本周观点
　　轻工制造：上周，家居板块迎来较大调整，我们认为，现阶段行业基本面持续回暖的预期并未发生变化。自今年春节后，家居终端销售渠道客流持续恢复，且当下处于315大促周期，预计渠道端接单情况仍将保持较好增长。从业绩传导角度看，终端接单到完全转化为企业业绩需要一定时间，315大促期间产生的终端订单并不能全部体现在一季报。我们维持，在今年Q2家居板块将出现较为明显改善的判断。另一方面，《政府工作报告》针对房地产行业，重点强调化解房地产业风险，改善资产负债状况，防止无序扩张。同时，支持刚性和改善性住房需求，着力改善预期、扩大有效需求。我们认为，今年内，国家将在坚持“房住不炒”的大背景之下，继续推进“因城施政”，在呵护居民购房信心的同时，也将进一步通过政策手段引导、挖掘和释放居民潜在购房需求，今年房地产行业逐步企稳回暖的趋势或已基本确认。同时，在保交楼政策持续之下，今年地产竣工数据将持续好转，支撑家居企业大宗业务渠道平稳增长。奥维云网数据显示，1月住宅工程完工项目个数同比增长21.5%，规模同比增长40%。因此，我们认为，虽然上周家居板块迎来较大调整，但行业年内边际持续向好的预期并未发生变化，当下板块仍具备较为突出的配置价值。龙头企业深化家电、家居等多品类融合，持续巩固市场竞争优势，强化业绩增长韧性，重点推荐欧派家居、索菲亚和顾家家居。
　　在需求侧相对较弱，以及材料价格下行之下，包装纸价格下跌。截至3月10日，国内废旧书本纸和废旧黄板纸均价周环比分别下跌5.28%和4.55%，箱板纸、瓦楞纸和白板纸价格周环比下跌3.04%、0.94%和1.04%。相比之下，上周浆纸系纸品价格保持较为平稳，胶版纸价格周环比上涨0.19%，铜版纸和白卡纸价格未变。在上周内，国内针叶浆和阔叶浆均价周环比下跌1.31%和1.50%的情况下，浆纸系纸品的盈利边际仍在持续向好。今年国际纸浆新增产能较为确定，浆纸系纸品盈利边际向好或将贯穿全年。
　　纺织服饰：在海外需求转弱，以及去年高基数的影响，致使1-2月我国纺织服装行业对外出口承受一定压力。2023年1-2月，中国纺织服装累计出口2823亿元，比去年同期下降11.6%，其中纺织品出口1,324.1亿元，下降15.9%，服装出口1,498.9亿元，下降7.5%。2月，国内线上服装销售呈现复苏，淘系平台线上零售额为780.50亿元，同比增加18.24%。我们认为，现阶段品牌服饰线下销售渠道复苏趋势基本确立，叠加去年Q2低基数效应，预计今年品牌服饰板块将迎来较为良好的业绩表现。短期伴随气温逐步回升，露营热度再度来袭，户外用品相关企业有望受益露营产业热度的重新回升，带动产品销售与估值的同步修复，推荐国内户外用品龙头企业探路者。
　　推荐组合：欧派家居（603833）、顾家家居（603816）、索菲亚（002572）、晨光股份（603899）、探路者（300005）。
　　风险提示
　　宏观经济波动；原材料成本上涨；新产能无法及时消化；大客户流失。
　　

研究报告全文：行业行业周报TableMainInfo调整后家居现配置时机成本下行推动浆纸系盈利研轻工制造纺织服装行业周报究分析师袁艺博SACNOS11505211200022023年3月14日证券分析TableAuthor师TableSummary袁艺博投资要点022-23839135yuanybbhzqcom本周观点子TablTa行业评bleIneCdInveontact级stor轻工制造上周家居板块迎来较大调整我们认为现阶段行业基本面持家居用品看好续回暖的预期并未发生变化自今年春节后家居终端销售渠道客流持续恢证造纸中性复且当下处于315大促周期预计渠道端接单情况仍将保持较好增长从包装印刷中性业绩传导角度看终端接单到完全转化为企业业绩需要一定时间315大促券文娱用品看好期间产生的终端订单并不能全部体现在一季报我们维持在今年Q2家居纺织制造中性板块将出现较为明显改善的判断另一方面政府工作报告针对房地产行研服装家纺看好业重点强调化解房地产业风险改善资产负债状况防止无序扩张同时饰品看好支持刚性和改善性住房需求着力改善预期扩大有效需求我们认为今究重Ta点品种推荐bleStkSuggest年内国家将在坚持房住不炒的大背景之下继续推进因城施政在欧派家居买入呵护居民购房信心的同时也将进一步通过政策手段引导挖掘和释放居民报顾家家居增持潜在购房需求今年房地产行业逐步企稳回暖的趋势或已基本确认同时欧晨光派家居股份增持在保交楼政策持续之下今年地产竣工数