>> 南华期货-期权日报-230313
| 上传日期： |
2023/3/13 |
大小： |
2189KB |
| 格式： |
pdf 共14页 |
来源： |
南华期货 |
| 评级： |
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作者： |
周小舒 |
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金融期权数据
上一个交易日，金融期权隐含波动率和历史波动率有所上升，IV-HV差有所增加。虚值认沽期权隐含波动率上升，市场情绪有所转差，近月期权隐含波动率有所上升，高于远月期权，期权市场参与者认为未来股指走势波动加剧。南华50ETF期权波动率指数是20.05，南华沪深300期权波动率指数是19.30，南华中证1000期权波动率指数是19.46，南华期权波动率指数小幅上升，股指破位下行，建议卖出虚值认购期权。
研究报告全文：南华期货期权日报2023313南华期货研究所周小舒投资咨询证号Z0014889金融期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率隐历差110IV90IV近月IV次近月IV50ETF177416451299831099沪深300164315510929302098上交所300ETF169315461479070101深交所300ETF172915641659481102中证1000167014672038356100商品期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率110IV90IV隐历差豆粕147510919621384玉米97410429483-068铁矿石3013241310010600白糖1501105912288442棉花1612132611325286PTA1999165210101347甲醇1968142710347541菜粕176213949550368铜191613019984615橡胶2063110210010961黄金117168110043490棕榈油258620659996521铝1574126210006312锌1994183010000164PVC1882142710000455塑料244085499961586聚丙烯15358229993713原油3242277010000472请务必阅读正文之后的免责条款部分1期权日报一期权策略跟踪行情判断震荡偏弱期权持仓卖出IO2303C4200图11期权策略表现184174164154144134124114104净值0942020072420210420202111292022071220200601202006292020082120201014202011192020122320210126202102262021032520210519202106112021071520210810202109032021100820211103202112232022011920220221202203242022042120220520202206162022081820220916202211022022112820221223202301192023030620200506资料来源南华研究二金融期权数据上一个交易日金融期权隐含波动率和历史波动率有所上升IV-HV差有所增加虚值认沽期权隐含波动率上升市场情绪有所转差近月期权隐含波动率有所上升高于远月期权期权市场参与者认为未来股指走势波动加剧南华50ETF期权波动率指数是2005南华沪深300期权波动率指数是1930南华中证1000期权波动率指数是1946南华期权波动率指数小幅上升股指破位下行建议卖出虚值认购期权图2150ETF期权隐含波动率与历史波动率50004500隐含波动率20日历史波动率4000350030002500200015001000500202237202164202184202297202328202151720225112023228202162520217152021824202191320211112021129202211920222152022325202241820225312022621202271120227292022818202292820221222023112202110122021111920211229202210252022111420221222资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期权日报图2250ETF期权波动率偏度与期限结构7018460182501801784017630174201721020230309202303101700168202303092023031016660809095981101031051201301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图23华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率45004000隐含波动率20日历史波动率350030002500200015001000500202237202164202184202297202328202151720227292021625202171520218242021913202111120211292022119202221520223252022418202251120225312022621202271120228182022928202212220231122023228202110122022122220211229202210252022111420211119资料来源wind南华研究图24华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构70180601755040170301652010202303092023031016001552023030920230310150800060009000950097501300010250105001100012000100001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期权日报图25嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率400035003000250020001500100050020225520216320219320223420228520231920232220226302022824202151720216232021712202172920218172021924202111820221202022215202232320224132022524202261320227192022913202293020221212023221202331020221026202111252021121420211231202211142022122020211020资料来源wind南华研究图26嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构701800605017504017003020165010202303092023031001600202303092023031015501M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图27沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202164202184202237202297202328202182420225312022928202322820215172021625202171520219132021111202112920221192022215202232520224182022511202262120227112022729202281820221222023112202111192021122920221025202211142022122220211012资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期权日报图28沪深300股指期权波动率偏度与期限结构801870186050174017301620161020230309202303100152023030920230310151M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图29中证1000股指期权隐含波动率与历史波动率3500隐含波动率历史波动率3000250020001500100020228520229220229920231320232720233720227222022729202281220228192