行业走势：上周上证综指下跌2.95%，创业板指数下跌2.15%，公用事业与环保指数下跌2.43%。环保板块中，大气治理板块下跌2.71%，固废板块下跌1.49%，环境监测板块下跌0.7%，电力板块中，火电板块下跌2.02%，水电板块下跌2.29%，清洁能源发电板块下跌2.74%，燃气板块下跌2.05%；水务板块上涨0.1%。
　　本周要点：
　　江西矿产开发整治趋严，重金属污染防治需求有望提升：3月10日，江西省人民政府发布《全省深入整治规范矿产资源保护开发利用专项行动实施方案》，集中整治矿产资源特别是钨、稀土、锂等保护性、战略性矿产资源开发利用秩序，并从政策、环保、生态等方面加大矿山生态保护修复力度，扎实推进绿色矿山建设，推动矿业行业绿色发展，引领矿山企业增强绿色发展意识。同时，政策重点提出要加强矿山开采全过程监管，重点整治采矿过程中污水、废气、粉尘和废渣等超标排放问题，结合2022年3月生态环境部印发的《关于进一步加强重金属污染防控的意见》中对重金属污染量实施总量控制的要求，我们预计后续江西省对省内矿山开采以及相关产业链加工过程中的重金属污染治理要求及监管措施有望进一步趋严。专项行动将于3月16日至4月30日进行全面排查，5月1日至7月31日实施全面整治，有望拉动有色行业重金属污染治理需求。国家及重点地区重金属污染相关政策趋严以及新能源行业高景气度背景下，推荐国内稀缺的重金属污染资源化处理标的【赛恩斯】。
　　组建国家数据局推动数字中国发展，重视数字化环保板块机会：在2月27日《数字中国建设整体布局规划》出台后，3月7日党二十届二中全会通过了《党和国家机构改革方案》，其中重点提出组建国家数据局，由发改委直接管理，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，国家数据局的设立有望进一步推动我国各行业数字化进程步入快速、有序的发展轨道。在数字中国加速推进的过程中，后续各细分行业相关政策有望陆续出台，由于我国环保行业目前数字化渗透率较低，后续发展前景广阔，政策推动及企业降本增效需求下环保行业数字化发展浪潮有望到来，建议重点关注布局互联网垃圾回收标的【大地海洋】、国内环境监测板块龙头【雪迪龙】以及积极拓展智慧水务与能源计量业务的智慧燃气板块龙头【金卡智能】。
　　LNG价格持续下跌利好城燃毛差修复：近日国内LNG价格跌幅明显，根据卓创资讯数据，截至3月10日，国内LNG地区成交均价跌至5254.65元/吨，近一周跌幅达到13.2%。国内LNG价格出现大幅下跌一方面由于海外LNG价格处于持续下降通道，另一方面从国内需求情况看，两会期间环保及安全检查压制下游工业需求叠加供暖季结束采暖需求下降导致整体用气需求回落。气价持续下行背景下国内城燃气源成本有望持续下降，利好城燃毛差修复，推荐国内城燃龙头、依托接收站密集签订海外长协具备低气源成本优势的【新奥股份】。
　　市场信息跟踪：
　　1）碳市场跟踪：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量20.3万吨，总成交额1150.86万元。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.32亿吨，累计成交额106.22亿元。本周，广东碳排放权成交量最高，为4.02万吨。碳排放平均成交价方面，广东市场成交均价最高，为80.47元/吨，天津市场成交均价最低，为30元/吨。
　　2）天然气价格跟踪：根据卓创资讯发布的数据，本周全国LNG出厂成交周均价为5713.15元/吨，环比下跌450.72元/吨，跌幅7.31%。其中，接收站出厂周均价6249.02元/吨，环比上周下跌281.08元/吨，跌幅4.3%；工厂出厂周均价为5594.98元/吨，环比上周下跌542.67元/吨，跌幅8.84%。
　　3）煤炭价格跟踪：根据中国煤炭资源网数据，3月10日，秦皇岛5500动力混煤平仓含税价为1133元/吨，周环比上涨35元/吨，涨幅3.18%；山西大同南郊5500动力煤车板含税价为998元/吨，周环比下跌30元/吨，跌幅2.92%；CCI进口4700为851.84元/吨，周环比下跌0.5元/吨，跌幅0.05%；防城港5500动力煤（印尼）库提含税价为1141.84元/吨，周环比下跌0.5元/吨，跌幅0.04%。
　　投资组合：
　　【新奥股份】+【国电电力】+【赛恩斯】+【大地海洋】+【美埃科技】
　　风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，动力煤长协签订比例不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险，补贴下降风险，产品价格下降风险。
　　

