1、国务院联防联控机制新闻发布会介绍，我国取得疫情防控决定性胜利，意味着经受住了疫情冲击考验，建立了人群免疫屏障。本轮新冠疫情在全国范围已经基本结束，但不能说完全结束，目前仍然呈现局部零星散发状态。专家研判分析认为，近期引发新一轮规模流行的可能性较小。
　　2、国资委明确新一轮国企改革深化提升行动三方面重点：加快优化国有经济布局结构，增强服务国家战略的功能作用；加快完善中国特色国有企业现代公司治理，真正按市场化机制运营；加快健全有利于国有企业科技创新的体制机制，加快打造创新型国有企业。
　　3、中证报头版刊文称，近期，有关方面继续围绕恢复和扩大消费、扩大有效投资推出多项务实举措，释放推动内需加快恢复的强烈信号。专家认为，随着各项政策举措落地见效，今年消费有望呈现更好恢复势头，投资将保持一定强度；同时，各项宏观政策料进一步优化并形成合力，为释放内需潜力、推动经济高质量发展注入强大动能。
　　4、网传郑州首套房贷利率从3.8%上调至4.3%，渤海银行郑州方面已开始执行。但渤海银行郑州分行相关负责人表示，网传信息不实。郑州银行、中原银行、工商银行等多家银行有关人员表示，目前首套房贷利率依然是3.8%，没有接到调整通知。
　　5、国资委表示，中央企业要加大对传统制造业改造、战略性新兴产业、集成电路、工业母机等关键领域的科技投入，推进油气资源进口多元化，加大5G、人工智能、卫星互联网等新型基础设施投入力度，抓好房地产、金融等领域风险防范应对。
　　6、据中国光伏行业协会，今年1月全国太阳能级多晶硅产量环比增长1%，同比增长36.5%；硅片产量环比减少11.9%，同比减少4.1%；电池片产量环比减少5.6%，同比增长24.8%；组件产量环比减少16.8%，同比增长18.3%。
　　7、世界贸易组织当地时间2月23日发布的一份研究报告指出，全球贸易受到俄乌冲突影响小于预期。这份报告估计，2022年全球贸易增长将高于世贸组织在2022年4月份发布的3%的预测数据。
　　8、土耳其央行将基准利率下调50个基点至8.5%，为去年11月结束上一轮降息周期后首次降息。
　　9、知情人士称，美国芝加哥商业交易所（CME）计划推出一份新的镍合约，将使用英国全球商品控股公司（GCH）即将推出的新平台的价格结算，寻求与伦敦金属交易所（LME）的镍期货合约竞争。
　　10、美国农业部：预计2023年美国大豆种植面积为8750万英亩，期末库存为2.9亿蒲式耳；预计2023年玉米种植面积为9100万英亩，期末库存为18.87亿蒲式耳。

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第034期发布日期2023-02-24商品指数每日市场跟踪投资咨询业务资格20232242023223证监发2014217号宏观指标涨跌涨跌幅8001500上证综指32874832874800道琼斯工业指数331539133045091088200329纳斯达克指数11590401150707833300724中原期货研究所标普5004012323991052127005330371-68599135恒生指数20351352042384-72490-03550371-61732882SHIBOR隔夜148177-0290-16431美元指数1045610461-0046-0044美元兑人民币CFETS68968900主力合约20232232023222涨跌涨跌幅COMEX黄金182960183420-460-0251COMEX白银21322151-0185-0860LME铜887950913700-25750-2818LME铝238950241300-2350-0974LME锌303300307300-400-1302LME铅205200209150-3950-1889外盘LME锡26180002692500-7450-2767公司官方微信LME镍25275002652000-12450-4695ICE11号糖2039199104802411ICE2号棉花8226819403200391CBOT大豆152750153650-90-0586CBOT豆粕47840478000400084CBOT豆油62386301-0630-10CBOT玉米6600067500-150-2222NYMEX原油756573851802437ICE布油82178