宏观要闻
　　1、中国1月份楼市显著回暖。国家统计局发布数据显示，1月份，70个大中城市中，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有36个和13个，比上月分别增加21个和6个。一线城市商品住宅销售价格环比转涨、二三线城市环比降势趋缓。其中，上海、合肥新建住宅环比涨0.7%，涨幅并列第一；北京二手房环比涨幅领跑全国，涨幅达0.9%。专家表示，随着各地政府对房地产销售政策支持效果持续显现，市场信心有望逐步恢复，未来房地产的销售可能开始好转。
　　2、中共中央政治局常务委员会召开会议，听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。会议要求，要加强疫情监测和常态化预警能力建设，健全疫情监测体系和信息报告制度，及时准确作出预警并采取必要的紧急防控措施。要根据病毒变异和疫苗保护情况，科学谋划下一阶段疫苗接种工作，促进老年人接种率持续提升。
　　3、财政部部长刘昆在《求是》撰文指出，今年要适度加大财政政策扩张力度，适度扩大财政支出规模，并在专项债投资拉动上加力。要强化2022年与2023年减税降费政策衔接，加大对民营企业、中小微企业和个体工商户支持力度。要强化政府投资对全社会投资的引导带动，促进恢复和扩大消费。防范化解地方政府债务风险，高度警惕产业、金融等领域风险向财政转移集聚。
　　4、广东省惠州市出台楼市新政，将全市商品住房限售年限由3年调整为1年。国家统计数据显示，今年1月份，惠州新建商品住宅价格环比下降3.4%，同比下降2.9%；二手住宅价格环比下降0.2%，同比下降2.2%。
　　5、国铁集团透露，2023年全国铁路预计开通投产新线3000公里以上，其中高铁2500公里，贵州至南宁高铁、成兰铁路、滇藏铁路丽江至香格里拉段等多条铁路有望年内开通。
　　6、第四季度美国家庭债务增幅创20年来最大，在通胀和利率居高不下的情况下，年轻的借款人遇到的偿债问题尤其突出。据纽约联储周四发布的数据，家庭债务总计增加3940亿美元，为20年来最大名义增幅，总债务达到创纪录的16.9万亿美元。房贷是主要推动力。
　　7、美国上周初请失业金人数为19.4万人，预期20万人，前值自19.6万人修正至19.5万人。至2月4日当周续请失业金人数169.6万人，预期169.5万人，前值修正至168万人。
　　8、日本1月贸易收支逆差达3.5万亿日元，创单月贸易逆差新高，为连续第18个月出现贸易逆差，当月进出口额均创下历史同期新高。
　　9、印度政府消息人士称，印度1月黄金进口量同比下降76%至11吨，为32个月最低位。

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第029期发布日期2023-02-17商品指数每日市场跟踪投资咨询业务资格20232172023216证监发2014217号宏观指标涨跌涨跌幅8001500上证综指32490332490300道琼斯工业指数33696853412805-43120-1263纳斯达克指数11855831207059-214760-1779中原期货研究所标普500409041414760-57190-13790371-68599135恒生指数209876720812171755008430371-61732882SHIBOR隔夜20119001035415美元指数104131040201010097美元兑人民币CFETS68568500主力合约20232162023215涨跌涨跌幅COMEX黄金184530184660-130-0070COMEX白银21562162-0060-0278LME铜90550088680018702109LME铝2418002385003301384LME锌30375030050032501082LME铅205700205000700341外盘LME锡2700000265000050001887公司官方微信LME镍2662500259900063502443ICE11号糖1977196800900457ICE2号棉花81998261-0620-0751CBOT大豆15265015242522500148CBOT豆粕49160490900700143CBOT豆油6218613508301353CBOT玉米6755067600-050-0074NYMEX原油78297850-0210-0268ICE布油84828528-0460-053