事件：2022年1月奥维云网数据及久谦数据披露，我们重点对清洁电器、集成灶、小家电及智能投影行业的销售情况进行分析。从1月销售情况来看，多行业销售均呈疲态。清洁电器洗地机销售表现亮眼；集成灶行业销售持续下滑；智能投影DLP份额下降带动均价回落；小家电各品类品牌份额表现分化；北美扫地机低基数下高增长。
　　清洁电器：行业销售下滑延续，洗地机表现亮眼。1月清洁电器行业线上零售额为17.2亿元，同比-20.5%，零售量131.8万台，同比-31.8%；线下零售额为1.0亿元，同比-4.0%，零售量3.3万台，同比-6.5%。扫地机线上/线下销额份额34.8%/22.8%,分别环比-1.3pct /-4.2pct，行业均价上升，线上/线下均价为1305元/3196元，环比+3.7pct/+1.5pct。添可保持全渠道销售额第一,线下/线下零售额占比分别为16.8%/26.9%，环比-1.2pct/+1.9pct。扫地机：线上销售持续低迷，科沃斯爆款全渠道绝对优势。1月扫地机线上零售额为6.0亿元，同比-28.9%，零售量20.0万台，同比-31.9%；线下零售额为2375.0万元，同比+4.6%，零售量5534台，同比-3.2%；行业集中度回升，1月线上CR5份额合计92.9%，环比+0.2pct；线下CR3份额合计97.6%，环比+2.2pct。洗地机：全渠道销售亮眼，行业集中度下降。1月洗地机线上零售额为5.7亿元，同比+22.7%，零售量20.6万台，同比+39.2%；线下零售额为5038.1万元，同比+26.1%，零售量14576台，同比+26.6%。1月线上/线下CR3份额合计68.8%/89.8%，环比-3.3pct/+0.2pct；添可1月线上/线下份额分别为51.0%/55.5%，环比-5.4pct/-0.7pct。
　　集成灶：行业销售持续下滑，行业集中度持续下降。1月集成灶行业线上零售额为0.8亿元，同比-58.8%，零售量1.2万台，同比-52.4%；线下零售额为898.8万元，同比-7.2%，零售量939台，同比-7.7%。蒸烤类份额持续下降，消毒柜占比持续上升。1月蒸烤类线上/线下份额占比62.4%/50.4%，环比-5.1pct/-3.4pct；消毒柜线上/线下份额占比31.4%/41.2%，环比+4.8pct/+3.2pct。蒸烤独立款均价下探明显，行业整体均价下降。蒸烤类1月线上/线下均价分别为7584元/11783元，同比-35.2%/-23.2%。行业集中度下降，1月线上/线下CR5份额44.3%/68.7%，环比-8.5%/-1.2pct。老板线下渠道爆款强势发力，火星人美大SKU数量全渠道领先，亿田和老板线下渠道呈现大单品特点。
　　智能投影：DLP份额下降带动均价回落，坚果销售增长显著。11月中国智能投影市场线上销额10.9亿元，同比-29.2%；销量53.7万台，同比+0.8%。DLP/LCD市场份额分别为38%/62%，环比-4pct/+4pct。DLP所代表的中高端产品份额下降导致行业均价下跌，11月份均价为2022元，同比-29.7%。各品牌销售乏力，坚果销额增长显著。1月各品牌销售普遍下滑，但坚果销额同比增长显著；1月极米/坚果/当贝/峰米销额分别为2.11亿元/1.16亿元/0.71亿元/0.38亿元，分别同比-38.2%/+33.3%/-25.6%/-4.6%。
　　小家电：各品类销售和品牌份额表现分化。养生壶、吹风机销售上升；电饭煲、空气炸锅、按摩保健品类、剃须刀、电动牙刷销售下滑。各品类的品牌份额表现分化，部分品牌份额提升。
　　北美情况：扫地机低基数下高增长，其余品类表现分化。
　　风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。
　　
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告家电2023年02月23日家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美1月数据分析专题推荐维持内销主品类仍较低迷北美扫地机延续高增事件2022年1月奥维云网数据及久谦数据披露我们重点对清洁电器集华创证券研究所成灶小家电及智能投影行业的销售情况进行分析从1月销售情况来看多行业销售均呈疲态清洁电器洗地机销售表现亮眼集成灶行业销售持续下证券分析师秦一超滑智能投影DLP份额下降带动均价回落小家电各品类品牌份额表现分化北美扫地机低基数下高增长邮箱qinyichaohcyjscom执业编号S0360520100002清洁电器行业销售下滑延续洗地机表现亮眼1月清洁电器行业线上零售行业基本数据额为172亿元同比-205零售量1318万台同比-318线下零售额为占比亿元同比零售量万台同比扫地机线上线下销额份10-4033-65股票家数只80001额348228分别环比-13pct-42pct行业均价上升线上线下均价为1305总市值亿元1466367170元元环比添可保持全渠道销售额第一线下线下零售319637pct15pct流通市值亿元1208922185额占比分别为168269环比-12pct19pct扫地机线上销售持续低迷科沃斯爆款全渠道绝对优势1月扫地机线上零售额为60亿元同比相对指数表现-289零售量200万台同比-319线下零售额为23750万元同比461M6M12M零售量5534台同比-32行业集中度回升1月线上CR5份额