研究报告全文：期货研究报告光伏周报2023-03-13光伏产业周报2023年第10期研究院新能源有色组报告摘要研究员光伏产业链相关数据陈思捷021-608279682023227202336变化chensijiehtfccom光伏价格指数综合价格指数点56765584-092从业资格号F3080232光伏价格指数多晶硅价格指数点151714551-619投资咨询号Z0016047光伏价格指数硅片价格指数点706970690师橙光伏价格指数组件价格指数点35223497-025021-60828513光伏价格指数电池片价格指数点27492702-047shichenghtfccom光伏经理人指数全行业指数点1689416641-253从业资格号F3046665光伏经理人指数中上游制造业指数点2734926909-440投资咨询号Z0014806光伏经理人指数下游发电站点64396374-065付志文2023332023310变化020-83901026工业硅国内社会库存万库存126125-01吨fuzhiwenhtfccom库存LME铜库存万吨706734028从业资格号F3013713库存铜国内社会库存万吨30812711-37投资咨询号Z0014433库存LME铝库存万吨5647548375-163联系人库存铝国内社会库存万吨12691267-020穆浅若库存LME锌库存万吨352385033021-60827969库存锌国内社会库存万吨16281608-02muqianruohtfccom库存LME锡库存吨29302700-230从业资格号F03087416库存锡国内社会库存吨1042410981557Comex白银库存百万盎库存39243803-121投资咨询业务资格司证监许可20111289号库存光伏玻璃国内厂库万吨627573-054注由于各个品种库存公布时间不同故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源WindSMM华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明光伏周报丨2023313目录报告摘要13月12日当周光伏产业链消息与动态4产业政策与动态4企业动态5光伏产业链相关品种价格7相关有色金属价格及行情综述9工业硅9铜10铝10锌11锡12白银12光伏玻璃13图表图1光伏行业综合价格指数全行业丨单位点7图2光伏行业综合价格指数多晶硅丨单位点7图3光伏行业综合价格指数硅片丨单位点7图4光伏行业综合价格指数电池片丨单位点7图5光伏行业综合价格指数组件丨单位点7图6周平均价晶硅光伏组件丨单位美元片7图7多晶硅156156周平均价丨单位美元片8图8单晶PERC电池片丨单位元瓦8图9单晶硅片丨单位元瓦8图10单晶PERC组件单面丨单位元瓦8图11光伏经理人指数中上游制造业丨单位点8图12光伏经理人指数下游电站丨单位点8图13光伏经理人指数全行业丨单位点9图14硅国内社会库存丨单位万吨10图15工业硅企业开工率丨单位10图16LME库存丨单位万吨10图17国内社会库存不含保税区丨单位万吨10图18LME库存丨单位万吨11图19国内社会库存丨单位万吨11图20LME库存丨单位万吨11图21国内社会库存丨单位万吨11图22LME库存丨单位吨12请仔细阅读本报告最后一页的免责声明214光伏周报丨2023313图23国内社会库存丨单位吨12图24COMEX库存丨单位百万盎司12图25金交所白银库存丨单位千克12图26光伏玻璃在产日容量丨单位吨13图27光伏玻璃库存天数丨单位天13请仔细阅读本报告最后一页的免责声明314光伏周报丨20233133月12日当周光伏产业链消息与动态产业政策与动态1国家能源局各省按月公布户用光伏规模3月9日国家能源局发布的关于按月公布和报送户用光伏项目信息有关事项的通知通知指出各省级电网企业应做好所辖经营区域户用光伏项目信息公布和报送工作户用光伏项目信息按月报送工作自2023年3月起实施请各单位按照上述有关要求对2023年1月2月信息进行补报2浙江金华2023年将新增光伏装机400MW3月8日2023年金华市政府工作报告出台针对2023年工作总体要求和目标任务金华市市长邢志宏表示加快能源绿色低碳发展加快500千伏潘村变等重点电力设施建设新增新能源汽车公用充电桩900个光伏装机40万千瓦3乾安县打造成为吉林西部清洁能源基地3月6日吉林乾安县发文指出融入吉林省西部国家级清洁能源基地发展重点实施吉林西部新能源经济示范基地创建工程新能源产业制造园区建设工程能源与产业融合发展建设工程新能源配套设施建设工程等产业布局推动源网荷储一体