行业整体策略：重视创新周期，海外市场是增量核心
　　根据我们势能分析框架，电动车、光伏等主产业链处于供需松动周期，重视阶段性机会；新技术、新市场处于重要投资窗口期。
　　电动车与储能产业链核心观点：
　　1）主产业链处于供需松动周期，向下游让利是关键；重视宁德时代等龙头海外市场拓展。近期宁德时代与福特合作建厂逐步落地，合作模式为：福特控股、宁德时代提供技术和服务（绕过IRA政策）。重视产业链中有定价权的、有海外优势的公司：宁德时代、华友钴业、天赐材料、新宙邦、鼎胜新材、科达利等。
　　2）继续重推新技术：钠电池、固态电池等。圣泉集团硬碳有望率先实现吨级量产；立方新能源正极材料与振华新材合作，目前已形成每月百吨级的生产；日产发布全新全固态电池EV概念车。
　　3）重视储能、充电服务等后周期，海外市场更好。美国充电桩政策类似电池政策，将加速优质龙头出海。近日，欧洲议会通过了《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》；南都电源收到意大利某电力公司的中标通知书，中标总容量为1.36GWh；国家能源局将着力解决“建而不调”的问题。
　　光伏产业链核心观点：
　　1）产业链价格反弹已到阶段高点，后续利润将继续向下游走。中下游的新公司受益：亿晶光电等。
　　2）重视辅材的中期机会：POE膜、转光膜、接线盒等。
　　3）重推电池片新技术产业链，重视钙钛矿、HJT等终极生态。脉络能源钙钛矿电池效率达44.72%。钙钛矿、异质结产业化下半年有望加速。
　　风电产业链核心观点：继续低谷期布局海风。
　　1）海缆仍是优势环节，2023年产能稀缺，起帆电缆等公司有望抓住窗口期从二线进入准一线梯队。
　　2）海内外需求共振向上，振江股份等具有海外市场优势的公司未来一年业绩弹性凸显。
　　周观点：
　　（一）新能源汽车：龙头出海顺利推进，新技术产业化进程加速新能源汽车行业本周我们的观点如下：
　　宁德时代与福特合作建厂，龙头出海顺利推进。近日福特正式宣布在密歇根州建立动力电池工厂，计划投资35亿美元，生产磷酸铁锂电池。与宁德时代的合作模式为：福特控股、宁德时代提供技术和服务。此次合作方案的落地，一方面确定了龙头在海外建厂的趋势以及可行性，一方面作为成功案例，为我国企业绕过IRA政策提供了一种模式，即本土企业控股、投资+我国企业提供技术和服务（我们凭借领先的动力电池技术在汽车领域开始形成角色反转）。从全球看，欧洲及美国电动车渗透率更低，具备更大弹性，为我国电动车产业链公司打开成长空间，率先进行海外布局的公司有望受益，如天赐材料（设立荷兰天赐、美国管理公司，并向美国天赐增资）、新宙邦（与IVOX在墨西哥湾建立合资公司）、鼎胜新材（意大利基地将拥有3万吨电池铝箔产能）、科达利（在德国、瑞典、匈牙利三个海外地区布局生产基地）等。
　　钠电池、大圆柱电池产业化持续提升，固态电池0-1进程加速。钠电池方面，雄韬股份拟投建10GWH钠电池；圣泉集团硬碳有望率先实现吨级量产；立方新能源正极材料与振华新材合作，目前已形成每月百吨级的生产。随着产业链建设的加速完善，钠电池有望在年内实现0-1落地。大圆柱电池方面，保力新铝壳全极耳大圆柱系列电芯即将面世，预计2023年三季度实现量产。大圆柱电池量产及渗透速度有望超预期。固态电池方面，日产发布全新全固态电池EV概念车，目标在2024年建立全固态电池试产线、到2028年开始销售固态电池量产车；宝马全固态电池汽车将于2025年之前问世；清陶能源15GWh固态电池项目签约。固态电池落地时间点逐渐明晰。
　　重视新周期开启带来的新技术、新市场机会：
　　1）核心成长：技术或成本引领的一体化龙头，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、华友钴业、璞泰来、恩捷股份、天赐材料等。
　　2）新技术：a）钠电池：维科技术、圣泉集团、元力股份、美联新材、振华新材、鼎胜新材等；b）大圆柱：亿纬锂能等；c）复合电池箔：万顺新材、宝明科技等；d)固态电池：赣锋锂业、上海洗霸等。
　　3）后周期：储能+回收等：派能科技、鹏辉能源、盛弘股份、天能股份、格林美等。
　　（二）光伏行业本周我们的观点如下：产业链报价下行是必然，重视组件端盈利弹性变化
　　1）产业链上下游博弈导致短期报价反弹难以持续，上周产业链报价反弹后，硅料企业开始加速放量，硅片企业开工率提升，产业链报价下行是必然趋势；2）产业链报价下行过程中，重视组件盈利提升；3）产业链报价下行带动终端需求提升，辅材将受益于基本的起量逻辑，供需格局较好的辅材有望迎来量利齐升。
　　光伏投资三大逻辑：1）组件盈利提升逻辑下，中小组件厂商盈利弹性更好；2）组件放量带动辅材放量逻辑下，供需格局好的辅材盈利弹性大；3）新技术持续孵化中，重视HJT、钙钛矿、氢能量产进程，重视每一次技术突破，设备与辅材机会将先行。
　　重点观察：1）周频更新的各环节盈利能力变化。电池片组件企业原材料

