶硅片价格182mm165m价格为638元片周环比上涨26图12多晶硅致密料周均价元千克图13单晶PERC组件周均价182mm元瓦350223002250182001615014100501201资料来源wind招商证券资料来源wind招商证券图14单晶硅片周均价182mm165m元片876543210资料来源wind招商证券敬请阅读末页的重要说明7行业定期报告4天然气价格国内LNG到岸价近一月持续回落本周国内LNG出厂价进一步下滑根据金联创数据3月17日LNG到岸价为1342美元百万英热4799元吨较3月10日下跌57较2022年12月8日的高点4035美元百万英热14630元吨下跌667国内LNG出厂价5209元吨较3月10日下降69较2022年12月2日的高点7804元吨下跌333图15国内LNG到岸价元吨图16国内LNG出厂价格指数元吨3500090003000080007000250006000200005000150004000300010000200050001000002020-03-022021-03-022022-03-022023-03-022020-01-022021-01-022022-01-022023-01-02资料来源wind招商证券注LNG到岸价原单位为美元百万英资料来源wind招商证券热根据当天美元汇率及1吨LNG的热量52百万英热进行换算5电力市场全社会用电量同比增长第一产业第二产业和城乡居民生活用电增速高于全社会用电量平均水平1-2月全国全社会用电量13834亿千瓦时同比增长23分产业看1-2月第一产业用电量174亿千瓦时同比增长62第二产业用电量8706亿千瓦时同比增长29第三产业用电量2485亿千瓦时同比下降02城乡居民生活用电量2469亿千瓦时同比增长27图17全社会用电量亿千瓦时及同比增速全社会用电量同比增速9000208000157000600010500054000300002000-510000-10资料来源wind招商证券敬请阅读末页的重要说明8行业定期报告图18分产业用电量亿千瓦时及同比增速第一产业用电量第二产业用电量第三产业用电量城乡居民用电量第一产业同比增速第二产业同比增速6000第三产业同比增速城乡居民用电同比增速40500030400020300010200001000-100-20资料来源wind招商证券电力生产增速放缓绿电发电量增速亮眼2023年1-2月份全国规上电厂发电量总计13497亿千瓦时同比增长07增速较上年12月份放缓23个百分点日均发电2288亿千瓦时分品种看1-2月份火电水电发电量由增转降核电发电增速放缓风电太阳能发电增速加快其中火电发电同比下降23水电发电下降34核电发电增长43风电发电增长302太阳能发电增长93图191-2月分电源发电量亿千瓦时图201-2月分电源发电量同比增速火电同比水电同比风电同比2021年2022年2023年1200060光伏同比核电同比1000080004060002040002000002021年2022年2023年火电水电风电光伏核电-20资料来源国家统计局招商证券资料来源国家统计局招商证券现货日前交易市场根据广东省电力交易中心数据本周广东省发电侧加权平均电价于3月15日周三达到最高值56486元兆瓦时环比下跌122其中燃煤加权平均电价为56158元兆瓦时环比下跌87燃气为62235元兆瓦时环比下跌131新能源为55720元兆瓦时环比下跌67中长期交易市场根据山东省电力交易中心数据3月13日至3月18日山东省中长期电力直接交易市场成交电量达3399亿千瓦时环比下滑31同期加权平均成交电价37477元兆瓦时环比小幅上升004图21广东省电力现货日前交易情况元兆瓦时图22山东省中长期电力直接交易电量情况发电侧日前成交价燃煤燃气新能源净合约量亿千瓦时加权均价元兆瓦时100064376628003756037560058374400565437420052373050373日日日日日日日日日日日日日6789101112131415161718月月月月3333月月月月月月月月月333333333资料来源广东省电力交易中心招商证券资料来源山东省电力交易中心招商证券敬请阅读末页的重要说明9行业定期报告6碳市场本周全国碳市场碳排放配额CEA周成交量4021吨环比下滑980周成交额2259万元挂牌协议周成交量4021吨环比上升331周成交额2259万元本周无大宗协议交易截至本周2023年全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量26212万吨累计成交额147亿元图23全国碳市场排放配额成交量万吨图24全国碳市场排放配额成交均价元吨120100205701005685668073205645626056055840313055620305542004002023-02-172023-02-242023-03-032023-03-102023-03-17资料来源wind招商证券资料来源wind招商证券三行业重点事件1电力市场重点事件山东省发改委发布关于山东电力现货市场价格上下限规制有关事项的通知征求意见稿通知对市场电能量申报设置价格上限130元千瓦时和下限-008元千瓦时对市场电能量出清设置价格上限15