据将持续好转支撑家居企业大宗告索菲亚增持业务渠道平稳增长奥维云网数据显示1月住宅工程完工项目个数同比增探路者增持长215规模同比增长40因此我们认为虽然上周家居板块迎来较大调整但行业年内边际持续向好的预期并未发生变化当下板块仍具备较最近一季度TableIndQu行业相对走otePic势为突出的配置价值龙头企业深化家电家居等多品类融合持续巩固市场竞争优势强化业绩增长韧性重点推荐欧派家居索菲亚和顾家家居1412108在需求侧相对较弱以及材料价格下行之下包装纸价格下跌截至3月1064日国内废旧书本纸和废旧黄板纸均价周环比分别下跌528和455箱20板纸瓦楞纸和白板纸价格周环比下跌304094和104相比之下2上周浆纸系纸品价格保持较为平稳胶版纸价格周环比上涨019铜版纸沪深300申万纺服申万轻工行和白卡纸价格未变在上周内国内针叶浆和阔叶浆均价周环比下跌131和150的情况下浆纸系纸品的盈利边际仍在持续向好今年国际纸浆新相Tab关le研究报告Doc增产能较为确定浆纸系纸品盈利边际向好或将贯穿全年业家居复苏趋势愈发确定露营热度正在回归轻纺织服饰在海外需求转弱以及去年高基数的影响致使1-2月我国纺织工制造纺织服装行业周周报20230307服装行业对外出口承受一定压力2023年1-2月中国纺织服装累计出口家居消费需求释放中可2823亿元比去年同期下降116其中纺织品出口13241亿元下降选消费回暖进行时轻报工制造纺织服装行业月159服装出口14989亿元下降752月国内线上服装销售呈现报20230228复苏淘系平台线上零售额为亿元同比增加我们认为家居板块估值抬升可期780501824黄金珠宝消费趋势好现阶段品牌服饰线下销售渠道复苏趋势基本确立叠加去年Q2低基数效应轻工制造纺织服装行业周报20230221预计今年品牌服饰板块将迎来较为良好的业绩表现短期伴随气温逐步回升露营热度再度来袭户外用品相关企业有望受益露营产业热度的重新回升带动产品销售与估值的同步修复推荐国内户外用品龙头企业探路者请务必阅读正文之后的声明渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格1of26行业周报推荐组合欧派家居603833顾家家居603816索菲亚002572晨光股份603899探路者300005风险提示宏观经济波动原材料成本上涨新产能无法及时消化大客户流失请务必阅读正文之后的声明渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格2of26行业周报目录1上周行情回顾611轻工制造行业周行情回顾612纺织服装周行情回顾72本周大事提示93公司重要公告94行业要闻125行业数据1851家居行业高频数据跟踪1852造纸行业高频数据跟踪2053纺织服装行业高频数据跟踪236风险提示24请务必阅读正文之后的声明3of26行业周报图目录图1轻工制造各子行业指数表现6图2轻工制造周涨跌幅前五个股6图3包装印刷板块周涨幅前五个股6图4造纸板块周涨幅前五个股6图5家居用品板块周涨幅前五个股7图6文娱用品板块周涨幅前五个股7图7纺织服装各子行业指数表现7图8纺织服装行业周涨跌幅前五个股8图9纺织制造板块周涨幅前五个股8图10服装家纺板块周涨幅前五个股8图11饰品板块周涨幅前五个股8图12TDIMDI价格走势元吨18图13全国建材家居景气指数BHI18图14规模以上建材家居卖场销售额亿元增速右18图15单月家具出口金额万美元增速右轴19图16累计家具出口金额万美元增速右轴19图17家具累计社会零售总额亿元增速右19图18家具制造业累计营收亿元增速右19图19住宅商品房销售面积万平米增速右19图20住宅商品房施工面积万平米增速右19图21住宅商品房新开工面积万平米增速右20图22住宅商品房竣工面积万平米增速右20图23机制纸及纸板累计产量万吨增速右20图24纸浆累计进口量万吨增速右20图25国内针叶浆价格走势元吨21图26国内阔叶浆价格走势元吨21图27国际针叶浆价格走势美元吨21图28国际阔叶浆价格走势美元吨21图29废旧书本纸价格走势元吨21图30废旧黄板纸价格走势A级元吨21图31国际废纸价格美废美元吨22图32瓦楞纸价格走势元吨22图33箱板纸价格走势元吨22图34白板纸价格走势元吨23图35白卡纸价格走势元吨23图36胶版纸价格走势元吨23图37铜版纸价格走势元吨23图38木浆生活用纸价格走势元吨23图39竹浆生活用纸价格走势元吨23