047170211320232242023223金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金4115241194-0420-0102白银493500496100-260-0524铜69170007001000-8400-120锌23425002352000-950-0404铝18560001868000-1200-0642锡2125000021675000-42500-1961铅15305001534500-400-0261国内镍2001900020543000-52400-2551铁矿石9165090850800881螺纹钢4239004228001100260不锈钢167900016775001500089热轧卷板4301004285001600373硅铁82260082260000锰硅757800757800001中原期货研究所20232242023223化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤2049502020502901435焦炭29580029295028500973动力煤921009210000天然橡胶12615001257000450035820号胶102750010220005500538塑料833200832800400048聚丙烯PP793900794300-40-0050PTA5612005574003800682PVC6509006472003700572沥青375700375000700187国内甲醇2681002659002200827乙二醇4357004315004200973苯乙烯8649008559009001052尿素25240025240000玻璃153800154500-70-0453原油546205349011302113燃油289000289700-70-0242纯碱293700295600-190-0643纸浆6538006512002600399LPG49010049000010002020232242023223农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号5623005604001900339黄大豆2号462900463500-60-0129豆粕383200384000-80-0208菜粕316800317900-110-0346豆油8890008844004600520菜籽油9873009856001700172棕榈油8270008210006000731鲜鸡蛋44280044280000国内白砂糖5970005953001700286黄玉米287100286300800279玉米淀粉3042003028001400462一号棉花14440001444500-50-0035棉纱21645002171000-650-0299苹果91600091600000红枣1044000104400000花生11234001123400002中原期货研究所宏观要闻1国务院联防联控机制新闻发布会介绍我国取得疫情防控决定性胜利意味着经受住了疫情冲击考验建立了人群免疫屏障本轮新冠疫情在全国范围已经基本结束但不能说完全结束目前仍然呈现局部零星散发状态专家研判分析认为近期引发新一轮规模流行的可能性较小2国资委明确新一轮国企改革深化提升行动三方面重点加快优化国有经济布局结构增强服务国家战略的功能作用加快完善中国特色国有企业现代公司治理真正按市场化机制运营加快健全有利于国有企业科技创新的体制机制加快打造创新型国有企业3中证报头版刊文称近期有关方面继续围绕恢复和扩大消费扩大有效投资推出多项务实举措释放推动内需加快恢复的强烈信号专家认为随着各项政策举措落地见效今年消费有望呈现更好恢复势头投资将保持一定强度同时各项宏观政策料进一步优化并形成合力为释放内需潜力推动经济高质量发展注入强大动能4网传郑州首套房贷利率从38上调至43渤海银行郑州方面已开始执行但渤海银行郑州分行相关负责人表示网传信息不实郑州银行中原银行工商银行等多家银行有关人员表示目前首套房贷利率依然是38没有接到调整通知5国资委表示中央企业要加大对传统制造业改造战略性新兴产业集成电路工业母机等关键领域的科技投入推进油气资源进口多元化加大5G人工智能卫星互联网等