研究报告全文：TableMessage2023-02-17行业周报行看好维持业电力设备研究TableTitle报电力设备告新能源周报第27期重视创新周期海外市场是增量核心走势对比TableSummary报告摘要101行业整体策略重视创新周期海外市场是增量核心太72211022310225102271022910221110根据我们势能分析框架电动车光伏等主产业链处于供需松动周平16期重视阶段性机会新技术新市场处于重要投资窗口期洋24电动车与储能产业链核心观点证33券1主产业链处于供需松动周期向下游让利是关键重视宁德时代等电力设备沪深300龙头海外市场拓展近期宁德时代与福特合作建厂逐步落地合作模股式为福特控股宁德时代提供技术和服务绕过IRA政策重视份TableIndustryList子行业评级产业链中有定价权的有海外优势的公司宁德时代华友钴业天赐有材料新宙邦鼎胜新材科达利等限TableCompanyInfo推荐公司及评级2继续重推新技术钠电池固态电池等圣泉集团硬碳有望率先实公现吨级量产立方新能源正极材料与振华新材合作目前已形成每月司百吨级的生产日产发布全新全固态电池EV概念车证券3重视储能充电服务等后周期海外市场更好美国充电桩政策类研相关研究报告TableReportInfo似电池政策将加速优质龙头出海近日欧洲议会通过了2035年究太平洋新能源新能源周报第欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议南都电源收到意大利某电报21期重视低谷期酝酿的新周期力公司的中标通知书中标总容量为136GWh国家能源局将着力解20230102--20230102决建而不调的问题告太平洋新能源光伏行业2023光伏产业链核心观点年投资策略供需中周期最关键一1产业链价格反弹已到阶段高点后续利润将继续向下游走中下年20221229--20221229游的新公司受益亿晶光电等太平洋新能源新能源汽车行业2重视辅材的中期机会POE膜转光膜接线盒等2023年度投资策略新周期开启3重推电池片新技术产业链重视钙钛矿HJT等终极生态脉络新成长加速-20221227--能源钙钛矿电池效率达4472钙钛矿异质结产业化下半年有望20221228加速证券分析师刘强TableAuthor风电产业链核心观点继续低谷期布局海风1海缆仍是优势环节2023年产能稀缺起帆电缆等公司有望抓住电话窗口期从二线进入准一线梯队E-MAILliuqiangtpyzqcom2海内外需求共振向上振江股份等具有海外市场优势的公司未来执业资格证书编码S1190522080001一年业绩弹性凸显周观点请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P2一新能源汽车龙头出海顺利推进新技术产业化进程加速新能源汽车行业本周我们的观点如下宁德时代与福特合作建厂龙头出海顺利推进近日福特正式宣布在密歇根州建立动力电池工厂计划投资35亿美元生产磷酸铁锂电池与宁德时代的合作模式为福特控股宁德时代提供技术和服务此次合作方案的落地一方面确定了龙头在海外建厂的趋势以及可行性一方面作为成功案例为我国企业绕过IRA政策提供了一种模式即本土企业控股投资我国企业提供技术和服务我们凭借领先的动力电池技术在汽车领域开始形成角色反转从全球看欧洲及美国电动车渗透率更低具备更大弹性为我国电动车产业链公司打开成长空间率先进行海外布局的公司有望受益如天赐材料设立荷兰天赐美国管理公司并向美国天赐增资新宙邦与IVOX在墨西哥湾建立合资公司鼎胜新材意大利基地将拥有3万吨电池铝箔产能科达利在德国瑞典匈牙利三个海外地区布局生产基地等钠电池大圆柱电池产业化持续提升固态电池0-1进程加速钠电池方面雄韬股份拟投建10GWH钠电池圣泉集团硬碳有望率先实现吨级量产立方新能源正极材料与振华新材合作目前已形成每月百吨级的生产随着产业链建设的加速完善钠电池有望在年内实现0-1落地大圆柱电池方面保力新铝壳全极耳大圆柱系列电芯即将面世预计2023年三季度实现量产大圆柱电池量产及渗透速度有望超预期固态电池方面日产发布全新全固态电池EV概念车目标在2024年建立全固态电池试产线到2028年开始销售固态电池量产车宝马全固态电池汽车将于2025年之前问世清陶能源15GWh固态电池项目签约固态电池落地时间点逐渐明晰重视新周期开启带来的新技术新市场机会1核心成长技术或成本引领的一体化龙头宁德时代亿纬锂能比亚迪华友钴业璞泰来恩捷股份天赐材料等2新技术a钠电池维科技术圣泉集团元力股份美联新材振华新材鼎胜新材等b大圆柱亿纬锂能等c复合电池箔万顺新材宝明科技等d固态电池赣锋锂业上海洗霸等3后周期储能回收等派能科技鹏辉能源盛弘股份天能股份格林美等二光伏行业本周我们的观点如下产业链报价下行是必然重视组件端盈利弹性变化1产业链上下游博弈导致短期报价反弹难以持续上周产业链报价反弹后硅料企业开始加速放量硅片企业开工率提升产业链报价下行是必然趋势2产业链报价下行过程中重视组件盈利提升请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P33产业链报价下行带动终端需求提升辅材将受益于基本的起量逻辑供需格局较好的辅材有望迎来量利齐升光伏投资三大逻辑1组件盈利提升逻辑下中小组件厂商盈利弹性更好2组件放量带动辅材放量逻辑下供需格局好的辅材盈利弹性大3新技术持续孵化中重视HJT钙钛矿氢能量产进程重视每一次技术突破设备与辅材机会将先行重