图40国内长绒棉价格走势元吨24图41尼龙牛津布价格指数24请务必阅读正文之后的声明4of26行业周报图42涤纶价格指数24图43锦棉价格指数24图44FDY涤纶长丝价格指数24图45POY涤纶长丝价格指数24表目录表1重点公司周度表现盈利预测估值及评级8表2轻工制造纺织服装上市公司大事提醒9请务必阅读正文之后的声明5of26行业周报1上周行情回顾11轻工制造行业周行情回顾上周轻工制造行业跑输沪深300100pctSW轻工制造-496VS沪深300-396包装印刷-336家居用品-685造纸-393文娱用品-405个股周涨幅前五分别为松炀资源700宝钢包装484德力股份395力诺特玻344和滨海能源272跌幅前五分别为悦心健康-1667索菲亚-1074金牌厨柜-1006鸿博股份-1004和东鹏控股-989图1轻工制造各子行业指数表现图2轻工制造周涨跌幅前五个股资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券图3包装印刷板块周涨幅前五个股图4造纸板块周涨幅前五个股资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券请务必阅读正文之后的声明6of26行业周报图5家居用品板块周涨幅前五个股图6文娱用品板块周涨幅前五个股资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券12纺织服装周行情回顾上周纺织服装行业跑赢沪深300020pctSW纺织服装-376VS沪深300-396纺织制造-440服装家纺-392饰品-212个股周涨幅前五分别为爱迪尔1530比音勒芬338老凤祥306ST摩登294和曼卡龙283跌幅前五分别为安奈儿-1657金发拉比-1476如意集团-1306九牧王-1280和牧高笛-1213图7纺织服装各子行业指数表现资料来源ifind渤海证券请务必阅读正文之后的声明7of26行业周报图8纺织服装行业周涨跌幅前五个股图9纺织制造板块周涨幅前五个股资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券图10服装家纺板块周涨幅前五个股图11饰品板块周涨幅前五个股资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券表1重点公司周度表现盈利预测估值及评级PB股价元周涨跌EPS元PEX评级行业代码名称X股幅21A22E23E21A22E23E603833SH欧派家居12969-585440453528294828632456513买入家居用品603816SH顾家家居4430-767265233266167219051666427增持002572SZ索菲亚2027-10740131201481559216941367314增持文娱用品603899SH晨光股份5084-408164151196309533582599710增持服装家纺300005SZ探路者809-03700600802013483101134045332增持资料来源ifind渤海证券注股价为2023310日收盘价探路者欧派家居EPS为渤海证券预测值其他个股为ifind一致预期请务必阅读正文之后的声明8of26行业周报2本周大事提示表2轻工制造纺织服装上市公司大事提醒公司事件日期公司事件时间恒丰纸业财报披露3月15日富春染织财报披露3月14日宝钢包装股东大会召开3月15日泰慕士股东大会召开3月14日悦心健康财报披露3月16日飞亚达财报披露3月15日舒华体育财报披露3月17日爱慕股份股东大会召开3月15日资料来源ifind渤海证券3公司重要公告华旺科技2022年年度报告截至报告期末公司总资产55196520万元归属于上市公司普通股股东的净资产36077879万元2022年度公司实现营业收入34364016万元同比增长1688实现归属于上市公司普通股股东的净利润4673351万元同比增长418面对不利的市场环境公司经营业绩依旧能保持韧性及稳定得益于以下几方面因素一优质产能稳步有序扩张市场份额持续提升报告期内公司坚持定位中高端装饰原纸生产路线的优势得以良好体现在行业需求整体偏弱的情况公司凭借成本控制优势客户资源优势和产品品质优势保持了稳定的出货增长同时公司IPO募投项目的第二条生产线顺利投产公司产能持续增长市场份额持续有效提升二深耕中高端市场品质引领发展公司专注中