新型基础设施投入力度抓好房地产金融等领域风险防范应对6据中国光伏行业协会今年1月全国太阳能级多晶硅产量环比增长1同比增长365硅片产量环比减少119同比减少41电池片产量环比减少56同比增长248组件产量环比减少168同比增长1837世界贸易组织当地时间2月23日发布的一份研究报告指出全球贸易受到俄乌冲突影响小于预期这份报告估计2022年全球贸易增长将高于世贸组织在2022年4月份发布的3的预测数据8土耳其央行将基准利率下调50个基点至85为去年11月结束上一轮降息周期后首次降息9知情人士称美国芝加哥商业交易所CME计划推出一份新的镍合约将使用英国全球商品控股公司GCH即将推出的新平台的价格结算寻求与伦敦金属交易所LME的镍期货合约竞争10美国农业部预计2023年美国大豆种植面积为8750万英亩期末库存为29亿蒲式耳预计2023年玉米种植面积为9100万英亩期末库存为1887亿蒲式耳新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品23日花生期货主力合约PK304以11214开盘最高11270以11234收盘成交量107406手持仓量138238手持仓较昨日减783手现货价格整体稳定局部偏强吉林扶余市有通米收585左右要货的增多上涨1毛左右整体看受剩余库花生存不足影响上货量仍然不大目前来看配备交割品有一定难度油厂收购进口米价格上涨新季花生种植面积增幅有待观察短期关注冲高后的回调风险预计下跌幅度不大仍不建议做空23日棕榈油涨势放缓短期观望为主天津p230560日照p2305130连云港p230580华东p2305-102月船期p230520广东p2305-303月p23050连盘豆油近弱远强整体维持窄幅震荡天津Y23057303-5月Y2305600日照Y23058203-5月Y2305650华东Y23059003-5月Y2305720广东油脂Y2305780据美国农业部USDA展望论坛预计2023年美国大豆单产为52蒲式耳英亩预计2023年美国大豆期末库存为29亿蒲预计2023年美国大豆种植面积为8750万英亩外围市场有一定的不确定性国内油脂库存增加需求较差油脂市场预计震荡为主全国生猪现货稳定上涨整体全国均价153元公斤左右本轮猪价反弹后下游屠宰企业收购热情不高白条接受有一定难度二育开始出现观望规模化出栏积生猪极性一般国家陆续开始收储带来市场支撑中长期看未来2-3季度存在一定的供应缺口市场需求好转的前提下总体来看中长期看涨为主全国现货稳定为主产区42-43元斤左右本轮学生开学复工复产的补库之后现货价格再次结束反弹进入较长时间震荡模式供应方面去年三季度新增补栏陆鸡蛋续开产养殖利润尚可使得延迟淘汰明显下游需求并无明显新增现货处于季节性需求淡季北方天气低温南方天气开始升温整体北方利于储藏南方不利于储藏盘面出现明显拉升提现看涨情绪关注反弹高度国际方面泰国202223榨季截至2月上半月累计产糖75374万吨同比增加白糖6744万吨印度因减产或不再增加食糖出口配额巴西制糖仍然有明显优势在巴西4中原期货研究所糖大量上市前预计原糖价格维持在高位区间后期受巴西高制糖收益增加糖产量回落概率大国内202223榨季截至2月22日广西已收榨糖厂近3成开机时间普遍缩短20天左右提前收榨糖厂增多增加了市场减产预期提振市场同时原糖高企持续支撑国内进口成本但国内正值食糖上市旺季和需求淡季高价抑制销售仓单增多郑糖预计高位调整不宜追高关注原糖2月23日中国主港报价小幅上涨国际棉花价格指数SM9890美分磅涨030美分磅折一般贸易港口提货价16427元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9686美分磅涨030美分磅折一般贸易港口提货价16092元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为9887美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1642727元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为9840折人民币一般贸易港口提货价1633919元吨澳棉报价为10003折人民币一般贸易港口提货价1661442元吨棉花巴西棉报价为10080折人民币一般贸易港口提