研究报告全文：2023年03月12日行业周报环保及公用事业证券研究报告江西矿产开发整治趋严利好重金属污染治理重视数字化环保板块机会投资评级领先大市-A维持评级行业走势上周上证综指下跌295创业板指数下跌215首选股票目标价元评级公用事业与环保指数下跌243环保板块中大气治理板块下跌271固废板块下跌149环境监测板块下跌07电力板块中火电板块下跌202水电板块下跌229清洁能源发电板块下跌274燃气板块下跌205水务板块上涨01行业表现本周要点江西矿产开发整治趋严重金属污染防治需求有望提升3月10资料来源Wind资讯日江西省人民政府发布全省深入整治规范矿产资源保护开发升幅1M3M12M利用专项行动实施方案集中整治矿产资源特别是钨稀土相对收益77-3836绝对收益5319-92锂等保护性战略性矿产资源开发利用秩序并从政策环保生态等方面加大矿山生态保护修复力度扎实推进绿色矿山建设周喆分析师推动矿业行业绿色发展引领矿山企业增强绿色发展意识同时SAC执业证书编号S1450521060003政策重点提出要加强矿山开采全过程监管重点整治采矿过程中zhouzhe1essencecomcn污水废气粉尘和废渣等超标排放问题结合2022年3月生态朱心怡联系人zhuxyessencecomcn环境部印发的关于进一步加强重金属污染防控的意见中对重金属污染量实施总量控制的要求我们预计后续江西省对省内矿相关报告山开采以及相关产业链加工过程中的重金属污染治理要求及监管措施有望进一步趋严专项行动将于3月16日至4月30日进行全面排查5月1日至7月31日实施全面整治有望拉动有色行业重金属污染治理需求国家及重点地区重金属污染相关政策趋严以及新能源行业高景气度背景下推荐国内稀缺的重金属污染资源化处理标的赛恩斯组建国家数据局推动数字中国发展重视数字化环保板块机会在2月27日数字中国建设整体布局规划出台后3月7日党二十届二中全会通过了党和国家机构改革方案其中重点提出组建国家数据局由发改委直接管理负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等国家数据局的设立有望进一步推动我国各行业数字化进程步入快速有序的发展轨道在数字中国加速推进的过程中后续各细分行业相关政策有望陆续出台由于我国环保行业目前数字化渗透率较低后续发展前景广阔政策推动及企业降本增效需求下环保行业数字化发展浪潮有望到来建议重点关注布局互联网垃圾回收标的大地海洋国内环境监测板块龙头雪迪龙以及积极拓展智慧水务与能源计量业务的智慧燃气板块龙头金卡智能本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页1行业周报环保及公用事业LNG价格持续下跌利好城燃毛差修复近日国内LNG价格跌幅明显根据卓创资讯数据截至3月10日国内LNG地区成交均价跌至525465元吨近一周跌幅达到132国内LNG价格出现大幅下跌一方面由于海外LNG价格处于持续下降通道另一方面从国内需求情况看两会期间环保及安全检查压制下游工业需求叠加供暖季结束采暖需求下降导致整体用气需求回落气价持续下行背景下国内城燃气源成本有望持续下降利好城燃毛差修复推荐国内城燃龙头依托接收站密集签订海外长协具备低气源成本优势的新奥股份市场信息跟踪1碳市场跟踪本周全国碳市场碳排放配额CEA总成交量203万吨总成交额115086万元截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量232亿吨累计成交额10622亿元本周广东碳排放权成交量最高为402万吨碳排放平均成交价方面广东市场成交均价最高为8047元吨天津市场成交均价最低为30元吨2天然气价格跟踪根据卓创资讯发布的数据本周全国LNG出厂成交周均价为571315元吨环比下跌45072元吨跌幅731其中接收站出厂周均价624902元吨环比上周下跌28108元吨跌幅43工厂出厂周均价为559498元吨环比上周下跌54267元吨跌幅8843煤炭价格跟踪根据中国煤炭资源网数据3月10日秦皇岛5500动力混煤平仓含税价为1133元吨周环比上涨35元吨涨幅318山西大同南郊5500动力煤车板含税价为998元吨周环比下跌30元吨跌幅292CCI进口4700为85184元吨周环比下跌05元吨跌幅005防城港5500动力煤印尼库提含税价为114184元吨周环比下跌05元吨跌幅004投资组合新奥股份国电电力赛恩斯大地海洋美埃科技风险提示政策推进不及预期项目投产进度不及预期动力煤长协签订比例不及预期电价下调风险资产重组失败风险大额解禁风险补贴下降风险产品价格下降风险本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页2行业周报环保及公用事业内容目录1本周核心观点411江西矿产开发整治趋严利好重金属污染治理重视数字化环保板块机会412投资组合42市场信息跟踪421碳市场