高端装饰原纸市场始终坚持以技术创新驱动企业内生增长高度重视研发投入与人才培养同时协同客户需求解决客户痛点不断践行智造服务的经营模式产品美誉度持续提升三精细化管理助力生产效率提升经营韧性进一步增强报告期内公司依托数字化管理平台持续优化工艺管控流程提升产线利用率全年产能利用率持续高位运行为创造良好业绩奠定了坚实基础面对各种不利外部因素干扰精细化管理作用显现公司经营韧性进一步增强请务必阅读正文之后的声明9of26行业周报昇兴股份关于公司股东终止融资融券业务的公告昇兴集团股份有限公司以下简称公司近日接到公司股东福州昇洋发展有限公司以下简称昇洋发展关于终止融资融券业务的通知具体事项如下2020年5月昇洋发展与财通证券股份有限公司以下简称财通证券开展融资融券业务近日昇洋发展终止了与财通证券的融资融券业务将其持有的公司2984万股无限售流通股从其在财通证券开立的客户信用交易担保证券账户转回到普通证券账户截至本公告披露日昇洋发展持有公司股份8000万股占公司总股本的819上述股份全部通过普通证券账户持有齐峰新材收购报告书摘要本次向特定对象发行前李学峰李安宗李安东李润生李润泽合计持有公司股份135601778股占总股本的比例为2741通过本次向特定对象发行收购人及其一致行动人对齐峰新材的持股比例将增加至30以上从而巩固公司实际控制人的控股地位对上市公司未来的治理结构产生积极的影响本次向特定对象发行有助于保证公司控制权的相对稳定避免潜在控制权风险为齐峰新材健康可持续发展打下了坚实的基础本次收购前上市公司总股本为494685819股李学峰持有上市公司80695965股占上市公司已发行股份比例为1631一致行动人李安宗李安东李润生和李润泽合计持有上市公司54905813股占上市公司已发行股份比例为1110李学峰及其一致行动人合计持有上市公司2741的股权本次向特定对象发行后收购人及其一致行动人合计持股不低于180046223股含本数且不超过203971317股含本数占公司总股本的比例不低于3085含本数且不超过3230含本数本次发行完成后李学峰先生仍然为公司的控股股东实际控制人本次发行不会导致公司实际控制人发生变化滨海能源重大资产出售暨关联交易报告书草案2020年以来受国内国际经济大环境的影响海顺印业下游客户及上游供应商复工复产延迟导致下游客户订单萎缩营业收入减少同时由于上游原材料供应紧张原材料价格持续上行共同造成海顺印业运营成本不降反升出现亏损2020年2021年海顺印业净利润分别为-159640万元-819604万元海顺印请务必阅读正文之后的声明10of26行业周报业的经营亏损也造成公司最近两年资产负债率持续上升此外我国包装行业中小企业数量多行业市场竞争激烈利润率较低与上下游企业的议价能力较弱行业中的中小企业转型升级的压力日渐加大未来爆发式增长的动力不足为尽快改善上市公司目前的财务状况提升公司盈利能力提高公司资产质量缓解经营压力上市公司拟进行本次资产出售上市公司拟向京津文化出售海顺印业51股权交易对方以现金及债权抵销的方式进行本次交易对价的支付本次交易完成后上市公司不再持有海顺印业股权本次交易中标的资产的交易价格以符合证券法规定的评估机构出具的评估结果为基础经交易双方协商确定根据坤元至诚评估师出具的资产评估报告京坤评报字20230036号截至评估基准日2022年9月30日海顺印业全部股东权益价值评估值为2549447万元标的资产对应的评估值为1300218万元交易双方以评估结论为基础经友好协商确定本次交易标的资产交易价格为1300218万元安奈儿关于控股股东协议转让公司部分股份暨权益变动的提示性公告深圳市安奈儿股份有限公司以下简称公司控股股东曹璋先生与鼎泰四方深圳资产管理有限公司鼎泰四方福宝成长3号私募证券投资基金以下简称鼎泰四方福宝成长3号私募证券投资基金于2023年3月6日签订了曹璋和鼎泰四方福宝成长3号私募证券投资基金关于深圳市安奈儿股份有限公司之股份转让协议以下简称股份转让协议曹璋先生拟将其持有的公司股份10645858股无限售条件流通股占公司2023年3月3日总股本的5002以18144元股的价格通过协议转让的方式转让给鼎泰四方福宝成长3号私募证券投资基金曹璋先生与公司另一控股股东王建青女士为夫妻关系为一致行动人本次权益变动前曹璋先生持有公司股份51395750股占公司2023年3月3日总股本的2415与其一致行动人王建青女士合计持有公司股份94533273股占公司2023年3月3日总股本的4442本次权益变