元千瓦时和下限-01元千瓦时贵州省能源局发布省能源局关于进一步加强新能源项目管理有关工作的通知通知表明坚持源网荷储和多能互补发展风电光伏发电资源要素优先向已建成的水电站火电厂配置2023年新疆自治区重大项目清单发布实施重点项目400个总投资27万亿元年度计划投资3000亿元以上其中水利项目2739亿元年度计划投资149亿元能源项目总投资10521亿元年度计划投资1417亿元2023年广东省重点项目公布2023年广东省共安排省重点项目1530个总投资85万亿元涉及95个重点能源项目2双碳市场重点事件北京银行发布基于可量化环境效益的绿色金融产品京行碳e贷面向北京绿色交易所绿色项目库入库项目以企业碳账户和绿色项目库系统碳核算为前提将贷款利率与系统评价结果相挂钩生态环境部发布关于做好20212022年度全国碳排放权交易配额分配相关工作的通知通知要求进行预分配配额核定与预支配额以及配额清缴履约工作敬请阅读末页的重要说明10行业定期报告国家发改委就绿色产业指导目录2023年版公开征求意见公开征求意见的内容包括余热余压余气利用设备制造汽轮发电机组系统能效提升余热余压利用燃煤电厂超低排放改造等3其他市场重点事件2月亿级环卫项目成交总额2322亿元根据北极星环卫网2023年2月开标的亿级环卫服务项目共12个项目30个标段成交总额232亿元涉及广东上海四川海南江苏浙江广西等7个省份直辖市发改委到2025年新增和改造污水收集管网45万公里发改委提出到2025年新增和改造污水收集管网45万公里农村生活污水治理率提高到40四下周环保电力板块主要事件提醒表1下周环保电力板块主要事件提醒公告类型公司时间具体内容中广核新能源202303212022年业绩简报披露银星能源202303212022年年度报告披露聆达股份202303212022年年度报告披露世茂能源202303212022年年度报告披露佛燃能源202303222022年年度报告披露新动力202303222022年年度报告披露华能国际202303222022年年度报告披露水发燃气202303222022年年度报告披露华润电力202303222022年业绩简报披露年度报告披露粤丰环保202303222022年业绩简报披露新天绿色能源202303232022年业绩简报披露中国电力202303232022年业绩简报披露节能国祯202303232022年年度报告披露清研环境202303242022年年度报告披露桂东电力202303242022年年度报告披露新天绿能202303242022年年度报告披露豫能控股202303252022年年度报告披露新奥股份202303252022年年度报告披露上海环境202303252022年年度报告披露创业环保20230324年报披露延期报告延期雪浪环境20230325年报披露延期云南能投20230321定向增发机构配售股份91262827万股占流通盘1071股份流通三峡能源20230323首发原股东限售股份预计500200万股占流通盘3685敬请阅读末页的重要说明11行业定期报告山高环能20230324股权激励限售股份预计441万股占流通盘153资料来源wind招商证券五上市公司重要公告表2上市公司重要公告公告类型公司发布时间具体内容2022年公司全年实现营业收入3916亿元同比增长27实现归属上海电力20230312于母公司净利润321亿元扣除非经常性损益后归属于母公司净利润138亿元基本每股收益0068元加权平均净资产收益率1222022年度公司实现营业总收入1272亿元同比增长6741实现天源环保20230312利润总额242亿元同比增长2955实现归属于上市公司股东的净利润202亿元同比增长26182022年公司全年实现营业收入2613亿元同比增长2614实现黔源电力20230312利润总额892亿元同比增长5882实现归属于上市公司股东的净利润414亿元同比增长6502业绩预告2022年公司全年实现营业收入1899亿元同比增长5896实现蓝晓科技20230312利润总额61亿元同比增长7595实现归属于上市公司股东的净利润538亿元同比增长73预计2022年归属于本公司权益持有人的本年度利润或亏损约为介乎华电国际20230314亏损人民币2亿元至利润人民币1亿元之间相比去年同期减少亏损约3142-3442亿元2022年实现营业收入3371亿元同比1359归属于上市公司股东旺能环境20230315的净利润713亿元同比1006基本每股收益166元2022年实现营业收入3801亿元同比-2188归属于上市公司股东川能动力20230316的净利润714亿元同比10523基本每股收益048元2022年公司实现营业收入3416亿元同比3054归母净利润923新天然气20230314亿元同比-1023基本每股收益218元拟每股派发现金红利06元含税2022年公司实现营业收入1272亿元同比6741归母净利润202天源环保20230315亿元同比2618基本每股收益049元2022年公司实现营业收入82822亿元同比266归母净利润9965中国广核20230315亿元同比206基本每股收益0197元2022年公司实现营业收入65亿元同比3057归母净利润192亿芯能科技20230315年度报告元同比741基本每股