920232172023216金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金41198411480500122白银492300491800500102铜6923000685100072001051锌22845002288000-350-0153铝185100018485002500135锡2156000021343000217001017铅15095001515500-600-0396国内镍205270002050000027000132铁矿石88350880003500398螺纹钢4160004146001400338不锈钢1667000164900018001092热轧卷板4247004229001800426硅铁79080079080000锰硅752600752600001中原期货研究所20232172023216化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤18870018655021501153焦炭2810002773003701334动力煤921009210000天然橡胶12545001256500-200-015920号胶10040009970007000702塑料81960081960000聚丙烯PP7832007809002300295PTA549800551800-200-0362PVC633800633400400063沥青386800387000-20-0052国内甲醇25690025690000乙二醇424900425300-40-0094苯乙烯842900843900-100-0118尿素24930024930000玻璃153600153800-20-0130原油5708057420-340-0592燃油2925002906001900654纯碱2933002909002400825纸浆655400659800-440-0667LPG463900459600430093620232172023216农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号558800559400-60-0107黄大豆2号46480046480000豆粕382600383500-90-0235菜粕316100317100-100-0315豆油8808008738007000801菜籽油9942009910003200323棕榈油8058007970008801104鲜鸡蛋43690043690000国内白砂糖590400591700-130-0220黄玉米28560028560000玉米淀粉304500304900-40-0131一号棉花14240001435000-1100-0767棉纱21215002130500-900-0422苹果88250088250000红枣1041500104150000花生11094001109400002中原期货研究所宏观要闻1中国1月份楼市显著回暖国家统计局发布数据显示1月份70个大中城市中新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有36个和13个比上月分别增加21个和6个一线城市商品住宅销售价格环比转涨二三线城市环比降势趋缓其中上海合肥新建住宅环比涨07涨幅并列第一北京二手房环比涨幅领跑全国涨幅达09专家表示随着各地政府对房地产销售政策支持效果持续显现市场信心有望逐步恢复未来房地产的销售可能开始好转2中共中央政治局常务委员会召开会议听取近期新冠疫情防控工作情况汇报会议要求要加强疫情监测和常态化预警能力建设健全疫情监测体系和信息报告制度及时准确作出预警并采取必要的紧急防控措施要根据病毒变异和疫苗保护情况科学谋划下一阶段疫苗接种工作促进老年人接种率持续提升3财政部部长刘昆在求是撰文指出今年要适度加大财政政策扩张力度适度扩大财政支出规模并在专项债投资拉动上加力要强化2022年与2023年减税降费政策衔接加大对民营企业中小微企业和个体工商户支持力度要强化政府投资对全社会投资的引导带动促进恢复和扩大消费防范化解地方政府债务风险高度警惕产业金融等领域风险向财政转移集聚4广东省惠州市出台楼市新政将全市商品住房限售年限由3年调整为1年国家统计数据显示今年1月份惠州新建商品住宅价格环比下降34同比下降29二手住宅价格环比下降02同比下降225国铁集团透露2023年全国铁路预计开通