动后曹璋先生将持有公司股份40749892股占公司2023年3月3日总股本的1915与其一致行动人王建青女士合计持有公司股份83887415股占公司2023年3月3日总股本的3942本次权益变动前鼎泰四方福宝成长3号私募证券投资基金未直请务必阅读正文之后的声明11of26行业周报接或间接持有公司的股份本次权益变动后鼎泰四方福宝成长3号私募证券投资基金将持有公司股份10645858股占公司2023年3月3日总股本的5002开润股份关于全资子公司与专业投资机构合作投资的进展公告安徽开润股份有限公司以下简称公司本公司全资子公司宁波浦润投资合伙企业有限合伙以下简称宁波浦润于2023年3月1日与上海尊鸿资产管理有限公司以下简称上海尊鸿深圳云沐投资合伙企业有限合伙以下简称深圳云沐合伙企业签署了深圳云沐投资合伙企业有限合伙入伙协议与上海尊鸿签署了深圳云沐投资合伙企业有限合伙之认购协议书宁波浦润拟作为有限合伙人使用自有资金200万元认缴深圳云沐合伙企业的合伙份额2023年3月9日宁波浦润已完成全部认缴出资额200万元的实缴明牌珠宝关于签署投资合作协议暨设立项目公司的公告公司与柯桥经开区管委会为加快推进区域经济高质量发展双方本着互惠互利共谋发展的原则就公司投资建设20GW新能源光伏电池片智能制造项目以下简称本项目或项目的相关事宜签署了20GW新能源光伏电池片智能制造项目投资合作协议项目预计总投资100亿元其中固定资产投资65亿元项目分两期实施一期计划建设10GW产能的TOPCon技术电池片二期计划建设6GW产能的TOPCon技术电池片及4GW产能的HJT技术电池片为推进本项目实施公司拟投资设立全资子公司浙江日月光能科技有限公司暂定名以市场监管部门核准为准作为本项目具体实施主体推进项目开展公司于2023年3月11日召开了公司第五届董事会第九次会议和第五届监事会第八次会议审议通过了关于公司与绍兴柯桥经济技术开发区管理委员会签署投资合作协议暨设立项目公司的议案根据深圳证券交易所股票上市规则公司章程等相关规定该议案需公司股东大会审议后方可生效尚存在不确定性请广大投资者理性投资注意风险4行业要闻进出口数据显示纸浆价格回落造纸业利润将修复请务必阅读正文之后的声明12of26行业周报据华诚进出口数据观察报道2022年纸浆价格大涨近期全球最大纸浆生产商和出口商巴西企业Suzano宣布下调其桉树纸浆在中国的售价即使近两个月价格有所下调但目前依然处于较高水平主流浆厂利润依然较好预计在新产能正式放量或海外需求明显下滑前还难以对浆厂利润产生明显冲击银河期货纸浆研究员潘盛杰表示不仅是纸浆价格全球经济衰退预期下部分商品原料价格2022年经历了一轮回落行情多位分析人士认为在2023年国内需求好转预期下部分下游制造企业有望从中获益以造纸行业为例2023年下半年上游纸浆成本回落叠加国内消费回升有望推动国内造纸行业利润修复纸浆需求下滑作为经济的晴雨表指标之一全球衰退预期令纸箱需求下滑风险加大这间接打击了造纸原材料纸浆行业全球最大纸浆生产商和出口商巴西企业Suzano近期宣布其桉树纸浆在中国的售价将下调这也是2021年底以来的首次据华诚进出口数据观察报道2022年以来受俄乌冲突及北美地产市场转弱影响木片及能源供应均受到影响相关资料显示Suzano三季度化工品和木片成本同比分别上涨41和19国内造纸行业则已经从2021年12月最辉煌的时刻经历了一年的下行之路即便在如此背景下分析人士认为Suzano对其生产的桉树纸浆降价销售并不能说明纸浆企业度日艰难当前主流浆厂利润依然较好预计在新产能正式放量或海外需求明显下滑前还难以对浆厂利润产生明显冲击潘盛杰表示据华诚进出口数据观察报道2022年浆价大涨即使近两个月价格有所下调但目前依然处于较高水平潘盛杰认为Suzano下调阔叶浆售价是提前应对供应增量的商业策略因为2023年一季度全球阔叶浆市场将迎来芬兰UPM纸浆厂在乌拉圭的210万吨阔叶浆和智利Arauco纸浆厂MAPA项目的156万吨阔叶浆这两大新增产能的挑战Arauco的MAPA项目以及UPM在乌拉圭的阔叶浆项目计划于2023年投产将贡献阔叶浆产能300万吨以上阔叶浆未来供应将会增加同时2022年10月以来欧洲港口木浆库存持续增加2022年11月已增至133万吨结合欧洲目前的经济情况需求下滑风险不断加大方正中期期货分析师汤冰华表示中国纸厂在低利润甚至亏损背景下的抵触情绪也使得浆厂报价下调汤冰华说截至10月国内造纸及印刷业累计亏损总额达1817亿元创1999年有数据