情况跟踪422天然气价格跟踪523煤炭价格跟踪53行业要闻531国家发改委2023年有序推进第三批风光大基地项目核准开工532上海800MW海上风电项目竞配结果公示533国家发改委最新回应大型风光基地建设5342022年度南方区域跨区跨省电力市场运营报告发布635广东积极推广应用数字化节能科技636风光参与绿电交易的电量不再领取补贴或另行申请绿证637内蒙古鄂尔多斯2023年推动隆基光伏玉晶特种玻璃准阳光伏逆变器等项目投产638福州市十四五生态文明建设专项规划20212025年发布639广西陆上风电中长期发展规划项目开展调整工作通知6310上海银保监局发文至2025年末实现辖内绿色融资余额突破15万亿元64上周行业走势75上市公司动态851重要公告852定向增发106投资组合推荐逻辑107风险提示11图表目录图1本周全国碳交易市场交易情况5图2本周各地碳交易市场交易情况5图3各行业上周涨跌幅7图4环保及公用事业各板块上周涨跌幅7图5电力燃气上周涨幅前十8图6水务环保上周涨幅前十8图7电力燃气上周跌幅前十8图8水务环保上周跌幅前十8表1投资组合PE和EPS4表2项目中标框架协议对外投资8表3股东减持股份质押9表4业绩快报经营数据9表5其他9表6定向增发10本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页3行业周报环保及公用事业1本周核心观点11江西矿产开发整治趋严利好重金属污染治理重视数字化环保板块机会江西矿产开发整治趋严重金属污染防治需求有望提升3月10日江西省人民政府发布全省深入整治规范矿产资源保护开发利用专项行动实施方案集中整治矿产资源特别是钨稀土锂等保护性战略性矿产资源开发利用秩序并从政策环保生态等方面加大矿山生态保护修复力度扎实推进绿色矿山建设推动矿业行业绿色发展引领矿山企业增强绿色发展意识同时政策重点提出要加强矿山开采全过程监管重点整治采矿过程中污水废气粉尘和废渣等超标排放问题结合2022年3月生态环境部印发的关于进一步加强重金属污染防控的意见中对重金属污染量实施总量控制的要求我们预计后续江西省对省内矿山开采以及相关产业链加工过程中的重金属污染治理要求及监管措施有望进一步趋严专项行动将于3月16日至4月30日进行全面排查5月1日至7月31日实施全面整治有望拉动有色行业重金属污染治理需求国家及重点地区重金属污染相关政策趋严以及新能源行业高景气度背景下推荐国内稀缺的重金属污染资源化处理标的赛恩斯组建国家数据局推动数字中国发展重视数字化环保板块机会在2月27日数字中国建设整体布局规划出台后3月7日党二十届二中全会通过了党和国家机构改革方案其中重点提出组建国家数据局由发改委直接管理负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等国家数据局的设立有望进一步推动我国各行业数字化进程步入快速有序的发展轨道在数字中国加速推进的过程中后续各细分行业相关政策有望陆续出台由于我国环保行业目前数字化渗透率较低后续发展前景广阔政策推动及企业降本增效需求下环保行业数字化发展浪潮有望到来建议重点关注布局互联网垃圾回收标的大地海洋国内环境监测板块龙头雪迪龙以及积极拓展智慧水务与能源计量业务的智慧燃气板块龙头金卡智能LNG价格持续下跌利好城燃毛差修复近日国内LNG价格跌幅明显根据卓创资讯数据截至3月10日国内LNG地区成交均价跌至525465元吨近一周跌幅达到132国内LNG价格出现大幅下跌一方面由于海外LNG价格处于持续下降通道另一方面从国内需求情况看两会期间环保及安全检查压制下游工业需求叠加供暖季结束采暖需求下降导致整体用气需求回落气价持续下行背景下国内城燃气源成本有望持续下降利好城燃毛差修复推荐国内城燃龙头依托接收站密集签订海外长协具备低气源成本优势的新奥股份12投资组合新奥股份国电电力赛恩斯大地海洋美埃科技表1投资组合PE和EPSEPS元PE年份2022E2023E2024E2022E2023E2024E新奥股份1862482731017568国电电力0350410511119576赛恩斯095173256347190129大地海洋074094114487384316美埃科技097150221421272185资料来源Wind安信证券研究中心2市场信息跟踪21碳市场情况跟踪本周全国碳市场碳排放配额CEA总成交量203万吨总成交额115086万元挂牌协议交易周成交量3020吨周成交额1686万元最高成交价56元吨最低成交价55元吨本周五收盘价为56元吨与上周五收盘价持平大宗协议交易周成交量20万吨周本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页4行业周报环保及公用事业成交额1134万元截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