投产新线3000公里以上其中高铁2500公里贵州至南宁高铁成兰铁路滇藏铁路丽江至香格里拉段等多条铁路有望年内开通6第四季度美国家庭债务增幅创20年来最大在通胀和利率居高不下的情况下年轻的借款人遇到的偿债问题尤其突出据纽约联储周四发布的数据家庭债务总计增加3940亿美元为20年来最大名义增幅总债务达到创纪录的169万亿美元房贷是主要推动力7美国上周初请失业金人数为194万人预期20万人前值自196万人修正至195万人至2月4日当周续请失业金人数1696万人预期1695万人前值修正至168万人8日本1月贸易收支逆差达35万亿日元创单月贸易逆差新高为连续第18个月出现贸易逆差当月进出口额均创下历史同期新高9印度政府消息人士称印度1月黄金进口量同比下降76至11吨为32个月最低位新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品16日花生期货主力合约PK304以11020开盘最高11118以11094收盘成交量91133手持仓量116550手持仓较昨日增5641手现货价格基本稳定局部花生偏强花生精英网消息苏丹外盘远期报价1430-1460美金吨正常报关情况下折合人民币10920-11145元吨左右将会刺激国内花生价格进一步上涨加上国内可供应货源有限花生盘面价格有望进一步冲高16日棕榈油强劲反弹市场情绪稍回暖天津p230560日照p2305130连云港p230580华东p23050202月船期p230550广东p2305-502月船期p2305-30连盘豆油止跌上涨现货价格小幅走强天津Y23057203-5月Y2305600日照Y23058003-5月Y2305630华东Y23059003-5月油脂Y2305720广东Y2305780巴西全国谷物出口商协会Anec周三表示预计巴西2月大豆出口量为7609391万吨去年同期为9113万吨预计202223年度巴西农民的大豆收成将减少至1509亿吨低于此前预测的1529亿吨理由是巴西最南端的南里奥格兰德州发生严重干旱外盘市场受利多上涨对带动国内盘面关注豆棕走扩的套利全国生猪现货稳中有落整体全国均价149元公斤左右本轮猪价反弹的原因有三个方面一是二次育肥抬头二是冷冻猪肉零星入库三是规模化养殖企业出栏减少试试国家启动猪肉收储计划目前上游出货减少低价有抵触情绪屠宰企业收生猪猪意愿降低亏损严重压价明显需求方面节日效应及学生开学形成一定支撑但消费仍处于淡季整体需求提振预计有限盘面经过本轮小幅反弹之后预计仍将恢复弱势震荡局面不建议追涨杀跌日内谨慎参与少量多单全国现货稳中回落产区42-43元斤左右经过本轮学生开学复工复产的补库之后现货价格再次结束反弹进入回落模式供应方面去年三季度新增补栏陆续鸡蛋开产养殖利润尚可使得延迟淘汰明显下游需求并无明显新增现货处于季节性需求淡季北方天气低温南方天气开始升温整体北方利于储藏南方不利于储藏随着后期温度升高整体库存将逐步的流向市场形成供应压力盘面昨天继续维持低4中原期货研究所开反弹局面继续维持偏强震荡对待等待现货进一步指引国际方面泰国202223榨季截至2月8日累计产糖量为65937万吨巴西上周乙醇价格下跌制糖优势明显印度或于三月份公布增加配额政策泰国上市量增加市场供应印度偏紧基本面支撑原糖一季度维持在高位区间后期受巴西高制糖收白糖益增加糖产量回落概率大国内方面现货价格基本稳定购销平淡目前是国内食糖上市旺季和需求淡季高价抑制销售仓单增多国内糖价易回落原糖高企限制跌幅关注后期进口和国产糖产量情况2月16日中国主港报价大幅下跌国际棉花价格指数SM9990美分磅跌277美分磅折一般贸易港口提货价16591元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9787美分磅跌275美分磅折一般贸易港口提货价16258元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为9986美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1658139元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为9942折人民币一般贸易港口提货价1651534元吨澳棉报价为10105折人民币一般贸易港口提货价1677955元吨棉花巴西棉报价为10180折人民币一般贸易港口提货价1690065元吨乌兹别克斯坦棉报价为9863折人民币一般贸易港口提货1638323元吨西非棉的报价为10210折人民币一般贸易港口提货价1695570元吨印度棉的报价为9849折人民币一般贸易港口提货价1636121元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为9761折一般贸易港口提货价1621810元吨截止2月16日仓单总数量529万吨近期需注意期货新棉入库逐步提速郑棉期货主力CF2305合约震荡运行日盘终盘报收14350元吨较前一交易日下跌15元吨操作上多空分歧加剧盘面无序波动概率增大建议考虑将多空分水岭调整至14500一线震荡思路对待2能源化工核心观点甲醇2月16日甲醇期货日盘及夜盘内开启窄幅震荡后市而言在供应端国产甲醇开工率持续小幅回升后期国内以及伊朗部分装5中原期货研究所置计划重启叠加煤制企业随煤价走弱成本压力缓解引致其供应预期增量后期关注内地春检节奏以及宁夏宝丰新装置投产情况相较而言虽然传统下游节后陆续恢复开工提升但MTO需求弹性不足整体需求增量有限基本面有边际转弱压力后市或仍震荡偏弱为主策略建议1短期内观望为主可以关注技术性回补的短期行情2鉴于1季度的国内投产压力较为突出跨期套利方面建议5-9反套逢高入场风险因素原油异动烯烃装置异动核心观点2月16日PVC期货呈现逐步回涨态势后市而言产业层面供给稳步恢复但下游复工缓慢需求维持偏弱状态表现不佳叠加电石及原油持续走弱盘面走势显然从宏观逻辑切换回产业基本面基差基本平水现货估值得到小幅修复整体向上的调整压力仍存PVC在需求仍未显示显著复苏迹象宏观预期逐步透支的背景下判断短期PVC走势或以震荡为主同时考虑到周内连续下跌后市短期或有技术性回补但预计空间不大策略建议1短期以震荡思路操作为主可轻仓做多回补行情25-9正套或有一定空间风险提示原油异动昨日尿素现货市场价格继续小幅提涨收单较前几日有所好转期货主力也连续三天收阳线华北区域农需采购量再度有所好转今年闰二月需求启动有一定延后需求主要体现在复合肥工厂以及少量胶合板厂依旧是维持刚需采购为主下游库存偏低但拿货谨慎心态尚存工需复合肥装置负荷仍有提升表需增加但基层经销尿素商备货偏缓后期贸易商商储货源面临抛储入市对市场价格也有一定下行压力整体供应量或进一步提升短期价格能否持稳在于成本端止跌后需求实际跟进的增加策略建议基差或继续收窄短期可轻仓参入多单整体以震荡思路对待向上驱动在于需求持续跟进后期仍可尝试逢高布局空单纯碱本周纯碱周产量6083万吨环比下降069万吨装置开工负荷9104环比下6中原期货研究所降068本周纯碱厂家库存2935万吨环比下降013万吨轻碱去库重碱略增社会库存基本持稳稍有增加碱厂订单小幅度下降当前订单2367天下降120天需求端仍是刚需为主但下游50玻璃样本企业纯碱库存1664天降254天下游浮法在年后表现不佳对纯碱价格有一定压制上行驱动仍需等待下游浮法预期改善后对原料库存补库增加从纯碱自身来看纯碱最近都处于高供应低库存刚性需求支撑纯碱基本面优于玻璃只要仍是在预期与现实的博弈中宽幅波动近期需要关注供应端库存变动及新增产能的投放进度需求端则是轻碱下游复工进度及玻璃企稳后的采购意向策略建议高位区间波动短期承压操作仍以回调后布局近月多单对待控制持仓风险连续三日沙河地区产销持续改善厂家降价提振下游采购情绪走货数量连续增加本周玻璃库存7023万重量箱环比增加316万重量箱增幅471库存天数约3663天较上周增加220天近期浮法玻璃企业库存维持增加趋势需求恢复缓慢加工厂新单不足中下游刚需有限加上局部市场成交松动导致中下游投机备货意向不大市场观望氛围浓厚当前玻璃企业依然处于高库存从这半个月时间看终端玻璃需求跟进要弱于预期目前下游深加工企业陆续复工复产部分加工厂适量拿货深加工订单缓慢提升下游备货积极性仍有待恢复基本仍以贸易商出库为主玻璃整体成交气氛回暖尚未有明显显现浮法原片消耗需求恢复仍需要时间在下游深加工订单有明显起色前盘面或继续盘整为主中期可逢低适当布局远月多单但不建议过度追多昨夜短纤夜盘收于7032昨日直纺涤纶短线工厂产销1085较上一交易日下跌2825中国涤纶短纤产能利用率为713与上一交易日持平下游纱厂开工率在短纤60订单情况一般市场供应端压力较大但是下游订单有限叠加欧美经济出现衰退长线利空纺织品和服装出口综合看来短纤供应压力依旧较大短期仍偏空对待3工业金属7中原期货研究所隔夜LME期铝涨14报2418美元吨国内沪铝主力合约涨065收于18510元吨现货方面2月16日上海有色A00铝均价报18430元吨-60升贴水报-70元吨-40供给端进入2月份云南地区