以来的新高并且在疫情影响下国内造纸行业可能要继续经历数个月的阵痛期潘盛杰表示好在造纸行业目前资产负债率尚可龙头企业并没有伤到元气此外据华诚进出口数据观察报道2022年1至11月我国木浆累计产量达1617万吨同比增长124我国竹浆累计产量达173万吨同比增长2272在高利润刺激下不但国产纸浆产量明显放量成品库存也较2021年同期翻了一番潘盛杰说高请务必阅读正文之后的声明13of26行业周报利润刺激高产出而这也是正在发生的事情全球纸浆价格已在高位运行了较长时间对刺激供应增长有着正向影响不过在海外宏观经济衰退预期之下高利润料难以维持造纸业有望企稳回升由于包装纸需求分布在各个行业因此近年来被当作经济的晴雨表指标之一纸板箱被应用于食品饮料物流日化用品电子产品家电等终端各个领域尤其是瓦楞原纸的价格变动对国内进出口总额国内非食品类CPI集装箱出口运价指数等宏观经济数据均具有相关性和领先性是真正意义上春江水暖鸭先知的商品潘盛杰表示相关数据显示2022年以来包装纸行业需求较差箱板纸瓦楞纸价格下跌了10-20白卡纸价格也下跌了152022年上半年出口情况较好对包装纸行业有所支撑但下半年欧美经济开始走弱进一步加剧了包装纸行业的困境汤冰华认为目前纸浆价格已在高位如果2023年国外需求跟随经济明显回落且内需不能快速好转则纸浆价格下跌风险较大特别是在新产能如期投放的情况下从2022年的情况来看浆厂议价能力更强同时国内2023年新增造纸产能依然较多因此纸浆刚需依然存在供应端的影响因素能否完全消失尚不确定汤冰华说较看好2023年下半年造纸行业企稳回升届时上游纸浆成本回落叠加国内消费回升有望推动造纸行业利润修复潘盛杰表示华诚进出口数据观察报道网站中国纸网大陆包装纸市场低迷使台湾及东南亚的废纸进口价格下跌自2023年以来国内包装纸及废纸市场稳中下滑至今仍未见上涨倾向国外跨商品价格报告机构Fastmarkets近日发布报告称随着中国大陆需求的下降来自美国和欧洲的废旧瓦楞纸箱OCC在东南亚和台湾地区的进口价格亦全面下跌大陆多纸种零关税政策一度推升国外废纸价报告称过去几周到2023年3月7日亚洲的OCC进口价格全面下跌来自美国和欧洲的OCC在东南亚和台湾每吨下跌了10-20美元而在1月初至2月初这些产品在东南亚和台湾每吨上涨了20-30美元在此期间由于疫情后重新开放中国大陆政府取消了大部分纸张和纸板的进口关税导致大陆对东南亚和中国台湾生产的包装材料和废纸浆的进口量激增从而抬升了东南亚及台湾的OCC采购量进而推升了当地的OCC价格与此同时来自东南亚中国台湾和中国大陆的顶级生产商的海外采购部门也在大力采购美国和欧洲的OCC从而推高了美国和欧洲的OCC价格只是好景不长随着中国大陆包装纸需求呈现下降趋势加上大量低价进口纸的竞争中国大陆的纸价一直下降龙头纸企也因此大规模停工在此形势下大陆废纸市场全面下滑导致亚洲OCC进口价格全面下跌大陆包装纸需请务必阅读正文之后的声明14of26行业周报求下降导致进口纸及外废价格下滑相关人士报告中国大陆包装市场从繁荣到萧条的突然转变使东南亚和中国台湾对中国大陆的包装产品出口停滞东南亚和台湾的工厂已经注意到这些负面迹象表明中国大陆驱动的包装需求正在迅速消散并且正在推动对OCC进口的降价同时削减数量据报道亚洲主要买家要求将美国双重拣选OCCDSOCC12的价格降至165美元吨而卖家的报价为175-180美元吨要求将欧洲OCC955的价格最低为128美元吨而卖家的报价为145美元吨但美国和欧洲的主要供应商都保留了报价拒绝让步他们告诉亚洲客户他们没有库存压力因为他们正在处理积压货物过去两个月里收到了大量的订单美国和欧洲的这些大批量供应商认为中资企业将继续购买OCC从而制造再生浆一位中国的生产商认为东南亚的再生纸浆厂对OCC的需求将持续下滑购买量正在减少该消息人士说当上个月美国DSOCC12的价格为195美元吨时我们开始购买然后我们得到消息其他中资企业在美国和欧洲削减了数量和价格我们也减少了吨位价格随后下跌我们停止了购买他补充说我们之前预计美国优质纸的价格将下降到每吨185美元左右然后在这个水平上徘徊现在回过头来看我们的判断是错误的在OCC方面基准的美国OCC11的评估价格正在下降每吨下降10-15美元至165-170美元每吨欧洲OCC955的价格下滑了10-20美元吨至135-140美元吨日本OCC公司每吨下跌10美元收于每吨155-160美元网站中国纸网纺织业承压前行稳中有进2022年我国纺织行业出口规模再创历史新高投资增势