化把乾安打造成为吉林西部清洁能源基地4700MW全国最大滩涂光伏电站试桩近日温岭市东部松门渔光互补光伏电站建设者将预制桩压入滩涂试验桩基深度准备开始全面打桩该电站是温岭市南海涂70万千瓦容量渔光互补项目的一期工程投资12亿元工程全部完工后将成为全国规模最大的滩涂光伏电站5江苏风光参与绿电交易的电量不再领取补贴或另行申请绿证3月6日关于江苏省电力中长期交易规则公开征求意见的公告发布文件明确省内光伏风电机组的市场交易电量按照实际交易电价结算光伏风电机组参与绿电交易部分的电量不再领取可再生能源发电补贴或另行申请绿证可不计入其全生命周期保障收购小时数请仔细阅读本报告最后一页的免责声明414光伏周报丨2023313企业动态13月10日本月初中国安能一局与上海勘测设计研究院作为联合体共同与中国三峡川能会理新能源有限公司在四川成都签订凉山州会理市2地330MW光伏电站EPC总承包项目合同此次签约不仅是中国三峡集团与中国安能集团战略合作的体现也标志着中国安能一局正式进军三峡川能光伏发电领域签约仪式现场凉山州会理市2地块330MW光伏发电项目作为金下基地四川侧首批130万千瓦新能源项目之一规划总装机容量33万千瓦海拔高度在2000m至3400m之间场址距会理市直线距离在25-40km之间计划总投资约16亿元项目计划在今年9月30日前实现并网11月30日前实现全容量并网本项目共分为两个标段中国安能一局与上海院共同负责标段工程施工及设计主要工程范围为交流侧安装容量1792MW直流侧安装容量1792MWp包含光伏电站本体56个32MW子阵220kV升压站23月1日新特能源发布公告集团2022年营业收入为37541亿元同比增加6668归母净利润为13395亿元同比增加17033基本每股收益为937元报告期内新特能源实现多晶硅产量1259万吨较上年同期增长约6103实现多晶硅销量1067万吨较上年同期增长约42922022年新特能源多晶硅板块实现收入人民币2566331百万元较上年同期增长12170实现毛利人民币1806601百万元较上年同期增长16605新特能源完成并确认收入的风能及光伏建设项目装机约23GW风能光伏电站建设板块实现毛利人民币150685百万元较上年同期增长4676截至2022年12月31日本集团已实现并网发电的运营电站项目约261GW在建项目超过1GW33月9日粤水电发布公告称公司全资子公司东南粤水电投资有限公司以下简称东南粤水电与翁源县国有资产投资运营有限公司以下简称翁源国投在广东省翁源县签订翁源县整县推进屋顶分布式光伏发电项目合作协议翁源县计划于十四五期间完成整县推进屋顶分布式光伏项目开发建设采取试点先行分阶段分批次方式推进全县建筑屋顶面积511万平方米预计可开发容量共222MW东南粤水电为翁源县整县分布式光伏公开遴选的开发建设主体按照协议约定在翁源县注册项目公司负责项目具体实施合作期限20年43月7日近日德业股份发布公告称向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所受理并披露此次定增募集说明书申报稿公告显示德业股份本次定增拟募集资金总额不超过355亿元扣除发行费用后将用于年产255GW组串式请仔细阅读本报告最后一页的免责声明514光伏周报丨2023313储能式逆变器生产线建设项目年产3GW微型逆变器生产线建设项目逆变器研发中心建设项目和补充流动资金53月6日辽宁能源发布公告辽宁能源拟以向辽能投资港华投资海通新能源等8名投资者发行股份的方式购买其合计持有的清能集团100股份交易价格为1817亿元同时募集配套资金不超过10亿元公告显示辽宁能源主营业务为煤炭开采洗选加工和销售电力热力的生产和供应清能集团是辽宁省属国有企业中领先的综合性清洁能源公司主要从事清洁能源项目开发建设运营清能集团的具体业务包括风电业务太阳能发电业务成品油业务以及正在筹划的天然气业务截至2022年9月30日清能集团在辽宁省拥有及运营5个风电场及2个太阳能发电场控股装机容量分别为2475MW及194MW请仔细阅读本报告最后一页的免责声明614光伏周报丨2023313光伏产业链相关品种价格图1光伏行业综合价格指数全行业丨单位点图2光伏行业综合价格指数多晶硅丨单位点2007018065160601405550120451004080356030402520200201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图3光伏行业综合价格指数硅片丨单位点图4光伏行业综合价格指数电池片丨单位点605580507045406035503040252030152010201