1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，十三届全国人大常委会第三十九次会议在京举行；全面注册制落地，沪深交易所将启动申报受理工作；中国2月LPR将于2月20日公布；北交所股票做市交易开闸；沪市上市公司首批年报将出炉。国际方面，美股2月20日休市一日；美联储将公布2月货币政策会议纪要；美国1月PCE物价指数及美国、欧元区、英国2月PMI等重磅数据将公布。此外，阿里巴巴、百度、网易及英伟达等将披露最新财报。
　　2、配合全面注册制改革，中证协发文要求券商核查投资者资格。据中国证券报报道，继2月17日发布《首次公开发行证券网下投资者管理规则》等三项自律规则及配套文件后，中证协还下发通知称，为稳步推进全面实行股票发行注册制工作，确保网下投资者自律管理工作有序衔接、平稳过渡，证券公司应当按照相关要求对投资者资格、资产规模等进行核查。
　　3、2022年全国省级人口数据陆续出炉，目前已有江西、广西、贵州、甘肃、青海、重庆、海南、安徽8省份公布数据。从常住人口看，8省份均实现正增长，而从出生人口看，有7个省份出生人口数量同比下滑。
　　4、海南恢复国际定期客运航线，“金边-海口”K6914航班2月19日降落海口美兰国际机场。美兰国际机场同时开通海口往返韩国仁川货运航线，为其2023年开通的首条国际货运定期航线。
　　5、、乘联会秘书长崔东树表示，1月末厂家和经销商乘用车库存降至333万台，测算库存可支撑春节后零售64天，库存状态相对合理。
　　6、分析认为，日本经济去年第四季度反弹速度低于预期，显示出经济持续疲软迹象，这将引起日本央行新任行长担忧。外界普遍猜测，在实施10年大规模刺激政策之后，日本央行可能会作出改变。
　　7、春节过后期货行业人才大战如火如荼，更有知名机构打出“急聘”提示。招聘平台显示，量化实盘经理、基金经理、投资经理、期货公司研究员等一线岗位年薪在30万-100万元不等，高管高达300万。
　　8、2022年4月至2023年1月，印度自俄罗斯进口石油量同比激增近400%，因西方对俄罗斯海运石油和石油产品进行制裁，印度打折购买大量俄罗斯原油。印度为世界第三大石油消费国，其80%以上需求依赖进口。
　　9、对于今年大宗商品市场走势，机构观点分歧明显。虽然落后权益类产品，但整个CTA策略收益继续保持着正收益。数据显示，今年1月CTA策略私募基金产品，逾六成获得正收益，其平均收益率为3.91%。

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第030期发布日期2023-02-20商品指数每日市场跟踪投资咨询业务资格20232202023219证监发2014217号宏观指标涨跌涨跌幅8001500上证综指32240232240200道琼斯工业指数338266933696851298400385纳斯达克指数11787271185583-68560-0578中原期货研究所标普500407909409041-11320-02770371-68599135恒生指数20719812098767-267860-12760371-61732882SHIBOR隔夜21220101105486美元指数103971038800840081美元兑人民币CFETS6870006866DIV0主力合约20232192023218涨跌涨跌幅COMEX黄金18513018513000COMEX白银2172217200LME铜90090090090000LME铝23900023900000LME锌30810030810000LME铅20710020710000外盘LME锡2575000257500000公司官方微信LME镍2563000256300000ICE11号糖1983198300ICE2号棉花8169816900CBOT大豆15270015270000CBOT豆粕490804908000CBOT豆油6174617400CBOT玉米677756777500NYMEX原油7656765600ICE布油831583150020232202023219金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金412484102622200541白银4931004879005201066铜6909000688800021000305锌2310500228650024001050铝185650018530003500189锡2059800021232000-63400-2986铅15115001517000-550-0363国内镍2020400020310000-10600-0522铁矿石8855088950-40-0450螺纹钢417000416700300072不锈钢16470001654000-700-0423热轧卷板4258004240001800425硅铁78220078220000锰硅741400741400001中原期货研究所20232202023219化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤189050189700-650-0343焦炭282200283150-950-0336动力煤9210080100120014981天然橡胶12405001249000-850-068120号胶997000998000-100-010塑料820400822000-160-0195聚丙烯PP784000787000-300-0381PTA542400543800-140-0257PVC632900633800-90-0142沥青378300378200100026国内甲醇252600256000-340-1328乙二醇419200419600-40-0095苯乙烯831900834800-290-0347尿素24900024900000玻璃152300152600-30-0197原油5508056430-1350-2392燃油284700290800-610-2098纯碱288100292800-470-1605纸浆6590006576001400213LPG459600464900-530-114020232202023219农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号559900561400-150-0267黄大豆2号464500465100-60-0129豆粕380600382800-220-0575菜粕314200317200-300-0946豆油887800888800-100-0113菜籽油9974001001800-440-0439棕榈油819000818600400049鲜鸡蛋43480043480000国内白砂糖5915005890002500424黄玉米286700286800-10-0035玉米淀粉3072003059001300425一号棉花1427000141700010000706棉纱2127000211450012500591苹果89580089580000红枣1031000103100000花生11230001123000002中原期货研究所宏观要闻1本周全球金融市场大事不断国内方面十三届全国人大常委会第三十九次会议在京举行全面注册制落地沪深交易所将启动申报受理工作中国2月LPR将于2月20日公布北交所股票做市交易开闸沪市上市公司首批年报将出炉国际方面美股2月20日休市一日美联储将公布2月货币政策会议纪要美国1月PCE物价指数及美国欧元区英国2月PMI等重磅数据将公布此外阿里巴巴百度网易及英伟达等将披露最新财报2配合全面注册制改革中证协发文要求券商核查投资者资格据中国证券报报道继2月17日发布首次公开发行证券网下投资者管理规则等三项自律规则及配套文件后中证协还下发通知称为稳步推进全面实行股票发行注册制工作确保网下投资者自律管理工作有序衔接平稳过渡证券公司应当按照相关要求对投资者资格资产规模等进行核查32022年全国省级人口数据陆续出炉目前已有江西广西贵州甘肃青海重庆海南安徽8省份公布数据从常住人口看8省份均实现正增长而从出生人口看有7个省份出生人口数量同比下滑4海南恢复国际定期客运航线金边-海口K6914航班2月19日降落海口美兰国际机场美兰国际机场同时开通海口往返韩国仁川货运航线为其2023年开通的首条国际货运定期航线5乘联会秘书长崔东树表示1月末厂家和经销商乘用车库存降至333万台测算库存可支撑春节后零售64天库存状态相对合理6分析认为日本经济去年第四季度反弹速度低于预期显示出经济持续疲软迹象这将引起日本央行新任行长担忧外界普遍猜测在实施10年大规模刺激政策之后日本央行可能会作出改变7春节过后期货行业人才大战如火如荼更有知名机构打出急聘提示招聘平台显示量化实盘经理基金经理投资经理期货公司研究员等一线岗位年薪在30万-100万元不等高管高达300万82022年4月至2023年1月印度自俄罗斯进口石油量同比激增近400因西方对俄罗斯海运石油和石油产品进行制裁印度打折购买大量俄罗斯原油印度为世界第三大石油消费国其80以上需求依赖进口9对于今年大宗商品市场走势机构观点分歧明显虽然落后权益类产品但整个CTA策略收益继续保持着正收益数据显示今年1月CTA策略私募基金产品逾六成获得正收益其平均收益率为391新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品周末现货价格偏强周末价格上涨05-1毛为主产区上货量少需求尚可花生精英网消息苏丹精米黄岛港报价10800-10850左右价格偏强进口米库存较少花生有惜售情绪目前来看国内可供应货源有限配备交割品有一定难度花生盘面价格有望进一步冲高17日棕榈油连涨两日p5-9正套格局天津p230570日照p2305130连云港p230580华东p23050202月船期p230550广东p2305-502月船期p2305-30连盘豆油进一步上扬市场人气明显回暖天津Y23057303-5月Y2305600日照Y23058203-5月Y2305630华东Y23059103-5月油脂Y2305680广东Y2305790据布宜诺斯艾利斯谷物交易所数据阿根廷大豆作物状况评级较差为56上周为48去年23据布宜诺斯艾利斯谷物交易所由于近期热浪和长期干旱的影响交易所将不得不进一步下调202223年度的大豆收成预估外盘市场受利多上涨对带动国内盘面关注豆棕走扩的套利全国生猪现货继续上涨全国均价75元斤上周现货大幅上涨整体市场看多生猪情绪增长仔猪价格上涨二育抬头屠宰入库量增加学生开学提供短期利好本轮更多的来自于供应端的支撑技术上整体盘面维持底部振荡偏强多单参与全国现货稳定为主均价在43元斤左右目前阶段供应逐渐开始有新增产能出现但是短期库存仍旧偏低下游开始低价出现冷库入库抄底现象下游出现学生鸡蛋开学和家庭阶段性补库需求形成一定支撑现货短期支撑偏强继续关注需求后续支撑维持观望或反弹短空操作国际方面上周原糖震荡主力5月合约收于1983美分磅泰国202223榨季截至2月8日累计产糖量为65937万吨巴西制糖优势明显印度或于三月份公布增加配额政策泰国上市量增加市场供应印度偏紧基本面支撑原糖一季度维持在高白糖位区间后期受巴西高制糖收益增加糖产量回落概率大国内方面现货价格基本稳定购销平淡目前是国内食糖上市旺季和需求淡季高价抑制销售仓单增多国内糖价易回落限制有限关注后期进口和国产糖产量4中原期货研究所情况2月17日中国主港报价小幅下跌国际棉花价格指数SM9927美分磅跌063美分磅折一般贸易港口提货价16487元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9728美分磅跌059美分磅折一般贸易港口提货价16161元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为9899美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1643828元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为9895折人民币一般贸易港口提货价1643828元吨澳棉报价为10018折人民币一般贸易港口提货价1663644元吨棉花巴西棉报价为10120折人民币一般贸易港口提货价1680157元吨乌兹别克斯坦棉报价为9776折人民币一般贸易港口提货1624011元吨西非棉的报价为10130折人民币一般贸易港口提货价1682359元吨印度棉的报价为9762折人民币一般贸易港口提货价1621810元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为9714折一般贸易港口提货价1614103元吨截止2月17日仓单总数量532万吨近期需注意期货新棉入库逐步提速郑棉期货主力CF2305合约震荡下行日盘终盘报收14170元吨较前一交易日下跌180元吨操作上多空分歧加剧盘面无序波动概率增大建议考虑将多空分水岭调整至14500一线震荡思路对待2能源化工核心观点上周甲醇期货继续弱势震荡下周而言在供应端国产甲醇开工率持续小幅回升后期国内以及伊朗部分装置计划重启叠加煤制企业随煤价走弱成本压力缓解引致其供应预期增量后期关注内地春检节奏以及宁夏宝丰新装置投产情况相较而言虽然传统下游节后陆续恢甲醇复开工提升但MTO需求弹性不足整体需求增量有限基本面有边际转弱压力后市或仍震荡偏弱为主策略建议1短期内观望为主可以关注技术性回补的短期行情2鉴于1季度的国内投产压力较为突出跨期套利方面建议5-9反套逢高入5中原期货研究所场风险因素原油异动烯烃装置异动核心观点上周PVC期货呈现逐步回涨态势后市而言产业层面供给稳步恢复但下游复工缓慢需求维持偏弱状态表现不佳叠加电石及原油持续走弱盘面走势显然从宏观逻辑切换回产业基本面基差基本平水现货估值得到小幅修复整体向上的调整压力仍存PVC在需求仍未显示显著复苏迹象宏观预期逐步透支的背景下判断短期需求处于恢复阶段旺季需求预期暂无法证实或证伪盘面仍可能延续技术性弱反弹但地产恢复偏慢及出口价格制约所限预计空间不大策略建议1短期以震荡思路操作为主可轻仓做多回补行情25-9正套或有一定空间风险提示原油异动上周尿素现货市场价格先降后升低价货源价格探涨后收单有所好转供应端窄幅提升库存在需求增量下延续小幅去库供需呈现双增当前以华北小麦追肥以及复合肥板厂需求为主下游复合肥原料库存偏低但拿货谨慎心态尚存肥企装置负荷仍有提升但基层经销商备货偏缓新单成交一般对肥企采购有影响后期贸尿素易商商储货源面临抛储入市对市场价格也有下行压力整体供应量或进一步提升价格波动在于需求实际跟进的增加策略建议短期窄幅波动基差仍有修复空间但整体以震荡思路对待向上驱动在于需求持续跟进阶段需求释放后仍可尝试逢高布局空单上周纯碱周产量6152万吨其中轻碱产量2740万吨重碱产量3412万吨重质化率进一步提高碱厂库存2935万吨环比下降013万吨轻碱去库重碱略增社会库存基本持稳稍有增加碱厂订单小幅度下降需求端仍是刚需为主轻碱需求跟进偏缓浮法样本企业原料库存天数继续下降下游浮法在年后表现欠佳对纯纯碱碱价格有抵触按照目前基本面来看在新增产能投产前尤其重碱供需依旧偏紧上行驱动仍需等待下游浮法预期改善后对原料库存补库增加近期需要关注供应端库存变动及新增产能的投放进度需求端则是轻碱下游复工进度及玻璃企稳后的采购意向策略建议高位区间波动短期承压操作仍以回调后布局近月多单对待控制6中原期货研究所持仓风险周末沙河产销从高位出现回落湖北以及华东产销也基本未能过百上周玻璃库存7023万重量箱环比增加316万重量箱增幅471库存天数约3663天较上周增加220天近期浮法玻璃企业库存维持增加趋势需求恢复缓慢深加工新单不足中下游刚需有限加上局部市场价格松动部分投机采购增加但中下游市场观望玻璃氛围仍较为浓厚当前玻璃企业依然处于高库存终端需求跟进要弱于预期目前下游深加工企业陆续复工复产部分加工厂适量拿货深加工订单缓慢提升下游备货积极性仍有待恢复基本仍以贸易商出库为主玻璃整体成交气氛回暖尚未有明显显现浮法原片消耗需求恢复仍需要时间盘面继续承压缺乏有效驱动若地产从预期中逐步落地中期可逢低适当布局远月多单但不建议过度追多江南产量预计本周窄幅提升福建金轮及仪征化纤前期检修装置预计月底重启后续短纤供应量小幅增加需求端上周下游开工率提升至7241预计本周纯涤纱企业开工率提升到75附近仍低于往年同期纱厂自身订单到位仍慢信心仍显不短纤足成本端原油价格本周下挫PTA供给和需求都有所提升新增产能逐步放量供需矛盾有所缓和乙二醇方面供需结构后期不确定因素较大市场多空分歧较大整体看来短纤下游提货速度陆续加快短纤累库压力减轻但是终端订单暂无大幅提升迹象市场缺乏持续反弹驱动叠加成本端走弱下周涨幅或受限3工业金属隔夜LME期铝跌017报2390美元吨国内沪铝主力合约涨027收于18565元吨现货方面2月17日上海有色A00铝均价报18460元吨30升贴水报-70元吨0供给端云南地区减产已是箭在弦上之势根据铝厂信息减产或将本周末开展电力部门要求10天内减产到位预计本次电解铝产能约为65万吨沪铝库存方面截至2月16日国内电解铝社会库存1216万吨较上周四库存增加26万吨较本周一库存量减少02万吨电解铝锭库存本周出现库存拐点整体来看近期美元走强施压有色金属基本面关注下游开工复苏情况及社会库存变化预计铝价近期延续振荡整理7中原期货研究所市场周五夜盘沪镍低开走弱展望20万后寻找前低支撑力度进入多空关键区域警惕反抽威力供应端世界金属统计局WBMS公布的最新报告显示2022年12月全球精炼镍产量为2607万吨消费量为2671万吨全球精炼镍市场供应短缺064万吨2022年全球精炼镍总产量为29997万吨消费量为30602万吨全球精炼镍市场供应短缺605万吨2022年12月全球镍矿产量为2769万吨2022年全年产量为32248万吨印尼和菲律宾是全球最大的镍供应国国镍现货价格坚挺主力基差为9000元吨基差率为443需求端镍主要用于制造不锈钢但也是电动汽车行业的关键材料用于电池的阴极组件电动汽车电池中镍的使用也在快速增长预沪镍计到2025年将达到20到2030年将达到近35美国欧洲和其他发达市场的电动汽车和基础设施将推动需求的逐渐增长不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应镍的第一消费大国中国经济加力复苏新基建和金融支持地产16条利多不锈钢镍的产业需求长期向好库存2月17日LME镍库存-258吨为45174吨注册仓单-003为42546吨注销仓单-856为2628吨上期所镍库存仓单为-76吨为1770吨上期所不锈钢库存仓单1882吨为108627吨判断经济加力复苏通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求给力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜下跌051报收90090美元吨现货市场上海2月17日SMM1号铜均价69045元吨日涨675元吨均价贴水55元吨日减5元吨贸易商主导市场交易压价收货现货贴水小幅扩大广东SMM1号铜均价69055元吨日涨720元吨均价贴水75元吨日减35元吨铜价大涨且下游消费不沪铜佳持货商主动降价出货但实际成交仍较差库存LME铜库存日减150吨至64825吨上期所铜仓单日减1244吨至131286吨市场分析及操作建议进口比价难以打开进口铜到货仍偏少而下游消费仍以刚需补库为主终端新增订单增量有限复苏节奏不及预期本周国内社会库存环比上周增加125万吨至3254万吨累库的8中原期货研究所幅度进一步减少总体来看美联储或延长加息周期但国内政策预期乐观市场寄望需求回暖国内库存累库幅度进一步下降预计铜价短期偏强震荡为主隔夜COMEX黄金期货跌003报18513美元盎司COMEX白银期货涨005报2172美元盎司当周COMEX黄金期货跌124COMEX白银期货跌161消息面贵金里士满联储主席巴尔金表示他支持美联储本月加息25个基点并且也赞同以后继属续这么做高盛和美银预计美联储还将加息三次幅度均为25基点整体来看美联储多位官员表示加息尚未结束美元指数反弹施压金价建议等待止跌企稳上周五夜盘螺纹钢小幅探涨8收报4170供需方面螺纹钢产需延续双增需求恢复略有加快且累库速度放缓产量方面螺纹钢周产量环比增加1724万吨需求随着下游工地开复工率回升市场成交整体好转全国建材成交1439万吨较前螺纹一周环比增加567万吨螺纹钢表观需求周增8550万吨需求恢复提速令库存钢累库放缓总库存较前一周增加4158万吨其中社库增加273万吨厂库增加1428万吨周末市场投机热情明显回落但贸易商挺价意愿较强报价整体持稳预计钢价走势保持坚挺但短时上行空间有限关注上方4200压力位变动上周五夜盘上涨15收报4258供需方面相较于螺纹热卷呈现现产减需增的结构供需面更为乐观产量方面较前一周下降039万吨表观需求周增1127万吨库存已经由累库转为降库其中钢厂库存下降206万吨社会库存下降846热卷万吨目前热卷供需矛盾并未凸显市场情绪得到提振周末市场成交虽有回落但报价相对坚挺鉴于钢价连续上涨短时拉涨空间有限4250至4300附近压力将不断加大硅铁上周硅铁产量1195万吨环比-16同比-22周消费量229万吨环比28同比36周内供应环比回落需求维持恢复硅锰上周硅锰产量2104万吨环比-005同比51周消费量1341万铁合吨环比28同比36金总结近两周双硅走势极为相似整体宽幅震荡下方有成本支撑但向上反弹乏力钢招价格附近承压明显基本面看上周双硅供应端环比回落需求继续回升供需持续改善由于煤电等成本下移预期在合金成本降利润升年内合金供应维持9中原期货研究所宽松这也是盘面价格的主要压制不过一季度宏观仍是价格主导方向成本支撑暂稳且有效建议思路回落偏多但年内供需格局依旧宽松中期仍以高位保值思路对待现货价格方面偏弱供应方面煤矿出货压力渐显产地库存已连续三周呈累库状态部分销售压力较大的煤矿报价继续下调但是煤矿及下游库存整体仍处低位港口方面下游考虑市场风险买货情绪不高加之产地价格下调带动港口各品牌报价均不同程度下跌其中京唐港俄罗斯煤低灰k4部分现货报价2040-2070元吨左焦煤右进口蒙煤方面蒙古国进口炼焦煤市场震荡波动运行满都拉口岸接到通知蒙古国白月节期间正常通关节日不休息其余口岸暂无消息现甘其毛都口岸蒙5原煤1530蒙5精煤1940需求方面下游需求并未明显好转焦钢企业多以消耗库存为主对原料煤维持按需采购期货上焦煤短期供需难言好转操作上依然建议投资者震荡思路对待市场2月17日普氏62铁矿石指数涨255报1273美元港口金步巴粉涨8报864元上周澳洲巴西铁矿发运总量1851万吨环比减少604万吨澳洲发运量1273万吨环比减少662万吨其中澳洲发往中国的量1142万吨环比减少453万吨巴西发运量578万吨环比增加58万吨铁矿周度发运量大幅下降发运水平处于低铁矿位需求端来看日均疏港314万吨环比增9万吨铁矿港口库存14111万吨环石比增100万吨日均铁水产量231万吨环比增2万吨铁矿疏港继续大幅回升日均铁水产量增幅再次扩大铁矿需求迅速恢复当前宏观情绪仍偏暖目前市场博弈的主要矛盾在于政策偏暖的高预期与节后下游的需求现实能否匹配的问题目前下游需求仍处于逐步恢复中铁矿需求恢复速度加快盘面震荡偏强运行现货市场2月17日山东地区21年国营全乳胶报价11900-12150元吨-50供需来看2月份全球供应进入季节性收缩阶段原料价格走势坚挺库存方面截至2月5日青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量556万吨14橡胶延续累库下游开工率方面截止2月16日全钢胎企业开工率6758531半钢胎企业开工率7172402开工率恢复阶段性高位整体来看橡胶供给端进入季节性淡季需求端关注轮胎厂开工及库存消化情况建议等待价格止跌企稳10中原期货研究所4期权金融2月17日三大股指延续前日调整态势创业板领跌跌破30周均线沪深两市成交额超9千亿较上个交易日缩量北向资金净流入达20亿截止收盘沪指跌077报收322402点深成指跌161报收1171577点创业板指跌251报收244935点周五欧美股市多数收跌美国三大股指收盘涨跌不一道指涨039标普500指数跌028纳指跌058中概股普遍下跌欧股收盘全线下跌德国DAX指数跌033宏观方面上周四市场午后的大跌挫伤人气从市场角度来看部分大盘蓝筹股的大涨容易造成资金虹吸指数来到3310关键点位附近压力明显再加上部分主题概念股前期累积涨幅较大市场出现回调在所难免长期来看大环境基本面并未改变大盘在年线附近震荡巩固更有利于后续行情演绎其次受能源成本上涨影响美国1月PPI环比增长07为2022年6月以来最大增幅预估为增长04前值为下降05美国1月PPI同比增长6预估为股指增长54前值为增长62美联储官员鹰派发声表示若通胀仍顽固居高不下联储必须做准备让利率更高不排除支持3月加息50个基点当下各项经济数据使得市场对美国通胀情况的担忧加剧当下市场处于业绩真空期概念题材表现较多未来行情逐步进入到业绩验证期年报出现超预期增长的板块有望得到资金关注当下市场板块轮动风格切换或加快即使出现下跌也与去年的大跌调整有本质上的不同即将到来的3月两会或许会给市场提供较为明确的政策指引操作上上周市场整体表现为先扬后抑四大指数均呈现弱势格局结构上近日平台跌破后调整周期有望拉长暂时不宜过早参与反弹耐心等待波段性企稳的机会短线注意连续下挫后超跌反弹机会操作上作为市场风向标的北向资金周四流入60亿元四大指数在临近交割时出现末日轮效应不过经过快速回落后尾盘跌幅收窄2月初以来的平台下沿沪深300-4060上证50-2715中证500-6250中证1000-6850支撑仍值得关注11中原期货研究所2月17日两市股指盘中震荡下探沪指跌近1创业板指跌约25两市成交约9100亿元成交额较昨日明显萎缩北向资金逆势净买入超20亿元半导体软件板块大幅下挫券商酿酒银行等板块均走低医药纺织服装食品饮料等板块走强煤炭燃气石油农业等板块均上扬新冠药辅助生殖生物疫苗等题材表现活跃信创大数据概念等回调A股三大指数上周先扬后抑上证综指在年内前高3310点遇阻回落同日成交额放大再破万亿北向资金逆势保持净流入势头一周仍净买入8251亿元其中沪港通净买入3106亿元深港通净买入5145期权亿元沪深300股指期货IF当月合约转为贴水标的近月合约升水当月合约缩小沪深300股指期权持仓量回升300股指期权成交量PCR上升持仓量PCR下降1以下2月合约到期交割结算价下降行权率回落中证1000股指期货IM当月合转为贴水标的近月合约贴水当月合约中证1000股指期权成交量PCR上升期权持仓量PCR下降2月合约到期交割结算价连升两月行权率回落趋势交易者等待回调后在强势品种上买入牛市看涨价差波动率交易者做空MO波动率做多HO波动率2月22日周三是ETF期权二月合约最后交易日12中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈昱允F3081748陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108张磊F0230849林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360513中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任并不能依靠此报告以取代行使独立判断中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法为免生疑本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司或任何其附属或联营公司的立场此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问此报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况此报告并不构成给予阁下私人咨询建议中原期货股份有限公司中国郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层中原期货股份有限公司研究所地址河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层电话4006-967-218网址wwwzyfuturescom14中原期货研究所上海分公司上海市自贸区福山路388号向城路69号15层05室电话021-68590799西北分公司宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室电话0951-8670121山东分公司济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901电话0531-82955668新乡营业部河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层电话0373-2072881南阳营业部河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室电话0377-63261919灵宝营业部河南省灵宝市函谷大道北段西侧灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆电话0398-2297999洛阳营业部河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层电话0379-61161502西安营业部陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室电话029-89619031大连营业部辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元电话0411-8480578515中原期货研究所杭州营业部浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室电话0571-8523661916