合计929绝对表现51-43-161环比02pct线下CR3份额合计976环比22pct洗地机全渠道销售相对表现367665亮眼行业集中度下降1月洗地机线上零售额为57亿元同比227零售量206万台同比392线下零售额为50381万元同比261零售2022-02-222023-02-22量14576台同比2661月线上线下CR3份额合计688898环比1-33pct02pct添可1月线上线下份额分别为510555环比-8-54pct-07pct-16220222052207220922122302-25集成灶行业销售持续下滑行业集中度持续下降1月集成灶行业线上零售额为08亿元同比-588零售量12万台同比-524线下零售额为8988家电沪深300万元同比-72零售量939台同比-77蒸烤类份额持续下降消毒柜占比持续上升月蒸烤类线上线下份额占比环比相关研究报告1624504-51pct-34pct消毒柜线上线下份额占比314412环比48pct32pct家电行业双周报20221204-20221218引领蒸烤独立款均价下探明显行业整体均价下降蒸烤类1月线上线下均价分摩托行业消费升级大排量摩托逆势前行别为7584元11783元同比-352-232行业集中度下降1月线上线下2022-12-19家电行业年度投资策略月淡星疏天欲份额环比老板线下渠道爆款强势发力火2023CR5443687-85-12pct晓星人美大SKU数量全渠道领先亿田和老板线下渠道呈现大单品特点2022-12-09家电行业双周报20221121-20221204咖啡机商机初显国牌奋起直追智能投影份额下降带动均价回落坚果销售增长显著月中国智能DLP112022-12-06投影市场线上销额109亿元同比-292销量537万台同比08DLPLCD市场份额分别为3862环比-4pct4pctDLP所代表的中高端产品份额下降导致行业均价下跌11月份均价为2022元同比-297各品牌销售乏力坚果销额增长显著1月各品牌销售普遍下滑但坚果销额同比增长显著1月极米坚果当贝峰米销额分别为211亿元116亿元071亿元038亿元分别同比-382333-256-46小家电各品类销售和品牌份额表现分化养生壶吹风机销售上升电饭煲空气炸锅按摩保健品类剃须刀电动牙刷销售下滑各品类的品牌份额表现分化部分品牌份额提升北美情况扫地机低基数下高增长其余品类表现分化风险提示数据代表性欠佳行业竞争加剧宏观经济下滑证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1目录一清洁电器行业销售下滑延续洗地机表现亮眼6一行业整体销售表现显疲态行业集中度下降6二扫地机线上销售持续低迷科沃斯爆款全渠道绝对优势9三洗地机全渠道销售亮眼行业集中度下降12二集成灶行业销售持续下滑行业集中度持续下降15三智能投影DLP份额下降带动均价回落坚果销售增长显著19四小家电各品类销售和品牌份额表现分化21五北美情况扫地机低基数下高增长其余品类表现分化26六风险提示28证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表目录图表11月清洁电器线上零售额同比下滑6图表21月清洁电器线下零售额同比下滑6图表31月清洁电器线上零售量同比下滑6图表41月清洁电器线下零售量同比下滑6图表5线上主要品类零售额占比和均价7图表6线下主要品类零售额占比和均价7图表7线上3000元以上机型销量占比提升7图表8线下3000元以上机型销量占比提升7图表91月线上零售额Top5品牌占比上升7图表101月线下零售额Top5品牌占比上升7图表111月清洁电器线上前十品牌销售情况8图表121月清洁电器线下前十品牌销售情况8图表13清洁电器线上头部品牌零售额亿元及增速9图表14清洁电器线下头部品牌零售额万元及增速9图表151月扫地机线上零售额同比下滑9图表161月扫地机线下零售额同比上升9图表171月扫地机线上零售量同比下滑9图表181月扫地机线下零售量同比下滑9图表191月扫地机线上降价趋势延续10图表201月扫地机线下价格回升10图表211月扫地机线上分价格段零售量占比变化10图表221月扫地机线下分价格段零售量占比变化10图表23扫地机线上行业集中度回升11图表24扫地机线下行业集中度回升11图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计11图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计11图表271月扫地机器人品类线上热销榜单前十11图表281月扫地机器人品类线下热销榜单前十12图表291月洗地机线上零售额同比增加12图表301月洗地机线下零售额同比增加12图表311月洗地机线上零售量同比增加13图表321月洗地机线下零售量同比增加13图表331月洗地机线上延续价减态势13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表341月洗地机线下均价回升13图表351月洗地机线上分价格段零售量占比变化13图表361月洗地机线下分价格段零售量占比变化13图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化14图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化14图