本周观点
　　游戏研发持续推进+版号发放已恢复常态化，游戏上线节奏或加快，关注新游海内外上线。1）疫情、监管等多重因素叠加，22年游戏行业承压。2月12日-14日，2022年中国游戏产业年召开，会上发布《2022年中国游戏产业报告》，22年中国游戏市场销售收入2658.8亿元，同比-10.3%，游戏用户规模6.64亿，同比-0.33%；其中，移动游戏市场销售收入1930.6亿元，同比-14.4%；移动游戏用户规模6.54亿人，同比下降0.2%，主要由于21年8月至22年12月，17个月中有10个月未发布国产网络游戏版号，新游上线少，加之未成年人防沉迷、疫情持续性影响导致可选消费意愿下行。2）版号发放常态化，预计各游戏厂商前期积累的游戏拿到版号后上线节奏较快。23年2月合计发放87款，距上次24天，均已恢复至21年8月前的水平（21年8月开始连续8个月未发放版号），且大厂未缺席，腾讯旗下《王者荣耀》衍生游戏《王者万象棋》、网易旗下《梦幻西游：时空》均获批。3）出海将成游戏厂商必选。22年中国游戏用户规模首次小幅下滑，移动游戏用户规模降幅较整体低0.1pct；同时，中国自研游戏海外销售收入173.5亿美元，同比-3.7%，自研游戏国内销售收入同比-13.07%。我们认为，从用户规模、市场规模角度看，国内手游市场发展较成熟，海外手游市场空间广阔，Newzoo数据显示22年全球手游市场规模1035亿美元，基于中国手游厂商丰富的研发经历及成功经验，出海有望打开广阔成长空间。
　　投资逻辑
　　2023年投资主线为：寻找在虚拟现实行业初期获益的公司；电商及即使零售消费新趋势；疫后复苏。个股方面，关注线下收单业务占比高、直接受益线下场景修复且具有费率提升逻辑的三方支付龙头拉卡拉，经营数据表现强劲、受益疫后出行修复到店消费修复的本地生活龙头美团，社交壁垒及游戏工业化能力强、各业务线基本面均向好的腾讯，主业和到店业务均直接受益疫后线下场景修复、支付业务迎量价齐升逻辑的移卡，习惯性省钱趋势下的高性价比电商平台拼多多。
　　行业要闻
　　2月15日，据财联社，微信正在深圳和广州两地测试小程序快送服务。对此，微信方面回复：微信正在广深地区内测小程序“门店快送”服务，旨在帮助消费者发现附近提供快送服务的优质小程序，并非要下场做外卖，具体服务和履约均由商家承接。广深地区的用户可在“发现-小程序”内进行体验。
　　2月16日，据Sensor Tower，2023年1月腾讯《王者荣耀》在全球App Store和Google Play吸金2.5亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军；来自中国iOS市场的收入占94.1%，海外市场收入占比为5.9%；全球手游玩家在App Store和Google Play付费近70亿美元，同比下降7%。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了18.5亿美元，占全球总收入的26.8%；中国iOS市场排名第2，占19.9%；日本市场排名第3，占19.3%。
　　据华尔街日报报道，字节跳动旗下TikTok负责英国、欧洲经济区和瑞士运营的子公司TikTok InformationTechnologies UKLtd.申报文件显示，TikTok在爱尔兰设立第二个数据中心的规划已进入后期阶段，并正磋商在欧洲大陆某个地方建立第三个数据中心，“以配合社区的增长”，其在欧洲有超过1.5亿月度用户。
　　2月14日，快手官宣“2023年快手电商3·8节商家大会”，本次大会将于2月16日14:00线上开启直播，主题为“春季上新，赢在开年”，参与大促的商家有机会享受50亿流量+8亿红包资源。
　　风险提示
　　宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。
　　
　　

研究报告全文：本周观点游戏研发持续推进版号发放已恢复常态化游戏上线节奏或加快关注新游海内外上线1疫情监管等多重因素叠加22年游戏行业承压2月12日-14日2022年中国游戏产业年召开会上发布2022年中国游戏产业报告22年中国游戏市场销售收入26588亿元同比-103游戏用户规模664亿同比-033其中移动游戏市场销售收入19306亿元同比-144移动游戏用户规模654亿人同比下降02主要由于21年8月至22年12月17个月中有10个月未发布国产网络游戏版号新游上线少加之未成年人防沉迷疫情持续性影响导致可选消费意愿下行2版号发放常态化预计各游戏厂商前期积累的游戏拿到版号后上线节奏较快23年2月合计发放87款距上次24天均已恢复至21年8月前的水平21年8月开始连续8个月未发放版号且大厂未缺席腾讯旗下王者荣耀衍生游戏王者万象棋网易旗下梦幻西游时空均获批3出海将成游戏厂商必选22年中国游戏用户规模首次小幅下滑移动游戏用户规模降幅较整体低01pct同时中国自研游戏海外销售收入1735亿美元同比-37自研游戏国内销售收入同比-1307我们认为从用户规模市场规模角度看国内手游市场发展较成熟海外手游市场空间广阔Newzoo数据显示22年全球手游市场规模1035亿美元基于中国手游厂商丰富的研发经历及成功经验出海有望打开广阔成长空间投资逻辑2023年投资主线为寻找在虚拟现实行业初期获益的公司电商及即使零售消费新趋势疫后复苏个股方面关注线下收单业务占比高直接受益线下场景修复且具有费率提升逻辑的三方支付龙头拉卡拉经营数据表现强劲受益疫后出行修复到店消费修复的本地生活龙头美团社交壁垒及游戏工业化能力强各业务线基本面均向好的腾讯主业和到店业务均直接受益疫后线下场景修复支付业务迎量价齐升逻辑的移卡习惯性省钱趋势下的高性价比电商平台拼多多行业要闻2月15日据财联社微信正在深圳和广州两地测试小程序快送服务对此微信方面回复微信正在广深地区内测小程序门店快送服务旨在帮助消费者发现附近提供快送服务的优质小程序并非要下场做外卖具体服务和履约均由商家承接广深地区的用户可在发现-小程序内进行体验2月16日据SensorTower2023年1月腾讯王者荣耀在全球AppStore和GooglePlay吸金25亿美元蝉联全球手游畅销榜冠军来自中国iOS市场的收入占941海外市场收入占比为59全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费近70亿美元同比下降7美国依然是全球移动游戏收入最高的市场贡献了185亿美元占全球总收入的268中国iOS市场排名第2占199日本市场排名第3占193据华尔街日报报道字节跳动旗下TikTok负责英国欧洲经济区和瑞士运营的子公司TikTokInformationTechnologiesUKLtd申报文件显示TikTok在爱尔兰设立第二个数据中心的规划已进入后期阶段并正磋商在欧洲大陆某个地方建立第三个数据中心以配合社区的增长其在欧洲有超过15亿月度用户2月14日快手官宣2023年快手电商38节商家大会本次大会将于2月16日1400线上开启直播主题为春季上新赢在开年参与大促的商家有机会享受50亿流量8亿红包资源风险提示宏观经济不及预期风险疫后修复不及预期风险政策风险行业竞争加剧元宇宙技术迭代和应用不及预期风险数据统计误差敬请参阅最后一页特别声明1行业周报内容目录一本周观点411行业观点412重点公司跟踪7二行业政策及新闻动态1521政策更新1522行业新闻1723行业投融资情况17三周度数据跟踪1831电影电影票房周度数据跟踪1832电视剧连续剧热度指数排行榜周度跟踪1933综艺综艺热度指数排行榜周度跟踪19四重点公司估值表更新20五风险提示20图表目录图表1中国游戏市场实际销售收入及其同比增速4图表2中国移动游戏市场实际销售收入及其同比增速4图表3中国游戏用户规模及其同比增速4图表4中国移动游戏用户规模及其同比增速4图表5中国自研游戏海外市场实际销售收入及同比增速5图表6中国自研游戏市场实际销售收入及同比增速5图表72020-01至2023-02每月国产网络游戏审批信息5图表82023年2月国产网络游戏审批信息5图表9政策更新15图表102月11日-2月17日行业投融资情况17图表112月11日-2月17日电影票房及占比周度数据跟踪18图表122月11日-2月17日周度电影平均票价及排片占比数据跟踪18图表13本周213-217连续剧热度指数排行榜19图表14上周26-210连续剧热度指数排行榜19图表15本周213-217综艺热度指数排行榜19图表16上周26-210综艺热度指数排行榜20敬请参阅最后一页特别声明2行业周报图表17重点公司估值表2023年2月17日20敬请参阅最后一页特别声明3行业周报一本周观点11行业观点游戏研发持续推进版号发放已恢复常态化游戏上线节奏或加快关注新游海内外上线1疫情监管等多重因素叠加22年游戏行业承压2月12日-14日2022年中国游戏产业年会在广州黄埔召开会上2022年中国游戏产业报告发布22年中国游戏市场实际销售收入26588亿元同比-103游戏用户规模664亿同比-033其中移动游戏市场实际销售收入19306亿元同比-144移动游戏用户规模654亿人同比下降02主要由于21年8月至22年12月17个月中有10个月未发布国产网络游戏版号新游上线少加之未成年人防沉迷疫情持续性影响导致可选消费意愿下行2版号发放常态化预计各游戏厂商前期积累的游戏在拿到版号后上线节奏较快从获批游戏数量看23年2月合计发放87款已恢复至21年8月前的水平21年8月开始连续8个月未发放版号从发放时间间隔看23年2月发放距上次24天恢复至21年8月前的水平从获批游戏所属的公司来看腾讯旗下王者荣耀衍生游戏王者万象棋网易旗下梦幻西游时空均获批大厂未缺席3出海将成游戏厂商必选22年中国游戏用户规模首次小幅下滑其中移动游戏用户规模降幅较整体低01pct同时中国自研游戏海外实际销售收入1735亿美元同比-37而自研游戏国内实际销售收入同比-1307我们认为从用户规模市场规模角度而言国内手游市场发展较成熟市场竞争激烈海外手游市场空间广阔Newzoo数据显示22年全球手游市场规模1035亿美元基于中国手游厂商丰富的研发经历及成功经验出海有望打开广阔成长空间图表1中国游戏市场实际销售收入及其同比增速图表2中国移动游戏市场实际销售收入及其同比增速3500502450160140280040210017501202100301400100801400201050607007001040350002020142015201620172018201920202021202200-700-10201420152016201720182019202020212022-350-20-1400-20-700-40中国游戏市场实际销售收入左轴亿元同比中国移动游戏市场实际销售收入左轴亿元同比来源游戏工委伽马数据国金证券研究所来源游戏工委伽马数据国金证券研究所图表3中国游戏用户规模及其同比增速图表4中国移动游戏用户规模及其同比增速7201603059063014025540120490204501003903608015290270601019018040905902000-100201420152016201720182019202020212022-90201420152016201720182019202020212022-20-110-5中国游戏用户规模左轴百万人同比中国移动游戏用户规模左轴百万人同比来源游戏工委伽马数据国金证券研究所来源游戏工委伽马数据国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明4行业周报图表5中国自研游戏海外市场实际销售收入及同比增速图表6中国自研游戏市场实际销售收入及同比增速20080300060175250050150602000401254010015003075201000205050010250000201420152016201720182019202020212022-25201420152016201720182019202020212022-20-500-10-1000-20中国自研游戏海外市场实际销售收入左轴亿美元同比中国自研游戏市场实际销售收入左轴亿元同比来源游戏工委伽马数据国金证券研究所来源游戏工委伽马数据国金证券研究所图表72020-01至2023-02每月国产网络游戏审批信息国产游戏版号发布日期距上次版号发放间隔日期国产游戏版号发放数量申报休闲益智移动游戏占比2023-022023210248712642023-0120231172096--2022-12202212284184--2022-1120221117657010002022-10无--0--2022-092022913437342472022-08202281206911592022-072022712356710452022-062022675760--2022-05无--0--2022-042022411263454442022-03无--0--2022-02无--0--2022-01无--0--2021-12无--0--2021-11无--0--2021-10无--0--2021-09无--0--2021-08无--0--2021-072021722418716092021-062021611188625582021-052021524278627912021-042021427398632562021-0320213194016640362021-0220212758450002021-01202122338450002020-1220201231318934832020-11202011304516366872020-1020201016176749252020-0920209293918839892020-082020821235740352020-0720207294416940832020-062020615185438892020-0520205283110945872020-0420204273410945872020-0320203242810152482020-0220202253410551432020-01202012223973814来源国家新闻出版署国金证券研究所图表82023年2月国产网络游戏审批信息序号名称申报类别出版单位运营单位1欢乐美食家移动-休闲益智广东音像出版社有限公司深圳传趣网络技术有限公司2小兵大作战移动方圆电子音像出版社有限责任公司海南旭游科技有限公司敬请参阅最后一页特别声明5行业周报序号名称申报类别出版单位运营单位3九牧之野移动海南省电子音像出版社有限公司海南灵游网络科技有限公司4葫芦娃大作战移动黑龙江龙华数字出版股份有限公司深圳市大梦龙途文化传播有限公司5魔典秘闻移动四川数字出版传媒有限公司深圳市凉屋游戏科技有限公司6棋兵斗阵移动方圆电子音像出版社有限责任公司深圳市游帆互动科技有限公司7盟主大作战移动广州谷得网络科技有限公司北京比特漫步科技有限公司8银河境界线移动宁波东海岸电子音像出版社有限公司上海掌致信息科技有限公司9街篮客户端北京目标在线科技有限公司北京目标在线科技有限公司10封神幻想世界移动厦门雷霆互动网络有限公司深圳雷霆信息技术有限公司11英雄之冠移动深圳中青宝互动网络股份有限公司深圳市苏摩科技有限公司12荒古与魔法移动上海商国网络科技发展有限公司上海云履网络科技有限公司13奇幻部落移动湖北省扬子江影音有限责任公司海南新游网络科技有限公司14圣塔纪元移动成都盈众九州网络科技有限公司成都奇迹世界科技有限公司15召唤师盛典移动成都盈众九州网络科技有限公司海南舜杰网络科技有限公司16冲啊原始人移动天津电子出版社有限公司波克斯北京科技有限公司17中国台球移动-休闲益智辽宁电子出版社有限责任公司北京智胜万合台球文化发展有限公司18尘星之息移动重庆聚购科技发展有限公司重庆环游者网络科技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3较H1的同比下滑幅度收窄482pct表明Q3广告业务有所改善但仍承压2会员前三季度收入同比783较H1的同比增速提升135pct主要系披荆斩棘2等爆款优质节目上线的拉动且公司创新双平台会员运营打法提升会员粘性和续费率3运营商前三季度收入同比1639较H1的同比增速下滑292pct整体增长仍较为稳健长期系列化爆款内容制作能力强劲内容电商有望带来业绩弹性恋综迷综等题