良好企业发展信心得到巩固在复杂严峻的形势下发展成果来之不易在日前召开的中纺圆桌论坛第十七届年会上工业和信息化部消费品工业司司长何亚琼表示进入2023年我国经济社会恢复发展明显好于预期尽管当前恢复基础仍不牢固但体量巨大的纺织行业有着良好产业基础和发展韧性有能力将行业高质量发展推向新高度2022年纺织行业供需两端同时承压市场需求不足供应链运转不畅大宗原料价格上涨贸易环境复杂等一系列风险因素给纺织行业带来了巨大考验数据显示2022年限额以上服装鞋帽针纺织品类商品零售额同比减少65网上穿类商品零售额仅增长35较2021年放缓48个百分点生产端原料价格持续保持高位成本压力向消费端传导企业资金周转压力加大产销放缓盈利下滑规模以上企业工业增加值营业收入利润总额同比分别减少1909和248然而在行业整体承压的背景下有一批企业紧紧扭住高质量发展不放松实现了请务必阅读正文之后的声明15of26行业周报逆势而上北京时尚控股有限责任公司党委书记董事长顾伟达介绍近年来公司加快推进战略重组形成了品牌运营科技创新文化创意工艺美术四大板块联动的时尚文化产业集团格局在多方共同努力下纺织行业发展韧性充分展现完整产业体系的稳定运行优势持续显现中国纺织工业联合会会长孙瑞哲提到2020年至2022年我国纺织品服装年出口总额均超过3000亿美元2022年达到34095亿美元再创历史新高规模以上纺织企业营业收入三年年均增长05表明行业产销规模稳中有进纺织业化纤业固定资产投资完成额三年年均分别增长29和88表明企业在新冠疫情期间仍然坚持扩大转型升级投入在新冠疫情期间纺织行业持续发挥了稳定经济运行平衡国际收支促进民生改善等重要作用2023年我国疫情防控转入新阶段纺织行业将逐步恢复到深度调整结构着力推进高质量发展的稳定运行轨道开启建设纺织现代化产业体系新局面中共中央党校经济学部副主任曹立表示推动经济实现质的有效提升和量的合理增长需科学把握三个着力点即着力提高全要素生产率着力提升产业链供应链韧性和安全水平着力推进城乡融合和区域协调发展推动产业链升级价值链向高端延伸建设现代化产业体系是实现高质量发展的必然要求孙瑞哲表示纺织行业要积极加强科技创新融合创新设计创新数字创新绿色创新等要素投入提高全要素劳动生产率要适应好要素格局实力要求国际合作规则等一系列新变化提升产业链供应链韧性和安全水平要结合国家区域重大战略乡村振兴战略城市群战略推进产业和区域协调发展在日趋复杂的国际格局下纺织行业企业该如何应对对外开放新形势商务部国际贸易经济合作研究院美洲与大洋洲研究所副所长周密提出一是立足于新发展格局把握亚洲消费市场扩容趋势增强我国企业在产业价值链上的位置和话语权二是探索多维创新路径在人工智能技术绿色可持续满足需求定制保障知识产权等领域展现更大作为三是实现协同开放新举措各类主体探索多种合作模式实现深层次资源共享党的二十大报告明确提出高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务何亚琼表示纺织行业企业要准确把握新时代纺织行业经济支柱民生基石文化载体巩固国际竞争优势促进边疆地区繁荣稳定和长治久安的产业定位主动担当勇毅前行同时全面提升纺织产业体系现代化水平推动行业高端化智能化绿色化发展巩固优势产业领先地位并把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合将扩大纺织品服装国内需求作为先行考量此外还要提炼展示中华文明的精神标识和文化精髓增强纺织服装品牌传播力和影响力网站中国纺织经济信息网请务必阅读正文之后的声明16of26行业周报2023年全国植棉意向面积下降37全国棉农植棉意向调查2023年2月2023年2月中国棉花协会对全国10个产棉省区和新疆生产建设兵团共1975个定点农户进行了第二期2023年植棉意向调查调查结果显示2023年意向植棉面积较第一期调查进一步下降本次调查全国植棉意向面积为421196万亩同比减少37降幅较上期扩大27个百分点其中新疆地区植棉意向面积相对稳定同比微降05与上期基本持平内地棉区由于2022年交售价格同比下降较多植棉成本增加棉花收益同比大幅降低同时较新疆棉区相比没有补贴因此同地棉农植棉积极性继续下降黄河流域和长江流域植棉意向面积同比分别下降178和303较上期分别扩大66和231个百分点被调查的棉农中157农户植棉意向不明与去年持平的占比最多为661准备减少植棉面积的占150准备增加的占32本期调查中新疆棉区2023年植棉意向面