货价1673552元吨乌兹别克斯坦棉报价为9764折人民币一般贸易港口提货1621810元吨西非棉的报价为10110折人民币一般贸易港口提货价1679056元吨印度棉的报价为9750折人民币一般贸易港口提货价1619608元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为9659折一般贸易港口提货价1605296元吨截止2月23日仓单总数量584万吨近期需注意期货新棉入库逐步提速郑棉期货主力CF2305合约继续震荡运行日盘终盘报收14445元吨较前一交易日下跌25元吨操作上多空分歧加剧盘面无序波动概率增大建议考虑将多空分水岭调整至14500一线震荡思路对待2能源化工核心观点2月23日甲醇期货日内继续高开上行主力MA2305收于2659元吨日涨幅甲醇43元吨164夜盘继续上涨收于2681元吨后市而言产业面成本支撑预计继续不足主因用煤淡季到来下行趋势仍存供需方面短期矛盾并不凸显供应端关注春检启动及宁夏宝丰投产需求端MTO弹5中原期货研究所性不足传统下游则稳步恢复现实矛盾不大不过长期而言供应增量强于需求基本面仍有承压预期期现方面现货估值得到大幅修复但期货估值跌落低位区间有向上修复调整压力盘面下方空间受限整体而言单边在估值修复的主导下向上支撑较强不过长期的供应压力仍存值得注意策略建议1短期内单边持逢低补仓进多的操作建议思路2长期而言鉴于1季度的国内投产压力较为突出跨期套利方面建议5-9反套逢高入场风险因素原油异动烯烃装置异动核心观点2月23日PVC期货盘面持续小幅抬升主力v2305夜盘收于6509元吨后市而言产业层面供给稳步恢复但下游复工缓慢需求维持偏弱状态表现不佳叠加电石及原油持续走弱盘面走势显然从宏观逻辑切换回产业基本面基差基本平水现货估值得到小幅修复整体向上的调整压力仍存在需求仍未显示显著复苏迹象宏观预期逐步透支的背景下判断短期需求处于PVC恢复阶段旺季需求预期暂无法证实或证伪盘面仍可能延续技术性弱反弹但地产恢复偏慢及出口价格制约所限预计空间不大策略建议1短期以震荡思路操作为主可轻仓做多回补行情25-9正套或有一定空间风险提示原油异动本周现货市场价格重心持续抬升山东河南等主流区域厂家报价上涨依旧较为温和工厂成交尚可企业待发订单相对充足贸易商补库意愿仍存但随着价格持尿素续上探拿货数量较此前稍有放缓供应端窄幅提升库存在需求增量下延结小幅去库供需呈现双增下游复合肥企业装置负荷仍有提升但基层经销商备货偏缓新6中原期货研究所单成交一般对肥企采购有影响板厂需求相对平稳近期价格波动在于需求实际跟进的增加新一轮印标公布3月3日开标船期至6月1日对国际价格起到拖底作用关注内外价差后期贸易商商储货源面临抛储入市整体供应量或进一步提升需求端仍有待进一步释放短期窄幅波动整体以震荡思路对待向上驱动在于需求持续跟进阶段需求释放后仍可尝试逢高布局空单本周上游纯碱企业库存处于低位水平纯碱库存2925万吨环比下降01万吨降库程度放缓纯碱下游尤其重碱多是刚需维持在新增产能投产前高供应低库存之下供需仍显偏紧碱厂待发订单较充分纯碱上游较难出现趋势性的累库库存预计低位震荡碱厂现货价格或跟随待发订单及下游需求变化进行调整玻璃产销偏纯碱弱对近月纯碱有一定压力上行驱动仍需等待下游浮法预期改善后对原料库存补库增加近期需要关注供应端库存变动及新增产能的投放进度需求端则是轻碱下游复工进度及玻璃企稳后的采购意向策略建议短期高位区间波动操作仍以回调后布局近月多单对待控制持仓风险本周玻璃企业库存总量为7047万重量箱库存环比增加24万重量箱增幅034库存天数约3676天较上周增加013天近期玻璃企业库存延续增加趋势但累库幅度有所放缓从产销情况来看华东相对平稳沙河产销则先升后落区域间出货玻璃有一定差异下游终端订单仍显不足市场观望氛围浓厚尤其下游深加工厂订单新增不多补货积极性不高原片出货速率未有明显提升刚需不足下原片厂及中下游客户手中库存消化进度偏缓短期需求端预期改善有限盘面继续承压缺乏有效驱动若地产从预期中逐步落地中期可逢低适当布局远月多单但不建议过度追多23日夜盘PF2305收于7270供应端金纶20万吨装置推迟至3月8日升温江南30万吨装置缓慢提升仪征化纤前期减产装置计划3月初重启逸达30万吨装短纤置计划3月底或4月投产需求方面下游开工水平提升但终端订单有限外贸订单不佳短纤持续上涨动力有限关注供需变化以及下游订单到位情况3工业金属7中原期货研究所隔夜LME期铝跌118报23895美元吨国内沪铝主力合约跌099收于18560元吨现货方面2月23日上海有色A00铝均价报18620元吨0升贴水报-100元吨0供给端云南地区减产逐步落地预计本次电解铝产能减产约为沪铝65万吨库存方面截至2月23日国内电解铝社会库存1248万吨较上周四库存增加32万吨周度来看仍是累库趋势但铝棒库存已连续两周去库整体来看近期美元走强施压有色金属基本面关注下游开工复苏情况及社会库存变化预计铝价近期延续振荡整理市场夜盘伦镍和沪镍跳空低开共振走出新低警惕反抽的威力和风险供应端世界金属统计局WBMS公布的最新报告显示2022年12月全球精炼镍产量为2607万吨消费量为2671万吨全球精炼镍市场供应短缺064万吨全球精炼镍显性库存仍处于历史低位低库存与低仓单状态下镍价上涨弹性较大价格受资金情绪主导主力开始移仓国镍现货价格相对下调主力基差为5320元吨基差率为259需求端镍主要用于制造不锈钢但也是电动汽车行业的关键材料用于电池的阴极组件电动汽车电池中镍的使用也在快速增长美国欧洲和其他发达市场的电动汽车和基础设施将推动需求的逐渐增长不锈钢生产企业消耗了沪镍全球三分之二的镍供应镍的第一消费大国中国经济加力复苏新基建和金融支持地产16条利多不锈钢镍的产业需求长期向好库存2月23日LME镍库存-168吨为44346吨为2010年3月以来最低注册仓单持平为41280吨注销仓单-519为3066吨上期所镍库存仓单为-17吨为1115吨上期所不锈钢库存仓单-961为103392吨判断经济加力复苏通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求给力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜下跌282报收88795美元吨现货市场上海2月23日SMM1号铜均价70065元吨日跌250元吨均价贴水95元吨日增15元沪铜吨近月contango月差表现扩大迹象现货贴水收窄广东SMM1号铜均价70045元吨日跌185元吨均价贴水145元吨日增10元吨低价货源消耗完持8中原期货研究所货商挺价出货现货贴水收窄库存LME铜库存日减425吨至65000吨上期所铜仓单日增6196吨至139991吨市场分析及操作建议美联储1月会议记录显示绝大多数与会官员都投票支持放缓加息至25个基点美联储将以缓慢且持续的方式加息来抑制高通胀美元指数表现强势施压铜价供需面上贸易商和下游对高价铜采购意愿较低终端新增订单增量有限铜价自反弹高位回落建议投资者短期偏空思路对待隔夜COMEX黄金期货跌065报18296美元盎司COMEX白银期货跌165报2132美元盎司消息面美国上周初请失业金人数意外降至192万预期为增至20万人至2月11日当周续请失业金人数降至1654万人预期170万人美国第贵金四季度GDP修正后同比增长27反映出消费者支出向下修正此前经济学家预期将属持平于29第四季度核心PCE物价指数修正后环比升43同比升48均高于初值整体来看美联储加息周期尚未结束近期美元指数反弹施压金价建议等待止跌企稳夜盘下跌22收报4239供需方面螺纹钢产需双增产量较前一周增加1882万吨表观需求增加7191万吨需求增幅有所收窄但总库存由增转降较前一周下降1151万吨主要来自钢厂去库存1533万吨而社会库存仍有382万吨的增螺纹量整体来看当前供需矛盾不大但需求恢复的情况仍待观察钢价经过连续上涨后高位遇阻部分资金获利离场令盘面有所承压鉴于两会之前政策预期仍有利好支撑且库存转降钢厂压力不大仍以挺价为主预计小幅调整后仍有上涨空间夜盘下跌8收报4301供需来看本周产需双降产量周度小幅下降053万吨表观需求较前一周下降319万吨不过总库存延续去化较前一周下降786万吨热卷且厂库和社库双降基本面库存压力不大市场报价相对坚挺预计钢价短时调整后仍有上行动力硅铁23日主产区硅铁自然块价格7700-7900内蒙降100期货方面受双焦铁合大涨带动硅铁日内继续上行收盘站上60日线收实体小阴线主力基差-226元金-48仓单有效预报6804张4769中原期货研究所硅锰23日主产区硅锰6517价格7290-7450价格持稳天津港Mn45澳块476元吨度日内持稳Mn365半碳酸355元吨度降01期货方面硅锰昨日高开低走尾盘跌幅扩大05基差-58元16仓单有效预报13741张1049总结受煤