材综艺的出新-成为爆款-持续迭代路径印证公司打造优质综艺的能力且衍生综艺的推出也在进一步挖掘系列综艺价值未来公司持续推出优质内容尤其综艺的确定性相对较大1H22内容电商收入945亿元yoy143未来或将成为新增长极内容表现综N代保持高热度剧集表现向好综N代2月14日芒果超媒在互动平台表示新一季声生不息节目录制正有序进行中具体上线时间以官方发布为准据骨朵数据大侦探第八季23年1月26日上映截止2月18日位于所有综艺热度榜第1名时光音乐会第二季12月16日上线上映首周全网热度位于全部综艺的第9名12月全网热度位于全部综艺的第6名本周截至1月13日位于全部综艺热度周榜第8名妻子的浪漫旅行第六季于11月24日上线上线首周位居全部综艺的第3名12月全部综艺的月榜的第2名截至1月27日位于全部综艺热度周榜第7名再见爱人第二季于10月28日上映12月全网热度位于全部综艺的第8名位于1月月榜第5位你好星期六快乐大本营改版1月全网热度排名稳定在第10位一定程度体现出改版的成功剧集据骨朵数据1月3日上线的去有风的地方当周位于全部剧集热度榜第3位1月位于全部剧集热度榜第3位表现平稳1月27日上线的今生也是第一次上线首周位于全部剧集热度榜第14位本周上升6位来到第8位云中谁寄锦书来12月11日上线次周即位居全部剧集第8名12月全网热度位于全部电剧集的第13名1月位于全部剧集热度周榜第46名2月8日财信吉祥人寿保险股份有限公司湖南省本土保险法人企业披露关于变更注册资本有关情况的信息披露公告开启了新一轮增资扩股本次拟增资扩股股份总数约769亿股增资扩股总额共计约784亿元其中拟向新的外部投资者芒果传媒增发约4亿股本轮增资扩股如若完成芒果传媒将持股801成为财信吉祥人寿第5大股东2月2日芒果超媒发布2022年业绩预告实现归属于母公司净利润1790亿1890亿元同比下滑1060-1533实现扣非归母净利润1554亿1654亿元同比下滑19702455非经常性损益约236亿元2022年12月15日湖南卫视联合芒果TV举行了2023年内容IP分享会会上推出约30部综艺乘风破浪4披荆斩棘3声生不息宝岛季向往的生活7中餐厅7再见爱人3大侦探8等综N代均将于2023年上映同时推出全民歌手2023女子推理社等新综5分众传媒短期关注疫后消费复苏对客户品牌建设的重要性在宏观经济增速放缓下愈加凸显随消费趋势的自然变化长期有增长潜力公司于10月31日披露三季报前三季度实现营业总收入737亿元同比下降339归母净利润2131亿元同比下降518上半年疫情反复致使业绩短期承压整体符合市场预期收入端22年H1收入同比-3377Q2收入191亿元yoy-488主要由于3月以来疫情点状反复广告需求疲软CTR数据显示3-5月广告花费同比降幅均大于10且逐月拉大盈利端H1毛利润同比-407毛利率同比-69pct至590归母净利润同比-516净利率同比-107pct主要由于媒体资源租赁等成本较刚性Q1人员优化补偿计提导致H1管理费用同比160管理费率同比25pct短期关注疫后消费复苏及宏观景气度6月以来防疫趋于常态化广告投放有所回暖CTR数据显示H1广告花费同比增速于5月触底6月延续5月环比提升的态势公司业绩与宏观景气度关联度较高收入占比最高的行业是日用消费品和互联网消费属性较强随疫情形势好转下半年消费有望有所复苏关注宏观经济态势走势长期媒体资源基础扎实梯媒龙头地位稳固看好对客户品牌建设的重要性截止22年7月底公司电梯电视媒体设备844万台较21年底增长40电梯海报设备1817万个较21年底小幅下跌为-22覆盖影厅13万个较21年底减少约600个整体稳健于点位覆盖上占据绝对领市场地位梯媒影院媒体所呈现的广告具有强势触达低干扰的效果且楼宇电梯为必经之地于品牌曝光方面具备异于互联网广告的优势品牌迭代及新能源等新兴行业的出现均会为公司带来业绩弹性1月21日分众发布2022年度业绩预告预计全年归母净利润277-285亿元同比下滑5298-543扣非净利润237-245亿元同比下滑547-562敬请参阅最后一页特别声明9行业周报1月5日分众发布2022年前三季度权益分派实施公告向全体股东每10股派发现金140元含税明确了本次权益分派股权登记日为2023年1月10日除权除息日为2023年1月11日6国联股份10月28日发布三季度报告归母及扣非归母净利润均超出业绩预告上限关注产业互联网渗透率持续提升前三季度营收46286亿元同比9717归母净利润683亿元同比10157实现扣非净利润621亿元同比10281主要系与多多电商的深度融合旗下各多多电商深入贯彻平台科技数据战略推动工业品电商渗透率提升2月15日国联股份投资成立新能多多北京能源科技有限公司经营范围包含电池销售石墨及碳素制品销售半导体器件专用设备销售和新型膜材料销售等1月28日由国联股份医械多多和西安医学院第二附属医院合作开展的保膝临床手术圆满成功标志着国联股份医械多多主办的保膝万里行项目正式启航未来在医疗器械保障应用和技术支持方向创造更多价值1月11日公司发布2022年度业绩预增公告预计2022全年实现收入7265-7340亿元同比增长9514-9715归母净利润1120-1135亿元同比增长936-962扣非净利润1038亿元-1053亿元同比增长954-9827遥望科技公司聚焦移动互联网营销利润逐渐释放直播电商GMV同比增长60旗下头部主播GMV数据稳定积极拓展新营销手段上线孔襄虚拟数字人形象并设立遥望创新研究院对虚拟数字人AI等领域加强研究10月29日发布三季报前三季度主营收入3037亿元yoy8167归母净利润205亿元yoy24077其中2022年第三季度单季度主营收入1235亿元yoy888单季度归母净利润946128万元yoy208978月23日公司发布22年中报业绩1H22营业收入1802亿元yoy7709归母净利润111亿元yoy28745同比实现扭亏为盈2月17日遥望科技在互动平台上表示公司正计划基于GPT技术框架做直播带货的AIGC生成目前正处于研究阶段但是否能稳定商业化尚未结论2月2日遥望科技表示公司规划在2023年发力虚拟人直播等业务计划利用公司过往积淀的技术优势实现高效率低成本的AIGC内容生成使得直播时长更长以长尾效应进一步扩大供应链竞争优势据公司公告11月以后公司积极处理女鞋存货截至年底有4-5亿的女鞋均已签订销售协议截至23年1月2日仅剩电商业务中必要的存货2022年公司新签约艺人25位累计签约艺人51位累计签约主播121位目前独立开号且直播的号有80累计直播时长28W小时每月每个号平均开播289小时一共创造150亿左右GMV单小时产出52W单场过亿主播有6位过千万有24位22年累计合作品牌3W个超过千万销售额的品牌有215个超过1亿销售额的品牌有20个以上服装方面完成了基础的尝试累计完成16亿GMV港股港股互联网公司具备长期投资价值目前整体估值较低适合长期配置1腾讯控股11月16日腾讯控股发布2022年第三季度财报财报显示腾讯控股Q3营收1401亿元人民币同比下滑2第三季度净利润399亿元同比增长1调整后净利润323亿元人民币营业利润5159亿元人民币代表数实经济的金融科技及企业服务业务表现亮眼Q3收入448亿元同比增长4收入占比提升至32社交基本盘应用持续迭代2月16日微信手机版本8033安卓端内测上线安装包体积小幅减小相比8032版本缩约02搜一搜页面改版移除最上方的单独一栏小程序搜索页新增小功能卡片默认功能包括墨迹天气等公众号文章新增划线和划线并转发功能优化小程序和小游戏稳定性和性能游戏2月10日腾讯旗下王者荣耀衍生的王者万象棋版号获批1月17日腾讯黎明觉醒生机白夜极光和元梦之星等游戏获批版号腾讯天美与ThePokemonCompany共同开发的MOBA游戏宝可梦大集结已于12月28日获批版号此前宝可梦大集结已于海外服上线曾在上线两小时内登顶65个以上国家地区的iOS游戏免费榜我们预计该游戏是腾讯在MOBA领域更轻度休闲向的补充上线后有望进一步稳固腾讯在国内MOBA领域的领先地位此外腾讯游戏出品的重生边缘也于12月28日获得国产版号Valorant中文定名无畏契约获得进口版号据SensorTower腾讯在2022年出海游戏商中总收入排名第2仅次于米哈游2023年1月位于出海游戏商总收入第一位PUBGMobile12月海外收入环比增长36排名上升2位至收入榜第2名王者荣耀在1月蝉联全球手游畅销榜冠军收入达到2亿美元由腾讯LevelInfinite发行韩国ShiftUp工作室研发的胜利女神Nikke12月收入超过7000万美元位列第8名剧集综艺据骨朵数据三体1月15日上线上线首周和1月均位于于全部剧集第1名纵有疾风起1月1日上线上线首周热度位于全部剧集第6名1月整体位于第8位时光与他恰是正好12月25日上线1月位于全部剧集热度周榜36名1月31日上线的半熟恋人第2季首周位于全部综艺热度榜第17位来看我们的演唱会11月19日上线上线首周全网热度位于全部网综的第9名1月全网热度下降12位来到第14名11月29日上线的令人心动的offer第四季12月全网热度位于全部网综的第3位1月位于第12位对外投资继续筛选优质标的投资12月16日投资韩国游戏开发商ShiftUp旗下作品有叙事性收集式卡牌游戏命运之子美少女射击游戏胜利女神NIKEE等该公司最新估值9750万元人民币10月4日波兰独敬请参阅最后一页特别声明10行业周报立游戏开发工作室GrubyEntertainment宣布腾讯控股有限公司已同意收购该公司少数股权9月20日腾讯对雷霆一击的开发商Triternion进行了投资并获得少数股权科技及企业服务2月16日腾讯推出企业跨境支付平台智汇鹅面向跨境电商卖家进出口电商平台及机票酒旅商户提供全球收款付款汇兑等一站式解决方案支持20多种主流币种交易2月8日腾讯云与东吴证券签署战略合作协议双方将在金融科技新基建数字新连接全真互联财富管理等方面深化合作2月3日上海文广集团与腾讯签署战略合作协议共同推动媒体融合向纵深发展在传媒专业领域为上海科创中心建设城市数字化转型助力同日腾讯科技有限公司申请的人机对话方法装置设备及计算机可读存储介质专利获授权能够实现机器与用户之间自然且顺畅的沟通1月18日腾讯云日前成立全真互联金融团队该团队将依托腾讯云实时音视频TRTCAI数智人云渲染数字孪生等产品能力探索新一代金融场景全真交互解决方案推动全真互联在金融行业的创新和落地2快手广告和电商变现加速商业化快步迈进中11月22日快手发布2022年第三季度业绩总营收同比增长129至231亿元净亏损为271亿元此前预估亏损373亿元调整后净亏损6719亿元预估亏损174亿元表现好于市场预期公司直播打赏业务更注重付费率的提高而非追求付费用户更高的打赏金额新规对公司业务影响中单位数长期影响更小用户增长趋稳流量基本盘稳固21年9月调整组织架构职能型架构变更为事业部制主站产运线四大事业部成型聚焦商业化广告主站双列变单列加之极速版用户过亿激励机制提升用户广告容忍度广告承载力提升此外20年公司人均广告收入约为抖音的14存在提升空间磁力引擎打通公私域流量未来有望获取更多头部广告主推升广告收入电商打造信任电商闭环快手优势SKU对社零渗透率大致在3-15约为主流电商的15未来伴随对用户需求的不断渗透转化率有望提高同时2022年快手电商货币化率约1抽佣率与主流电商平台相当待商户补贴逐步推出后货币化率有望提升而公司本身致力于打造信任电商闭环流量扶持推动商家入驻快手小店利于降低第三方平台分佣货币化率有望向主流电商平台靠拢2月17日2022年度快手理想家房产总结大会在北京举办快手房产业务中心负责人刘逍在会上公布去年快手房产业务GTV总交易额突破100亿元快手数据显示春节期间快手吸引了超过14亿用户观看春晚直播直播总观看量超26亿相关话题作品总播放量超过50亿次1月10日-1月28日期间上线上快手分20亿活动等与春晚官方合作活动1月10日快手电商联合壁虎看看发布2023快手电商年货消费洞察报告洞察新年味趋势下消费者的年货消费诉求数据显示2023快手年货节期间90后95后与00后的新增用户数量占平台新电商买家总数的512成为用户增长的中坚力量平台用户结构呈年轻化趋势3美团11月25日晚美团发布2022年第三季度业绩公司营收达626亿元同比增长282净利润为122亿元截至三季度末过去12个月的年交易用户数为687亿交易用户年均交易笔数达395笔同比增长152月17日据Tech星球美团重新内测外卖直播打造外卖直播频道入口会出现约30秒的短视频内容该视频出现在一众商家列表中视频偏向于种草主要向消费者推荐美食2月15日哈尔滨银行与美团全面战略合作签约仪式在哈尔滨银行总部大厦举行此次签约是双方基于在消费信贷信用卡领域坚实的合作基础以及对促进消费拉动经济复苏的深度共识之下的全面战略合作双方将在集团层面围绕消费信贷联名卡支付产品和科技创新等方面开展深度合作1月27日美团发布2023年春节消费数据显示生活服务业迎来开门红假期前6天日均消费规模比2019年春节增长66异地消费较去年同期增长76春节假期前6天全国多人堂食套餐订单量同比增长534网易11月17日网易发布2022年第三季度财报Q3营收244亿元同比增长101归母净利润67亿同比1106Q3游戏及相关增值业务营收约187亿元yoy9主要由于手游暗黑破坏神不朽表现火爆端游永劫无间持续更新经典旗舰游戏产品如梦幻西游和大话西游保持旺盛生命力其它热门游戏产品如第五人格和无尽的拉格朗日等人气不减云音乐业务营收约24亿元同比增长23截至Q3平台已超过57万进驻的独立音乐人随着成本结构的优化推动毛利率持续改善云音乐宣布与SM集团YG集团等达成战略合作将在音乐版权艺人宣推等展开深度合作有道收入14亿元yoy1今年以来网易有道已先后推出了智能护眼灯AI学习机Y10有道词典笔X5有道词典笔P5AI学习机X10等5款自研新品数量创下历年新高海外发展公司持续加强海外研发发力优质内容制作据游资网23年网易推出了由AAA级资深游戏开发人士组成的新团队Spliced目标打造世界级的游戏体验22年已成立包括名越工作室JackalopeGames等工作室全球化游戏储备丰富520发布会上也公布自研永劫无间手游实机演示萤火突击零号任务等游戏宣布海外测试时间暗黑破坏神不朽已于海外上线据SensorTower网易位居22年海外发行商收入榜第6名23年1月中国手游发行上收入第2名11月23日波兰独立游戏工作室RebelWolves方面宣布已获得网易的战略投资并将继续独立运营保留正在开发的新IP创作自由和所有权该工作室正在开发的是一款基于虚幻5引擎打造的敬请参阅最后一页特别声明11行业周报3A级黑暗幻想单人叙事驱动RPG游戏未来将登陆PS5XboxSeriesXS以及PC平台国内游戏2月10日网易旗下的梦幻西游时空获批版号1月17日网易旗下生存射击手游超凡先锋获批版号逆水寒增报移动端版本12月30日Steam公布2022年度畅销游戏榜涵盖了2022年Steam平台收入最高的100款游戏并根据销量将游戏分为了铂金黄金白银和青铜四个段位网易的国产买断制游戏永劫无间成功冲上最高的铂金段位与艾尔登法环使命召唤19等游戏并列前十12月28日网易游戏出品的幻想生活和突袭暗影传说获得国内游戏版号批准12月17日网易开放世界射雕正式开启了TapTap预约游戏将登陆PC手机平台截至1月14日1400预约人数285万人评分8312月10日网易游戏出品的幻想生活和突袭暗影传说获得国内游戏版号批准国内游戏版号的重新批放有望为网易带来游戏板块的复苏据SensorTower在1月发布的中国手游收入排行榜网易游戏出品的梦幻西游位居第9名光遇位居第16名率土之滨位居第17名环比有所下降2月15日据IT之家网易旗下开放世界武侠手游逆水寒今日宣布实装国内首个游戏版ChatGPT让智能NPC能和玩家自由生成对话并基于对话内容自主给出有逻辑的行为反馈是国内类ChatGPT首次应用在游戏1月17日深夜就午间暴雪中国通过其官方微博发表的暴雪对国服玩家社区的更新说明网易官方公众号发布了说明予以回应针对IP控制权一事网易回应称作为代理公司网易从未寻求暴雪游戏或其他合作伙伴的IP控制权网易对任何暴雪IP的使用和授权都是按照合同条款并取得了暴雪的同意和审批5心动公司8月31日发布中报业绩关注后续新游戏对游戏增长的拉动和TapTap国际版的用户增长货币化收入端1H22营收1594亿元yoy156游戏运营收入1126亿元yoy8TapTap信息服务收入468亿元同比增长393至利润端净亏损386亿元同比扩大187用户端TapTap中国版MAU为4173万同比增长455国际版MAU为8973万人同比减少319主要是由于仙境传说M等老游戏的平均MAU较去年同期有所下降2月10日心动公司的香肠派对获批国内游戏版号1月17日火炬之光无限获批国内版号心动公司自研游戏火力苏打T3Arena和进口游戏无尽旅图获批12月游戏版号退休模拟器获批11月国内游戏版号6阅文集团8月15日公司发布2022年中期业绩H1营收4087亿元yoy-59宏观经济影响下承压NON-IFRS净利润69亿元同比82降本增效提升经营效率毛利率稳健费用率优化毛利率525同比-02pct销售及营销费用率272同比-39pct一般及行政开支费用率136同比-1pctIP可视化稳步推进新丽传媒精品内容制作优势显著下半年剧集储备丰富短期关注内容逐步上线长期看好IP运维新丽聚焦精品制作2022年上半年出品的电影这个杀手不太冷静及电视剧人世间风起陇西心居请叫我总监等均获好评再次印证了新丽的制作优势下半年剧集中玫瑰之战已上线纵有疾风起与凤行潜伏者等剧集均出现在腾讯视频2022片单中关注下半年剧集有序上线阅读业务稳健轻度用户数量增长优于重度付费用户付费用户ARPU值进一步提升为IP运维提供稳健基础过去对阅文估值在于在线阅读付费业务和现有IP项目开发受限于部分待消化项目重估阅文包含潜在IP开发由供给驱动转向需求拉动和电影业务崛起随着阅文与腾讯新丽成立业务委员会后公司有望打破过去沉淀较多IP未发掘的问题加快IP转化影视化进程潜在IP转化影视剧随着IP开发从供给驱动转向需求拉动阅文IP转化产出能力有望进一步得到提升阅文目前年产出8-10部影视剧约占腾讯年自制剧20预计2025年有望提升年产出达20部剧左右电影业务崛起当前阅文集团IP转化电影存较大增长空间预期未来阅文电影业务有望对标漫威影业以每年两部的20亿票房级别电影突破业务天花板1月16日华为阅读与阅文集团正式达成合作阅文旗下十万余内容将上线华为阅读app并推出爆款网文限时免费阅读活动斗罗大陆鬼吹灯盗墓笔记琅琊榜君九龄庆余年等数十部知名IP头部作品均可在华为阅读畅看1月10日阅文集团发布2022十二天王榜单2022十二天王80以上都是90后酒剑仙人南瞻台等95后占据半壁江山7哔哩哔哩11月29日B站公布了第三季度财报财报显示第三季度营收达579亿人民币净亏损达1716亿人民币亏损收窄公司已申请于港交所主板转为主要上市预计10月3日生效用户创新高实现高质量成长收入持续增长各项指标达新高哔哩哔哩22Q3总营收为人民币5794亿元yoy113qoq180Non-GAAP归母净利润为-1765亿元YoY88QoQ-103内容生态体系持续完善Story-Mode提升广告变现效率公司Q3MAUs达33亿人yoy245qoq88DAUs为9030万人yoy252qoq81用户日均使用时长96分钟yoy91qoq79创历史新高时空猎人3宝石研物语伊恩之石非匿名指令于6月10月11月上线后表现良好带动Q3游戏实现营敬请参阅最后一页特别声明12行业周报收147亿元YoY57QoQ406bilibili游戏独家代理的暗黑国风动作Rogue游戏暖雪2022年12月15日正式发售据七麦数据23年以来持续位于RPG类游戏付费榜前10活跃用户数日均使用时长再创新高2023年4亿MAUs目标可期毛利率净利率环比改善降本增效持续兑现伴随公司IT成本带宽成本的逐步降低以及收入的环比改善Q3毛利率环比32至182费用率Q3整体费用率为501yoy-55pctsqoq-96pcts其中销售管理研发费用率环比分别-27pcts-34pcts-35pcts至212941951月29日哔哩哔哩宣布与晋江原创订立为期三年的综合合作框架协议包括但不限于购买多部作品包括文学作品的版权并将该版权用于指定用途而哔哩哔哩同意向晋江原创支付相关交易金额包括但不限于授权费采购费及任何利润分成安排所得款项近况番剧1Q23将上线22部独播出品番剧8部为国产储备丰富三体12月10日开播全15话已播出11话截至2月18日1500播放量45亿剧集22年上线正义的算法珍馐记等12部大会员专享电视剧守护解放西3等57部大会员专享纪录片侏罗纪世界3明日战记精灵旅社4变身大冒险新蝙蝠侠等30部大会员专享电影综艺非正式会谈第7季全10集更新完毕4月上线90婚介所2022全13集更新完毕5月上线哔哩哔哩向前冲全16集更新完毕8月上线截止2023年2月18日播放量分别为2亿31亿27亿游戏2023年2月15日-2023年3月2日共有7款代理游戏开始测试截止2023年2月18日崩坏星穹铁道共有3028万人预约米哈游运营绝区零共有1687万人预约米哈游运营明日方舟终末地共有1406万人预约黎明觉醒生机共有726万人预约Apex英雄共有675万人预约BilibiliWorld2023招展启动第六届BilibiliWorld上海场将暂定于2023年7月21日至7月23日在上海国家会展中心举办现已启动招展8阿里巴巴11月17日阿里巴巴公布了截至2022年9月30日止季度对应2023财年第二财季业绩报数据显示总收入达20718亿元人民币同比32经调整净利润达3382亿元人民币同比192月17日阿里云计算有限公司和杭州市西湖区政府签订全面战略合作协议双方将在助力中小型企业转型升级区域社会治理教育数字化改革卫生健康数据智能发展等七个领域加强合作2月10日以数智助力基因产业发展为主题的数智CRO生态联盟研讨会在深圳成功举办本次研讨会由深圳市医药行业协会阿里云计算有限公司NVIDIA三方联合举办与深圳市医药行业协会举办战略合作签约仪式宣告双方将联手打造数智CRO生态平台助力生物医药与基因产业的数智化转型及高质量发展2月10日阿里巴巴国际站物流服务近日上线义乌中心仓每天可流转货物3000单以上承载60多吨货物发运最快可实现2小时入库发货全流程1月29据阿里云消息由阿里云提供技术支持的长三角生态绿色一体化发展示范区智慧大脑一期于今日正式上线运行作为全国首个跨省域的智慧大脑长三角一体化发展示范区智慧大脑聚焦跨域数据共享以数据一体化驱动区域发展一体化1月17日阿里巴巴开始允许在其跨境电商平台上的欧洲购物者在收到商品后才付款试图促进全球销售SplititPayments将与支付宝合作为阿里巴巴的跨境电商平台全球速卖通的客户提供延迟支付选项1月12日阿里巴巴集团与吉利控股集团签署战略合作协议双方将立足吉利在智能电动出行领域的专业经验及阿里巴巴的数字化能力在云计算和工业互联网汽车智能化及智能出行数智化营销可持续发展等四个方面开展深入合作9京东公司业绩稳健自营供应链的模式壁垒深厚11月18日公司公布三季度财报收入2435亿元yoy114归母净利润60亿元去年同期为净亏损28亿元2月15日京东宣布和IQOO签署线下业务战略合作协议将开展更加深入的战略合作继续推进iQOO产品在京东之家京东电器超级体验店京东电器城市旗舰店五星电器O2O业务及营销等方面的合作为消费者提升购机体验2月14日特斯拉官方旗舰店在京东正式上线全线车品同步发售京东汽车与特斯拉将以此为起点携手打造线上线下联动服务宣传推广文创周边等产品并陆续在仓储配送及充电桩安装等不同环节展开深度合作2月10日京东宣布京东云旗下言犀人工智能应用平台将整合过往产业实践和技术积累推出产业版ChatGPTChatJD2月8日嘉实京东仓储物流封闭式基础设施证券投资基金在上海证券交易所上市是首只民企仓储物流REIT1月30日京东在印度尼西亚泰国的电商官网发布公告表示将于2月15日起停止接受订单3月3日起停止在泰国的服务同月底停止在印度尼西亚的服务敬请参阅最后一页特别声明13行业周报10百度11月22日百度公布截至2022年9月30日的第三季度未经审计财务业绩财报显示2022年第三季度百度总收入为325亿元同比增长2非美国通用会计准则下归属于百度的净利润为589亿元同比增长16超市场预期百度核心经营利润non-GAAP实现自2021年第二季度以来的首次同比增长核心经营利润non-GAAP同比增长14至665亿元核心经营利润率non-GAAP达263互联网媒体金融保险汽车企业软件等行业的近300家头部企业纷纷宣布接入百度类ChatGPT产品文言一心打造全新客户流量增长点通过对话类AI优化服务2月7日百度官方公众号发布文心一言上线通告其正是百度内部所研发的类ChatGPT聊天机器人英文名称为ERNIEBot计划在3月完成内测向公众开放1月18日中国信通院公布数字人系统评测结果百度智能云曦灵平台在2022年6月通过基础能力评测后再次在第二轮分级评测中以高分获得行业唯一的杰出级证书代表了当前中国数字人的最高水平1月10日百度举办CreateAI开发者大会作为首个人机共创大会AIGC利用AI技术自动生成内容的生产方式技术被深度应用创造搭建连接了多个科技感爆棚的数字化演讲场景11汇通达农业农村数字化趋势下汇通达深耕自营模式8月23日公司发布中期财报收入端上半年3989亿元yoy331交易业务板块整体销售收入3949亿元yoy327服务业务门店SaaS及商家解决方案收入364亿元yoy1172利润端经调整归母净利润187亿元yoy577用户端活跃会员店总数65264家同比626SaaS订阅用户数111万家同比5512022年10月14日汇通达携手商汤科技江苏体科共建体育AI联合实验室该联合实验室由江苏省体育科学研究所上海商汤智能科技有限公司和汇通达网络股份有限公司共建三方将升级服务模式共同推动体育专家知识与自动化智能化手段的融合江苏省工信厅2022年江苏省大数据产业发展试点示范项目已正式对外公示汇通达基于产业大数据的农村商业数字化智能服务平台项目入选12宝尊电商11月29日公司发布2022年Q3业绩Q3营业收入1741亿元yoy-83Non-IFRS归母净利润-013亿元较21年同期的-088亿元有所改善其中服务收入1244亿元yoy382022年12月14日宝尊电商有限公司宣布收购Gap大中华区业务的两家运营实体本次股权交易基准对价为4000万美元预计对两家运营实体的收购将于2023年上半年完成2023年2月1日宝尊电商宣布完成对盖璞上海商业有限公司的收购2022年11月1日宝尊电商09991HKBZUNUS宣布自今日起公司自愿将其于香港联合交易所有限公司香港联交所主板的第二上市地位转换为主要上市地位宝尊现为于香港联交所及纳斯达克全球精选市场纳斯达克双重主要上市的公司13其他港股科技互联网公司物联网小米集团游戏祖龙娱乐美股关注美国SEC对中概股的政策变化美国东部时间12月15日上午美国公众公司会计监督委员会PCAOB表示鉴于2022年9月至11月在中国香港开展的中概股审计检查工作的流程符合既定标准PCAOB董事会已于当日投票撤销了2021年作出的判定涉事在美注册的中国会计师事务所无法完成检查或调查1拼多多11月28日拼多多发布2022年第三季度业绩报告财报显示三季度平台实现营收3550亿元同比增长651超市场预期美国通用会计准则下归属于普通股股东的净利润为1059亿元2月9日据财联社拼多多旗下跨境电商平台Temu正在进行加拿大站点内测已将美国站过半产品同步至加拿大站上线由此拼多多的出海版图将覆盖北美最核心两大市场美国和加拿大1月20日拼多多发布了2023年夜饭报告农货进城海鲜下乡成为今年置办年货的新趋势进入年货季平台柑橘橙子等国产优质水果的销量同比增长超过150在海鲜品类的消费中县域及乡村地区的订单占比首次超过北上广1月12日由拼多多全方位支持的第三届全球农创客大赛决赛结果正式揭晓拼多多联合中国农业大学浙江大学等顶尖机构连续举办三届多多农研科技大赛以智慧农业技术解决方案为目标为年轻的研究人员提供发挥才华的启动平台促进农业实体与数字化融合敬请参阅最后一页特别声明14行业周报据SensorTowerTemuApp在上线不到四个月的时间里在美国的安装量已经达到了1080万次成为11月1日至12月14日期间美国下载量最高的App在刚刚过去的黑色星期五购物季中Temu的销售额达到了峰值在7天里单日销售额都达到700万美元约合人民币4873万元根据七麦数据截至2023年1月6日Temu在美国市场12月苹果渠道购物免费榜排名稳定在第1应用免费榜排名常居前3名多日连续蝉联第12达达集团零售配送双轮驱动万物即时达3Q22公司收入2380亿元同比4111Non-GAAP归母净利润率为-1134同比优化1534pct即时零售高成长性盈利曙光展现行业在疫情催化下用户渗透率显著提升疫情好转后需求企稳且增长恢复较疫情前活跃度提升20左右平台的购物时效性和履约可靠性在疫情期间建立了用户信任且需求在疫情之后仍在延续即时零售上市企业通过降本增效临近盈亏平衡点即时零售行业预计2021-2025年年复合增长率将达5133即时配送行业预计2021-2026年年复合增长率达28达达集团助力实体零售万物即时达京东到家3Q22GMV增速约39增长的驱动力包括品质用户高速增长活跃用户数达7540万同比3205预计长期可渗透京东约50的用户用户体量近3亿商家端头部商超覆盖度高合作商家认可公司带来的全渠道增量截至2Q22共计与87家中国百强超市合作Top10占百强商超总销售额比例为642中合作了9家已接入超15万家全品类实体门店品类多元化商超占GMV比例为55可选品类占比提升高增长对平台的佣金和广告货币化率均有正向贡献达达快送行业内企业均以快为核心向全场景覆盖发展用户选择即时配送平台的决定因素为品牌时效价格超七成用户接受配送费溢价6到20达达快送的差异化体现在采取众包形式骑手供给充足的前提下运营更为灵活达达快送日活骑手约10万达达优拣月完单拣货员约1万左右自主研发全自动派单系统和达达智配SaaS系统实现订单和运力的实时匹配配送路径优化助力降本提质3唯品会11月22日公司当季实现净营收216亿元Non-GAAP净利润16亿元同比增长55超级VIP活跃用户数同比增长21对线上净GMV贡献占比达401月10日据北京商报唯品会在东南亚推出出海项目目前其官网vipshopsg以及手机应用App已经同步上线官网信息显示VIPSHOPSingaporePteLtd是唯品会的东南亚官方总部1月6日唯品会东盟电商现代物流中心项目近日竣工总投资2亿元占地面积约6025亩总建筑面积约21万平方米主要建设仓库门房公用站房等3个单体该项目建成投产后将形成良好的行业生态助力南宁市经济高质量发展4叮咚买菜11月11日叮咚买菜发布2022年第三季度业绩报告显示公司营收为594亿元同比-4净亏损为345亿元同比收窄828毛利率提升明显亏损率同比去年大幅优化二行业政策及新闻动态21政策更新自45月的政治局会议专题会议召开后互联网监管政策整体转暖监管趋向常态化对数字经济元宇宙发展予以支持2月1日财政部海关总署税务总局联合发布关于跨境电子商务出口退运商品税收政策的公告降低跨境电商企业出口商品退运成本积极支持外贸新业态发展2月15日教育部发布教育部关于发布智慧教育平台系列两项教育行业标准的通知扎实推进国家教育数字化战略行动完善教育信息化标准体系提升各级各类智慧教育平台建设与应用水平图表9政策更新时间政策文件名称主要内容为了规范个人信息出境活动保护个人信息权益促进个人信息跨境安全自由流动依据个人信息出境标准合同规2022630中华人民共和国个人信息保护法国家互联网信息办公室起草了个人信息出境标准合定征求意见稿同规定征求意见稿办法规定了数据出境安全评估的范围条件和程序为数据出境安全评估工作提供了具202277数据出境安全评估办法体指引自2022年9月1日起实施工信部等5部门印发虚拟现实与行业应用融合发展行动计划2022-2026年提出虚拟现实与行业应用融合提出到2026年我国虚拟现实产业总体规模含相关硬件软件应用等超过3500亿元2022111发展行动计划2022-2026虚拟现实终端销量超过2500万台培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业年打造10个具有区域影响力引领虚拟现实生态发展的集聚区建成10个产业公共服务平台敬请参阅最后一页特别声明15行业周报时间政策文件名称主要内容落地到2026年三维化虚实融合沉浸影音关键技术重点突破新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富关于进一步优化新冠肺炎国务院联防联控机制公布优化疫情防控的20条措施包括密接管理措施调整为5320221111疫情防控措施科学精准做好风险区由三类调整为高低两类严禁随意静默长时间不解封一般不按行政区域开展全防控工作的通知员核酸检测不再判定密接的密接取消入境航班熔断机制互联网信息服务深度合成20221212规定自2023年1月10日起开始实施对深度合成服务提供者主体责任进行了明确规定管理规定纲要还确定了十四五时期实施扩大内需战略的主要目标促进消费投资内需规模实现扩大内需战略规划纲要20221214新突破完善分配格局内需潜能不断释放提升供给质量国内需求得到更好满足完善20222035年市场体系激发内需取得明显成效畅通经济循环内需发展效率持续提升十四五扩大内需战略20221215围绕扩大内需纲要制作具体实施方案实施方案意见指出为了持续推进现代职业教育体系建设改革优化职业教育类型定位明确三大关于深化现代职业教育体20221221战略任务即探索省域现代职业教育体系建设新模式打造市域产教联合体打造行业产教融系建设改革的意见合共同体通知规定国家对国产网络剧片发行实行许可制度国务院广播电视主管部门负责制定国家广播电视总局办公厅国产网络剧片发行许可实施规范广播电视主管部门采取分级监管重点监管动态监管20221228关于国产网络剧片发行许可主体监管相结合的策略实施有针对性差异化精准化的管理措施制作播出重大题材服务管理有关事项的通知或者涉及政治军事外交国家安全统战民族宗教司法公安等特殊题材的国产网络剧片应当出具省级以上人民政府有关主管部门或有关方面的书面意见行动方案提出到2025年成都元宇宙产业体系初具雏形元宇宙相关产业规模达到1500亿元构建起完整的成都元宇宙产业链研究掌握一批核心技术引进培育一批优质企业成都市元宇宙产业发展行20221228融合打造一批特色应用场景开发储备一批城市IP对产业转型升级城市治理形成引领带动方案20222025年动作用推动元宇宙以虚促实以虚治实的价值实现提升实体经济生产效率满足人民群众美好生活需要根据通知工作部署经单位申报部门初审和推荐专家评审网上公示等环节现将2022年网络安全技术应用试点示范项目名单予以公布各入选项目申报单位要坚持需求导向关于开展网络安全技术应20221229和技术推动加大投入力度持续优化项目质量和服务水平积极创造经济价值和社会效益用试点示范工作的通知各示范区运营单位要聚焦发展方向汇聚产业资源打造高质量网络安全高精尖技术创新平台各有关部门要加大支持力度推动试点示范项目在各地区各行业应用推广通知深刻把握广电工作是政治工作的鲜明定位把政治建设作为人才队伍建设的首要任国家广播电视总局关于印务着力提高人才队伍政治素质和政治能力紧紧围绕构建大视听发展格局全面推进未来发全国广播电视和网络视听电视发展着力提高行业人才核心竞争力打造支撑高质量发展的广播电视和网络视听人才20230111十四五人才发展规划的梯队牢牢把握媒体深度融合大背景下新时代网络视听在壮大主流思想舆论传播繁荣先进通知文化促进经济社会发展等方面的重要使命作用打造一支立足新阶段展现新姿态推动新传播的网络视听领域先进人才队伍推动网络视听精品不断推出意见提出到2025年我国数据安全产业规模超过1500亿元年复合增长率超过30建关于促进数据安全产业发20230116成5个省部级及以上数据安全重点实验室攻关一批数据安全重点技术和产品数据安全产展的指导意见业基础能力和综合实力明显增强关于进一步鼓励外商投资通知表明外资研发中心是我国科技创新体系的重要组成部分为加快实施创新驱动发展20230118设立研发中心若干措施的通战略扩大国际科技交流合作加大对外商投资在华设立研发中心开展科技研发创新活动的知支持力度更好发挥其服务构建新发展格局推动高质量发展的积极作用关于跨境电子商务出口退20230201公告表明将降低跨境电商企业出口退运成本积极支持外贸新业态发展运商品税收政策的公告20230204国家发展改革委办公厅关为落实国务院关于开展营商环境创新试点工作的意见等要求加快推动招标投标领域数字敬请参阅最后一页特别声明16行业周报时间政策文件名称主要内容于招标投标领域数字证书跨证书CA跨区域兼容互认降低市场主体交易成本持续优化营商环境国家发展改革委区域兼容互认功能的通知组织编制了网络共享数字证书技术标准并以首批6个营商环境创新试点城市为重点部署在部分地方公共资源交易平台和企业招标采购平台开展技术标准验证工作为深入贯彻落实党的二十大精神扎实推进国家教育数字化战略行动完善教育信息化标准教育部关于发布智慧教育体系提升各级各类智慧教育平台建设与应用水平我部研究制定了智慧教育平台系列的两20230215平台系列两项教育行业标准项标准包括智慧教育平台基本功能要求和智慧教育平台数字教育资源技术要求的通知现作为教育行业标准予以发布并自发布之日起施行来源中国政府网等各级政府官网国金证券研究所整理22行业新闻2月12日-14日2022年中国游戏产业年会在广州黄埔召开中宣部出版局副局长杨芳在中国游戏产业年会上的致辞称今年中宣部将实施网络出版技术创新发展计划重点推动虚拟现实感知交互游戏引擎动作捕捉等网络游戏底层技术创新突破推动元宇宙数字孪生云游戏等新业态拓展应用2月14日快手官宣2023年快手电商38节商家大会本次大会将于2月16日1400线上开启直播主题为春季上新赢在开年参与大促的商家有机会享受50亿流量8亿红包资源2月15日据财联社微信正在深圳和广州两地测试小程序快送服务对此微信方面回复微信正在广深地区内测小程序门店快送服务旨在帮助消费者发现附近提供快送服务的优质小程序并非要下场做外卖具体服务和履约均由商家承接广深地区的用户可在发现-小程序内进行体验2月17日据财联社腾讯游戏副总裁在首届电竞产业年会上表示腾讯将配合主管部门推出国家级的训练基地和专业的赛讯服务腾讯电竞将以亚运为契机淬炼赛场内硬件裁判动线空间舞台等技术及虚拟渲染远程制作流媒体分发等场外技术同时引入更多电竞衍生内容拉动新消费助力实体经济2月16日据SensorTower2023年1月腾讯王者荣耀在全球AppStore和GooglePlay吸金25亿美元蝉联全球手游畅销榜冠军来自中国iOS市场的收入占941海外市场收入占比为59全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费近70亿美元同比下降7美国依然是全球移动游戏收入最高的市场贡献了185亿美元占全球总收入的268中国iOS市场排名第2占199日本市场排名第3占1932月17日据财联社首个人工智能计算中心北京昇腾人工智能计算中心日前正式成立落地中关村门头沟园首批签约的企业和科研单位已达47家预计算力使用规模超过248P1P约等于每秒1000万亿次的计算速度未来北京昇腾人工智能计算中心将持续扩容短期算力规模将达到500P远期达到1000P据华尔街日报字节跳动旗下TikTok负责英国欧洲经济区和瑞士运营的子公司TikTokInformationTechnologiesUKLtd申报文件显示TikTok在爱尔兰设立第二个数据中心的规划已进入后期阶段并正磋商在欧洲大陆某个地方建立第三个数据中心以配合社区的增长其在欧洲有超过15亿月度用户23行业投融资情况据IT桔子统计2月10日-2月17日期间共发生2起行业投融资游戏行业1起EmpiresNotVampires获得一笔100万美元的投资最新估值为3250万人民币文娱传媒行业1起放学嗨获得一笔未透露金额的A轮投资最新估值为1亿人民币图表102月11日-2月17日行业投融资情况时间公司名称行业轮次金额投资方最新估值估算2023214EmpiresNot游戏天使轮100万美元ShimaCapital3250万人民币VampiresZeePrimeCapitalFomocraftVentures2023217放学嗨文娱传媒A轮未透露字节跳动1亿人民币创享欢聚投资华映资本来源IT桔子国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明17行业周报三周度数据跟踪31电影电影票房周度数据跟踪2月11日-2月17日单周总票房较上周1368亿元下降至878亿元主要由于春节观影热潮基本褪去前十名总票房833亿元占比9494较上周有所下降9982流浪地球2票房占比281排名第1满江红票房占比239为第2名深海票房占比91为第3名熊出没伴我熊芯票房占比75为第4名无名票房占比67为第5名黑豹2票房占比55为第6名其余影片票房占比均未超过55前三票房合计占比6112由于进口影片重新获得排片影片票房集中度相比上周大幅下降7346