减产炒作逐步落地库存方面沪铝截至2月16日国内电解铝社会库存1216万吨较上周四库存增加26万吨较本周一库存量减少02万吨电解铝锭库存本周出现库存拐点整体来看近期美元走强施压有色金属基本面关注下游开工复苏情况及社会库存变化预计铝价近期延续振荡整理市场夜盘内外共振沪镍震荡走强技术上下方支撑有效回调结束之后重返上行供应端据外电2月15日消息世界金属统计局WBMS公布的最新报告显示2022年12月全球精炼镍产量为2607万吨消费量为2671万吨全球精炼镍市场供应短缺064万吨2022年全球精炼镍总产量为29997万吨消费量为30602万吨全球精炼镍市场供应短缺605万吨2022年12月全球镍矿产量为2769万吨2022年全年产量为32248万吨印尼和菲律宾是全球最大的镍供应国国镍现货价格坚挺主力基差为6550元吨基差率为32需求端镍主要用于制造不锈钢但也是电动汽车行业的关键材料用于电池的阴极组件电动汽车电池中镍的使用也沪镍在快速增长预计到2025年将达到20到2030年将达到近35美国欧洲和其他发达市场的电动汽车和基础设施将推动需求的逐渐增长不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应镍的第一消费大国中国经济加力复苏新基建和金融支持地产16条利多不锈钢镍的产业需求长期向好库存2月16日LME镍库存-1134吨为45432吨注册仓单持平为42558吨注销仓单-2829为2874吨上期所镍库存仓单为-76吨为2084吨上期所不锈钢库存仓单597吨为106745吨判断经济加力复苏通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求给力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减8中原期货研究所外盘方面隔夜LME铜反弹211报收90550美元吨现货市场上海2月16日SMM1号铜均价68370元吨日跌575元吨均价贴水50元吨日减110元吨2023年度贸易长单交付启动贸易商逢低收货压低现货成交广东SMM1号铜均价68335元吨日跌650元吨均价贴水40元吨日减80元吨下游消费不沪铜佳持货商主动调价出货现货由升转帖库存LME铜库存日减1000吨至64975吨上期所铜仓单日增526吨至132530吨市场分析及操作建议美国1月PPI同比增长6较上月的62有所回落但远高于预期的54显示通胀比预期顽固可能促使美联储加息周期或比预期更长不过国内1月新房价格一年来首次上涨国内政策基调乐观市场寄望需求回暖推动铜价反弹建议投资者偏多思路对待隔夜COMEX黄金期货持平报18453美元盎司COMEX白银期货跌006报2156美元盎司消息面美国上周初请失业金人数为194万人预期20万人前值自196万人修正至195万人至2月4日当周续请失业金人数1696万人预期1695贵金万人前值修正至168万人美国1月新屋开工年化总数1309万户环比下降45属为连续第5个月下滑创下2009年以来最长连降纪录并创2020年6月以来新低1月营建许可总数1339万户较上月基本持平整体来看美联储多位官员表示加息尚未结束美元指数反弹施压金价建议等待止跌企稳国内商品期货夜盘多数上涨螺纹夜盘上涨49收报4160宏观方面国家发改委最新发声强调要着力扩大国内需求支持住房改善新能源汽车等消费积极扩大有效投资推动新型基础设施建设供需来看本周螺纹钢产需延续双增但需求螺纹较上周明显好转表需增加8550万吨产量增加1724万吨总库存环比增加4158钢万吨其中厂库增加1428万吨社库增加2730万吨累库进一步放缓市场信心得以提振同时两会召开在即政策预期较强钢价仍有支撑预计钢价震荡偏强运行上方关注4200压力位附近价格变动夜盘上涨48收报4247供需方面本周热卷呈现现产减需增的结构产量较上周下降039万吨表观需求较上周增加1127万吨且库存已经由上周累库转为降热卷库其中钢厂库存下降206万吨社会库存下降846万吨随着期货盘面价格上涨市场询价增多现货小幅跟涨预计钢价短时延续震荡偏强运行9中原期货研究所硅铁16日主产区硅铁自然块价格7700-8000盘面飘红现货止跌期货方面硅铁日内冲高回落上方8000关口压力仍大05合约前20持仓中空头明显占优主力基差92元-36仓单有效预报10531张-硅锰16日主产区硅锰6517价格7310-7450广西降30天津港Mn45澳块483铁合元吨度Mn365半碳酸362元吨度价格持稳期货方面日内硅锰跟随螺纹走金高午后小幅回落05基差-16元-52仓单有效预报11404张175总结昨日螺纹增仓上涨带动工业品整体走强双硅日内减仓上行走势冲高后小幅回落基本面看合金周度供需数据环比改善供过于求有所缓解成本端有支撑但中长期重心下移一季度宏观仍是价格主导方向成本支撑仍旧有效建议回落偏多对待但年内供需格局依旧宽松中期仍以高位保值思路对待现货价格方面偏弱供应方面产地煤价持续下跌发运倒挂和大集团价格大幅下调煤矿拉煤车更少价格持续承压部分煤矿竞拍出现流拍部分煤矿出现顶仓少数开始减产港口方面进口炼焦煤现货市场偏弱运行港口贸易商较为被动降价抛售者居多部分煤种价格下跌10-30元吨不等进口蒙煤方面甘其毛都口岸焦煤通关972车通关高位震荡运行下游采购偏谨慎蒙5原煤价格暂稳在1500-1550元吨需求方面焦钢企业博弈程度加剧市场情绪下行对焦炭有看降预期焦企提产意愿较差采购原料煤积极性减弱期货上焦煤短期供需难言好转操作上依然建议投资者震荡思路对待市场2月16日普氏62铁矿石指数跌115报12475美元港口金步巴粉涨7报856元上周澳洲巴西铁矿发运总量1851万吨环比减少604万吨澳洲发运量1273万吨环比减少662万吨其中澳洲发往中国的量1142万吨环比减少453万吨巴西发运量578万吨环比增加58万吨铁矿周度发运量大幅下降发运水平处于低铁矿位需求端来看日均疏港305万吨环比增42万吨铁矿港口库存14010万吨石环比增99万吨日均铁水产量2287万吨环比增16万吨节后铁矿疏港快速回升日均铁水产量增幅有所扩大铁矿需求韧性较强当前宏观情绪仍偏暖目前市场博弈的主要矛盾在于政策偏暖的高预期与节后下游的需求现实能否匹配的问题目前下游需求仍处于逐步恢复中多空双方分歧较大预计市场短期维持高位震荡态势10中原期货研究所现货市场2月16日山东地区21年国营全乳胶报价11900-12150元吨-50供需来看2月份全球供应进入季节性收缩阶段原料价格走势坚挺库存方面截至2月5日青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量556万吨14橡胶延续累库下游开工率方面截止2月16日全钢胎企业开工率6758531半钢胎企业开工率7172402开工率恢复阶段性高位整体来看橡胶供给端进入季节性淡季需求端关注轮胎厂开工及库存消化情况建议等待价格止跌企稳4期权金融2月16日A股三大指数先扬后抑午后市场大幅走弱指数急转直下三大指数盘中跌幅都在1以上尾盘跌幅略有收窄两市成交额突破1万亿元较前日有所放大截止收盘沪指下跌096报收在324903点创业板指数下跌136深成指下跌13周四欧美股市表现分化美国三大股指全线收跌道指跌126标普500指数跌138纳指跌178中概股多数下跌欧股收盘全线上涨德国DAX指数涨018宏观方面美国1月PPI同比升6预期升54前值升62修正为升65环比升07预期升04前值降05修正为降041月PPI环比增长超预期反股指弹凸显通胀顽固高企让美联储更有理由进一步加息美联储官员再度发表偏鹰派讲话克利夫兰联储主席梅斯特称如果通胀风险成为现实美联储届时便可能需要继续提高利率甚至如果条件允许美联储可以加快加息步伐圣路易斯联储主席布拉德表示不排除支持3月加息50个基点的可能性倾向于尽快达到5375的政策利率峰值从央行2023年金融市场工作会议传递出的信号看会议要求2023年要及时分析研判经济金融运行苗头性趋势性变化有力支持实体经济高质量发展积极防控金融市场重点领域风险统筹推进金融市场运行机制建设和改革发展稳定保障金融基础设施高效稳健运行会议还指出动态监测分析房地产市场边际变化因城施策实施好差别化住房信贷政策从今日国家统计局发布的1月份商品住宅销售价格变动情11中原期货研究所况统计数据看一线城市商品住宅销售价格环比转涨二三线城市环比降势趋缓房地产行业的后续修复力度仍是市场关注的重心之一周四市场盘中振幅波动较大呈现先扬后抑走势早盘指数一度表现强势沪指盘中一度重返3300点上方但午后多方的势头明显减弱指数大幅下挫并伴随着成交量的放大沪指接连失守多条均线短线看市场料有震荡反复市场情绪面的修复需要一定的时间操作上作为市场风向标的北向资金周四流入60亿元四大指数在临近交割时出现末日轮效应不过经过快速回落后尾盘跌幅收窄2月初以来的平台下沿沪深300-4060上证50-2715中证500-6250中证1000-6850支撑仍值得关注2月16日A股三大指数集体收跌两市股指早盘强势拉升沪指一度突破3300点午后全线急跌沪指一度跌超1深成指创业板指跌约2跌股票数量超过4500只有色军工半导体板块跌幅居前汽车石油电力煤炭食品饮料地产医药等板块均走低酿酒网游板块逆势拉升充电桩储能芯片光伏概念等均下挫两市成交额明显放大全天成交达到11941亿元北上资金逆势净流入截止收盘净买入6794亿元其中沪港通净买入3015亿元深港通净买入3779亿元沪深300股指期货IF加权指数增仓放量下跌截至收盘IF股指期货当月合约贴水标的扩大次月合约升水当月合约扩大中金所上交所两个300期权成交量PCR期权上升这两个300期权持仓量PCR下降加权隐含波动率上升上证50股指期货IH加权指数增仓放量下跌截至收盘IH股指期货当月合约转为贴水标的次月合约升水当月合约扩大上证50股指期权成交量PCR上升期权持仓量PCR下降加权隐含波动升高中证1000股指期货IM加权指数亦增仓放量下跌截至收盘IM股指期货当月合约贴水标的扩大次月合约贴水当月合约也扩大中证1000期权成交量PCR上升期权持仓量PCR都下降加权隐含波动率上升2月17日周五是中金所股指期货期权二月合约到期日投资者提前做好准备趋势交易者关注上证年内前高3310点波动率交易者做空HO波动率做多MO波动率12中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈昱允F3081748陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108张磊F0230849林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360513中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任并不能依靠此报告以取代行使独立判断中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法为免生疑本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司或任何其附属或联营公司的立场此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问此报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况此报告并不构成给予阁下私人咨询建议中原期货股份有限公司中国郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层中原期货股份有限公司研究所地址河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层电话4006-967-218网址wwwzyfuturescom14中原期货研究所上海分公司上海市自贸区福山路388号向城路69号15层05室电话021-68590799西北分公司宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室电话0951-8670121山东分公司济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901电话0531-82955668新乡营业部河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层电话0373-2072881南阳营业部河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室电话0377-63261919灵宝营业部河南省灵宝市函谷大道北段西侧灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆电话0398-2297999洛阳营业部河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层电话0379-61161502西安营业部陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室电话029-89619031大连营业部辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元电话0411-8480578515中原期货研究所杭州营业部浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室电话0571-8523661916