点观察1周频更新的各环节盈利能力变化电池片组件企业原材料周转周期短未来几周产业链报价与2023年Q1业绩相关我们判断产业链报价再次下行讯号将会快速出现重视组件环节盈利提升逻辑2重视2023年新电池片产能选择的技术持续观察HJT钙钛矿量产稳定性经济性进程在产能快速扩张情形下若HJT单瓦盈利能超出TOPCon或将加速新技术内卷优质产能将更快脱颖而出3观察各家辅材企业推出的新产品我们维持产业链报价下行带动辅材需求提升的判断HJT钙钛矿等新技术也正在打开辅材企业成长空间重视各家企业在新技术封装方案中的优势重要标的1新成长爱旭股份钧达股份亿晶光电东方日升横店东磁异质结钙钛矿产业链等2核心成长隆基晶科晶澳天合阳光中环等3辅材赛伍海优欧晶福斯特明冠等三风电各地海风进展积极持续看好其长期成长性风电行业本周观点如下海风近期几个重要信息1广西远期海风规划空间明确近日广西北海举行海风招商推介会市长表示北海附近远海拥有规划205GW的海风场址广西十四五计划开工海风75GW目前首批竞配的27GW中的防城港海风示范项目A场址标段一4165MWEPC招标结果已经公示计划24年底前全容量并网对应弹性标的起帆2山东加紧海风建设推向深远海发展近日2023年山东能源工作这样干文章指出山东23年推进省管海域海风项目能核尽核能开尽开能并尽并开工山能集团渤中G国家能源半岛南U2等项目建成国家能源渤中B2国家电投半岛南U1一期等项目全年开工规模2GW开展国管海域场址前期工作推动海风向深远海发展3广东打造两个10GW级海风基地近日广东省政府的广东省碳达峰实施方案提出规模化开发海上风电打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地到2030年风电和光伏发电装机容量达到74GW以上请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P4分析1开年以来广西山东广东江苏福建发布了海风相关计划和规划对23年海风建设形成强力支撑2各地深远海海风开展进度逐步明确以示范项目推动深远海发展3漂浮式柔性直流等边际变化为海风长期成长打开格局标的推荐海缆东方亨通宝胜起帆等管桩海力大金泰胜等轴承主轴铸件等恒润日月金雷振江等板块和公司跟踪新能源汽车行业层面欧洲议会通过了2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议自2035年起将在欧盟27国范围内停售新的燃油轿车和小货车新能源汽车公司层面恩捷股份控股子公司上海恩捷与宁德时代签订2023年度保供协议上海恩捷向宁德时代集团包含宁德时代及其关联公司供应协议约定数量的锂电池湿法隔膜光伏行业层面欧洲太阳能制造响应美国IRA公布GDIP计划一道新能N型DAONPRO组件来袭光伏公司层面合盛硅业发布关于控股股东部分股份质押及解质押公告协鑫集成与政府签订12GW高效光伏组件项目投资协议风电行业层面十四五期间汕尾规划34GW海上风电风电公司层面起帆电缆设立全资子公司防城港起帆风险提示下游需求不及预期行业竞争加剧技术进步不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P5目录一行业观点及投资建议7一新能源汽车龙头出海顺利推进新技术产业化进程加速7二光伏产业链报价下行是必然重视组件端盈利弹性变化8三风电各地海风进展积极持续看好其长期成长性8二产业链价格9一新能源汽车氢氧化锂碳酸锂动力电池电芯三元正极磷酸铁锂正极价格环比下降硫酸镍价格环比增长电解钴三元前驱体干法隔膜湿法隔膜电解液价格持平9二光伏多晶硅硅片总体价格环比持平硅料价格范围下探电池片报价小幅回落组件报价小幅上涨13三风电中厚板价格上升齿轮钢铸造生铁废钢价格持平17三行业新闻追踪18一新能源汽车欧洲议会通过了2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议自2035年起将在欧盟27国范围内停售新的燃油轿车和小货车18二光伏欧洲太阳能制造响应美国IRA公布GDIP计划一道新能N型DAONPRO组件来袭25三风电十四五期间汕尾规划34GW海上风电28四公司新闻跟踪31一新能源汽车恩捷股份控股子公司上海恩捷与宁德时代签订2023年度保供协议上海恩捷向宁德时代集团包含宁德时代及其关联公司供应协议约定数量的锂电池湿法隔膜31二光伏合盛硅业发布关于控股股东部分股份质押及解质押公告协鑫集成与政府签订12GW高效光伏组件项目投资协议32三风电起帆电缆设立全资子公司防城港起帆34五风险提示34请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P6图表目录图表1氢氧化锂价格环比下降332碳酸锂价格环比下降53811图表2电解钴价格环比持平11图表3三元前驱体价格环比持平三元正极价格环比下降105412图表4磷酸铁锂正极价格环比下降13312图表5人造石墨价格环比下降20012图表6干法双拉隔膜湿法隔膜价格环比持平12图表7电解液价格环比持平12图表8三元动力电芯价格环比下降38012图表9多晶硅致密料价格环比持平16图表10182210硅片价格均环比持平16图表11182210电池价格均环比下跌08816图表12182210组件价格均环比上涨11416图表1310MM造船板价格本周上涨03517图表14废钢价格本周持平17图表15齿轮钢价价格本周持平17图表16铸造生铁价格本周持平17请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P7一行业观点及投资建议一新能源汽车龙头出海顺利推进新技术产业化进程加速新能源汽车行业本周我们的观点如下宁德时代与福特合作建厂龙头出海顺利推进近日福特正式宣布在密歇根州建立动力电池工厂计划投资35亿美元生产磷酸铁锂电池与宁德时代的合作模式为福特控股宁德时代提供技术和服务此次合作方案的落地一方面确定了龙头在海外建厂的趋势以及可行性一方面作为成功案例为我国企业绕过IRA政策提供了一种模式即本土企业控股投资我国企业提供技术和服务我们凭借领先的动力电池技术在汽车领域开始形成角色反转从全球看欧洲及美国电动车渗透率更低具备更大弹性为我国电动车产业链公司打开成长空间率先进行海外布局的公司有望受益如天赐材料设立荷兰天赐美国管理公司并向美国天赐增资新宙邦与IVOX在墨西哥湾建立合资公司鼎胜新材意大利基地将拥有3万吨电池铝箔产能科达利在德国瑞典匈牙利三个海外地区布局生产基地等钠电池大圆柱电池产业化持续提升固态电池0-1进程加速钠电池方面雄韬股份拟投建10GWH钠电池圣泉集团硬碳有望率先实现吨级量产立方新能源正极材料与振华新材合作目前已形成每月百吨级的生产随着产业链建设的加速完善钠电池有望在年内实现0-1落地大圆柱电池方面保力新铝壳全极耳大圆柱系列电芯即将面世预计2023年三季度实现量产大圆柱电池量产及渗透速度有望超预期固态电池方面日产发布全新全固态电池EV概念车目标在2024年建立全固态电池试产线到2028年开始销售固态电池量产车宝马全固态电池汽车将于2025年之前问世清陶能源15GWh固态电池项目签约固态电池落地时间点逐渐明晰重视新周期开启带来的新技术新市场机会1核心成长技术或成本引领的一体化龙头宁德时代亿纬锂能比亚迪华友钴业璞泰来恩捷股份天赐材料等2新技术a钠电池维科技术圣泉集团元力股份美联新材振华新材鼎胜新材等b大圆柱亿纬锂能等c复合电池箔万顺新材宝明科技等d固态电池赣锋锂业上海洗霸等3后周期储能回收等派能科技鹏辉能源盛弘股份天能股份格林美等请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P8二光伏产业链报价下行是必然重视组件端盈利弹性变化光伏行业本周我们的观点如下1产业链上下游博弈导致短期报价反弹难以持续上周产业链报价反弹后硅料企业开始加速放量硅片企业开工率提升产业链报价下行是必然趋势2产业链报价下行过程中重视组件盈利提升3产业链报价下行带动终端需求提升辅材将受益于基本的起量逻辑供需格局较好的辅材有望迎来量利齐升光伏投资三大逻辑1组件盈利提升逻辑下中小组件厂商盈利弹性更好2组件放量带动辅材放量逻辑下供需格局好的辅材盈利弹性大3新技术持续孵化中重视HJT钙钛矿氢能量产进程重视每一次技术突破设备与辅材机会将先行重点观察1周频更新的各环节盈利能力变化电池片组件企业原材料周转周期短未来几周产业链报价与2023年Q1业绩相关我们判断产业链报价再次下行讯号将会快速出现重视组件环节盈利提升逻辑2重视2023年新电池片产能选择的技术持续观察HJT钙钛矿量产稳定性经济性进程在产能快速扩张情形下若HJT单瓦盈利能超出TOPCon或将加速新技术内卷优质产能将更快脱颖而出3观察各家辅材企业推出的新产品我们维持产业链报价下行带动辅材需求提升的判断HJT钙钛矿等新技术也正在打开辅材企业成长空间重视各家企业在新技术封装方案中的优势重要标的1新成长爱旭股份钧达股份亿晶光电东方日升横店东磁异质结钙钛矿产业链等2核心成长隆基晶科晶澳天合阳光中环等3辅材赛伍海优欧晶福斯特明冠等三风电各地海风进展积极持续看好其长期成长性风电行业本周我们的观点如下海风近期几个重要信息1广西远期海风规划空间明确近日广西北海举行海风招商推介会市长表示北海附近远海拥有规划205GW的海风场址广西十四五计划开工海风75GW目前首批竞配的27GW中的防城港海风示范项目A场址标段一4165MWEPC招标结请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P9果已经公示计划24年底前全容量并网对应弹性标的起帆2山东加紧海风建设推向深远海发展近日2023年山东能源工作这样干文章指出山东23年推进省管海域海风项目能核尽核能开尽开能并尽并开工山能集团渤中G国家能源半岛南U2等项目建成国家能源渤中B2国家电投半岛南U1一期等项目全年开工规模2GW开展国管海域场址前期工作推动海风向深远海发展3广东打造两个10GW级海风基地近日广东省政府的广东省碳达峰实施方案提出规模化开发海上风电打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地到2030年风电和光伏发电装机容量达到74GW以上分析1开年以来广西山东广东江苏福建发布了海风相关计划和规划对23年海风建设形成强力支撑2各地深远海海风开展进度逐步明确以示范项目推动深远海发展3漂浮