事件：2月21日，中共中央政治局就加强基础研究进行第三次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。
　　投资要点：
　　重要会议文件屡次强调，科技自立地位空前提高：2023年以来，高层对于科技自立、国产替代相关问题密集发声。1月31日，中共中央政治局就加快构建新发展格局进行第二次集体学习，指出要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题；2月16日，国家发展改革委在《求是》杂志发布文章《努力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长》，强调“推动短板产业补链”、“加快推进关键核心技术攻关”；本次集体学习，习近平总书记明确提出，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模。
　　我国操作系统和基础软件经过党政及行业信创试点阶段，好用程度已充分提升：操作系统方面，国产操作系统生态逐步收敛，呈现以麒麟、统信为核心的两强格局，上下游生态建设加速；数据库方面，国产数据库厂商加速抢占海外巨头在国内的市场份额，华为高斯、达梦、人大金仓等均表现不俗。工业软件方面，我国在3DCAD、CAE、EDA等高端工业软件方面与国外差距仍然较大，国内厂商加强研发投入力度，加速产品升级迭代。办公软件方面，金山办公的WPS日益成熟，逐步实现对微软Office的替代。
　　行业信创如期加速，国产化替代有序进行：2月16日，中国联通2022年服务器集采开标，海光芯片服务器占比18.6%，采购金额8.99亿元；鲲鹏芯片服务器占比21.87%，采购金额为10.07亿。集采整体国产化率达到40.5%。此外，建设银行、中交集团及中国石化等超大型央国企也于近期相继发布了国产芯片整机和服务器的大型招标，显示行业信创在如期加速。预计大型头部央企的信创招标或将树立标杆效应，带动行业内公司加速进行信创工作。底层芯片的国产化替代预计将和上层的操作系统、数据库等基础软件配合使用，带动整个信创产业链需求放量。
　　投资建议：中央政治局集体学习重点强调“打好操作系统和基础软件攻坚战”，明确指出“提升国产化替代水平和应用规模”，对信创产业具有明确的信号作用。结合近期一系列重要会议及文件多次提及科技自立，我们认为信创的政策力度有望进一步提升。在即将召开的两会期间，信创、国产化或将得到政策催化，两会后信创招投标节奏有望加速。建议关注信创各细分领域龙头企业。
　　风险因素：政策落地不及预期，生态建设不及预期，海外技术封锁加剧，市场竞争加剧
　　

研究报告全文：TableRightTitle证券研究报告计算机行TableTitleTableIndustryRank业政治局学习强调国产化替代信创产业再迎维持研强于大市究催化TableReportTypeTableReportDate计算机行业快评报告2023年02月23日TableSummary事件2月21日中共中央政治局就加强基础研究进行第三次集体学习行业相对沪深TableChart300指数表现中共中央总书记习近平在主持学习时强调加强基础研究是实现高水平计算机沪深300科技自立自强的迫切要求是建设世界科技强国的必由之路0-5投资要点-10行-15业-20重要会议文件屡次强调科技自立地位空前提高2023年以来高层对于-25快科技自立国产替代相关问题密集发声1月31日中共中央政治局就加-30评-35快构建新发展格局进行第二次集体学习指出要加快科技自立自强步伐-40报解决外国卡脖子问题2月16日国家发展改革委在求是杂志发数据来源聚源万联证券研究所告布文章努力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长强调推动短板产业补链加快推进关键核心技术攻关本次集体学习习近相关研究TableReportList平总书记明确提出要打好科技仪器设备操作系统和基础软件国产化攻百度文心一言生态圈迅速扩大北京支坚战鼓励科研机构高校同企业开展联合攻关提升国产化替代水平和持头部企业对标ChatGPT应用规模基金持仓环比大幅提升信创加仓幅度居前3665科技巨头加速布局类ChatGPT产品质量我国操作系统和基础软件经过党政及行业信创试点阶段好用程度已充分强国建设纲要支持工业软件发展提升操作系统方面国产操作系统生态逐步收敛呈现以麒麟统信为核心的两强格局上下游生态建设加速数据库方面国产数据库厂商加证速抢占海外巨头在国内的市场份额华为高斯达梦人大金仓等均表现券不俗工业软件方面我国在3DCADCAEEDA等高端工业软件方面与国研外差距仍然较大国内厂商加强研发投入力度加速产品升级迭代办公究软件方面金山办公的WPS日益成熟逐步实现对微软Office的替代报行业信创如期加速国产化替代有序进行2月16日中国联通2022年告服务器集采开标海光芯片服务器占比186采购金额899亿元鲲鹏芯片服务器占比2187采购金额为1007亿集采整体国产化率达到405此外建设银行中交集团及中国石化等超大型央国企也于近期相继发布了国产芯片整机和服务器的大型招标显示行业信创在如期加速分析师TableAuthors夏清莹预计大型头部央企的信创招标或将树立标杆效应带动行业内公司加速进执业证书编号S0270520050001行信创工作底层芯片的国产化替代预计将和上层的操作系统数据库等电话075583228231基础软件配合使用带动整个信创产业链需求放量邮箱xiaqy1wlzqcomcn投资建议中央政治局集体学习重点强调打好操作系统和基础软件攻坚研究助理王景宜战明确指出提升国产化替代水平和应用规模对信创产业具有明确电话13277970182的信号作用结合近期一系列重要会议及文件多次提及科技自立我们认邮箱wangjywlzqcomcn为信创的政策力度有望进一步提升在即将召开的两会期间信创国产化或将得到政策催化两会后信创招投标节奏有望加速建议关注信创各细分领域龙头企业风险因素政策落地不及预期生态建设不及预期海外技术封锁加剧市场竞争加剧TablePagehead证券研究报告计算机startend行业投资评级TableInudstryRankInfo强于大市未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10以上同步大市未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10至-10之间弱于大市未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10以上公司投资评级TableStockRankInfo买入未来6个月内公司相对大盘涨幅15以上增持未来6个月内公司相对大盘涨幅5至15观望未来6个月内公司相对大盘涨幅-5至5卖出未来6个月内公司相对大盘跌幅5以上基准指数沪深300指数风险提示TableRiskInfo我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息不应仅仅依靠投资评级来推断结论证券分析师承诺TablePromiseInfo本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的执业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿免责条款TaleReliefInfo本报告仅供万联证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本公司是一家覆盖证券经纪投资银行投资管理和证券咨询等多项业务的全国性综合类证券公司本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格在法律许可情况下本公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问或类似的金融服务本报告为研究员个人依据公开资料和调研信息撰写本公司不对本报告所涉及的任何法律问题做任何保证本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或征价研究员任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告的版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制刊登发表和引用未经我方许可而引用刊发或转载的引起法律后果和造成我公司经济损失的概由对方承担我公司保留追究的权利万联证券股份有限公司TableAdressInfo研究所上海浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦北京西城区平安里西大街28号中海国际中心深圳福田区深南大道2007号金地中心广州天河区珠江东路11号高德置地广场第页共页万联证券研究所wwwwlzqcn22