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计14图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计14图表411月洗地机线上热销榜单前十14图表421月洗地机线下热销榜单前十15图表431月集成灶线上零售额同比下滑15图表441月集成灶线下零售额同比下滑15图表451月集成灶线上零售量同比下滑16图表461月集成灶线下零售量同比下滑16图表47集成灶分品类线上零售额占比及均价元16图表48集成灶分品类线下零售额占比及均价元16图表49集成灶线上分品类均价17图表50集成灶线下分品类均价17图表51集成灶线上Top5品牌零售额占比变化17图表52集成灶线下Top5品牌零售额占比变化17图表53集成灶线上Top10单品分品牌个数统计18图表54集成灶线下Top10单品分品牌个数统计18图表551月集成灶线上热销榜单前十18图表561月集成灶线下热销榜单前十18图表571月主要品牌在售机型数量19图表581月份累计Top5机型销额贡献率19图表5911月智能投影零售额及增速19图表6011月智能投影零售量及增速19图表61DLPLCD市场份额及行业均价变化20图表621月极米科技零售额及增速20图表631月坚果零售额及增速20图表641月当贝零售额及增速20图表651月峰米零售额及增速20图表66电饭煲零售额及增速21图表67电饭煲零售量及增速21图表68电饭煲各品牌零售额占比变化21证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表69空气炸锅零售额及增速22图表70空气炸锅零售量及增速22图表71空气炸锅各品牌零售额占比变化22图表72养生壶零售额及增速22图表73养生壶零售量及增速22图表74养生壶各品牌零售额占比变化23图表75按摩保健品类零售额及增速23图表76按摩保健品类零售量及增速23图表77按摩保健品类各品牌零售额占比变化23图表78吹风机零售额及增速24图表79吹风机零售量及增速24图表80吹风机各品牌零售额占比变化24图表81剃须刀零售额及增速25图表82剃须刀零售量及增速25图表83剃须刀各品牌零售额占比变化25图表84电动牙刷零售额及增速25图表85电动牙刷零售量及增速25图表86电动牙刷各品牌零售额占比变化26图表871月扫地机品类销额同比大幅上升26图表881月扫地机石头品牌销额同比大幅上升26图表891月扫地机Shark品牌销额同比大幅上升27图表901月扫地机科沃斯品牌销额保持稳定27图表911月投影仪品类销额同比上涨27图表921月投影仪极米品牌销额同比上涨27图表931月手机配件品类销额同比下滑27图表941月手机配件Anker品牌销额同比下滑27图表951月空气净化器品类销额同比下滑28图表961月空气净化器Levoit品牌销额同比下滑28图表971月空气炸锅品类销额同比下滑28图表981月空气净化器Cosori品牌销额同比下滑28证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1一清洁电器行业销售下滑延续洗地机表现亮眼一行业整体销售表现显疲态行业集中度下降行业整体销额销量持续下降根据奥维云网数据1月清洁电器行业线上零售额为172亿元同比-205零售量1318万台同比-318线下零售额为10亿元同比-40零售量33万台同比-65整体看1月线上销额量同比下降态势大于线下下降态势图表11月清洁电器线上零售额同比下滑图表21月清洁电器线下零售额同比下滑60140161012014500100124080-1010603008-2040062020-3004010-40-20020-4000-502022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月零售额亿元YoY零售额亿元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表31月清洁电器线上零售量同比下滑图表41月清洁电器线下零售量同比下滑300505004045250-1030402002035-20301015025-30020100-1015-40-201050-50-30050-4000-602022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年4月2022年7月2022年10月2023年1月零售量万台YoY零售量万台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券洗地机占比上升带动行业均价回升3000元以上机型销量占比略增根据奥维云网数据线上1月扫地机洗地机推杆式销额分别占比348330180分别环比-13pct10pct04pct线下1月扫地机洗地机推杆式销额分别占比228484228分别环比-42pct41pct-02pct1月份线上线下均价为1305元3196元环比37pct15pct同比168pct102pct从分价格段销量占比结构来看3000元以上机型份额上升线下占据主流1月线上线下份额分别为131547环比0218pct证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表5线上主要品类零售额占比和均价图表6线下主要品类零售额占比和均价10018001004000901600903500808014003000701200706060250010005050200080040401500306003010002040020102001050000002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月扫地机洗地机推杆式扫地机洗地机推杆式其他均价元其他均价元资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表7线上3000元以上机型销量占比提升图表8线下3000元以上机型销量占比提升100100909080807070606050504040303020201010002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券行业集中度略微上升添可科沃斯线上份额差距缩小竞争格局方面1月线上线下零售额CR5分别为607876环比10pct10pct线上零售额TOP5品牌中仅石头和戴森份额增加线下零售额TOP5品牌中仅添可莱克美的实现份额增加添可在全渠道的零售额占比持续位居第一位但线上和科沃斯差距缩小添可线上线下零售额占比分别为168269环比-12pct19pct科沃斯线上线下零售额占比分别为165216环比07pct-12pct图表91月线上零售额Top5品牌占比上升图表101月线下零售额Top5品牌占比上升10010090808070606050404030202010002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月科沃斯添可戴森石头追觅其他科沃斯添可戴森莱克美的其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题11月线上追觅增势强劲线下石头量价齐升从1月前十品牌销售情况来看线上除添可追觅外同比均下降追觅增势强劲1月线上销额达14亿元同比3714线下渠道中添可美的稳定增长添可1月销额为28036万元同比316美的1月销额为12046万元同比495石头量价大幅度齐升1月销额达到1405万元同比3305销量达354台同比2955均价为3969元同比88图表111月清洁电器线上前十品牌销售情况排名品牌零售额亿元YOY零售量万台YOY均价元YOY1添可29133942073094-612科沃斯28-30988-3613244803戴森16-23261-1152683-1324石头16-8846-833556-055追觅14371447273430272636小米13-247147-3468771517云鲸09-38323-3573705-408美的06-367116-354550-219苏泊尔05-372127-3943603610海尔04-23161-503691547资料来源奥维云网华创证券图表121月清洁电器线下前十品牌销售情况排名品牌零售额万元YOY零售量台YOY均价元YOY1添可2803631679453433529-192科沃斯22472095299-664241803戴森18817-3295118-3313677544美的12046495403828029831775莱克9857-1903797-162596-1586苏泊尔3736-4321777-4102102-427惠而浦1765-441890-4171983-388石头1405330535429553969889松下1222107617-135198032910吉米1119271026481091-01资料来源奥维云网华创证券头部品牌线上线下销售大多下滑添可较大幅度上升线上线下渠道来看除添可外多数头部品牌1月份销售均呈下滑趋势线上渠道来看科沃斯添可戴森石头销额同比分别为-3113-23-9线下渠道来看科沃斯添可戴森莱克销额同比分别为09316-329-190证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表13清洁电器线上头部品牌零售额亿元及增速图表14清洁电器线下头部品牌零售额万元及增速106004000100500350084003000502500630020000200415001001000-50205000-1000-1002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月科沃斯添可戴森莱克科沃斯添可戴森石头科沃斯yoy添可yoy戴森yoy石头yoy科沃斯yoy添可yoy戴森yoy莱克yoy资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券二扫地机线上销售持续低迷科沃斯爆款全渠道绝对优势扫地机线上销售同比下滑线下销额回升根据奥维云网数据1月扫地机品类线上零售额为60亿元同比-289零售量200万台同比-319线下零售额为23750万元同比46零售量5534台同比-32图表151月扫地机线上零售额同比下滑图表161月扫地机线下零售额同比上升400060252003500502015030004030250015100202000101050150001000-1050500-200-500-302022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表171月扫地机线上零售量同比下滑图表181月扫地机线下零售量同比下滑900020708080001060607000050406000-1040205000-203004000-3020-203000-4010-402000-500-6010002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月0-602022年1月2022年5月2022年9月2023年1月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1扫地机品类均价环比持续下降线下销量占比以高端机型为主导扫地机品类价减趋势延续根据奥维云网数据1月扫地机品类线上均价2986元同比44环比-29线下均价4292元同比74环比39从分价格段销量结构来看单价超过3000元的高端产品自集尘自清洁占据行业主流1月线上线下销量占比分别为529867环比-1567线上0-1000元产品销量占比上升占比128环比35图表191月扫地机线上降价趋势延续图表201月扫地机线下价格回升5000903500704500803000604000702500503500603000200040502500401500302000301000201500205001010005001000002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月均价元YoY均价元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表211月扫地机线上分价格段零售量占比变化图表221月扫地机线下分价格段零售量占比变化100100909080807070606050504040303020201010002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券扫地机行业集中度回升科沃斯线下份额回升竞争格局方面行业集中度回升1月线上CR5份额合计929环比02pct线下CR3份额合计976环比22pct线上渠道销售额TOP5品牌中石头云鲸份额环比上升科沃斯追觅小米份额环比下降线下渠道销售额TOP3品牌中科沃斯份额环比上升石头美的份额环比下降分品牌看科沃斯线下份额显著上升线上线下份额分别为374866环比-05pct64pct石头线上线下份额分别为21948环比28pct-38pct追觅线上份额为68环比-22pct证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表23扫地机线上行业集中度回升图表24扫地机线下行业集中度回升10090100808070606050404030202010002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月科沃斯石头美的其他科沃斯石头云鲸追觅小米其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券扫地机热销榜单入围品牌稳定科沃斯爆款全渠道绝对优势对月度单品Top10机型进行分析科沃斯全渠道爆款众多线上以四款机型稳居行业第一线下以八款机型碾压式占据行业第一其X1OMNI机型已连续16个月占据线下热销榜单第一其他品牌线上渠道石头云鲸小米追觅表现稳定分别有1212个机型入围1月石头的G10S机型超越科沃斯T10OMNI位居线上热销榜单第一线下渠道美的石头表现稳定分别有11个机型入围图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计101099887766554433221010科沃斯石头云鲸小米追觅科沃斯美的石头添可戴森罗伯特云鲸资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表271月扫地机器人品类线上热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1G10S石头220314210042262T10OMNI科沃斯220513911137333X1OMNI科沃斯21091137147644J3云鲸2209956643005J2云鲸2111495029156米家免洗扫拖机器人小米2110446719287X1PROOMNI科沃斯220941235440证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题18T10TURBO科沃斯2203323130609米家扫拖机器人3C小米2203298899810S10追觅220529253512资料来源奥维云网华创证券图表281月扫地机器人品类线下热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1X1OMNI科沃斯210939436846022X1PROOMNI科沃斯220932826253693W11美的2110586140734T10TURBO科沃斯2203445733175G10S石头2203424242676X1TURBO科沃斯2109333343017T10OMNI科沃斯2205252937508T9MAX科沃斯2104142622499X1科沃斯22030606403710T10科沃斯220305092548