矿坍塌影响双焦强势拉涨推高合金价格但昨日黑色系冲高回落短期高位年龄回调基本面看周度双硅供应端环比回落需求继续回升供需持续改善由于煤电等成本下移预期在合金成本降利润升年内合金供应维持宽松这也是盘面价格的主要压制一季度宏观仍是价格主导方向成本支撑暂稳且有效短期回调偏多对待但经过本周快速拉涨双硅上方压力初现短期不宜追多若价格继续向上产业可开始保值同时随着双硅价格反弹可关注空价差机会仓单价格1925元20供应方面受内蒙古地区露天矿事故影响当地煤矿安全检查加严区域内供应或将收紧短期煤价支撑较强目前产地煤矿报价多以稳为主港口方面进口炼焦煤现货市场偏强运行港口市场交投情绪升温部分煤种可售现货资源仍较稀缺叠加贸易商对后市乐观亦存在捂货惜售心理分煤种报价焦煤上调10-30元吨进口蒙煤方面甘其毛都口岸下游询盘问价积极贸易商心态向好部分报价涨至1600元吨左右蒙5原煤优质资源成交价格涨至1580元吨左右需求方面下游刚性需求不减市场或生一波抢货高潮市场询货积极焦煤采购需求增加期货上内蒙矿难发生势必会引起连锁反应有逢大会前期所以安监力度或加大操作上依然建议投资者震荡偏强思路对待市场激进者逢低买入2月23日普氏62铁矿石指数跌04报1302美元港口金步巴粉跌1报884元上周澳洲巴西铁矿发运总量2303万吨环比增452万吨澳洲发运量1760万吨环比增487万吨其中澳洲发往中国的量1540万吨环比增399万吨巴西发运量铁矿543万吨环比减少35万吨铁矿周度发运低位回升需求端来看日均疏港314万石吨环比增9万吨铁矿港口库存14111万吨环比增100万吨日均铁水产量231万吨环比增2万吨铁矿疏港继续大幅回升日均铁水产量增幅再次扩大铁矿需求迅速恢复当前宏观情绪仍偏暖目前下游需求仍处于逐步恢复中铁矿需求恢复速度加快盘面震荡偏强运行10中原期货研究所消息面根据欧洲汽车制造商协会ACEA最新公布的数据显示2023年1月欧盟乘用车市场增长113至760041辆现货市场2月23日山东地区21年国营全乳胶报价12000-12250元吨100供需来看2月份全球供应进入季节性收缩阶段原料价格走势坚挺库存方面截至2月12日青岛地区天胶保税和一般贸橡胶易合计库存量565万吨086延续累库下游开工率方面截止2月23日全钢胎企业开工率6889131半钢胎企业开工率7366194开工率恢复阶段性高位整体来看橡胶供给端进入季节性淡季需求端关注轮胎厂开工及库存消化情况建议等待价格止跌企稳4期权金融2月23日A股震荡整理沪指早盘冲高回落午后小幅下探创业板指尾盘小幅走高光伏汽车券商农业煤炭等板块走强银行地产有色等板块上扬软件酿酒医药等板块下挫毫米波雷达一体压铸概念等活跃ChatGPT概念股重挫信创等数字经济概念集体下挫两市成交额再度萎缩全天仅成交80808亿元北上资金截止收盘净卖出215亿元其中沪港通净买入492亿元深港通净卖出2642亿元沪深300股指期货IF加权指数减仓下跌截至收盘IF股指期货当月合约升水标的扩大次月合约升水当月合约亦扩大三个300期权成交量PCR期期权权持仓量PCR均下降但是两个300ETF期权持仓量PCR仍在1以上加权隐含波动率下降上证50股指期货IH加权指数减仓缩量下跌截至收盘IH股指期货当月合约升水标的扩大次月合约升水当月合约缩小中金所上证50股指期权成交量PCR上升两个上证50期权持仓量PCR都下降加权隐含波动回落中证1000股指期货IM加权指数增仓放量下跌截至收盘IM股指期货当月合约贴水标的缩小次月合约贴水当月合约中证1000期权成交量PCR下期权持仓量PCR都上升加权隐含波动率回升趋势交易者等待上涨站稳3310点后在强势品种上买入牛市看涨价差波动率交易者做空MO波动率做多HO波动率11中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈昱允F3081748陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108张磊F0230849林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360512中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用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