022826202291920229262022117202212520231102023117202313120232142023221202322820221017202210242022103120221114202211212022112820221212202212192022122620221010资料来源wind南华研究图210中证1000股指期权波动率偏度与期限结构80197019601850184017301720161610202303092023031001520230309202303101560809095981201031051101301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期权日报图211南华50ETF期权波动率指数4550VIX50ETF右轴45404353035253201525102501520228120201220207620208720212220218320219620229220232120233720203182020213202042220205292020910202131520214192021526202163020221282022310202241520225242022628202012292021101920201125202111222021122420221014202211172022122120201022资料来源南华研究图212南华沪深300股指期权波动率指数50300VIX沪深300股指右轴60004055005000304500204000103500030002020232020352020482021172021292021712021832021932022322022462023142020821202092320201132022718202281820229212020514202061620207212020124202131920214222021528202212120225122022615202212120232132019122320211015202111172021122020221031资料来源南华研究图213南华中证1000股指期权波动率指数351000VIX中证1000股指右轴75003070002520650015600010550050500020228520229220229920231320232720233720227292022722202281220228192022826202291920229262022117202212520231102023117202313120232142023221202322820221121202211282022101720221024202210312022111420221212202212192022122620221010资料来源南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期权日报三商品期权数据从期权标的走势来看上一交易日盘各板块商品价格走势分化黑色价格整体上涨金属能化价格整体回落农产品价格涨跌互现从期权隐含波动率的角度来看上个交易日日盘商品期权隐含波动率涨跌不一黑色期权隐含波动率整体上升金属期权隐含波动率有所下降农产品能化期权隐含波动率互有涨跌玉米期权隐含波动率偏低橡胶塑料期权隐含波动率明显偏高图31豆粕期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000豆粕隐含波动率豆粕历史波动率资料来源wind南华研究图32玉米期权隐含波动率与历史波动率2500200015001000500000玉米隐含波动率玉米历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期权日报图33铁矿石期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000铁矿石隐含波动率铁矿石历史波动率资料来源wind南华研究图34PVC期权隐含波动率与历史波动率12000100008000600040002000000PVC隐含波动率PVC历史波动率资料来源wind南华研究图35塑料期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000塑料隐含波动率塑料历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分8期权日报图36聚丙烯期权隐含波动率与历史波动率900080007000600050004000300020001000000聚丙烯隐含波动率聚丙烯历史波动率资料来源wind南华研究图37白糖期权隐含波动率与历史波动率18001600140012001000800600400200000白糖隐含波动率白糖历史波动率资料来源wind南华研究图38棉花期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000棉花隐含波动率棉花历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9期权日报图39PTA期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000PTA隐含波动率PTA历史波动率资料来源wind南华研究图310甲醇期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000甲醇隐含波动率甲醇历史波动率资料来源wind南华研究图311菜粕期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000菜粕隐含波动率菜粕历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10期权日报图312铜期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铜隐含波动率铜历史波动率资料来源wind南华研究图313铝期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铝隐含波动率铝历史波动率资料来源wind南华研究图314锌期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000锌隐含波动率锌历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11期权日报图315黄金期权隐含波动率与历史波动率4000350030002500200015001000500000黄金隐含波动率黄金历史波动率资料来源wind南华研究图316橡胶期权隐含波动率与历史波动率50004000300020001000000橡胶隐含波动率橡胶历史波动率资料来源wind南华研究图317棕榈油期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000棕榈油隐含波动率棕榈油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分12期权日报图317原油期权隐含波动率与历史波动率10000900080007000600050004000300020001000000原油隐含波动率原油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13免责申明本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布的机构或人员也并非意图发送发布给因可得到使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载资料意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断期货市场存在潜在市场变化及交易风险本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突未经本公司允许不得以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处南华期货股份有限公司未经授权的转载本公司不承担任何责任所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利公司总部地址浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦邮编310002全国统一客服热线4008888910网址wwwnanhuanet股票简称南华期货股票代码603093南华期货营业网点
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