行情回顾:周三国债期货高开低走，盘中二次冲高，尾盘明显收涨。( TF合约暴跌为主力合约换月导致)资金市场:公开市场共有2030亿逆回购到期，央行开展3000亿7天逆回购，当日净投放资金970亿元。早盘资金偏紧，隔夜押利率+20bp融出，央行净投放后存款类机构融出情况有所改善，银行间隔夜加权日内下行超40bp收报1.74%。
　　行情研判:近期股债跷跷板效应较为明显，由于数据段以及政策面缺乏方向性指引，预期反复对市场的影响被边际放大，但从现券收益率的窄幅波动我们可以看到，长端品种依旧是以震荡为主。在两会前，政策与数据消息相对真空，建议关注资金面变化，若资金中枢明显回落，短端品种或再度活跃，可尝试曲线策略。
　　

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