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图5光伏行业综合价格指数组件丨单位点图6周平均价晶硅光伏组件丨单位美元片6003555030500254540020350153001025201806082020060820220608201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明714光伏周报丨2023313图7多晶硅156156周平均价丨单位美元片图8单晶PERC电池片丨单位元瓦单晶PERC电池片M6-166mm平均价单晶PERC电池片M10-182mm平均价05015单晶PERC电池片G12-210mm平均价0401303011020090100705000202210102022121020230210201806082020060820220608数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图9单晶硅片丨单位元瓦图10单晶PERC组件单面丨单位元瓦单晶硅片M6-166mm160m-平均价单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶硅片M10-182mm160m-平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶组件单面平均价单晶硅片G12-210mm160m-平均价PERC-182mm11212919718517163202210102022121020230210202210102022121020230210数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图11光伏经理人指数中上游制造业丨单位点图12光伏经理人指数下游电站丨单位点12035011030010025090200807015060100505040201806062020060620220606201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明814光伏周报丨2023313图13光伏经理人指数全行业丨单位点190170150130110907050201806062020060620220606数据来源Wind华泰期货研究院相关有色金属价格及行情综述工业硅3月10日当周工业硅期货盘面回落主力合约收盘价16960元吨与前一周17470元吨相比下跌510元吨目前华东通氧553升水190元421牌号计算品质升水后贴水460元当周期货盘面回落持仓量有所增加3月10号收盘持仓量51827手盘面震荡回落按照目前2308合约价格计算品质升水与交割成本后基本接近8月价格但合约到期时间仍较早存在较多不确定性因素在枯水期西南生产成本较高开工率较低后续仍有继续减产可能近期部分还原剂价格下调及消费不及预期导致现货价格及盘面均受阻回落但受成本支撑下方空间有限且消费端仍在恢复中现货价格仍有反弹可能或带动期货盘面上涨枯水期可逢低做多3月10号当周工业硅价格回落成本端当周成本较前一周小幅降低主要是还原剂硅煤与石油焦小幅回调所致需求端多晶硅产量增幅放缓有机硅受终端订单不及预期影响开工有所下滑铝合金整体开工率提升出口端相对持平整体来看工业硅总消费量持续增长但增速有所放缓供应端当周整体开炉数量基本持稳周度产量小幅增加库存端据SMM统计数据社会库存小幅降低价格方面3月10号当周现货价格小幅回落主要原因是消费增长不及预期社会隐形库存较高逐渐释放及原料价格回落影响由于价格仍然较低枯水期西南生产成本较高部分高成本企业停炉若消费恢复新疆提产不及预期供应将不足现货价格再次出现上涨请仔细阅读本报告最后一页的免责声明914光伏周报丨2023313图14硅国内社会库存丨单位万吨图15工业硅企业开工率丨单位20182019202020212022201820192020202120221480127010608506404230020010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源SMM华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院铜上周虽然鲍威尔鹰派观点令黄金价格一度承压不过美债收益率却在上周大幅走低最终黄金价格收涨目前就投资组合而言在当下地缘因素仍然存在较大不确定性的情况下依然可以适当逢低购入贵金属资产图16LME库存丨单位万吨图17国内社会库存不含保税区丨单位万吨2018201920202021202220182019