积为376842万亩同比下降05与上期基本持平被调查户中与去年面积持平的占94准备减少面积的占21准备增加面积的占12目前仍徘徊观望的占27据中国棉花协会调查2022年新疆植棉收益平均每亩仅为584元不含目标价格补贴同比下降971植棉面积仍基本保持稳定的主要原因有一是稳定的棉花目标价格政策对植棉收益有保障二是棉花种植相对其它作物机械化程度高降低了人工成本部分地区植棉意向下降主要是由于当地水资源减少水价上调导致用水成本增加同时部分非宜棉地区调减了棉花种植种植意向徘徊的主要原因是2022年棉花补贴金额尚未拨付到位2023年新一轮目标价格政策尚未公布棉农心里没底种植意向不明确长江流域植棉意向面积下降趋势继续扩大本期调查显示2023年植棉意向面积为17497万亩同比下降303降幅较上期扩大231个百分点该流域受干旱高温天气和交售价格下降影响2022年植棉收益平均每亩仅为681元同比下降812长江流域仍有三成的农户徘徊观望准备减少面积的占总调查户的24准备增加面积的仅占总调查户的3与去年面积持平的为429黄河流域植棉意向面积也继续下降但降幅相对较小调查结果显示2023年植棉意向面积为24198万亩同比减少178降幅较上期扩大66个百分点2022年黄河流域干旱持续时间较短后期恢复较好植棉收益平均每亩为5606元同比下降509该流域调查户中准备减少面积的占总调查户的226准备增加面积的占57与去年面积保持持平的占557有160的调查户还在徘徊观望网站中国纺织经济信息网请务必阅读正文之后的声明17of26行业周报5行业数据51家居行业高频数据跟踪TDI周度出现下跌截至2023年3月10日国内TDI均价为179万元吨周环比价格下跌104667元吨MDI均价为205万元吨周环比价格未变图12TDIMDI价格走势元吨资料来源ifind渤海证券1月BHI指数环比改善1月建材家居卖场销售额78395亿元同比下滑21101月BHI指数为9562环比提高669同比下降1037图13全国建材家居景气指数BHI图14规模以上建材家居卖场销售额亿元增速右资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券前2月累计家具出口额大幅下降1-2月国内家具累计出口额9261亿美元同比下降1720去年12月出口金额为6093亿美元同比下滑1460降幅环比收窄110pct请务必阅读正文之后的声明18of26行业周报图15单月家具出口金额万美元增速右轴图16累计家具出口金额万美元增速右轴资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券2022年12月家具社零下滑幅度小幅扩大2022年12月国内家具社会零售总额为174亿元同比下滑580下滑幅度较11月扩大18pct1-12月家具制造业实现营收76241亿元同比下滑81图17家具累计社会零售总额亿元增速右图18家具制造业累计营收亿元增速右资料来源ifind渤海证券资料来源国家统计局渤海证券2022年商品房销售面积下滑明显2022年全国商品房销售面积1146亿平米同比下滑2680商品房施工面积6397亿平米同比下滑733商品房新开工面积881亿平米同比下滑3980商品房竣工面积625亿平米同比下滑1435图19住宅商品房销售面积万平米增速右图20住宅商品房施工面积万平米增速右资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券请务必阅读正文之后的声明19of26行业周报图21住宅商品房新开工面积万平米增速右图22住宅商品房竣工面积万平米增速右资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券52造纸行业高频数据跟踪2022年国内纸制品产量下降2022年国内机制纸及纸板产量137亿吨同比下降1312月产量为120270万吨同比下降480今年1-2月纸浆进口累计量为55090万吨同比增长470图23机制纸及纸板累计产量万吨增速右图24纸浆累计进口量万吨增速右资料来源ifind渤海证券资料来源ifind渤海证券国内浆价呈现下行截至3月10日国内针叶浆均价为707833元吨周环比下降9389元吨阔叶浆均价为560480元吨周环比价格下跌8520元吨国际针叶浆价格为94167美元吨周环比价格未变阔叶浆价格为79750美元吨周环比价格下跌1美元吨请务必阅读正文之后的声明20of26