式柔性直流等边际变化为海风长期成长打开格局标的推荐海缆东方亨通宝胜起帆等管桩海力大金泰胜等轴承主轴铸件等恒润日月金雷振江等二产业链价格一新能源汽车氢氧化锂碳酸锂动力电池电芯三元正极磷酸铁锂正极价格环比下降硫酸镍价格环比增长电解钴三元前驱体干法隔膜湿法隔膜电解液价格持平动力电池相关产品价格跟踪2月13日至2月17日氢氧化锂价格环比下降332碳酸锂价格环比下降538硫酸镍价格环比增长395动力电池电芯价格环比下降380三元正极价格环比下降1054磷酸铁锂正极价格环比下降133人造石墨价格环比下降200电解钴三元前驱体干法隔膜湿法隔膜电解液价格持平日涨幅年初至年初至今品名单位20230217日涨幅今正极材料及原材料三元材料111型万元吨2785-150-511-705-2020三元材料5系动力型万元吨2760-150-515-615-1822三元材料5系单晶型万元吨2855-150-499-645-1843三元材料5系数码型万元吨2735-150-520-655-1932请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P10三元材料5系镍55型万元吨2710-150-524-545-1674三元材料6系单晶622型万元吨3340-085-248-420-1117三元材料6系常规622型万元吨3235-100-300-410-1125三元材料8系811型万元吨3675-060-161-325-813磷酸铁锂动力型万元吨1445000000-175-1080锰酸锂小动力万元吨1080000000-345-2421锰酸锂高压实万元吨1040000000-345-2491锰酸锂低容量型万元吨1020000000-335-2472钴酸锂435V万元吨3440-060-171-710-1711三元前驱体523型万元吨930000000-100-971三元前驱体622型万元吨1045000000-110-952三元前驱体111型万元吨905000000-115-1127三元前驱体811型万元吨1240000000-060-462电池级氢氧化锂万元吨4660-050-106-590-1124电池级碳酸锂万元吨4560-050-108-515-1015工业级碳酸锂万元吨4310-050-115-565-1159电池级正磷酸铁万元吨155000000-069-3080电解钴998万元吨2920000000-340-1043硫酸钴205万元吨385-010-253-105-2143四氧化三钴72万元吨1635000000-305-15721电解镍万元吨2131021100-229-970电池级硫酸镍万元吨395005128008194电池级硫酸锰万元吨065000000-002-226锰酸锂型二氧化锰万元吨172000000000000负极材料及原材料天然石墨负极高端万元吨590000000-020-328天然石墨负极中端万元吨460000000-050-980人造石墨负极高端万元吨610000000-035-543人造石墨负极中端万元吨440000000-040-833隔膜7m湿法基膜元平方米1900000000000009m湿法基膜元平方米14500000000000016m干法基膜元平方米075000000000000水系7m2m湿法涂覆隔膜元平方米245000000000000水系9m3m湿法涂覆隔膜元平方米215000000000000电解液电解液三元圆柱2600mAh万元吨580000000-060-938电解液锰酸锂万元吨373000000-043-1024电解液磷酸铁锂万元吨465000000-065-1226六氟磷酸锂国产万元吨1875000000-450-1935请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P11六氟磷酸锂出口万元吨2775000000000000电池级EMC万元吨097000000-008-721电池级DMC万元吨058000000-002-333电池级EC万元吨051000000-003-467电池级DEC万元吨097000000-008-721电池级PC万元吨085005696002242辅料及添加剂45um电池级铜箔加工费万元吨5900000000000006um电池级铜箔加工费万元吨3600000000000008um电池级铜箔加工费万元吨29500000000000012um电池级铝箔加工费万元吨188000000000-132铝塑膜动力中国元平方米2150000000000000铝塑膜韩国元平方米2700000000000000铝塑膜动力日本元平方米2750000000000000PVDF三元万元吨6250000000000000PVDF磷酸铁锂万元吨4400000000000000锂电池方形动力电芯磷酸铁锂元Wh081-002-242-002-242方形动力电芯三元元Wh089-004-380-004-380方形储能电芯磷酸铁锂元Wh092000000-004-417中端18650国产2600mAh元颗965000000000000高端18650国产2600mAh元颗1115000