主要观点：
　　挖掘智能化汽车产业链快速增长赛道
　　汽车产业正在经历百年未有之大变局，以“智能化”为主题的汽车革命带动汽车产业大洗牌。经过多年的发展，政策已经逐步从原来的设定目标、制定规范方面，向引导落地实施、搭建基础设施以及网络与数据安全等方面转移。关键零部件成本将持续下探，叠加产业环境的成熟和科技的不断进步。在此背景下，本报告旨在挖掘出未来五年有望站在汽车产业升级、国产替代、电动化、智能化风口的细分赛道和公司标的。
　　智能驾驶五年平均复合增长率高达42.7%
　　智能驾驶相关配置市场渗透率正快速增长，平均五年复合增长率高达42.7%，市场潜力巨大。毫米波雷达（6.4%）、自动泊车入位（13%）、整车OTA（12.9%）正处于快速增长赛道，市场渗透率有望快速增长；自适应巡航（28.8%）、8个以上超声波雷达（15%）、车机OTA（29.5%）处于持续增长赛道，市场渗透率将持续增长；环视摄像头进入平台期赛道，增速放缓。
　　中国智能座舱市场预计到2025年市场规模破千亿
　　中国智能座舱行业的市场规模将保持高速增长，预计到2025年市场规模将达到1030亿元，CAGR为13%。车内摄像头（7.7%）、HUD抬头显示（6.6%）、面部识别功能（5%）正处于快速增长赛道，市场渗透率迎来快速增长；10个以上车载扬声器（20.8%）、疲劳驾驶提醒（23.4%）、中控大屏（39.4%）、对外放电功能（26%）和远程控制（50.7%）处于持续增长赛道，市场渗透率将持续增长。空气悬架（2.2%）、车机芯片（3.6%）处于萌芽期，未来有望进入快速增长赛道；
　　投资建议
　　智能驾驶领域建议关注，德赛西威、华域汽车、威孚高科、经纬恒润、保隆科技、亚太股份、华设集团、联合光电、雷科防务、海康威视、奥迪威、欧菲光、均胜电子、美格智能、移远通信、广和通等。
　　智能座舱领域建议关注，舜宇光学科技、联创电子、商汤科技、云从科技、海康威视、京东方、深天马A、华阳集团、水晶光电、欧菲光、经纬恒润、东软集团、富瀚微、瑞芯微、全志科技、晶晨股份、上声电子、保隆科技、中鼎股份、双杰电气、中恒电气、国电南瑞等。
　　风险提示
　　宏观经济局势不及预期；汽车市场需求疲软不及预期；新能源渗透增速不及预期；智能化发展不及预期；自动驾驶落地不及预期；上游原材料价格波动大。
　　

研究报告全文：TableIndNameRptType汽车行业研究行业专题量化汽车智能配置渗透率挖掘产业链快速增长赛道TableIndRank行业评级增持主要观点报告日期2023-03-14挖掘智能化汽车产业链TableSummary快速增长赛道汽车产业正在经历百年未有之大变局以智能化为主题的汽车行业指数与沪深TableChart300走势比较革命带动汽车产业大洗牌经过多年的发展政策已经逐步从原来42的设定目标制定规范方面向引导落地实施搭建基础设施以及28网络与数据安全等方面转移关键零部件成本将持续下探叠加产15业环境的成熟和科技的不断进步在此背景下本报告旨在挖掘出13226229221222323未来五年有望站在汽车产业升级国产替代电动化智能化风口-12的细分赛道和公司标的-26汽车沪深300分析师尹沿技TableAuthor智能驾驶五年平均复合增长率高达427执业证书号S0010520020001智能驾驶相关配置市场渗透率正快速增长平均五年复合增长率高电话021-60958389达427市场潜力巨大毫米波雷达64自动泊车入位邮箱yinyjhazqcom13整车OTA129正处于快速增长赛道市场渗透率有望快速增长自适应巡航2888个以上超声波雷达15车机OTA295处于持续增长赛道市场渗透率将持续增长环视摄像头进入平台期赛道增速放缓中国智能座舱市场预计到2025年市场规模破千亿中国智能座舱行业的市场规模将保持高速增长预计到2025年市场规模将达到1030亿元CAGR为13车内摄像头77HUD抬头显示66面部识别功能5正处于快速增长赛道市场渗透率迎来快速增长10个以上车载扬声器208疲劳驾驶提醒234中控大屏394对外放电功能26和远程控制507处于持续增长赛道市场渗透率将持续增长空气悬架22车机芯片36处于萌芽期未来有望进入快速增长赛道相关报告TableReport投资建议1行业专题报告插混技术日趋成智能驾驶领域建议关注德赛西威华域汽车威孚高科经纬恒熟带动上游增量部件2023-02-22润保隆科技亚太股份华设集团联合光电雷科防务海康威视奥迪威欧菲光均胜电子美格智能移远通信广和通22023汽车行业投资策略报告结等构化趋势显著顺势而上2023-01-智能座舱领域建议关注舜宇光学科技联创电子商汤科技云28从科技海康威视京东方深天马A华阳集团水晶光电欧菲光经纬恒润东软集团富瀚微瑞芯微全志科技晶晨股份上声电子保隆科技中鼎股份双杰电气中恒电气国电南瑞等敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究风险提示宏观经济局势不及预期汽车市场需求疲软不及预期新能源渗透增速不及预期智能化发展不及预期自动驾驶落地不及预期上游原材料价格波动大敬请参阅末页重要声明及评级说明247证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1挖掘智能化汽车产业链快速增长赛道72智能驾驶五年平均复合增长率高达427921毫米波雷达结束萌芽中高端新能源车型正加速渗透1022超声波雷达车均数量稳定增加拉动市场高位上升1223环视摄像头与360全景影像增速放缓1424自动泊车入位中高端车型持续渗透价格正逐渐下探1625自适应巡航新能源与燃油车协同发力市场稳定增长1826OTA整车OTA迎来突破车机OTA渗透放缓2027远程控制稳定高增速国内新势力领跑233中国智能座舱市场规模预计2025年破千亿2531车内摄像头新势力引领整体渗透率快速上升2632面部识别功能随车内摄像头进入快速增长赛道2833疲劳驾驶提醒DMS市场渗透率稳步增长3034中控屏大屏渐成主流新能源车尤其热衷配置大屏3235HUD抬头显示提高驾驶员安全渗透率快速增长3436车机芯片随新能源车智能化渗透率加速提升3637车载扬声器智能化带动车均扬声器数量上升3838空气悬架成本下探渗透率将迎来快速增长4139对外放电功能电网调频与家用储能双向驱动有望标配434总结455风险提示46敬请参阅末页重要声明及评级说明347证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表目录图表1配置生命周期模型7图表22022配置市场渗透率分布情况8图表3智能化汽车配置赛道划分8图表4自动驾驶各级别功能和相应感应器数量9图表5智能驾驶相关配置及市场渗透率9图表6毫米波雷达10图表7毫米波雷达-市场渗透率10图表8毫米波雷达-出货量万10图表9毫米波雷达-分动力类型市场渗透率11图表10毫米波雷达-分价位市场渗透率11图表11毫米波雷达分品牌车型渗透率11图表12超声波雷达12图表13超声波雷达-市场渗透率12图表14超声波雷达-出货量12图表15超声波雷达分能源车均数量个13图表16超声波雷达分价位车均数量个13图表17超声波雷达-分动力类型市场渗透率13图表18超声波雷达8个以上分价位渗透率13图表19环视摄像头与360全景14图表20环视摄像头-市场渗透率14图表21环视摄像头-出货量万14图表22环视摄像头-分动力类型渗透率15图表23环视摄像头-分价位市场渗透率15图表24环视摄像头-分品牌车型渗透率15图表25自动泊车技术16图表26自动泊车-市场渗透率16图表27自动泊车-搭载量万16图表28自动泊车-分动力类型市场渗透率17图表29自动泊车-分价位市场渗透率17图表30自动泊车-分品牌车型渗透率17图表31自适应巡航示意图18图表32自适应巡航-市场渗透率18图表33自适应巡航-搭载量万18图表34自适应巡航-分动力类型市场渗透率19图表35自适应巡航-分价位市场渗透率19图表36自适应巡航-分品牌渗透率19图表37OTA升级20图表38整车OTA-市场渗透率20图表39整车OTA-搭载量万20图表40整车OTA-分动力类型市场渗透率21图表41整车OTA-分价位市场渗透率21图表422020-2022年整车OTA分品牌渗透率21敬请参阅末页重要声明及评级说明447证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表43车机OTA-市场渗透率22图表44车机OTA-分价位市场渗透率22图表45车辆远程控制23图表46远程控制-市场渗透率23图表47远程控制搭载量万23图表48远程控制-分动力类型市场渗透率24图表49远程控制-分价位市场渗透率24图表502022年远程控制分功能渗透率24图表512017-2025年中国智能座舱行业市场规模趋势及预测亿元25图表52智能座舱配置及不同赛道25图表53车内摄像头位置26图表54车内摄像头拍摄画面26图表55车内摄像头-市场渗透率26图表56车内摄像头-出货量万26图表57车内摄像头-分动力类型市场渗透率27图表58车内摄像头-分价格市场渗透率27图表592020-2022车内摄像头不同品牌渗透率27图表60面部识别功能28图表61面部识别功能-市场渗透率28图表62面部识别功能-搭载量万28图表63面部识别-分动力类型市场渗透率29图表64面部识别-分价格市场渗透率29图表65面部识别不同品牌渗透率29图表66疲劳驾驶提醒30图表67疲劳提示市场渗透率30图表68疲劳提示-搭载量万30图表69疲劳提示-分动力类型市场渗透率31图表70疲劳提示-分价格市场渗透率31图表71疲劳驾驶提醒不同品牌车型渗透率31图表72理想L9中控屏32图表7312寸以上中控屏幕-市场渗透率32图表7412寸以上中控屏幕-出货量万32图表7512寸以上中控屏幕-分动力类型市场渗透率33图表7612寸以上中控屏幕-分价格市场渗透率33图表7712寸以上中控屏幕不同品牌渗透率33图表78HUD抬头显示34图表79HUD抬头显示-市场渗透率34图表80HUD抬头显示-出货量万34图表81HUD抬头显示-分动力类型市场渗透率35图表82HUD抬头显示-分价格市场渗透率35图表83HUD抬头显示不同品牌车型渗透率情况35图表84高通骁龙8155车机芯片36图表85车机芯片-市场渗透率36图表86车机芯片-出货量万36敬请参阅末页重要声明及评级说明547证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表87车机芯片-分动力类型市场渗透率37图表88车机芯片-分价格市场渗透率37图表89车机芯片不同品牌渗透率37图表90车载音响系统38图表91扬声器10个以上-市场渗透率38图表92扬声器10个以上-出货量万38图表93扬声器10个以上-分动力类型市场渗透率39图表94扬声器10个以上-分价格市场渗透率39图表95扬声器-分动力类型车均数量39图表96扬声器-分价格车均数量39图表97扬声器10个以上-分品牌渗透率40图表98空气悬架结构图41图表99空气悬架-市场渗透率41图表100空气悬架-出货量万41图表101空气悬架-分动力类型市场渗透率42图表102空气悬架-分价格市场渗透率42图表103空气悬架不同品牌车型渗透率42图表104理想ONE对外放电示意图43图表105对外放电功能-新能源市场渗透率43图表106对外放电功能-搭载量万43图表107对外放电功能-分价格新能源市场渗透率44图表108对外放电功能不同品牌渗透率44图表109智能化汽车产业链配置赛道划分45敬请参阅末页重要声明及评级说明647证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1挖掘智能化汽车产业链快速增长赛道汽车产业正在经历百年未有之大变局以智能化为主题的汽车革命带动汽车产业大洗牌智能汽车涉及产业众多包括电子信息制造大数据人工智能云计算半导体信息通讯等高端制造领域已经成为国内外各赛道头部企业的必争之地经过多年的发展政策已经逐步从原来的设定目标制定规范方面向引导落地实施搭建基础设施以及网络与数据安全等方面转移叠加产业环境的成熟和科技的不断进步关键零部件成本将持续下探汽车之家研究院预计到2025年中国L2及以上智能汽车销量破千万辆对应中国智能汽车渗透率达493智能汽车市场潜力巨大在此背景下本报告借助Marklines易车网懂车帝盖世汽车等网站进行信息搜集并建立数据库通过扫描在售的2020-2022年所发布数千款乘用车车型和相关配置信息筛选出有增长潜力的硬件配置及软件功能并进行数据分析旨在挖掘出未来五年有望站在汽车产业升级国产替代电动化智能化风口的细分赛道和公司标的分析指标的选择上我们认为配件的市场渗透率即配备此配件的车辆在当年乘用车总销量中的占比可以反映此配件在产品生命周期中的阶段一般市场渗透率处于5-20之间的配件市场化刚刚成熟即将迎来规模放量的快速增长阶段处于整个产品生命周期中增长最快速的时期因此我们选择市场渗透率作为主要分析指标并重点关注市场渗透率处于5-20区间的配置计算上我们根据车型渗透率配置装配率和乘联会秘书长崔东树公布的2020-2022年1-11月乘用车价格段销量得到该配置的市场渗透率和出货量市场渗透率反映需求端情况出货量直观体现销量和市场规模根据市场渗透率绝对值与相对增速判断不同配置所处的市场生命周期将规划期后的产品划分为萌芽期快速增长赛道持续增长赛道和平台期赛道四个阶段图表1配置生命周期模型资料来源华安证券研究所整理指标说明---车型渗透率某配置搭载车型数量占所有车型数量的比重市场渗透率某配置搭载车型销量占当年乘用车总销量的比重市场出货量搭载量某配置功能在乘用车领域当年规模数量车均数量某配置在所有车型中搭载的平均数量维度方面我们考虑到整车售价是考察基础零部件成本下探的重要信息而市场份额正快速上升的新能源车是智能化配件的重要载体因此我们从上市车型的售价和动力类型两个角度对数据做出划分此外考虑到国内外整车厂对不同配置的偏好差异我们将品牌分为国内新势力自主品牌新势力国内传统品牌国际新势力特斯拉敬请参阅末页重要声明及评级说明747证券研究报告TableCompanyRptType行业研究和国际传统品牌五大类进行分析以求对市场的发展情况做出更全面的认识和判断根据我们的分析面部识别毫米波雷达HUD抬头显示车内摄像头整车OTA自动泊车入位已进入快速增长赛道市场渗透率即将快速增长超声波雷达8个以上车载扬声器10个以上疲劳驾驶提醒DMS对外放电功能自适应巡航车机OTA中控屏12寸以上远程控制处于持续增长赛道市场渗透率将持续增长空气悬架和车机芯片处于萌芽期未来有进入快速增长赛道的潜能而环视摄像头进入平台期赛道市场渗透率增速放缓图表22022配置市场渗透率分布情况资料来源华安证券研究所整理图表3智能化汽车配置赛道划分赛道配置市场渗透率空气悬架22萌芽期车机芯片36面部识别50毫米波雷达64HUD抬头显示66快速增长赛道车内摄像头77整车OTA123自动泊车130超声波雷达8个以上149车载扬声器10个以上208疲劳驾驶提醒DMS234对外放电功能260持续增长赛道自适应巡航288车机OTA295中控屏12寸以上394远程控制507平台期赛道环视摄像头329资料来源华安证券研究所整理敬请参阅末页重要声明及评级说明847证券研究报告TableCompanyRptType行业研究2智能驾驶五年平均复合增长率高达427中国自动驾驶技术发展马拉松已过半程L2级别自动驾驶汽车正处于商业化落地发展阶段数据显示智能驾驶相关配置市场渗透率正快速增长平均五年复合增长率高达427市场潜力巨大在智能驾驶相关的配置中毫米波雷达与自动泊车入位技术正处于快速增长赛道22年渗透提速自适应巡航和超声波雷达虽已经脱离高速增长赛道但渗透趋势仍然保持增速稳定环视摄像头和360全景技术在这两年渗透趋势则逐渐放缓进入平台期图表4自动驾驶各级别功能和相应感应器数量资料来源Yole华安证券研究所图表5智能驾驶相关配置及市场渗透率赛道配置市场渗透率毫米波雷达64快速增长赛道整车OTA123自动泊车入位13超声波雷达8个以上149自适应巡航288持续增长赛道车机OTA295远程控制507平台期赛道环视摄像头329资料来源华安证券研究所整理敬请参阅末页重要声明及评级说明947证券研究报告TableCompanyRptType行业研究21毫米波雷达结束萌芽中高端新能源车型正加速渗透毫米波雷达作为汽车ADAS的核心传感器之一因其探测距离长抗干扰能力强等特点被广泛地应用在自适应巡航控制前向防撞报警盲点检测等高阶自动驾驶功能中过去三年的数据显示此项配件正脱离萌芽期初步踏入快速增长赛道已经开始展露出一定成本下探与加速渗透的趋势图表6毫米波雷达资料来源AUTOCAR华安证券研究所2022年毫米波雷达市场渗透率达到64同比上升43pct出货量436万个同比增长216出货量涨幅主要来自中高端新能源车型的加速渗透图表7毫米波雷达-市场渗透率图表8毫米波雷达-出货量万1050043604508400643506300250420013812115021000643250002020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所分动力类型看毫米波雷达在新能源车型中的渗透率显著高于燃油车增速也领先于燃油车2022年新能源车中的市场渗透率为166涨幅34pct同年燃油车渗透率仅为27涨幅18pct价格方面图表10深色区域表示配件的市场渗透率浅色区域表示当年不同价格段的乘用车销量占总销量的比重即此价位段市场渗透率的上限二者比重可以反应配置在此价位段的普及情况分析此图表10-30万价位段车型呈现出高价位高渗透率高出货量的量随价涨趋势市场渗透率主要集中在20-30万车型其中2022年市场渗透率为31同比上升23pct占比近5成且增速最快高于其他价格段表现敬请参阅末页重要声明及评级说明1047证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表9毫米波雷达-分动力类型市场渗透率图表10毫米波雷达-分价位市场渗透率2872030267166251513219820164101562851052753100090211101000新能源燃油车10万以下10-15万15-20万20-30万30万以上2020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所注浅色区域作为不同价格区间销量占比参考从不同品牌的车型渗透率来看目前毫米波雷达车型渗透率较高的品牌为国内新势力和国际新势力特斯拉国内传统自主品牌和自主品牌新势力的渗透率总量较落后但也呈现加速渗透趋势唯有国际传统品牌对此设备的尝试较少30万以上车型的渗透率目前不及20-30万车型也是由于该价位段中占比较大的国际传统品牌在此项设备上的装载节奏较缓慢图表11毫米波雷达分品牌车型渗透率10001008060478401672067260国内新势力自主品牌新势力国内传统自主品牌国际新势力国际传统品牌202020212022资料来源易车网汽车之家华安证券研究所总体上毫米波雷达目前正走出萌芽期踏入快速增长赛道其2022年市场渗透率相较2021年已经发生了较大的提升加之许多车厂在ADAS系统中选择了毫米波雷达摄像头激光雷达的传感器组合方案我们认为毫米波雷达的高增速在未来一段时间内将继续保持目前中国毫米波雷达市场主要以博世大陆海拉等国际Tier1为主部分国内头部厂商的毫米波雷达产品在测距和精度上已经接近国际先进水平建议关注德赛西威华域汽车威孚高科经纬恒润保隆科技亚太股份华设集团联合光电雷科防务海康威视敬请参阅末页重要声明及评级说明1147证券研究报告TableCompanyRptType行业研究22超声波雷达车均数量稳定增加拉动市场高位上升超声波雷达很早便作为倒车雷达应用于汽车倒车辅助中因此产业成熟价格低廉近年随着智能驾驶技术的发展超声波雷达被广泛应用于自动泊车入位和车侧行驶辅助中目前超声波雷达的渗透率为841已经达到渗透高位但得益于智能化以车均数量提升为依托其市场规模仍在稳定扩大图表12超声波雷达资料来源汽车之家华安证券研究所由于早期在倒车辅助中的应用超声波雷达整体渗透率水平较高2022年乘用车整体渗透率已经达到841在如此高位下渗透率仍每年保持小幅增长2021年涨幅28pct2022年涨幅49pct如果以L2级自动驾驶建议的8个超声波雷达为标准则目前8个以上超声波雷达的渗透率在149正处于快速增长赛道的中段且过去三年呈加速增长21年涨幅29pct22年涨幅4pct出货量方面由于超声波雷达的车均数量较多22年的出货量达到9740万个较21年同比增长84图表13超声波雷达-市场渗透率图表14超声波雷达-出货量1001200084176479297403801000089867779176080004060001494000208010920000市场整体市场整体8个以上02020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所超声波雷达在车均数量方面的表现值得额外关注20年超声波雷达的车均数量为51个22年车均数量已增加到7个涨幅19个车均数量几乎每年增长1个分价位看20万以上车型的车均数量呈现明显的逐年上升趋势22年30万以上车型的车均超声波雷达数量已经达到104个敬请参阅末页重要声明及评级说明1247证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表15超声波雷达分能源车均数量个图表16超声波雷达分价位车均数量个81268707010458616060108486651775085656463943430282200新能源油车整体10万以下10-15万15-20万20-30万30万以上202020212022202020212022资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所以8个以上为标准进行分析分动力类型来看新能源车渗透率略高于燃油车22年新能源车市场渗透率194较上年涨幅03pct燃油车市场渗透率133较上年涨幅33pct价格方面超声波雷达8个以上市场渗透率呈阶梯型是市场持续增长的表现市场渗透率主要集中在20万以上价格车型占比超过7成其中2022年20-30万价格区间车型市场渗透率达到56同比上升2pct涨幅明显30万以上价位22年市场渗透率57已经接近此价位段的销量占比85高数量超声波雷达在高端车型中的渗透相对充分图表17超声波雷达-分动力类型市场渗透率图表18超声波雷达8个以上分价位渗透率28730265302672525191194198202016415133151008510106656575522021300新能源8个以上燃油车8个以上10万以下10-15万15-20万20-30万30万以上2020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所注浅色区域作为不同价格区间销量占比参考总体看超声波雷达由于发展时间较早产业成熟价格低廉目前在乘用车中的市场渗透率已达到80以上得益于汽车智能化对传感器的需求以车均数量提升为依托超声波雷达近年的市场规模仍保持着一定的增长速度目前超声波雷达的主要国际供应商为法雷奥TTE博世国内供应商主要为豪恩汽电珠海上富上市公司中建议关注奥迪威德赛西威保隆科技敬请参阅末页重要声明及评级说明1347证券研究报告TableCompanyRptType行业研究23环视摄像头与360全景影像增速放缓环视摄像头也被称为全景式影像监控系统AMV通常会在车身的前后左右4个方向安装4个超广角的摄像头用于采集车辆四周环境的信息采集并通过图像畸变校正与全景拼接的方式实现车身360的真实场景还原起到消除视觉盲区的作用应用优势主要在自动辅助驾驶泊车会车等使用场景中体现可以减少碰撞剐蹭等事故图表19环视摄像头与360全景资料来源Maserati华安证券研究所2022年乘用车市场环视摄像头整体渗透率329涨幅15pct增速相较2021年明显下降22年环视摄像头出货量6862万个同比21年增长37图表20环视摄像头-市场渗透率图表21环视摄像头-出货量万3293531480066186862307002522860050045202040015300102005100002020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所环视摄像头在不同动力类型汽车的市场渗透率水平接近2022年渗透率均在33左右增速放缓由于低端新能源车型得到扩充并涌入市场20年到21年新能源车的市场渗透率表现出波动价格方面环视摄像头的市场渗透率已经接近平台期市场渗透率增速放缓10万元以上车型中市场渗透率均已经达到相当程度占比敬请参阅末页重要声明及评级说明1447证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表22环视摄像头-分动力类型渗透率图表23环视摄像头-分价位市场渗透率28750302674084025331318326198301203016421015209610828585104652000新能源燃油车10万以下10-15万15-20万20-30万30万以上2020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所注浅色区域作为不同价格区间销量占比参考从不同品牌的车型渗透率来看国内新势力自主品牌新势力国内传统自主品牌和国际传统品牌的车型渗透率呈阶梯性层级且近三年均稳步增长国际传统品牌的迭代更新有望提升30万以上车型渗透率2022年国内新势力自主品牌新势力国内传统自主品牌和国际传统品牌车型渗透率分别为50950540和371图表24环视摄像头-分品牌车型渗透率605095055046246540040354370372371302302351872010000国内新势力自主品牌新势力国内传统自主品牌国际新势力国际传统品牌202020212022资料来源易车网汽车之家华安证券研究所2022年环视摄像头市场渗透率为329增速放缓环视摄像头关键部件包括车载摄像头和图像传感器目前AVM一级方案供应商主要有TTE德赛西威歌乐佛吉亚法雷奥欧菲光欧菲智联其中德赛西威则领跑中国大陆国产供应商阵营图像传感器作为环视摄像头的发展基石其性能直接影响着摄像头拍摄出来的图像质量车规级应用的360环视图像传感器主要提供商包括安森美豪威斯特威等图像传感器头部企业敬请参阅末页重要声明及评级说明1547证券研究报告TableCompanyRptType行业研究24自动泊车入位中高端车型持续渗透价格正逐渐下探自动泊车入位是一种无需人工干预自动将车辆停车入位的技术该技术对车辆周身搭载传感器的数量及精度有较高要求且需要助力转向系统与电控系统的协调配合存在一定技术壁垒各车厂的实现方式与程度也存在一定差异目前自动泊车入位技术的渗透率为13处于快速增长赛道的中段位置过去三年此项技术在20万以上的车型中保持着较高的渗透速度且开始逐步向20万元车型下探图表25自动泊车技术资料来源JDPOWER华安证券研究所22年自动泊车入位功能在乘用车市场整体渗透率为13涨幅27pct呈现加速趋势22年搭载量2701万同比21年增长24图表26自动泊车-市场渗透率图表27自动泊车-搭载量万30027011413025012103217310922001824815061004250002020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所分动力类型来看新能源车渗透率目前在172高于燃油车的113新能源车型由于近年低端车型的加入渗透率并未表现出明显增长趋势燃油车的渗透率则保持稳定增长价格方面10-30万价位段车型呈现出高价位高渗透率高出货量的趋势市场渗透率主要集中在20万以上价格区间占比超过7成其中20-30万价格区间在2022年市场渗透率为52同比上升15pct高于其他价格段表现30万以上车型22年渗透率44渗透率占该区间销量的比重逐年上升其在高端车型中的配备率正逐年提高敬请参阅末页重要声明及评级说明1647证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表28自动泊车-分动力类型市场渗透率图表29自动泊车-分价位市场渗透率28725231302671822520172198201516411315859410851052445521021100新能源燃油车10万以下10-15万15-20万20-30万30万以上2020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所注浅色区域作为不同价格区间销量占比参考从不同品牌的车型渗透率来看国内新势力和国际传统品牌在此功能上的渗透率相对领先自主品牌新势力国内传统自主品牌也在逐步跟进国际新势力特斯拉此项功能为选配图表30自动泊车-分品牌车型渗透率1008060429368401922078000国内新势力自主品牌新势力国内传统自主品牌国际新势力国际传统品牌202020212022资料来源易车网汽车之家华安证券研究所自动泊车入位现在处于快速增长赛道的中段由于此项技术涉及到自动驾驶的感知决策执行的全过程自动驾驶级别较高目前的渗透主要集中在20万以上的中高端车型中但近年的数据显示该技术有进一步向低端车型下探的趋势因此在未来有可能加速渗透值得持续关注目前自动泊车行业上游为设备供应商中游为自动泊车系统解决方案供应商以纵目科技和德赛西威为代表敬请参阅末页重要声明及评级说明1747证券研究报告TableCompanyRptType行业研究25自适应巡航新能源与燃油车协同发力市场稳定增长自适应巡航控制系统ACC是一种智能化的自动控制系统它在早已存在的巡航控制技术的基础上发展而来是一种允许车辆巡航控制系统通过调整速度以适应交通状况的汽车功能与其相关的两项辅助驾驶功能是车道偏离预警和车道保持三者的渗透趋势趋同故此处选取自动驾驶等级较高的自适应巡航为代表进行分析目前自适应巡航的渗透率为288略高于快速增长赛道在过去三年此项技术的增长速度较稳定图表31自适应巡航示意图资料来源BOSCH华安证券研究所自适应巡航技术22年在乘用车市场渗透率为288涨幅3pct相对其已有基数涨幅较小呈稳定增长态势22年搭载量6008万较21年同比增长103图表32自适应巡航-市场渗透率图表33自适应巡航-搭载量万3570028860083060054462582521650042772040015300102005100002020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所分动力类型看新能源车目前的渗透率水平略高于燃油车22年新能源渗透率在323燃油车为277但由于低端新能源车型得到扩充并涌入市场新能源车近三年的渗透率水平并未得到提高反观燃油车则保持较为稳定的增长价格方面10-30万价位段车型呈现出高价位高渗透率高出货量的趋势此功能的价格门槛约在10万元水平10万元以上车型中均得到一定渗透20万以上市场则由于渗透占比已经较高市场渗透率的增长已经开始趋于稳定敬请参阅末页重要声明及评级说明1847证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表34自适应巡航-分动力类型市场渗透率图表35自适应巡航-分价位市场渗透率40287350340302673532327725302521982521020164201510615758510601045550300新能源燃油车10万以下10-15万15-20万20-30万30万以上2020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所注浅色区域作为不同价格区间销量占比参考从不同品牌的车型渗透率来看国际新势力特斯拉在巡航功能上具有示范性效应其下车型也较早配备了自适应巡航功能而目前国内新势力厂商和国际传统品牌在此项功能上也都已经达到了接近50的渗透率可见技术壁垒已经不是限制该功能渗透的主要因素图表36自适应巡航-分品牌渗透率1000100806046050041240226200国内新势力自主品牌新势力国内传统自主品牌国际新势力国际传统品牌202020212022资料来源易车网汽车之家华安证券研究所巡航功能符合人们对智能汽车的一般认知是汽车智能化的一项重要应用目前此功能的市场渗透率在288过去三年中增速稳定在特斯拉的示范性效应下更多的汽车品牌都实现了对该技术的搭载随着智能车市场份额的扩大以及智能驾驶法规的完善此项技术有望持续增长建议关注保隆科技均胜电子德赛西威华域汽车敬请参阅末页重要声明及评级说明1947证券研究报告TableCompanyRptType行业研究26OTA整车OTA迎来突破车机OTA渗透放缓OTA升级即空中下载技术指通过网络自动下载升级包自动升级目前汽车OTA有两种一种是车机OTA针对车辆的车机系统只支持娱乐导航等功能的在线升级另一种是整车OTA可以全面深入地改变汽车的控制系统和电池管理系统对汽车的性能进行修改和升级甚至可以根据预设的硬件和后期的OTA慢慢开启一些新的功能是一种智能化程度更高的升级当前整车OTA的渗透率在123正处于快速增长赛道加速渗透态势明显车机OTA的渗透率在295大于快速增长渗透区间增长速度放缓图表37OTA升级资料来源DZone华安证券研究所2022年乘用车市场整车OTA渗透率123相较21年涨幅9pct增速显著出货量方面22年整车OTA搭载量2568万同比21年增长271增速明显图表38整车OTA-市场渗透率图表39整车OTA-搭载量万14300123256812250102008150610043369220850167002020202120221-112020202120221-11资料来源易车网汽车之家华安证券研究所资料来源易车网汽车之家华安证券研究所分动力类型来看由于新能源车自身的电控性质更适合进行整车OTA其渗透率显著高于燃油车22年新能源车渗透率达到264燃油车22年OTA升级渗透率为67分价位看2022年整车OTA各价位区间的市场渗透率同比快速增长在30万以下车型市场渗透率呈现量随价涨的趋势其中20-30万价格区间OTA市场渗透率达到44同比上升34pct远高于其他价格段表现在高端车型30万以上市场占有率较高的国际传统品牌迭代更新较慢导致30万以上车型OTA市场渗透率下降敬请参阅末页重要声明及评级说明2047证券研究报告