量232亿吨累计成交额10622亿元本周广东碳排放权成交量最高为402万吨碳排放平均成交价方面广东市场成交均价最高为8047元吨天津市场成交均价最低为30元吨图1本周全国碳交易市场交易情况图2本周各地碳交易市场交易情况1200561129056801000105597086080055850557660040556430400555202554102005530005523月6日3月7日3月8日3月9日3月10日CEA挂牌成交量吨CEA成交均价元吨周成交量万吨周均价元吨资料来源碳排放权交易平台安信证券研究中心资料来源Wind安信证券研究中心22天然气价格跟踪根据卓创资讯发布的数据本周全国LNG出厂成交周均价为571315元吨环比下跌45072元吨跌幅731其中接收站出厂周均价624902元吨环比上周下跌28108元吨跌幅43工厂出厂周均价为559498元吨环比上周下跌54267元吨跌幅88423煤炭价格跟踪根据中国煤炭资源网数据3月10日秦皇岛5500动力混煤平仓含税价为1133元吨周环比上涨35元吨涨幅318山西大同南郊5500动力煤车板含税价为998元吨周环比下跌30元吨跌幅292CCI进口4700为85184元吨周环比下跌05元吨跌幅005防城港5500动力煤印尼库提含税价为114184元吨周环比下跌05元吨跌幅0043行业要闻31国家发改委2023年有序推进第三批风光大基地项目核准开工国家发改委在关于2022年国民经济和社会发展计划执行情况与2023年国民经济和经济发展计划草案的报告表示2023年积极推动第二批大型风电光伏基地项目开工建设有序推进第三批项目核准开工推动绿电绿证市场与碳市场能耗调控制度的有机衔接链接httpsmpweixinqqcoms1mBSQIRetBV4CiKseQOM6A32上海800MW海上风电项目竞配结果公示上海发改委公示杭州湾800MW海上风电项目竞争配置结果4个项目分别由申能股份上海电力等组成的联合体中标链接httpsnewsbjxcomcnhtml202303061292627shtml33国家发改委最新回应大型风光基地建设本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页5行业周报环保及公用事业国家发改委将在前期工作基础上继续加强能源产供储销体系建设综合施策保障能源安全稳定供应大力推进风电建设建立健全能源储备体系等链接httpsnewsbjxcomcnhtml202303071292992shtml342022年度南方区域跨区跨省电力市场运营报告发布2022年度南方区域跨区跨省电力市场运营报告发布2022年西电东送电量21560亿千瓦时南方区域省内中长期市场化交易73886亿千瓦时2023年广州电力交易中心将聚焦保供稳价标杆打造绿色转型机构融合等工作持续推动南方区域电力市场建设链接httpsnewsbjxcomcnhtml202303071293146shtml35广东积极推广应用数字化节能科技广东省发展和改革委员会印发广东省绿色高效制冷行动计划2023-2025的通知明确充分发挥广东省数字化节能降碳产业联盟平台作用推动试点项目建设链接httpsnewsbjxcomcnhtml202303081293473shtml36风光参与绿电交易的电量不再领取补贴或另行申请绿证江苏能源监管办发布关于江苏省电力中长期交易规则公开征求意见的公告明确省内光伏风电机组的市场交易电量按照实际交易电价结算光伏风电机组参与绿电交易部分的电量不再领取可再生能源发电补贴或另行申请绿证可不计入其全生命周期保障收购小时数链接httpsnewsbjxcomcnhtml202303081293430shtml37内蒙古鄂尔多斯2023年推动隆基光伏玉晶特种玻璃准阳光伏逆变器等项目投产内蒙古鄂尔多斯市人民政府印发关于下达2023年国民经济和社会发展计划的通知提出要优化产业布局构建集能源生产装备制造应用示范于一体的风光氢储车全链条产业集群加速推动各个光伏项目的开工投产链接httpsguangfubjxcomcnnews202303091293761shtml38福州市十四五生态文明建设专项规划20212025年发布福建省福州市人民政府印发福州市十四五生态文明建设专项规划20212025年表示要发展绿色新兴先导产业推动光电新能源等产业快速发展聚焦风能核能氢能生物质能等领域培育新能源产业集群链接httpshuanbaobjxcomcnnews202303091293646shtml39广西陆上风电中长期发展规划项目开展调整工作通知广西省发改委发布关于开展广西陆上风电中长期发展规划项目调整工作的通知要求在前规划的基础上将具备较好风能资源潜力电网接入和消纳能力相对良好的风电场项目增补列入规划将原规划中涉及自然保护地等敏感性因素或经过前期工作论证后不具备开发价值的项目调整出规划鼓励在石漠化地区布局风电项目链接httpsnewsbjxcomcnhtml202303101293999shtml310上海银保监局发文至2025年末实现辖内绿色融资余额突破15万亿元上海银保监局发布关于进一步完善金融服务优化上海营商环境和支持经济高质量发展的通知鼓励设立绿色特色支行培育一批绿色金融队伍对绿色金融进行专业化经营至2025年末实现辖内绿色融资余额突破15万亿元力争2023年绿色融资余额突破12万亿元链接httpsnewsbjxcomcnhtml202303101293967shtml本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页6行业周报环保及公用事业4上周行业走势上周上证综指下跌295创业板指数下跌215公用事业与环保指数下跌243环保板块中大气治理板块下跌271固废板块下跌149环境监测板块下跌07节能与能源清洁利用板块下跌327电力板块中火电板块下跌202水电板块下跌229清洁能源发电板块下跌274地方电网板块下跌22燃气板块下跌205水务板块上涨01图3各行业上周涨跌幅资料来源Choice安信证券研究中心图4环保及公用事业各板块上周涨跌幅资料来源Choice安信证券研究中心本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页7行业周报环保及公用事业图5电力燃气上周涨幅前十图6水务环保上周涨幅前十资料来源Choice安信证券研究中心资料来源Choice安信证券研究中心图7电力燃气上周跌幅前十图8水务环保上周跌幅前十资料来源Choice安信证券研究中心资料来源Choice安信证券研究中心上周电力燃气板块涨幅靠前的分别为黔源电力ST金鸿申能股份ST华源天富能源滨海能源三峡水利国网信通贵州燃气ST华电B跌幅靠前的分别为华光环能赣能股份云南能投乐山电力山高环能恒盛能源涪陵电力金开新能湖南发展九丰能源水务环保板块涨幅靠前的分别为津膜科技国林科技仕净科技江南水务巴安水务太和水中材节能双良节能正和生态清研环境跌幅靠前的有楚环科技菲达环保宝馨科技大元泵业宇通重工华控赛格百川畅银上海洗霸中航泰达德创环保5上市公司动态51重要公告表2项目中标框架协议对外投资代码简称公告时间公告名称具体内容关于投资开发新能源发电项计划投资广西拉才光伏项目局平农光互补项目装机规模分别为600236SH桂冠电力20230306目的公告50MW559MW总投资额约42亿元关于中标莆田市污水处理项公司中标莆田湄洲湾石门澳污水处理厂二期规模2万md中标价603588SH高能环境20230306目的公告工程总承包共31亿元污水处理运营服务费单价365元关于与专业投资机构合作成公司与上海十月及其他合伙人共同设立安徽国控十月新兴产业股权投资003027SZ同兴环保20230308立投资基金的公告合伙企业公司认缴出资1亿元出资比例为10公司与四川青石上海市政设计院组成联合体中标萧县城乡供水一体600008SH首创环保20230309对外投资公告化工程项目工程合同额为133亿元在项目公司中持股80本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页8行业周报环保及公用事业关于向全资子公司广州恒运新能源有限公司增资设立控子公司恒运新能出资8829万元持股95与怀集县祥盛物资设立项目000531SZ穗恒运20230309股子公司投资怀集恒丰70MW公司投资怀集恒丰70MW农光互补光伏发电项目装机规模农光互补光伏发电项目的公7016MW工程总投资31亿元告关于全资子公司投资建设黑子公司多铜新能源投资黑龙江多宝山一期200MW风光项目总投资600388SHST龙净20230309龙江多宝山一期200MW风光约1093亿元项目的公告公司计划出资设立张掖风电武威风电天门风电3个全资子公司分关于投资设立全资子公司的601016SH节能风电20230310别负责开发张掖甘州平山湖100MW风电项目中节能古浪县5万千瓦风公告电项目以及在湖北省天门市开发风电项目资料来源Choice安信证券研究中心表3股东减持股份质押代码简称公告时间公告名称具体内容关于控股股东部分股权质押600874SH创业环保20230309控股股东市政投资质押4500万股占公司总股本287的公告关于控股股东部分股份质押603759SH海天股份20230310控股股东海天投资质押2500万股占公司总股本的541的公告资料来源Choice安信证券研究中心表4业绩快报经营数据代码简称公告时间公告名称具体内容公司2022年实现营收501亿元同比833实现归母净利润391亿600681SH百川能源202303062022年年度报告元同比-272公司发布2022年年度报告2022年营业收入23954亿元同比增长605090SH九丰能源202303072022年年度报告2956归属于上市公司股东的净利润1090亿元同比增长75872023年2月主要经营数据2023年2月公司完成发电量1147亿千瓦时同比下降1323截至600956SH新天绿能20230309公告2023年2月28日累计发电2671亿千瓦时同比增加7532023年2月发电量数据公2023年2月公司完成发电量5911亿千瓦时同比增长001截至001289SZ龙源电力20230309告2023年2月28日累计发电12758亿千瓦时同比增加1439公司2022年实现营收9781亿元同比增长2479归母净利润616600963SH岳阳林纸202303102022年年度报告亿元同比增长106512023年2月公司完成发电量2464亿千瓦时同比减少1140其中关于2023年2月发电情况000883SZ湖北能源20230310水电同比减少6425火电同比增加1973新能源发电同比增加的自愿性信息披露公告6185资料来源Choice安信证券研究中心表5其他代码简称公告时间公告名称具体内容向不特定对象发行可转换公司公司拟向不特定对象发行发行可转债募集资金不超过20亿元用于601158SH重庆水务20230306债券预案收购昆明滇投污水处理资产与新德感水厂扩建工程未来三年2023年-2025年股2023-2025年公司向股东进行利润分配以现金分红为主每年现金股利601158SH重庆水务20230306东回报规划应不少于当年可供股东分配利润的60关于2023年度日常关联交易预计2023年度公司将与控股股东中国华电控制的关联企业华电电科002039SZ黔源电力20230306预计的公告院国电南自华滨物业等关联企业日常关联交易总金额4300万元002616SZ关于终止公司2022年度非公长青集团20230306公司基于环境变化公司规划拟终止2022年度定增事项开发行A股股票事项的公告公开发行可转换公司债券发行605162SH新中港20230307公司公开发行可转换债券369亿元已获得中国证监会核准提示性公告关于2023年度日常关联交易2023年公司预计向中联华瑞提供服务产生的关联交易金额不超过6000300332SZ天壕环境20230307预计的公告万元接受中联华瑞提供的服务产生的关联交易金额不超过6亿元江海证券有限公司涉及重大诉公司全资子公司江海证券质押式证券回购纠纷一案判决书出具相关责600864SH哈投股份20230307讼仲裁的公告任方向江海证券给付交易本金38亿元及相应的利息违约金公司本次股改限售股上市流通数量为953857万股限售股上市流通日关于部分股改限售股上市流通600131SH国网信通20230307为2023年3月14日本次上市后股改限售流通股剩余数量为10805的公告万股2023年度第四期超短期融资公司完成了2023年度第四期超短期融资券的发行发行额为20亿元600021SH上海电力20230308券发行结果公告发行利率为262关于第六期中期票据发行的公公司完成了2023年度第六期中期票据的发行发行额为20亿元发行600011SH华能国际20230308告利率为338关于2020年面向合格投资公司于2020年3月13日发行的20清新G1债券已全额回售共800002573SZ清新环境20230309者公开发行绿色公司债券第万张回收金额83亿本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页9行业周报环保及公用事业一期回售实施结果暨摘牌公告关于实际控制人约定购回式证公司实际控制人王东海先生按照约定购回式证券交易购回2726万股600681SH百川能源20230309券交易到期购回暨权益变动的持股比例上升2从1102至1302公告资料来源Choice安信证券研究中心52定向增发表6定向增发证券代码证券简称增发进度增发上市日增发价格元增发数量万股增发募集资金亿元300055SZ万邦达实施2023-02-161037336538349600900SH长江电力实施2023-02-031746921922416097000791SZ甘肃电投实施2023-01-1249824096391200605090SH九丰能源实施2022-12-29228352562120600726SHST华源实施2022-12-222274727991410733000920SZ沃顿科技实施2022-12-20805506211407300664SZ鹏鹞环保实施2022-12-02466643777300600744SH华银电力实施2022-11-303362500084603318SH水发燃气实施2022-11-28606755263458600821SH金开新能实施2022-11-0958546090702696600874SH创业环保实施2022-09-285801431897830002053SZ云南能投实施2022-09-21116815975091866600995SH南网储能实施2022-09-086512086904213586000591SZ太阳能实施2022-08-1866390212945981600481SH双良节能实施2022-08-17143324340543488600803SH新奥股份实施2022-08-16169125280904275603588SH高能环境实施2022-08-16112024625002758002514SZ宝馨科技实施2022-08-152961660000491600021SH上海电力实施2022-07-2761719957941231002617SZ露笑科技实施2022-07-2280431933462567603817SH海峡环保实施2022-07-05606841584510605368SH蓝天燃气实施2022-06-201244321543400600526SH菲达环保实施2022-05-176011523171915600461SH洪城环境实施2022-04-18666864716576002015SZ协鑫能科实施2022-03-16139027086333765603903SH中持股份实施2022-03-08907530157481300631SZ久吾高科实施2022-01-20330031212103600956SH新天绿能实施2022-01-06136333718274596资料来源Choice安信证券研究中心6投资组合推荐逻辑新奥股份公司具备天然气上中下游完整产业链上游供气来源多样化中游收购舟山LNG接收站90的股权下游城燃业务全国性布局城燃板块2023年气价回落叠加疫情影响消除公司城燃业务预期向好气量方面中国石油天然气股份有限公司规划总院预测2023年我国天然气表观消费量有望同比增长5-6公司作为全国城燃龙头下游城燃业务销气量增速高于全国均值气价方面气价回落背景下零售气毛差有望提升城燃板块盈利向好综合能源服务板块公司深挖数十年积累的优质客户资源从燃气积极拓展低碳工厂低碳园区低碳建筑低碳交通领域的综合能源服务对公司业绩产生积极贡献LNG接收站板块公司作为国内具有国际贸易能力的天然气龙头以舟山LNG为依托与海外LNG供应商密集本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页10行业周报环保及公用事业签署长协锁定低价气源带来国际贸易机会随着海外气价回落以及国内天然气市场需求拉动舟山接收站处理量有望回升国电电力公司为国家能源集团控股的水火风光一体化发展的发电平台截至2022年9月底公司控股装机规模为9557GW其中火电7084GW水电1496GW新能源978GW火电板块公司背靠国家能源集团与神华集团为兄弟公司燃料保供及成本端具备优势长协煤占比高于同行平均2021年公司长协煤占比达到92集团内部供应燃料占比已达到838盈利能力强于行业平均在紧迫的电力保供需求下公司火电装机规模也有望进一步提升带来发电量持续增长新能源板块公司规划十四五期间新增装机35GW风机以及光伏产业链价格下行背景下新能源板块业绩增长确定性强此外公司陆续剥离质量较差的资产加强对优质资产的控制权整体资产质量稳步向好赛恩斯公司为业内稀缺的重金属污染治理企业为冶金及新能源行业进行重金属污染防治综合解决方案并提供药剂产品和运营服务经多年研发形成较大技术优势近年来随着新能源产业蓬勃发展能源金属冶炼产能高速扩张引发多起重金属污染事件2022年3月生态环境部提出对铅汞铬镉砷铊和锑进行重点防控目标到2025年全国重点行业重点重金属污染物排放量较2020年下降5政策推动下行业需求进一步扩大公司客户覆盖中国五矿中国铝业中国有色江西铜业等大型有色金属集团采用技术解决方案运营维护药剂销售的可持续性商业模式相比于传统的工程模式更具长期稳定性在重金属污染市场大幅扩容的背景下公司业绩有望快步向前大地海洋公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理拟收购浙江虎哥环境布局互联网生活垃圾回收虎哥回收新模式有效解决传统模式痛点居民可通过APP小程序电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取环保金用于在虎哥商城购物或提现相比于传统垃圾回收方式虎哥回收在便捷度价格透明度等方面具备显著优势同时虎哥回收打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本政府支持意愿较强虎哥模式可复制性强目前已覆盖浙江7个区县平均基本户数超83万户而浙江省总户数超2500万户具备极大的可拓展空间虎哥环境已于近日中标温州两个区县项目台州市深圳市等正在招标准备中区域扩