收益038元2022年公司实现营业收入1188亿元同比516归母净利润804ST龙净20230317亿元同比-6522022年公司实现营业收入4645亿元同比215归母净利润152胜利股份20230317亿元同比37882022年公司实现营业收入2894亿元同比113归母净利润004武汉控股20230317亿元同比-992022年公司实现营业收入807亿元同比2233归母净利润-157ST热电20230317亿元同比-931公司2023年1-2月累计发电量8909亿千瓦时同比增长2610其中风电完成发电量6861亿千瓦时同比增长3307太阳能三峡能源20230312完成发电量1979亿千瓦时同比增长814水电完成发电量058亿千瓦时较上年同期下降2055独立储能完成发电量011亿千瓦时经营数据2023年1-2月公司实现营业总收入849亿元同比增长2437归属于上市公司股东的净利润308亿元同比增长4543据初步节能风电20230312统计2023年2月公司完成发电量881亿千瓦时同比下降5272023年累计完成发电量2047亿千瓦时同比增长2416大唐新能源20230315截至2月底集团2023年累计完成发电量5655kWh同比3537敬请阅读末页的重要说明12行业定期报告其中风电发电量5342kWh同比3351光伏发电量313kWh同比775新港转债发行数量合计3691万手原股东认购3266万手网上社会公新中港20230313众投资者缴款认购416万手保荐机构包销992手包销比例为027公司拟向不特定对象发行总额不超过23亿元的可转债募集资金净额将可转债发行禾信仪器20230314用于昆山高端质谱仪器生产项目及补充流动资金公司拟向不特定对象发行总额不超过42亿元的可转债募集资金净额用百川畅银20230315于沼气综合利用购置移动储能车等项目公司与华中科技大学联合成立华中科技大学能源与动力工程学院-天源天源环保20230312环保股份有限公司低碳能源与环境资源联合研究中心公司收到广东省珠海市斗门区垃圾中转站管护和垃圾压缩转运服务中标20230313通知书中标金额为061亿元3年侨银股份公司被确定为约432亿元15年云南省丽江市玉龙县园林绿化养护市政20230314基础设施管护环卫一体化项目第一中标候选人控股子公司华都公司近日收到中国核动力研究设计院所属成都核总核动浙富控股20230315力研究设计工程有限公司项目中标书合计1026亿元重大合同全资子公司长沙中联重科环境产业有限公司中标福州市仓山区环卫作业盈峰环境20230316服务类采购项目凤阳县第四轮城区及农村环卫市场化特许经营项目合同总额954亿元子公司武汉建材院签订福能新型建材华安有限公司年加工370万中材节能20230317m花岗岩机制砂石生产线EPC总承包合同金额299亿元公司签署国投罗钾公司罗布泊盐湖老卤提锂综合利用工程-膜处理系统久吾高科20230317采购合同不含税金额076亿元与揭阳市人民政府签订抽水蓄能电站项目合作开发建设框架协议共南网储能20230317同投资成立大洋抽水蓄能电站项目公司股比70奥福环保20230317股东王建忠拟以集中竞价方式减持不超过100万股占总股本129股份增减持绿茵生态20230317股东卢云峰拟以集中竞价方式减持不超过2636万股占总股本008司拟与华电科工共同出资建设25MW风电离网制氢一体化项目项目金山股份20230314总投资278亿元项目公司注册资本金083亿元公司出资70058亿元全资子公司新能源公司拟投资建设天津太平镇光伏发电一期200MWp项20230315目总投资854亿元资本金占总投资20广州发展全资子公司电力集团拟投资汕尾电厂二期项目21000MW扩建工20230315程项目7864亿元由红海湾发电公司实施电力集团按25股权比例出资393亿元对外投资公司拟在内蒙古自治区乌拉特中旗落地重力储能项目不低于2GWh中国天楹20230315同时投资开发与重力储能相关的装备制造产业公司与卓越新能在新加坡合资设立卓越三达研究院双方各自出资600三达膜20230315万美元并合作建立生产基地探讨设立产业基金拟由全资子公司东南粤水电全资子公司增城能源公司投资建设广东省广粤水电20230316州市增城区石滩镇沙头80MW农渔光互补光伏发电项目总投资456亿元与尼泊尔电力局签署总额约1000万美元的销售合同拟在尼泊尔设立办朗新科技20230317事处公司拟支付现金分别购买安徽省能源集团所持有的环保发电评估值1653亿元51的股权以及响洪甸蓄能发电华东琅琊山抽水蓄能皖能电力20230313华东天荒坪抽水蓄能安徽响水涧抽水蓄能评估值共58亿元4530556236的股权交易价格共2233亿元王磊先生汤玉祥先生分别受让游明设先生通泰合智800600收购兼并股权转让完成后汤玉祥先生持有通泰合智52股权成为通泰合宇通重工20230313智实际控制人因通泰合智间接控制宇通集团汤玉祥先生成为宇通集团实际控制人通过全资孙公司香港利明目前持有亚美能源5695股份要约收购亚新天然气20230314美能源全部剩余股权并将其从香港联交所私有化退市计划股东将获得香敬请阅读末页的重要说明13行业定期报告港利明支付的现金185港元股作为私有化对价交易总价2704亿港币公司以现金支付6亿元以2283元股发行股份支付12亿元发行可转债011亿张支付108亿元向53名标的公司股东购买森泰能源100九丰能源20230314股份交易价格18亿元并向不超过35名特定投资者发行可转债募集配套资金12亿元用于川西名山220万吨液化天然气清洁能源基地项目一期支付现金对价等红海湾发电公司为公司与广州电力集团汕尾建城公司分别持股65关联交易粤电力202303152510的控股子公司汕尾电厂二期项目投资构成了公司关联交易杭州城投拟将其持有的公司股份6163计247亿股无偿划转至杭州热电20230314能源集团使公司控股股东由杭州城投变更为能源集团实际控制人仍为杭州市人民政府国联发展拟通过公开征集转让方式协议转让其持有236亿股股票不华光环能20230315股权转让高于公司总股本25控股股东东嘉投资拟将165亿股总股本145转让予乌江能投贵州燃气20230317控股股东变更为乌江能投实际控制人变更为贵州省国资委股东邵东丰铭开始启动清算注销事宜邵东丰铭持有公司无限售条件力合科技20230316股份014亿股占总股本612南网能源20230315韩庆敏先生因工作变动申请辞去副总经理总会计师职务人员变动神雾节能20230317董事长吴浪辞职海新能科20230317原总经理李林辞职聘任周从文为总经理对2023年3月17日含前买入并持有的投资者派发利息本期债券19太阳G1票面利率为330扣税后个人证券投资基金债券太阳能20230316持有人每手实际取得的利息为264元非居民企业每手实际取得的利债券付息息为33元本期为龙净转债第三年付息计息期间为2022年3月24日至2023ST龙净20230316年3月23日本计息年度票面利率为1每张龙净转债派发利息1元公司正式公开发布针对半导体行业研发生产的电感耦合等离子体三重四极杆质谱仪LabMS5000ICP-MSMS可用于监控半导体硅材料莱伯泰科20230312第三代半导体材料电子特气等的无机元素污染已通过半导体行业SEMIS2SEMIE78认证公司技术中心被认定为2022年第29批国家企业技术中心可享受国元琛科技20230312家相关政策支持因规划调整等原因下属子公司成都市温江兴蓉柳投环保工程有限公兴蓉环境20230313司终止温江区排水基础设施PPP项目一期项目费用根据政府审其他计结果进行结算各方互不追究违约责任公司作为有限合伙人共同发起设立宁波建信新能源产业并购合伙企业宁波能源20230316有限合伙规模20亿元目前合伙企业工商注销相关事项已办理完毕金沙县年产15万吨白酒糟生物发酵饲料一期项目10万吨年已顺利路德环境20230317完成试生产天富能源20230317获得可再生能源电价附加补助资金048亿元华光环能20230317入选创建世界一流专精特新示范企业名单拟变更公司名称为北京京能热力股份有限公司变更证券简称为京能热华通热力20230317力资料来源wind招商证券敬请阅读末页的重要说明14行业定期报告分析师承诺负责本研究报告的每一位证券分析师在此申明本报告清晰准确地反映了分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关宋盈盈CFA清华大学环境工程本硕北京大学国发院经济学双学士2018-2020年任招商证券环保公用事业行业分析师2020-2022年任美妆时尚行业分析师重点覆盖珠宝医美美妆板块2022年团队新财富排名第四位2023年起任招商证券环保公用事业行业首席分析师评级说明报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系基于报告发布日后6-12个月内公司股价或行业指数相对同期当地市场基准指数的市场表现预期其中A股市场以沪深300指数为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以标普500指数为基准具体标准如下股票评级强烈推荐预期公司股价涨幅超越基准指数20以上增持预期公司股价涨幅超越基准指数5-20之间中性预期公司股价变动幅度相对基准指数介于5之间减持预期公司股价表现弱于基准指数5以上行业评级推荐行业基本面向好预期行业指数超越基准指数中性行业基本面稳定预期行业指数跟随基准指数回避行业基本面转弱预期行业指数弱于基准指数重要声明本报告由招商证券股份有限公司以下简称本公司编制本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告基于合法取得的信息但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告所包含的分析基于各种假设不同假设可能导致分析结果出现重大不同报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议除法律或规则规定必须承担的责任外本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突本报告版权归本公司所有本公司保留所有权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人均不得以任何形式翻版复制引用或转载否则本公司将保留随时追究其法律责任的权利敬请阅读末页的重要说明15