排片与票价方面流浪地球2排片占比263满江红排片占比次之为218深海为99位列第3本周平均票价437元较上周460元显著下滑春节效应进一步减弱本周无名满江红流浪地球2为票价前3分别为492459435元其余影片票价均在39-43元左右可不可以不要离开我平均票价最低为389元图表112月11日-2月17日电影票房及占比周度数据跟踪300003025000252000020150001510000105000500周票房万元左轴周票房占比右轴来源猫眼专业版国金证券研究所图表122月11日-2月17日周度电影平均票价及排片占比数据跟踪60255020401530102051000平均票价元左轴排片占比右轴敬请参阅最后一页特别声明18行业周报来源猫眼专业版国金证券研究所32电视剧连续剧热度指数排行榜周度跟踪根据骨朵数据2月13日-2月17日期间电视剧热度指数排行榜中排名第1为听说你喜欢我全网热度7265狂飙全网热度7254排名第2三体全网热度7246本周排名下降2位至第3名打开生活的正确方式全网热度6942本周上升1位至第4名前十连续剧中爱奇艺独占20腾讯视频占30优酷占20图表13本周213-217连续剧热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台听说你喜欢我82023210-7265腾讯视频狂飙352023114-7254爱奇艺三体342023115-7246腾讯视频咪咕打开生活的正确方式252023124-6942优酷君子盟192023130-6922腾讯视频女士的品格12202326-6737芒果TV咪咕显微镜下的大明之丝绢案9202329-6735爱奇艺我们的日子12202326-6716腾讯视频爱奇艺重紫32023215-6666腾讯视频少年歌行5420221226-6403优酷来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为2月18日1200图表14上周26-210连续剧热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台狂飙282023114-7519爱奇艺三体272023115-7383腾讯视频咪咕君子盟122023130-7132腾讯视频少年歌行4720221226-6768优酷打开生活的正确方式182023124-6565优酷我们的日子5202326-6409腾讯视频爱奇艺女士的品格5202326-6407芒果TV咪咕耀眼的你啊172023125-6401爱奇艺择君记312023111-6333腾讯视频去有风的地方39202313-6293芒果TV咪咕来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为2月11日120033综艺综艺热度指数排行榜周度跟踪根据骨朵数据2月13日-2月17日期间综艺热度指数排行榜中半熟恋人第二季全网热度4845本周位于第1名时光音乐会第二季全网热度4795本周提升一位至第2名种地吧全网热度4795本周上升2位升至第3名大侦探第八季全网热度4740本周升至第4名我们的客栈全网热度4683本周下降1位排名第5名前十综艺中芒果TV占比50咪咕为芒果超媒第二大股东中移资本旗下平台将芒果自制二者同时播放的综艺归为芒果TV独占腾讯视频占比20爱奇艺占比10图表15本周213-217综艺热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台半熟恋人第二季11202327-4845腾讯视频时光音乐会第二季6420221216-4795芒果TV咪咕种地吧14202324-4795爱奇艺大侦探第八季232023126-4740芒果TV我们的客栈43202316-4683优酷腾讯视频爱奇艺展开说说15202323-4641腾讯视频敬请参阅最后一页特别声明19行业周报无线超越班6320221217-4586优酷腾讯视频爱奇艺快乐再出发第二季7020221210-4545芒果TV你好星期六413202211-4525芒果TV咪咕百分百开麦5820221222-4447芒果TV咪咕来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为2月18日1200图表16上周26-210综艺热度指数排行榜片名上映天数天上线时间单周播放量全网热度播放平台无限超越班5620221217-5182优酷大侦探第八季162023126-5139芒果TV时光音乐会第二季5720221216-5007芒果TV咪咕我们的客栈36202316-4900优酷腾讯视频爱奇艺种地吧7202324-4722爱奇艺半熟恋人第二季4202327-4582腾讯视频展开说说8202323-4510腾讯视频再见爱人第二季1022022111-4450芒果TV咪咕你好星期六406202211-4401芒果TV咪咕名侦探学院第六季5920221214-4380芒果TV来源骨朵数据国金证券研究所注数据截取时间为2月11日1200四重点公司估值表更新2月13日-2月17日期间重点公司17家中4家股价有所上涨从细分赛道看涨幅最大的是电商类跌幅较大的是游戏与软件类具体看个股三七互娱上周涨幅最大为309跌幅最大的是达达集团为-10912022年12月疫情放开后行业估值有所修复当前PE大部分位于1440的区间腾讯拼多多吉比特分众传媒的PS均高于5图表17重点公司估值表2023年2月17日市值周涨幅估值1H22营业收入1H22营业收入1H22净利润亿1H22净利润2022全年业绩预计细分行业上市公司证券代码亿人民币PSPE亿人民币YOY人民币YOY发布时间腾讯0700HK35729-25058418262695-19420-5352023-03-22互联网平台美团3690HK8930-263380-972203-68-169-快手1024HK2596-220261-432182-94-854-京东9618HK657801005827254507311014-686-电商即时零售拼多多PDDO11811057112922552222115-244212023-03-20达达集团DADAO28-1091224-43368-12-1242023-03-14网易9999HK4470-1234231831467138972142023-02-22心动公司2400HK128-148375-16156-4187-三七互娱002555SZ49630931414548174179862023-04-22游戏与软件吉比特603444SH264-049531206925557-2362023-03-31完美世界002624SZ276-280369273439-681134152023-04-07宝通科技300031SZ63-4381983696151401-7972023-04-27移卡9923HK129-8813365729161621-752-哔哩哔哩9626HK726279305-100187-4311192023-03-02传媒芒果超媒300413SZ630-258451347467-14912-1792023-04-22阅文集团0772HK378-362384325941-582-7892023-03-16广告分众传媒002027SZ959-235867254348-34714-5162023-04-29来源wind国金证券研究所五风险提示宏观经济运行不及预期风险一方面疫情反复影响正常出行和消费影响宏观经济的正常运行另一方面国内经济由高速度转向高质量发展若宏观经济不及预期则互联网广告电商等变现方式均会受到一定冲击疫后修复不及预期风险22年12月以来防疫逐步优化居民出行限制减少线下场景有望修复但若消费情绪修复不及预期则影响疫后修复节奏政策风险21年以来互联网传媒行业的监管收紧若后续行业监管政策发生变化则会对影响个股及行业表现另外元宇宙发展过程中可能会因技术进步应用创新等而触及监管红线进而对未来发展造成影响行业竞争加剧电商用户红利接近尾声各电商平台用户增长减缓导致市场整体空间受限进而加剧网络零售业内部竞争敬请参阅最后一页特别声明20