202020212022506040503040302020101000010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院铝近期铝价偏弱震荡宏观方面近期美联储鲍威尔表示如有必要美联储将加快加息步伐国内供应方面云南地区电解铝企业减产基本到位近期广西贵州四川内蒙古地区有继续复产新投产计划但计划增产速度较慢成本方面国产氧化铝价格略有下调预焙阳极价格持稳而动力煤市场价格先抑后扬电解铝理论成本基本维持稳定需求方面近期铝板带铝箔及建筑型材板块逐渐进入行业旺季订单回暖预计短期开工率也将维持上升趋势综合来看铝价近期受宏观及部分地区复请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1014光伏周报丨2023313产预期影响略有下滑但在消费复苏带动下消费端短期开工率上涨趋势预计不变且西南地区供应仍相对不稳定短期铝价建议以逢低做多的思路对待关注宏观情绪对价格的干扰消费复苏带动下短期开工率上涨趋势预计不变短期铝价建议以逢低做多的思路对待图18LME库存丨单位万吨图19国内社会库存丨单位万吨20182019202020212022201820192020202120222102502001701501301009050500010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院锌近期锌价偏弱震荡宏观方面近期美联储鲍威尔表示如有必要美联储将加快加息步伐供应方面锌精矿国产加工费小幅下调主因国内部分矿山因政策等原因导致复工复产进展推迟且近期港口库存持续下行但由于目前炼厂库存相对充裕平均原料储备1个月左右冶炼厂生产开工方面仍较为积极需求方面近期市场需求表现不佳主要在于下游镀锌企业受北方环保限产影响部分地区出现停产现象氧化锌板块开工不断恢复但整体订单以长单为主对锌锭维持逢低刚需采买整体来看锌价上方受美元压力和海外供应增加预期等因素制约下方受国内供应扰动以及低库存支撑短期内锌价区间震荡为主建议以高抛低吸的思路对待图20LME库存丨单位万吨图21国内社会库存丨单位万吨20182019202020212022201820192020202120223535303025252020151510105500010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1114光伏周报丨2023313锡宏观方面中国公布的经济增长数据低于市场预期对市场信心有所压制预期近期或有宏观经济政策提振未来需求消费端下游消费较为平淡按需采购为主近期锡价或将震荡小幅回升图22LME库存丨单位吨图23国内社会库存丨单位吨20182019202020212022202020212022800012000700010000600050008000400060003000400020001000200000010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源SMM华泰期货研究院白银总体而言目前利率端抬升同时通胀的回落都对贵金属呈现一定压制但与此同时随着加息持续此后市场对于加息路径的分歧也将进一步加大此外当下地缘政治因素也使得机构乃至各国央行对于贵金属配置的需求持续存在图24Comex库存丨单位百万盎司图25金交所白银库存丨单位千克2018201920202021202220182019202020212022160600014050001204000100300080200060100040020010203040506070809101112010203040506070809101112数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1214光伏周报丨2023313光伏玻璃上周国内光伏玻璃交投平稳部分地区出货好转目前部分组件厂订单相对充足刚需补货而受限于高组件成本下游电站项目推进缓慢整体需求一般周内部分玻璃厂交投升温库存小幅下降供应端有产线冷修及补入变动不大在产产能偏高成本端目前纯碱天然气价格持稳利润偏低整体看近期市场稳定局部向好图26光伏玻璃在产日融量丨单位吨图27光伏玻璃库存天数丨单位天数据来源隆重咨询华泰期货研究院数据来源卓创资讯华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1314光伏周报丨2023313免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom