重点推荐：仕净科技，景津装备，赛恩斯，美埃科技，高能环境，国林科技，英科再生，三联虹普，新奥股份，天壕环境，九丰能源，宇通重工，凯美特气，路德环境，伟明环保，瀚蓝环境，绿色动力，洪城环境，天奇股份，光大环境，中国水务，百川畅银，福龙马，中再资环。
　　建议关注：金科环境，卓越新能，山高环能，ST龙净。
　　全国碳市场碳排放配额（CEA）行情：2023年3月14日，CEA涨跌幅+0.00%；收盘价56.00元/吨；成交量1010吨；成交额56,565.00元。
　　两会强调绿色转型、污染防治与节能降碳，中央与地方预算资金有力支持。2023年政府工作报告指出推动发展方式绿色转型。深入推进环境污染防治。加强城乡环境基础设施建设，持续实施重要生态系统保护和修复重大工程。推进煤炭清洁高效利用和技术研发，加快建设新型能源体系。完善支持绿色发展的政策，发展循环经济，推进资源节约集约利用，推动重点领域节能降碳，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战。2023年中央和地方预算草案明确，中央财政大气污染防治资金安排330亿元（较2022年+30亿元），重点支持北方冬季清洁取暖。中央财政水污染防治资金安排257亿元（较2022年+20亿元），主要支持长江保护修复、黄河生态保护治理、重点海域综合治理攻坚行动，做好农村黑臭水体治理试点。
　　水资源稀缺价值提升，关注政府端水价市场化&企业端技术驱动水资源再生降本。联合国近50年来规格最高的涉水专题会议将于3月22日召开，聚焦清洁饮水和可持续发展。我国生活饮用水新国标将于4月1日起实施，部分指标限值提高，供水品质提升。关注政府端水价市场化，企业端技术驱动水价值提升。建议关注污废水资源化切入光伏【金科环境】，重点推荐重金属废水处理回用【赛恩斯】，净水臭氧设备【国林科技】。
　　关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气+环卫电动化赛道投资机会。（1）技术驱动设备龙头：继续推荐产业链安全中的环境技术价值。①光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头，成本、技术、品牌优势奠定份额超75%，单位价值量5-11倍提升成长加速；水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线。建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，膜项目实力领先。污废水资源化与光伏龙头隆基签署合作框架协议，水指标+排污指标约束下，百亿空间释放。②半导体配套重点推荐【国林科技】臭氧设备龙头，公司自研产品已实现国产替代性能基础，样机已进入清洗设备厂商稳定性测试，交付放量可期。建议关注【美埃科技】空气净化供应商，公司洁净室产品满足半导体级生产要求，效果对标海外龙头。洁净室规模扩大，高毛利耗材业务占比上升，发展稳定性与盈利能力提升。③压滤设备：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新能源、砂石骨料等新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极。（2）再生资源：欧洲碳需求驱动：①生物油疫后餐饮修复&欧洲限制UCO进口，原料供应充裕，单位盈利回升。欧盟减碳目标持续升级，碳价维持高位，驱动生柴掺混比例提升，对棕榈油等原料限制下，UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。②再生塑料减碳显著，欧盟强制立法要求到2025年再生PET占比不低于25%，2030年不低于30%，重点推荐【英科再生】【三联虹普】。重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。（3）天然气：全球气价回落，城燃毛差修复，继续看好具备核心资产的天然气公司。重点推荐【新奥股份】【天壕环境】【九丰能源】。（4）环卫电动化：政策发力启动全面电动化试点，成本压力环节经济性改善降本促量。销量空间10年50倍，22年盈峰&宇通双寡头占近60%。重点推荐【宇通重工】【盈峰环境】【福龙马】。
　　风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期

研究报告全文：证券研究报告行业点评报告环保环保行业点评报告国务院总理李强在两会强调农村生态价值2023年03月15日农村生态环境治理推动发展方式绿色转型证券分析师袁理增持维持执业证书S0600511080001021-60199782yuanldwzqcomcnTableTag研究助理朱自尧投资要点TableSummary执业证书S0600121080040重点推荐仕净科技景津装备赛恩斯美埃科技高能环境国林zhuzydwzqcomcn科技英科再生三联虹普新奥股份天壕环境九丰能源宇通重工凯美特气路德环境伟明环保瀚蓝环境绿色动力洪城环境天奇股份光大环境中国水务百川畅银福龙马中再资环行业走势建议关注金科环境卓越新能山高环能ST龙净环保沪深300全国碳市场碳排放配额CEA行情2023年3月14日CEA涨跌幅129000收盘价5600元吨成交量1010吨成交额5656500元6两会强调绿色转型污染防治与节能降碳中央与地方预算资金有力支30持2023年政府工作报告指出推动发展方式绿色转型深入推进环境污-3-6染防治加强城乡环境基础设施建设持续实施重要生态系统保护和修复-9-12重大工程推进煤炭清洁高效利用和技术研发加快建设新型能源体系-1520223152022714202211122023313完善支持绿色发展的政策发展循环经济推进资源节约集约利用推动重点领域节能降碳持续打好蓝天碧水净土保卫战2023年中央和地方预算草案明确中央财政大气污染防治资金安排330亿元较2022相关研究年亿元重点支持北方冬季清洁取暖中央财政水污染防治资金安30两会强调减污扩绿降碳推荐排257亿元较2022年20亿元主要支持长江保护修复黄河生态保护治理重点海域综合治理攻坚行动做好农村黑臭水体治理试点技术驱动设备龙头碳需求驱动水资源稀缺价值提升关注政府端水价市场化企业端技术驱动水资源再生资源再生降本联合国近50年来规格最高的涉水专题会议将于3月22日召开聚焦清洁饮水和可持续发展我国生活饮用水新国标将于4月1日2023-03-13起实施部分指标限值提高供水品质提升关注政府端水价市场化企水资源稀缺价值提升关注政业端技术驱动水价值提升建议关注污废水资源化切入光伏金科环境府端水价市场化企业端技术驱重点推荐重金属废水处理回用赛恩斯净水臭氧设备国林科技关注泛半导体等环保设备再生资源天然气环卫电动化赛道投资机会动水资源再生降本1技术驱动设备龙头继续推荐产业链安全中的环境技术价值光2023-03-10伏配套重点推荐仕净科技光伏制程污染防控设备龙头成本技术品牌优势奠定份额超75单位价值量5-11倍提升成长加速水泥固碳光伏电池片积极拓展第二成长曲线建议关注金科环境水深度处理及资源化专家膜项目实力领先污废水资源化与光伏龙头隆基签署合作框架协议水指标排污指标约束下百亿空间释放半导体配套重点推荐国林科技臭氧设备龙头公司自研产品已实现国产替代性能基础样机已进入清洗设备厂商稳定性测试交付放量可期建议关注美埃科技空气净化供应商公司洁净室产品满足半导体级生产要求效果对标海外龙头洁净室规模扩大高毛利耗材业务占比上升发展稳定性与盈利能力提升压滤设备重点推荐景津装备全球压滤机龙头下游新能源砂石骨料等新兴领域促成长配套设备出海贡献新增长极2再生资源欧洲碳需求驱动生物油疫后餐饮修复欧洲限制UCO进口原料供应充裕单位盈利回升欧盟减碳目标持续升级碳价维持高位驱动生柴掺混比例提升对棕榈油等原料限制下UCOME迎替代性成长良机建议关注卓越新能再生塑料减碳显著欧盟强制立法要求到2025年再生PET占比不低于252030年不低于30重点推荐英科再生三联虹普重金属资源化重点推荐赛恩斯重金属污酸污废水治理新技术政策驱动下游应用打开紫金持股危废资源化重点推荐高能环境经济复苏ToB环保迎拐点项目放量期3天然气全球气价回落城燃毛差修复继续看好具备核心资产的天然气公司重点推荐新奥股份天壕环境九丰能源4环卫电动化政策发力启动全面电动化试点成本压力环节经济性改善降本促量销量空间10年50倍22年盈峰宇通双寡头占近60重点推荐宇通重工盈峰环境福龙马风险提示政策推广不及预期利率超预期上升财政支出低于预期19东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告内容目录1每日行情411市场行情2023年3月14日412碳市场行情2023年3月14日42公司公告53行业新闻631国务院总理李强在两会强调农村生态价值中国环境网6324月上海环博会将首次使用新国际全部展馆北极星节能环保网733江苏省地标炼焦化学工业污染物排放标准北极星大气网74风险提示829东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告图表目录图1全国碳市场碳排放配额CEA行情4图2国家核证自愿减排量CCER行情20230310439东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告1每日行情11市场行情2023年3月14日环保指数-140沪深300-060涨幅前五名法尔胜1004顺控发展1001倍杰特496美埃科技367中再资环336跌幅前五名碧桂园服务-537ST未来-500艾可蓝-471北控水务集团-450山煤国际-43012碳市场行情2023年3月14日全国碳市场碳排放配额CEA行情涨跌幅000开盘价5600元吨收盘价5600元吨最高价5650元吨最低价5600元吨成交量1010吨成交额5656500元其中挂牌协议交易成交量1010吨成交额5656500元大宗交易交易成交量0吨成交额0元全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量232297599吨累计成交额1062191538534元图1全国碳市场碳排放配额CEA行情数据来源上海环境能源交易所东吴证券研究所图2国家核证自愿减排量CCER行情2023031049东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告数据来源碳道东吴证券研究所2公司公告泰达股份-担保泰达股份的控股子公司泰达能源向天津滨海农商行分别申请融资2499万元和2500万元期限均为6个月上述业务均为银行承兑汇票票面金额分别为4998万元和5000万元泰达能源以不少于票面金额的50交存保证金并以所存保证金提供质押担保公司分别提供2499万元和2500万元敞口连带责任保证公司及控股子公司提供担保的余额为7791亿元占公司最近一期经审计净资产总额的14602对负债率超过70的控股子公司提供担保的余额为4489亿元占公司最近一期经审计净资产总额的8414清新环境-评级联合资信对北京清新环境技术股份有限公司主体及20清新G1进行了信用评级公司主体长期信用等级为AA20清新G1信用等级为AAA评级展望为稳定渤海股份-担保渤海股份全资子公司天津市滨海水业为公司二级全资子公司天津市房信供热有限公司不超过2200万元人民币的融资提供连带责任保证期限为9个月德创环保-股权质押德能控股将其持有的公司流通股股票750万股占公司总股本的361占其持有公司股份总数的853质押给绍兴银行股份有限公司滨海新区支行并在中国证券登记结算有限责任公司办理完成质押登记手续质押当日股价为1583元金能科技-担保金能科技股份解除其向全资子公司金能化学青岛有限公司金狮国际贸易青岛有限公司提供的人民币2532420万元保证担保和人民币2735220万元保证担保截至目前公司为金能化学金狮国贸提供的担保合同余额为人民币554000万元已实际使用的担保余额为人民币24691037万元含本次担保截至2023年3月14日金能化学金狮国贸已将上述信用证全部结清对应金额的担保责任解除宝泰隆-解除股权质押宝泰隆新材料股份有限公司于2023年3月14日收到控股股东宝泰隆集团有限公司关于股份解除质押的通知股东名称宝泰隆集团本次解除质押股份5千万股占其所持股份比例1121占公司总股本比例261解除质押时间2023年3月13日持股数量445亿股持股比例2328剩余被质押股份数量240520000剩余被质押股份数量占其所持股份比例5394剩余被质押股份数量占公司总股本比例125659东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告建龙微纳-获得专利建龙微纳于被授权获得一种B掺杂Cu-SSZ-13分子筛及其制备方法和应用的专利专利号ZL2021111269736专利权人中国科学院山西煤炭化学研究所洛阳建龙微纳新材料股份有限公司期限20年东湖高新-中标中标房县城区水环境综合治理二期PPP项目社会资本方采购项目项目合作期限25年建设期2年运营期23年最终以项目合同或协议约定的合作期限为准中标价建安工程费用不含设备下浮率600可用性投资回报率560运维合理利润率580中国铁物-大宗交易以299元成交1500万股占流通股比03363占总股比02479总成交额4485万元3行业新闻31国务院总理李强在两会强调农村生态价值中国环境网3月13日上午国务院总理李强在人民大会堂回答中外记者提问时强调乡村振兴不只是发展经济而是要全面彰显乡村的经济价值生态价值社会价值文化价值我国广袤的农村除了食物供给居住等经济价值之外还可以提供景观水质生物多样性等多种生态价值而良好的农村生态环境是基础只有保护好生态环境才能实现乡村经济生态社会文化的全面发展全国两会期间多位代表委员关注农村生态环境治理和改善特别是农村黑臭水体治理的话题农村生态环境治理受到代表委员关注农村生活污水垃圾治理是一项基础性长期性工作由于技术成本监管等因素还存在不少问题全国政协委员黄绵松表示农村生