张进程正在加速美埃科技公司深耕洁净室设备研发生产目前已成为半导体洁净领域核心供应商公司深耕空气净化二十余年主要产品为风机过滤单元FFU和过滤器洁净室为下游主要应用场景公司立足下游半导体领域主要布局中国大陆及东南亚等市场随着下游半导体晶圆厂持续扩产洁净室设备市场有望持续扩容同时目前公司已与中芯国际Intel等国内外大厂建立长期稳定合作随着滤料等技术优势凸显过滤器替换件销售提升客户粘性且募投项目大幅提升产能公司市场份额有望持续提升根据公司招股说明书2021年公司全球市占率达到091高于其余同类国内厂商未来公司有望以海外龙头康斐尔发展道路为模板从三方面提升竞争力1全球化布局产能市场空间扩大至全球范围2多元化拓展新兴景气应用领域并绑定核心客户多点开花保证业绩稳定性3可持续化耗材存量替换收入占比有望逐年提升公司业绩增长可期7风险提示政策推进不及预期项目投产进度不及预期动力煤长协签订比例不及预期电价下调风险资产重组失败风险大额解禁风险补贴下降风险产品价格下降风险本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页11行业周报环保及公用事业行业评级体系收益评级领先大市未来6个月的投资收益率领先沪深300指数10及以上同步大市未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-10至10落后大市未来6个月的投资收益率落后沪深300指数10及以上风险评级A正常风险未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动B较高风险未来6个月的投资收益率的波动大于沪深300指数波动分析师声明本报告署名分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格勤勉尽责诚实守信本人对本报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎研究观点独立公正分析结论具有合理依据特此声明本公司具备证券投资咨询业务资格的说明安信证券股份有限公司以下简称本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式本公司可以对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向本公司的客户发布本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页12行业周报环保及公用事业免责声明本报告仅供安信证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告基于已公开的资料或信息撰写但本公司不保证该等信息及资料的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收入可能会波动在不同时期本公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态本公司将随时补充更新和修订有关信息及资料但不保证及时公开发布同时本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准如有需要客户可以向本公司投资顾问进一步咨询在法律许可的情况下本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务提请客户充分注意客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议无论是否已经明示或暗示本报告不能作为道义的责任的和法律的依据或者凭证在任何情况下本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有未经事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为安信证券股份有限公司研究中心且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本报告的估值结果和分析结论是基于所预定的假设并采用适当的估值方法和模型得出的由于假设估值方法和模型均存在一定的局限性估值结果和分析结论也存在局限性请谨慎使用安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权安信证券研究中心深圳市地址深圳市福田区福田街道福华一路19号安信金融大厦33楼邮编518026上海市地址上海市虹口区东大名路638号国投大厦3层邮编200080北京市地址北京市西城区阜成门北大街2号楼国投金融大厦15层邮编100034本报告版权属于安信证券股份有限公司各项声明请参见报告尾页13