000000000小动力18650三元国产2600mAh元颗1195000000000000数据来源鑫椤锂电数据来源鑫椤锂电太平洋研究院整理注表格数据均为均价图表1氢氧化锂价格环比下降332碳酸锂价图表2电解钴价格环比持平格环比下降538请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P12606556605255485044454036403235283024252020161215810450020201202112022120231112020112021112022112023氢氧化锂565价格万元吨电池级电解钴价格万元吨碳酸锂995价格万元吨资料来源Wind太平洋研究院整理资料来源Wind太平洋研究院整理图表3三元前驱体价格环比持平三元正极价格图表4磷酸铁锂正极价格环比下降133环比下降105440203518301614251220101586104520020191202212017120177201812018720197202012020720211202172022720231三元前驱体万元吨磷酸铁锂万元吨三元材料万元吨资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理图表5人造石墨价格环比下降200图表6干法双拉隔膜湿法隔膜价格环比持平请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P137867554432211020201202072017120177201812018720191201972021120217202212022720231人造石墨国产中端万元吨干法双拉隔膜元平方米人造石墨国产高端万元吨湿法隔膜元平方米资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理图表7电解液价格环比持平图表8三元动力电芯价格环比下降3801621412161012860840420020171201772018120187201912019720201202072021120217202212022720231电解液价格万元吨三元动力电芯元Wh资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理资料来源鑫椤锂电太平洋研究院整理二光伏多晶硅硅片总体价格环比持平硅料价格范围下探电池片报价小幅回落组件报价小幅上涨综述本周多晶硅硅片总体价格环比持平硅料价格范围下探电池片报价小幅回落组件报价小幅上涨目前终端装机情绪不高组件厂商多持观望态度上游原料及辅料采购情绪不高展望后势各环节博弈未明随着库存逐渐增加硅料硅片电池片价格有望松动1多晶硅本周硅料价格环比持平低价范围有所下探多晶硅-致密料报价为200-242元公斤硅料市场博弈结果陆续落地预计硅料即将见顶2硅片本周硅片价格环比持平M10和G12单晶硅片报价分别为622元片请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P14和820元片本周硅片价格以维稳为主随着拉晶稼动率和有效产量逐步回升硅片现货供应数量缓慢恢复受电池片价格下跌及供应量影响预计未来硅片价格面临压力3电池片本周电池片价格小幅回落182mm和210mm电池片价格分别为113元W和113元W跌幅为132上游硅片产出增加电池片保持较高开工率结合硅片硅料博弈未果终端装机情绪不高组件厂采购动作放缓的情况电池厂面临库存压力价格有所松动预计未来仍有下跌趋势4组件本周组件价格小幅上涨单晶182mm210mm的价格分别为177元W177元W本周陆续有新单执行大型订单仍未落地整体来看观望情绪较浓5光伏玻璃本周玻璃价格持稳32mm和20mm玻璃主流成交价分别为265元1950元终端需求不足组件厂以按需采购为主多数玻璃厂家订单跟进有限产生不同程度的库存压力若上游博弈持续玻璃价格有下探趋势6胶膜本周胶膜EVA粒子价格小幅上涨胶膜价格持稳报价为至10-11元品名单位202329周涨幅周涨幅多晶硅多晶硅致密料元公斤2300000000000单晶复投料元公斤2450005000208单晶致密料元公斤2350000000000非中国区多晶硅美元公斤311400455148硅片M10单晶硅片-182mm150m美元片08090000000M10单晶硅片-182mm150m元片62200000000G12单晶硅片-210mm150m美元片10670000000G12单晶硅片-210mm150m元片82000000000M10单晶硅片-182mm150m元片62200000000M10单晶硅片-182mm150m美元片08130000000G12单晶硅片-210mm150m元片82000000000G12单晶硅片-210mm150m美元片10710000000隆基绿能M6单晶硅片-166mm150m元片45400000000隆基绿能M10单晶硅片-182mm150m元片54000000000TCL中环M10单晶硅片-182mm150m元片62200000000TCL中环G12单晶硅片-210mm150m元片82000000000请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P15TCL中环G12单晶硅片-2182mm150m元片88500000000TCL中环N型单晶硅片-182mm150m元片65200000000TCL中环N型单晶硅片-182mm130m元片63900000000TCL中环N型单晶硅片-210mm150m元片85200000000TCL中环N型单晶硅片-210mm130m元片83500000000电池片单晶PERC电池片-182mm23美元W0150-0002-132单晶PERC电池片-182mm23元W1130-0010-088单晶PERC电池片-210mm23美元W0150-0002-132单晶PERC电池片-210mm23元W1130-0010-088M10单晶PERC电池片元W1140-0010-087G12单晶PERC电池片元W1140-0010-087通威股份单双面单晶PERC电池片-元W11500080748182mm150m通威股份单双面单晶PERC电池片-元W11500090849210mm150m单晶TOPCon电池片-182210mm元W119-12--单晶HJT电池片-166mm元W13-16--组件182mm单面单晶PERC组件美元W02250000000182mm单面单晶PERC组件元W17700020114182mm双面单晶PERC组件美元W02300000000182mm双面单晶PERC组件元W17900020113182mm单面单晶PERC组件元W17700000000182mm双面单晶PERC组件元W17900000000210mm单面单晶PERC组件美元W02250000000210mm单面单晶PERC组件元W17700020114210mm双面单晶PERC组件美元W02300000000210mm双面单晶PERC组件元W17900020113210mm单面单晶PERC组件元W17700000000210mm双面单晶PERC组件元W17900000000182210mm单晶TOPCon组件美元W0238-0003-104182210mm单晶TOPCon组件元W18000000000166mm单晶HJT组件美元W02730000000166mm单晶HJT组件元W20000000000中国-项目集中式项目182210mm单面单晶PERC组件元W17500020116分布式项目182210mm单面单晶PERC组件元W17800020114各区域组件365-375440-450W单晶PERC组件-印度美元W03100000000182210mm单晶PERC组件-美国美元W03700000000请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P16182210mm单晶PERC组件-欧洲美元W02300000000182210mm单晶PERC组件-澳洲美元W0235-0005-208组件辅材光伏玻璃32mm镀膜元平方米26500000000光伏玻璃32mm镀膜元平方米26500000000光伏玻璃32mm镀膜元平方米26000000000光伏玻璃20mm镀膜元平方米19500000000光伏玻璃20mm镀膜元平方米19500000000光伏玻璃20mm镀膜元平方米18500000000粒子-EVA元吨1698600950000592背板-PET元吨655400-139000-208边框-铝材元吨1857300-338000-179电缆-电解铜元吨683460025000004支架元吨52160010180002425银浆-白银元千克491400-192000-376胶膜元平方米10500000-背板元平方米850--组件出口数据GW22年12月类型出货量同比22年1-12月出货量GW同比GW组件10802414154807400光伏并网22年新增22年新增占光伏类型22年12月新增规模GW同比规模GW比总和8741100002170823集中式36304153分布式51115847光伏类型22年12月新增规模GW同比总和217019050图表9多晶硅致密料价格环比持平图表10182210硅片价格均环比持平-033080101请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P17资料来源PVinfolink太平洋研究院整理资料来源PVinfolink太平洋研究院整理图表11182210电池价格均环比下跌088图表12182210组件价格均环比上涨114资料来源PVinfolink太平洋研究院整理资料来源PVinfolink太平洋研究院整理三风电中厚板价格上升齿轮钢铸造生铁废钢价格持平2月17日风电产业链主要原材料价格较2月10日10mm造船板价格上涨035齿轮钢铸造生铁和废钢价格持平图表1310mm造船板价格本周上涨035图表14废钢价格本周持平请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P18资料来源Wind太平洋研究院整理资料来源Wind太平洋研究院整理图表15齿轮钢价价格本周持平图表16铸造生铁价格本周持平资料来源Wind太平洋研究院整理资料来源Wind太平洋研究院整理三行业新闻追踪一新能源汽车欧洲议会通过了2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议自2035年起将在欧盟27国范围内停售新的燃油轿车和小货车燃油车出局欧盟电动化加速2月14日欧洲议会通过了2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议按协议内容自2035年起将在欧盟27国范围内停售新的燃油轿车和小货车与2021年水平相比将在2030年实现燃油轿车减排55远高于现有的375目标2035年将成为欧洲汽车产业转型的关键时间节点电池中国请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P19httpytvzcn6mfg3f国家能源局已投运新型储能87GW2月13日国家能源局在京召开例行新闻发布会发布2022年可再生能源发展情况并介绍完善可再生能源绿色电力证书制度有关工作进展全国新型储能装机规模情况以及全国电力市场交易规模有关情况电池中国https86clifeF2BC81月国内动力电池装机量约1359GWhGGII依据交强险口径数据统计显示2023年1月国内新能源汽车销量约为298万辆同比下降8动力电池装机量约1359GWh同比下降6新产业智库httpf6xcnTd8ff1月批发销量榜特斯拉上汽逆势大涨50五菱暴跌88不及赛力斯1月中国汽车销量开门黑乘用车批发销量同比下滑379环比下滑404其中新能源车也结束了持续两年的增长批发销量同比下降73环比断崖式下降482这其中有春节假期疫情补贴截止特斯拉降价等影响第一电动httpssvnshucom4Hcahd2022年中国锂电池出货量超650GWh高工产研锂电研究所GGII数据显示2022年中国锂电池出货655GWh同比增长100其中动力电池市场出货量480GWh同比增长超1倍储能电池出货量130GWh同比增长17倍高工锂电httpcsuonz907ZV开局2023锂电材料产能过剩据GGII统计2022年中国锂电四大主材规划投资金额超5000亿元扩产项目数量为156个其中正极材料扩产项目57个负极材料扩产项目55个隔膜扩产项目11个电解液扩产项目33个随着过去两年扩产项目的集中投放磷酸铁锂产业链负极材料产业链以及6FVCPVDF等在2023年有效产能利用率将进一步下滑供给过剩的情况加剧高工锂电httpytvzcn6mfm2R2022全球市场动力电池装机量达到5159GWhSPIR发布2022全球动力电池装机量数据整体来看2022全球市场动力电池装机量达到5159GWh同比增长6583中国企业占据60以上的市场份额2022年全球装机量排名前十的企业分别是宁德时代LG新能源比亚迪松下SKOn三星SDI中创新航国轩高科欣旺达孚能科技起点锂电https69p8cnhNuGM01元Wh最高13GWh贵州某区动力电池补贴办法出炉2月3日贵安新区动力电池产业财政补贴管理办法试行征求意见稿印发补贴标准为按照实现销售的动力电池01元WH给予补贴补贴受益对象为动力电池生产企业的客户由生产企业在销售动力电池时按照扣减补贴后的价格与客户进行结算补贴的总销量上限为13GWH本办法自发布之日起实施有效期至2025年12月31日索比咨请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报新能源周报第22期重视一季度的投资窗口期P20询httpsurlcydnaNO4全球户用储能电池及系统集成商排名据ICC鑫椤资讯统计2022年全球户用储能电池产量2544Gwh同比增长11298全球储能电池CR5集中度在708头部效应较为明显TOP5为比亚迪鹏辉能源ATLLG和派能科技鑫椤锂电httpytvzcn6tLsrm多家企业密集布局储能电池项目据电池中国不完全统计2023年伊始国内电池企业在储能电池项目方面的布局已超过200GWh业内不完全统计2022年储能电池相关扩产项目达26个产能超过800GWh行业数据显示2022年我国储能锂电池出货量超过130GWh同比增长17倍其中大型电力储能同比增长70达到92GWh大型储能处于快速爆发阶段电池中国httpytvzcn67dfIb韩国三大电池厂商2023年将新增135GWh产能LG新能源三星SDI和SKOn三大韩国电池制造商在大力扩充产能计划在今年最高投资20万亿韩元以提高产能通过2023年新增的投资韩国这三大电池制造商的产能将增加135GWh足够装配200万辆配备65kwh电池的电动汽车电池中国httpytvzcn6mfguv特斯拉再次调价2月14日据特斯拉美国官网特斯拉再次对Model3Y进行了一降一涨其中Model3标准版继续降价500美元至42990美元ModelY标准款和高性能版均上涨500美元现售价分别为51990美元58990美元鑫椤锂电httpsxn7pcnGfxCb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