活污水垃圾治理亟须进行智慧化转型他建议充分吸纳和借鉴城市污水治理的经验做法政府出台相关政策加快技术标准和规范建设全国人大代表中国工程院院士印遇龙建议要从畜禽养殖源头减控提质粪污处理过程综合控制等环节开展基础研究数据积累集成示范解决规模化畜禽养殖过程中废弃物产生量大污染负荷高处理水平低等现实瓶颈问题有的代表委员也聚焦以法治为保障提高乡村生态环境治理效能如全国人大代表天能控股集团董事长张天任建议制订农村生态环境保护法进一步构建和完善农村环境保护法治体系建设为全面推进乡村生态振兴提供制度保障和法治支撑近年来全国各地大力推进黑臭水体治理总体取得显著成效截至目前我国地级及以上城市建成区黑臭水体基本消除接下来治理对象转向农村黑臭水体将与城市黑臭水体整治齐头并进农村黑臭水体治理该如何发力2022年生态环境部农业农村部等联合印发农69东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告业农村污染治理攻坚战行动方案20212025年将农村黑臭水体整治作为十四五重点任务予以推进与城市黑臭水体整治齐头并进到2025年要基本消除较大面积农村黑臭水体如何消除农村黑臭水体公众环境研究中心主任马军提出一方面要因地制宜充分结合农村类型自然环境及经济发展水平水体汇水情况等因素综合分析黑臭水体的特征与成因分区分类开展治理另一方面马军表示要优先考虑基于自然的解决方案不能为了达到短期效果就通过一些化学药剂去进行处理这样治标不治本建议在控源截污的前提下更多考虑通过自然的方式去解决问题比如一些小的沟渠在将有害物质去除后可以采取诸如人工湿地的处理方式解决富营养化问题促使达到自净城市黑臭水体治理过程中公众参与尤为重要用高度互动的新媒体工具吸收公众大规模参与环境整治行动对城市黑臭水体的治理发挥了重要作用公众环境研究中心主任马军表示324月上海环博会将首次使用新国际全部展馆北极星节能环保网作为亚洲旗舰环保展2023第24届中国环博会将于4月19-21日时隔2年重回上海新国际博览中心依托良好的品牌口碑本届展会的参展预定面积已远超2019年疫情前将首次启用上海新国际博览中心全部17个展馆预计展示规模近20万平方米来自水与污水处理给排水泵管阀固废处理大气治理土壤修复环境监测综合治理7大领域的海内外参展企业近2300家也将成为中国环博会自2000年举办以来参展商最多最大规模的一次据环博会主办方相关负责人透露今年E1E2E3馆综合环境解决方案馆的企业入驻申请同比上升首创集团清新环境盈峰环境福龙马维尔利中信环境威立雅北排集团苏伊士中车环境上海环境中广核中船集团重庆三峰环境上实新苏集团中集环保申能杰瑞建工集团航天凯天等头部综合环境服务商都已入驻同时为行业龙头企业或是工业企业提供综合配套服务的龙头企业也增加了诸如蓝星东丽万德斯富朗世万容普拉克时代桃源安德里茨恩菲工程华骐合续中兰环保久保田美富特等也将展示在细分领域的整体服务能力据统计本届环博会近2300家参展企业中80是来自水与污水处理给水排水固废处理大气治理土壤修复环境监测六大细分领域的专精特新企业和技术型企业可以看到科技型环保企业的成长势头迅猛33江苏省地标炼焦化学工业污染物排放标准北极星大气网79东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告江苏省市场监督管理局印发地标炼焦化学工业污染物排放标准报批稿本文件规定了炼焦化学工业水污染物和大气污染物排放控制要求监测要求达标判定以及实施与监督等内容本文件适用于现有和新建焦炉生产过程备煤炼焦煤气净化炼焦化学产品回收和热能利用等工序水污染物和大气污染物的排放管理以及炼焦化学工业企业建设项目的环境影响评价环境保护设施设计竣工环境保护验收排污许可证核发及其投产后的水污染物和大气污染物排放管理本文件也适用于钢铁等工业企业炼焦分厂的水污染物和大气污染物排放管理4风险提示政策推广不及预期利率超预期上升财政支出低于预期89东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发转载需征得东吴证券研究所同意并注明出处为东吴证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改东吴证券投资评级标准公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5以上中性预期未来6个月内行业指数相对大盘-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5以上东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn