1、中共中央政治局就加强基础研究进行第三次集体学习。国家领导人强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要把加强基础研究纳入科技工作重要日程，加强统筹协调，加大政策支持，推动基础研究实现高质量发展。
　　2、美联储会议纪要：几乎所有官员都看到了放缓加息步伐的好处；在上次会议上，几乎所有美联储官员都支持加息25个基点；美联储认为上行通胀风险是影响前景的关键因素；“少数”官员支持或可能支持加息50个基点；在通胀持续回落至2%之前，需要采取限制性政策，控制通胀需要时间；经济前景面临下行风险。
　　3、第16次中日经济伙伴关系磋商召开，双方就宏观经济形势、产业链供应链稳定畅通、贸易投资、绿色低碳、医疗康养等领域合作，以及多边和区域合作等议题深入交流，并就筹备中日经济高层对话交换了意见。中方对日方在对华半导体出口管制问题上的有关动向表达高度关切。
　　4、中信建投证券首席经济学家黄文涛认为，当前经济层面更加注重内生动力的恢复。经济温和复苏，财政政策需要货币政策配合，需要维持较低利率水平。基准假设下，2023年或降准一次、降息一次。
　　5、江苏常州将出台10条房产新政，包括提高多孩家庭首次住房公积金贷款额度，取消新建商品住房2年的限售期限，扩大人才购房公积金贷款支持范围。
　　6、中国旅游研究院发布报告认为，2023年旅游市场预期乐观，预计全年“稳开高走，持续回暖”。预计2023年，国内旅游人数约45.5亿人次，同比增长约80%；国内旅游收入约4万亿元，同比增长约95%；入出境游客人数有望超9000万人次，同比翻一番。
　　7、韩国统计厅报告显示，韩国2022年总和生育率较前一年下降0.03，为0.78，创1970年有记录以来最低。全年总人口自然减少12.38万人，连续3年出现自然减少，减幅创下历史之最。
　　8、农业农村部部署推进全国农作物种质资源精准鉴定工作，强调要聚焦稳粮扩油、提升单产等农业生产急迫需求，重点挖掘高油高产大豆、短生育期油菜、耐密宜机玉米、耐盐碱作物等优异种质。
　　9、美国至2月17日当周API原油库存增加989.5万桶，预期增加123.3万桶，前值增加1050.7万桶。
　　10、德国2月IFO商业预期指数从上月的86.4升至88.5，高于经济学家预期的88.3，为连续第五个月改善。2月IFO商业现况指数则小幅下滑至93.9

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第033期发布日期2023-02-23商品指数每日市场跟踪投资咨询业务资格20232232023222证监发2014217号宏观指标涨跌涨跌幅8001500上证综指32911532911500道琼斯工业指数33045093312959-8450-0255纳斯达克指数11507071149230147700129中原期货研究所标普500399105399734-6290-01570371-68599135恒生指数20423842052949-105650-05150371-61732882SHIBOR隔夜177220-0430-19590美元指数1045210453-0011-0010美元兑人民币CFETS69069000主力合约20232222023221涨跌涨跌幅COMEX黄金183420184400-980-0531COMEX白银21512186-0355-1624LME铜913700917950-4250-0463LME铝241300245900-460-1871LME锌307300310650-3350-1078LME铅209150214650-550-2562外盘LME锡26925002750000-5750-2091公司官方微信LME镍26520002683000-3100-1155ICE11号糖19911997-0060-030ICE2号棉花8194815304100503CBOT大豆153650154400-750-0486CBOT豆粕4780048070-270-0562CBOT豆油6301628002100334CBOT玉米6750068100-60-0881NYMEX原油73857619-2340-3071ICE布油80478273-2260-273220232232023222金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金4124241294-0520-0126白银497000498900-190-0381铜70190007020000-100-0014锌23460002355500-950-0403铝18755001876500-100-0053锡2169900021900000-20100-0918铅15440001544500-50-0032国内镍207050002070500000铁矿石9135090950400440螺纹钢4285004237004801133不锈钢16785001695000-1650-0973热轧卷板4331004283004801121硅铁81780081780000锰硅759400759400001中原期货研究所20232232023222化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤20700019600011005612焦炭29640028825081502827动力煤921009210000天然橡胶12580001253000500039920号胶102450010160008500837塑料8344008324002000240聚丙烯PP7979007942003700466PTA5628005602002600464PVC650500644700580090沥青3819003763005601488国内甲醇2675002616005902255乙二醇4337004282005501284苯乙烯857700858100-40-0047尿素25400025400000玻璃154800154400400259原油5384054600-760-1392燃油2949002919003001028纯碱298400298200200067纸浆666800666200600090LPG499600505800-620-122620232232023222农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号566100565800300053黄大豆2号468900469600-70-0149豆粕384900387400-250-0645菜粕318600321400-280-0871豆油890200890000200022菜籽油10025009955007000703棕榈油8286008268001800218鲜鸡蛋43530043530000国内白砂糖597600596800800134黄玉米287400287700-30-0104玉米淀粉3064003051001300426一号棉花144850014465002000138棉纱216450021630001500069苹果90400090400000红枣1040500104050000花生11216001121600002中原期货研究所宏观要闻1中共中央政治局就加强基础研究进行第三次集体学习国家领导人强调加强基础研究是实现高水平科技自立自强的迫切要求是建设世界科技强国的必由之路要把加强基础研究纳入科技工作重要日程加强统筹协调加大政策支持推动基础研究实现高质量发展2美联储会议纪要几乎所有官员都看到了放缓加息步伐的好处在上次会议上几乎所有美联储官员都支持加息25个基点美联储认为上行通胀风险是影响前景的关键因素少数官员支持或可能支持加息50个基点在通胀持续回落至2之前需要采取限制性政策控制通胀需要时间经济前景面临下行风险3第16次中日经济伙伴关系磋商召开双方就宏观经济形势产业链供应链稳定畅通贸易投资绿色低碳医疗康养等领域合作以及多边和区域合作等议题深入交流并就筹备中日经济高层对话交换了意见中方对日方在对华半导体出口管制问题上的有关动向表达高度关切4中信建投证券首席经济学家黄文涛认为当前经济层面更加注重内生动力的恢复经济温和复苏财政政策需要货币政策配合需要维持较低利率水平基准假设下2023年或降准一次降息一次5江苏常州将出台10条房产新政包括提高多孩家庭首次住房公积金贷款额度取消新建商品住房2年的限售期限扩大人才购房公积金贷款支持范围6中国旅游研究院发布报告认为2023年旅游市场预期乐观预计全年稳开高走持续回暖预计2023年国内旅游人数约455亿人次同比增长约80国内旅游收入约4万亿元同比增长约95入出境游客人数有望超9000万人次同比翻一番7韩国统计厅报告显示韩国2022年总和生育率较前一年下降003为078创1970年有记录以来最低全年总人口自然减少1238万人连续3年出现自然减少减幅创下历史之最8农业农村部部署推进全国农作物种质资源精准鉴定工作强调要聚焦稳粮扩油提升单产等农业生产急迫需求重点挖掘高油高产大豆短生育期油菜耐密宜机玉米耐盐碱作物等优异种质9美国至2月17日当周API原油库存增加9895万桶预期增加1233万桶前值增加10507万桶10德国2月IFO商业预期指数从上月的864升至885高于经济学家预期的883为连续第五个月改善2月IFO商业现况指数则小幅下滑至939新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品22日花生期货主力合约PK304以11260开盘最高11354以11216收盘成交量113843手持仓量139021手持仓较昨日增4532手现货价格整体稳定局花生部偏强有贸易商有出货意愿上货量仍然不大目前来看配备交割品有一定难度油厂收购进口米价格上涨新季花生种植面积增幅有待观察短期关注冲高后的回调风险预计下跌幅度不大不建议做空22日棕榈油天津p230560日照p2305130连云港p230580华东p2305-202月船期p230520广东p2305-303月p23050豆油现货基差稳中略降天津Y23057303-5月Y2305600日照Y23058203-5月Y2305650华东Y23058903-5月Y2305720广东Y2305770阿根廷作物天气预报显示油脂干燥天气和周末的霜冻报告可能对未成熟的玉米和大豆造成了一些损害在2月剩下的时间里任何阵雨都将受到限制对这两种作物来说都是很大的压力下周可能会出现另一波热浪外围市场有一定的不确定性国内油脂库存增加需求较差油脂市场预计震荡为主全国生猪现货稳定为主整体全国均价151元公斤左右本轮猪价反弹后下游屠宰企业收购热情不高白条接受有一定难度二育开始出现观望规模化出栏积生猪极性一般国家陆续开始收储带来市场支撑中长期看未来2-3季度存在一定的供应缺口市场需求好转的前提下总体来看中长期看涨为主全国现货稳定为主产区42-43元斤左右本轮学生开学复工复产的补库之后现货价格再次结束反弹进入较长时间震荡模式供应方面去年三季度新增补栏陆鸡蛋续开产养殖利润尚可使得延迟淘汰明显下游需求并无明显新增现货处于季节性需求淡季北方天气低温南方天气开始升温整体北方利于储藏南方不利于储藏盘面继续维持震荡为主等待现货进一步指引国际方面泰国202223榨季截至2月上半月累计产糖75374万吨同比增加白糖6744万吨印度因减产或不再增加食糖出口配额巴西制糖仍然有明显优势在巴西糖大量上市前预计原糖价格维持在高位区间后期受巴西高制糖收益增加糖产量回4中原期货研究所落概率大国内昨日现货价格上涨广西现货成交指数5904元吨涨43202223榨季截至2月22日广西已收榨糖厂近3成开机时间普遍缩短20天左右提前收榨糖厂增多增加了市场减产预期提振市场同时原糖高企持续支撑国内进口成本但国内正值食糖上市旺季和需求淡季高价抑制销售仓单增多郑糖预计高位调整不宜追高关注原糖2月22日中国主港报价小幅下跌国际棉花价格指数SM9860美分磅跌017美分磅折一般贸易港口提货价16377元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9656美分磅跌022美分磅折一般贸易港口提货价16043元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为9852美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1636121元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为9805折人民币一般贸易港口提货价1628415元吨澳棉报价为9968折人民币一般贸易港口提货价1655937元吨棉花巴西棉报价为10090折人民币一般贸易港口提货价1675754元吨乌兹别克斯坦棉报价为9729折人民币一般贸易港口提货1616305元吨西非棉的报价为10080折人民币一般贸易港口提货价1673552元吨印度棉的报价为9715折人民币一般贸易港口提货价1614103元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为9624折一般贸易港口提货价1598691元吨截止2月22日仓单总数量576万吨近期需注意期货新棉入库逐步提速郑棉期货主力CF2305合约震荡运行日盘终盘报收14465元吨较前一交易日上涨35元吨操作上多空分歧加剧盘面无序波动概率增大建议考虑将多空分水岭调整至14500一线震荡思路对待2能源化工核心观点2月22日甲醇期货持续大涨特别是夜盘高开后上涨226至2675元吨甲醇MA2305后市而言产业面成本支撑预计继续不足主因用煤淡季到来下行趋势仍存供需方面短期矛盾并不凸显供应端关注春检启动及宁夏宝丰投产需求端MTO弹5中原期货研究所性不足传统下游则稳步恢复现实矛盾不大不过长期而言供应增量强于需求基本面仍有承压预期期现方面现货估值得到大幅修复但期货估值跌落低位区间有向上修复调整压力盘面下方空间受限整体而言单边在估值修复的主导下向上支撑较强不过长期的供应压力仍存值得注意策略建议1短期内单边持逢低补仓进多的操作建议思路2长期而言鉴于1季度的国内投产压力较为突出跨期套利方面建议5-9反套逢高入场风险因素原油异动烯烃装置异动核心观点2月22日PVC期货盘面持续稳步抬升主力v2305尾盘收于6505元吨后市而言产业层面供给稳步恢复但下游复工缓慢需求维持偏弱状态表现不佳叠加电石及原油持续走弱盘面走势显然从宏观逻辑切换回产业基本面基差基本平水现货估值得到小幅修复整体向上的调整压力仍存PVC在需求仍未显示显著复苏迹象宏观预期逐步透支的背景下判断短期需求处于恢复阶段旺季需求预期暂无法证实或证伪盘面仍可能延续技术性弱反弹但地产恢复偏慢及出口价格制约所限预计空间不大策略建议1短期以震荡思路操作为主可轻仓做多回补行情25-9正套或有一定空间风险提示原油异动内蒙古煤炭坍塌事件对煤化工及黑色板块有一定影响夜盘均出现不同程度上涨现货方面市场价格重心继续抬升山东河南等地区现货价格上涨幅度加大尿素厂家报价上涨依旧较为温和上游工厂成交尚可企业待发订单相对充足贸易商补库意愿仍存但随着价格持续上探拿货数量较此前稍有放缓供应端窄幅提升库存在需求增量下延结小幅去库供需呈现双增下游复合肥企业装置负荷仍有提升6中原期货研究所但基层经销商备货偏缓新单成交一般对肥企采购有影响板厂需求相对平稳近期价格波动在于需求实际跟进的增加新一轮印标公布3月3日开标船期至6月1日对国际价格起到拖底作用关注内外价差后期贸易商商储货源面临抛储入市整体供应量或进一步提升需求端仍有待进一步释放短期窄幅波动基差仍有修复空间整体以震荡思路对待向上驱动在于需求持续跟进阶段需求释放后仍可尝试逢高布局空单国内纯碱现货市场变动有限中建材月底招标消息再起上游库存处于低位水平下游需求表现淡稳按照目前基本面来看在新增产能投产前尤其重碱供需依旧偏紧当前纯碱库存处于低位水平在待发订单较充分的情况下纯碱上游较难出现趋势性的累库库存预计低位震荡碱厂在新增产能投放前兑现利润意愿较强现货价纯碱格或跟随待发订单及下游需求变化进行调整玻璃产销偏弱对近月纯碱有一定压力上行驱动仍需等待下游浮法预期改善后对原料库存补库增加近期需要关注供应端库存变动及新增产能的投放进度需求端则是轻碱下游复工进度及玻璃企稳后的采购意向策略建议短期高位区间波动操作仍以回调后布局近月多单对待控制持仓风险上周末至今玻璃产销数据相较于前期欠佳沙河市场原片企业出货量不高小部分规格市场成交价格略有回落华东市场近日出货量基本稳定价格多持稳华中市场局部地区受天气影响产销略有走弱华南市场变化不大多厂库存有所上涨玻璃市场成交价格灵活下游拿货情绪不高多数贸易商抛货缓慢深加工订单缓慢提升下游备货积极性仍有待恢复基本仍以贸易商出库为主玻璃整体成交气氛回暖尚未有明显显现浮法原片消耗需求恢复仍需要时间盘面继续承压缺乏有效驱动若地产从预期中逐步落地中期可逢低适当布局远月多单但不建议过度追多3工业金属隔夜LME期铝跌221报2413美元吨国内沪铝主力合约跌016收于18755元吨现货方面2月22日上海有色A00铝均价报18620元吨0升贴水报沪铝-100元吨-10供给端云南地区减产逐步落地预计本次电解铝产能减产约为65万吨库存方面截至2月20日国内电解铝社会库存1233万吨较上周四库7中原期货研究所存增加17万吨周度来看仍是累库趋势季节性大幅累库趋于尾声整体来看近期美元走强施压有色金属基本面关注下游开工复苏情况及社会库存变化预计铝价近期延续振荡整理市场夜盘伦镍跌空低开走弱沪镍共振技术上进入弱势震荡供应端世界金属统计局WBMS公布的最新报告显示2022年12月全球精炼镍产量为2607万吨消费量为2671万吨全球精炼镍市场供应短缺064万吨全球精炼镍显性库存仍处于历史低位低库存与低仓单状态下镍价上涨弹性较大价格受资金情绪主导主力开始移仓国镍现货价格相对坚挺主力基差为7750元吨基差率为374需求端镍主要用于制造不锈钢但也是电动汽车行业的关键材料用于电池的阴极组件电动汽车电池中镍的使用也在快速增长美国欧洲和其他发达市场的电动汽车和基础设施将推动需求的逐渐增长不锈钢生产企业消耗了沪镍全球三分之二的镍供应镍的第一消费大国中国经济加力复苏新基建和金融支持地产16条利多不锈钢镍的产业需求长期向好库存2月22日LME镍库存-348吨为44514吨注册仓单-185为41280吨注销仓单1542为3234吨上期所镍库存仓单为-66吨为1132吨上期所不锈钢库存仓单732吨为104353吨判断经济加力复苏通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求给力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜下跌046报收91370美元吨现货市场上海2月22日SMM1号铜均价70315元吨日涨610元吨均价贴水110元吨日减15元吨铜价攀高下游驻足观望贸易商压价收货现货贴水扩大广东SMM1号铜均价70230元吨日涨590元吨均价贴水155元吨日减20元吨铜价持续沪铜走高下游偏向采购低价非标进口铜整体交投较为淡静库存LME铜库存日增200吨至65425吨上期所铜仓单日减14吨至133795吨市场分析及操作建议美联储1月会议纪要显示绝大多数与会官员都投票支持放缓加息至25个基点但也表示高通胀的风险仍是影响货币政策的一个关键因素隔夜美元指数继续反弹施压铜8中原期货研究所价供需面上铜价近日走高下游采购意愿不高仅按照刚需补货难以出现显著增量订单预计铜价短期高位震荡为主隔夜COMEX黄金期货跌045报18342美元盎司COMEX白银期货跌176报21505美元盎司消息面美联储会议纪要显示几乎所有官员都看到了放缓加息步伐的好处在上次会议上几乎所有美联储官员都支持加息25个基点美联储认为贵金上行通胀风险是影响前景的关键因素少数官员支持或可能支持加息50个基点属在通胀持续回落至2之前需要采取限制性政策控制通胀需要时间经济前景面临下行风险整体来看美联储加息周期尚未结束近期美元指数反弹施压金价建议等待止跌企稳国内商品期货夜盘收盘多数上涨螺纹钢夜盘上涨40收报4285供需方面延续双增态势2月22日河北省高炉开工率为791较上一个交易日增加041个百螺纹分点周环比持平年同比增加656个百分点需求端百年建筑调研数据显示截钢至二月初二2023年2月21日全国12220个工程项目开复工率为861周环比提升96个百分点农历同比提升57个百分点2月22日全国建材成交1533万吨目前市场成交整体尚可预计钢价保持坚挺震荡偏强运行夜盘35收报4331供需来看2月22日主产区唐山高炉开工率7969较上一交易日增加078个百分点周环比增加078个百分点年同比增加547个百分点需求端近期有数据显示船板需求回升1月份全球新签造船订单88艘中国船厂接热卷获49艘且有船舶专业人士推测今年行业对于船板需求将保持在高位可达1200万至1300万吨左右的水平这将有利于相关板材需求的拉动短时来看随着制造业复工复产的推进市场询单环比增加需求有所恢复库存有望进一步去化钢价仍有支撑预计钢价保持坚挺震荡偏强运行硅铁22日主产区硅铁自然块价格7700-7900现货持稳期货方面昨日硅铁铁合强势拉涨盘中最高至8273但午后多头获利减仓价格回落日线承压60日线金收较长上影线主力基差-178元-110仓单有效预报6328张43539中原期货研究所硅锰22日主产区硅锰6517价格7290-7450内蒙回涨30天津港Mn45澳块476元吨度Mn365半碳酸356元吨度日内持稳期货方面日内硅锰高开低走05盘中最高至765005基差-74元36仓单有效预报12692张42总结昨日受内蒙露天煤矿坍塌事故影响夜盘双焦强势拉涨也带动黑色系整体走强基本面看周度双硅供应端环比回落需求继续回升供需持续改善由于煤电等成本下移预期在合金成本降利润升年内合金供应维持宽松这也是盘面价格的主要压制一季度宏观仍是价格主导方向成本支撑暂稳且有效短期建议偏多对待同时随着双硅价格反弹可关注空价差机会仓单价格1875元供应方面产地煤价整体平稳运行部分煤矿仍有补跌情况随着终端市场有所回暖中间部分贸易商及洗煤厂开始入场采购带动部分煤矿价格小幅探涨港口方面进口炼焦煤现货市场涨跌互现港口市场成交有增市场报价坚挺且小涨而部分煤种货源充足但询盘较为清淡价格小幅调整进口蒙煤方面焦煤口岸蒙煤交投氛围好转昨日内蒙古某大型焦企蒙5原煤招标1万吨拦标价到厂含税1580元吨以1580元吨全部成交需求方面终端成交渐好铁水产量仍有回升预期带动市场情绪回暖部分焦企开始释放采购需求期货上焦煤短期供需难言好转内蒙矿难发生势必会引起连锁反应有逢大会前期所以安监力度或加大操作上依然建议投资者震荡偏强思路对待市场激进者逢低买入2月22日普氏62铁矿石指数跌115报1306美元港口金步巴粉跌3报885元上周澳洲巴西铁矿发运总量2303万吨环比增452万吨澳洲发运量1760万吨环比增487万吨其中澳洲发往中国的量1540万吨环比增399万吨巴西发运量铁矿543万吨环比减少35万吨铁矿周度发运低位回升需求端来看日均疏港314万石吨环比增9万吨铁矿港口库存14111万吨环比增100万吨日均铁水产量231万吨环比增2万吨铁矿疏港继续大幅回升日均铁水产量增幅再次扩大铁矿需求迅速恢复当前宏观情绪仍偏暖目前下游需求仍处于逐步恢复中铁矿需求恢复速度加快盘面震荡偏强运行消息面ANRPC最新发布的报告预测2023年全球天胶产量料增加22至14672橡胶万吨其中泰国增25印尼增01中国增14印度增45越南增0110中原期货研究所马来西亚增52023年全球天胶消费量料减少01至14738万吨其中中国增31印度增4泰国降26马来西亚增25现货市场2月22日山东地区21年国营全乳胶报价11900-12150元吨-100供需来看2月份全球供应进入季节性收缩阶段原料价格走势坚挺库存方面截至2月12日青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量565万吨086延续累库下游开工率方面截止2月16日全钢胎企业开工率6758531半钢胎企业开工率7172402开工率恢复阶段性高位整体来看橡胶供给端进入季节性淡季需求端关注轮胎厂开工及库存消化情况建议等待价格止跌企稳4期权金融2月22日A股三大指数缩量收跌两市股指盘中弱势震荡下探沪指再度失守3300点上证50指数跌逾1天基互联概念股大涨保险券商银行地产有色电力等板块均走弱造纸食品饮料酿酒家居煤炭半导体医药等板块上扬信创军工汽车芯片概念等活跃两市成交额明显萎缩全天仅成交78412亿元北上资金截止收盘净卖出4734亿元其中沪港通净卖出3437亿元深港通净卖出1297亿元沪深300股指期货IF加权指数增仓下跌截至收盘IF股指期货当月合约升水标的缩小次月合约升水当月合约亦缩小三个300期权成交量PCR期权上升中金所上交所两个300期权持仓量PCR下降两个300ETF期权成交量PCR和期权持仓量PCR都在1以上加权隐含波动率平稳上证50股指期货IH加权指数增仓缩量下跌截至收盘IH股指期货当月合约升水标的缩小次月合约升水当月合约两个50期权成交量PCR上升期权持仓量PCR下降加权隐含波动上升中证1000股指期货IM加权指数减仓缩量上涨截至收盘IM股指期货当月合约贴水标的缩小次月合约贴水当月合约也缩小中证1000期权成交量PCR下降期权持仓量PCR上升加权隐含波动率回升趋势交易者等待上涨站稳3310点后在强势品种上买入牛市看涨价差波动率交易者做空MO波动率做多HO波动率11中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈昱允F3081748陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108张磊F0230849林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360512中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任并不能依靠此报告以取代行使独立判断中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法为免生疑本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司或任何其附属或联营公司的立场此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问此报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况此报告并不构成给予阁下私人咨询建议中原期货股份有限公司中国郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层中原期货股份有限公司研究所地址河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层电话4006-967-218网址wwwzyfuturescom13中原期货研究所上海分公司上海市自贸区福山路388号向城路69号15层05室电话021-68590799西北分公司宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室电话0951-8670121山东分公司济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901电话0531-82955668新乡营业部河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层电话0373-2072881南阳营业部河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室电话0377-63261919灵宝营业部河南省灵宝市函谷大道北段西侧灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆电话0398-2297999洛阳营业部河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层电话0379-61161502西安营业部陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室电话029-89619031大连营业部辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元电话0411-8480578514中原期货研究所杭州营业部浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室电话0571-8523661915