资料来源奥维云网华创证券三洗地机全渠道销售亮眼行业集中度下降洗地机全渠道销售增长销额销量同比大幅增加根据奥维云网数据1月洗地机品类线上零售额为57亿元同比227零售量206万台同比392线下零售额为50381万元同比261零售量14576台同比266线上和线下渠道看洗地机行业销额销量均同比大幅增加图表291月洗地机线上零售额同比增加图表301月洗地机线下零售额同比增加16400700055050014350600045012300400500025035010200400030082501503000200610015020004501005021000000-500-502022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表311月洗地机线上零售量同比增加图表321月洗地机线下零售量同比增加6040018000150350160005030014000100402501200010000302005080001502060001004000010502000000-502022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券洗地机线上延续价减态势高端机型销量占比微降根据奥维云网数据1月洗地机品类线上均价2759元同比-119线下均价3456元同比01线上均价延续下滑趋势线上均价回升从分价格段销量结构来看1月线上单价超过3000元的高端产品销量占比回降占比为229环比-22pct线下占比回升1月份额617环比28pct图表331月洗地机线上延续价减态势图表341月洗地机线下均价回升36502532001036003100205355030003500150290034501028003400-5270033505-1033002600032502500-152022年1月2022年5月2022年9月2023年1月3200-52022年1月2022年5月2022年9月2023年1月均价元YoY均价元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表351月洗地机线上分价格段零售量占比变化图表361月洗地机线下分价格段零售量占比变化100100909080807070606050504040303020201010002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1洗地机行业集中度下降添可份额有所下降竞争格局方面行业集中度下降1月线上CR3份额合计688环比-33pct线下CR3份额合计898环比02pct线上零售额TOP3品牌中添可必胜份额下降追觅份额上升线下零售额TOP3品牌中添可莱克份额下降美的份额持续上升分品牌看添可1月线上线下份额分别为510555环比-54pct-07pct追觅线上份额为159同比21美的线下份额为198同比12pct图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化100100909080807070606050504040303020201010002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月添可莱克美的其他添可追觅必胜其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券洗地机线上热销榜单海尔首次入围线下热销榜单入围品牌稳定对月度单品Top10机型进行分析线上渠道入围品牌有一定波动添可追觅入围较为稳定1月分别有43个机型入围添可的芙万20LED版机型已连续8个月占据线上热销榜单第一而海尔的Z10-WU1首次入榜线下渠道添可美的莱克入围维持稳定1月依旧有423个机型入围其中添可的芙万30LCD版已连续10个月占据线下热销榜单第一图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计101099887766554433221100添可必胜UWANT小米石头添可美的莱克惠而浦苏泊尔苏泊尔追觅追光米博海尔资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表411月洗地机线上热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1芙万20LED版添可210423925226172芙万30LCD版添可22041278043713H12PRO追觅220871682866证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题14芙万SLIM增配版添可2104453833225M13追觅2208362244576A10PLUS石头2209353230027芙万STATION添可2210331559908H12S追觅2210293324279米家无线洗地机小米22052537186410Z10-WU1海尔220923212999资料来源奥维云网华创证券图表421月洗地机线下热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1芙万30LCD版添可220431125242692芙万20LED版添可210413417526413X10PRO美的221013312636484芙万20LCD版添可2104626831495X8美的2105506327476P5莱克2209424036097S680莱克2110321765328芙万SLIM增配版添可2104252929969S7莱克22032520432810X20PRO惠而浦221019272470资料来源奥维云网华创证券二集成灶行业销售持续下滑行业集中度持续下降1月集成灶需求疲弱线上行业销额量降幅明显根据奥维云网数据1月集成灶行业线上零售额为08亿元同比-588零售量12万台同比-524线下零售额为8988万元同比-72零售量939台同比-77整体来看受地产市场低迷的影响集成灶行业需求表现疲弱线上线下销额量延续下滑态势图表431月集成灶线上零售额同比下滑图表441月集成灶线下零售额同比下滑162004000140141503500120121003000100801025006085020004060150020401000-50-202500-400-1000-602022年1月2022年4月2022年7月2022年10月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表451月集成灶线上零售量同比下滑图表461月集成灶线下零售量同比下滑1810040001001680350080146030001260402500104020820000206150004-201000-202-405000-600-402022年1月2022年4月2022年7月2022年10月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券蒸烤类份额下滑带动均价下探消毒款份额上升带动均价变化根据奥维云网数据分产品功能来看蒸烤类份额持续下降消毒柜占比持续上升1月蒸烤类线上线下份额合计占比624504环比-51pct-34pct1月消毒柜线上线下份额合计占比314412环比48pct32pct图表47集成灶分品类线上零售额占比及均价元图表48集成灶分品类线下零售额占比及均价元消毒柜款蒸烤一体款蒸烤独立款消毒柜款蒸烤一体款蒸烤独立款其他均价其他均价1001001060085001040080808000102006060100007500980040409600700094002020920006500090002022年1月2022年5月2022年9月2023年1月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券蒸烤独立款均价下探明显行业整体均价下降蒸烤独立款均价下降明显根据奥维云网数据1月线上线下均价分别为7584元11783元同比-352-232蒸烤类线上线下份额小幅降低均价明显下降消毒柜款份额上升均价下降因此带动行业整体的均价下降1月线上行业均价为6718元同比-1371月线上行业均价为9572元同比-51证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表49集成灶线上分品类均价图表50集成灶线下分品类均价14000018000012000-516000-5-10140001000012000-15-10800010000-2060008000-25-1560004000-304000-202000-3520000-400-25消毒柜款蒸烤独立款蒸烤一体款行业整体消毒柜款蒸烤独立款蒸烤一体款行业整体22M123M1YOY22M123M1YOY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券行业集中度持续下降火星人双渠道份额回升竞争格局方面线上行业集中度持续下降1月线上CR5份额合计443环比-85pct线下集中度下降1月线下CR5份额合计687环比-12pct分品牌看火星人线上线下份额上升分别为238238环比19pct51pctTop5以外的其他品牌线上线下份额分别为557313环比8512图表51集成灶线上Top5品牌零售额占比变化图表52集成灶线下Top5品牌零售额占比变化火星人美大亿田老板SAKURA其他火星人美大亿田森歌帅丰其他10010090908080707060605050404030302020101002022年1月2022年4月2022年7月2022年10月2023年1月02022年1月2022年4月2022年7月2022年10月2023年1月资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券火星人爆款数量回升老板线下渠道爆款强势发力对月度单品Top10机型进行分析火星人在线上线下均有稳定入围单品每月约为2-8款1月大幅增加线上线下分别有65款入围其JJZTY-ET50BC机型自9月份上市后稳居线上热销榜单第一老板线下爆款强势发力JJZTY-9YC03零售额高居第一且有3款机型位居前三1月月度单品Top10机型线上渠道品牌多样化凯度新飞华帝均有单品入榜证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表53集成灶线上Top10单品分品牌个数统计图表54集成灶线下Top10单品分品牌个数统计101088664422002022年1月2022年4月2022年7月2022年10月2023年1月2022年1月2022年4月2022年7月2022年10月2023年1月火星人亿田老板其他火星人亿田帅丰其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表551月集成灶线上热销榜单前十排名机型名称品牌产品类型上市月份零售额份额零售量份额均价元1JJZTY-ET50BC火星人蒸烤一体款22094324120132JJZTY-E7BC01火星人蒸烤一体款21051608142023F70BC01火星人蒸烤一体款22061508123504D6ZK亿田蒸烤一体款22081409107555JJZTY-F33BC01火星人蒸烤一体款2107131086536B2S8-T2E凯度蒸烤一体款22081309102137T08新飞蒸烤一体款2212133922628JJZTY-T30BX火星人消毒柜款2110131271909JJZTY-E30BX01火星人消毒柜款21111211728110JJZTY-I3023G华帝消毒柜款221111126292资料来源奥维云网华创证券图表561月集成灶线下热销榜单前十排名机型名称品牌产品类型上市月份零售额份额零售量份额均价元1JJZTY-9YC03老板蒸烤一体款220498711313029YC13老板蒸烤一体款22054631141103JJZTY-9YX03老板消毒柜款2204393896724JJZT-F21BC01L火星人蒸烤一体款22043124120245JJZT-S8D亿田蒸烤独立款2211262891276JJZT-F61BC火星人蒸烤一体款22112417132787JJZT-F21BX01L火星人消毒柜款2204192088828JJZTY-Q6BC01火星人蒸烤一体款21111710173859JJZT-902P1X欧帝消毒柜款22081631499110JJZTY-F50BC01火星人蒸烤一体款2109151014590资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1火星人美大SKU数量全渠道领先亿田和老板线下渠道呈现大单品特点火星人和美大线上SKU分别为5149线下SKU为3634数量领先亿田线上线下SKU分别为4120线下机型较少亿田线下内部Top5机型销额贡献率高达70老板线下内部Top5机型销额贡献率高达96体系大单品倾向图表571月主要品牌在售机型数量图表581月份累计Top5机型销额贡献率6012050100408030602040102000火星人美大亿田老板火星人美大亿田老板线上线下线上线下资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券三智能投影DLP份额下降带动均价回落坚果销售增长显著智能投影11月行业销售放缓DLP份额回落导致均价回落11月份销售放缓主要由于双十一大促前移根据洛图科技数据11月中国智能投影市场线上销额109亿元同比-292销量537万台同比08分产品技术来看DLP市场份额回落至38环比下降4pctLCD市场份额提升至62环比增加4pct随着DLP所代表的中高端产品份额下降行业均价下跌11月份均价为2022元同比-300图表5911月智能投影零售额及增速图表6011月智能投影零售量及增速60120181201610050100148080124060106040308402062020402-201000-400-202021-112022-032022-072022-112021-112022-032022-072022-11销售额亿元YoY销售量万台YoY资料来源洛图科技华创证券资料来源洛图科技华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1图表61DLPLCD市场份额及行业均价变化100250090802000706015005040100030205001000M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11DLPLCD均价资料来源洛图科技华创证券多品牌销售乏力坚果销额增长显著1月各品牌销售普遍下滑但坚果销额同比增长显著1月极米坚果当贝峰米销额分别为211亿元116亿元071亿元038亿元分别同比-382333-256-46图表621月极米科技零售额及增速图表631月坚果零售额及增速71002250186802001660514150404121002013085002060-2004-501-40020-600-1002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01销售额亿元YOY销售额亿元YOY资料来源久谦华创证券注口径为天猫京东资料来源久谦华创证券注口径为天猫京东图表641月当贝零售额及增速图表651月峰米零售额及增速1810009250081680200140760150120614005100082004500603000402-200201-500-400-1002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01销售额亿元YOY销售额亿元YOY资料来源久谦华创证券注口径为天猫京东资料来源久谦华创证券注口径为天猫京东证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号20