23年2月以来煤电项目核准/投产均为0.7GW，煤炭价格止跌反弹，澳煤官宣重新开放进口。我国22年初至今累计新增核准/开工/建成投产规模分别约84/60/29GW，其中2月新增核准、建成投产规模均为0.7GW。2月17日秦皇岛Q5500动力煤价格1020元/吨，较上周五下降36元/吨，周内价格有所反弹，较14日最低价上升31元/吨。2月16日，中国对煤炭进口实行自动许可管理，意味着我国对澳煤进口已完全放开。22年我国燃煤发电机组市场平均交易价格较平均基准电价上浮约18.3%，煤电企业因辅助服务获补偿收益约320亿元，一定程度上缓解煤电企业亏损局面，并激发灵活性改造的积极性。
　　光伏制造端价格迎来阶段性企稳，预计硅料价格后续呈见顶态势。本周单晶硅片成交均价均与上周持平；本周五多晶硅料均价235元/kg，企稳微涨；电池片成交均价周环比下降0.9%；单面单玻组件价格小幅上涨，周环比涨幅为1.1%。随着硅料环节博弈结果陆续落地，预计硅料价格后续呈见顶态势。
　　光伏产业制造端产量创新高，诸多光伏企业扩产，22年国内新增光伏装机以分布式光伏为主，预计23年集中式光伏加速发展。22年我国多晶硅产量82.7万吨，硅片/电池片/组件产量为357/318/289GW，增速均围绕60%波动。23年以来，部分企业仍在扩产，预计未来产业规模会继续扩大。20年及以前国内光伏新增装机以集中式为主，22年我国新增分布式光伏电站并网容量占比58.5%，以分布式为主。预计23年集中式光伏电站有望加速发展。
　　国电网特高压项目近期开工，实现电力余缺互济。2月16日，国家电网金上湖北工程、通山抽蓄电站开工，总投资427亿元。两个项目在加强湖北电网顶峰保供能力的同时，还可以促进新能源消纳。
　　投资策略与重点关注个股：本周煤价小幅回升，中长期继续面临下行压力，建议重点关注高弹性火电及补贴占比较高的优质绿电企业：1）火电：华电国际、国电电力、华能国际、内蒙华电等；2）风光：三峡能源、广宇发展、林洋能源等；3）水核：长江电力、中国核电等；4）其他：青达环保、协鑫能科等。
　　风险提示：煤价上涨、产业建设不及预期、政策落实不及预期风险等

研究报告全文：2023TableIndustryInfo年02月19日强于大市维持证券研究报告行业研究公用事业公用事业与环保行业周报213-219煤炭价格止跌反弹光伏制造端价格阶段趋稳投资要点西南证券研究发展中心TableSummary23年2月以来煤电项目核准投产均为07GW煤炭价格止跌反弹澳煤官宣TableAuthor分析师池天惠重新开放进口我国22年初至今累计新增核准开工建成投产规模分别约执业证号S1250522100001846029GW其中2月新增核准建成投产规模均为07GW2月17日秦电话13003109597皇岛Q5500动力煤价格1020元吨较上周五下降36元吨周内价格有所邮箱cthswsccomcn反弹较14日最低价上升31元吨2月16日中国对煤炭进口实行自动许可管理意味着我国对澳煤进口已完全放开22年我国燃煤发电机组市场平均联系人刘洋交易价格较平均基准电价上浮约183煤电企业因辅助服务获补偿收益约电话18019200867邮箱ly21swsccomcn320亿元一定程度上缓解煤电企业亏损局面并激发灵活性改造的积极性光伏制造端价格迎来阶段性企稳预计硅料价格后续呈见顶态势本周单晶硅行TableQuotePic业相对指数表现片成交均价均与上周持平本周五多晶硅料均价235元kg企稳微涨电池片成交均价周环比下降09单面单玻组件价格小幅上涨周环比涨幅为公用事业沪深300511随着硅料环节博弈结果陆续落地预计硅料价格后续呈见顶态势-1光伏产业制造端产量创新高诸多光伏企业扩产年国内新增光伏装机以22-6分布式光伏为主预计23年集中式光伏加速发展22年我国多晶硅产量827-12万吨硅片电池片组件产量为357318289GW增速均围绕60波动23年以来部分企业仍在扩产预计未来产业规模会继续扩大20年及以前国内-18光伏新增装机以集中式为主年我国新增分布式光伏电站并网容量占比-242222222422622822102212232585以分布式为主预计23年集中式光伏电站有望加速发展数据来源聚源数据国电网特高压项目近期开工实现电力余缺互济2月16日国家电网金上-湖北工程通山抽蓄电站开工总投资427亿元两个项目在加强湖北电网顶基础数据峰保供能力的同时还可以促进新能源消纳股票家数TableBaseData123投资策略与重点关注个股本周煤价小幅回升中长期继续面临下行压力建行业总市值亿元2971242流通市值亿元2785508议重点关注高弹性火电及补贴占比较高的优质绿电企业1火电华电国际行业市盈率TTM252国电电力华能国际内蒙华电等2风光三峡能源广宇发展林洋能沪深300市盈率TTM118源等3水核长江电力中国核电等4其他青达环保协鑫能科等风险提示煤价上涨产业建设不及预期政策落实不及预期风险等相关研究TableReport1公用事业与环保行业周报26-212重点公司盈利预测与评级近期煤价何以持续下行对煤电企业影当前投资EPS元PE代码名称响几何2023-02-12价格评级21A22E23E21A22E23E2公用事业与环保行业周报130-25华电国际买入600027SH580-050027051-106321321129推进电力市场化改革电价机制如何调国电电力买入600795SH385-010028041-30641376937整2023-02-06600863SH内蒙华电349买入00703804956869247073公用事业与环保行业周报123-129600011SH华能国际789买入-065-028053-14820001491光伏上游降价对运营商配储影响几600905SH三峡能源556买入020035041380315931340何2023-01-30000537SZ广宇发展1262买入-073057100-330622121261公用事业与环保行业周报601222SH林洋能源837买入045041057268620561458419-115煤炭价格出现回升光伏组件最低报价600900SH长江电力2076买入116124130196516741598中国核电买入至148元瓦2023-01-15601985SH594046053059180911231013002015SZ协鑫能科1147买入074058086221719821339688501SH青达环保2808-059080121371335132316数据来源wind西南证券请务必阅读正文后的重要声明部分公用事业与环保行业周报213-219目录1煤炭价格止跌反弹光伏制造端价格阶段趋稳12行业高频数据跟踪621煤炭行情跟踪622水电行情跟踪623风光上游行情跟踪724天然气行情跟踪83市场回顾94行业及公司动态1241行业新闻动态跟踪1242公司动态跟踪145投资策略与重点关注个股156风险提示15请务必阅读正文后的重要声明部分公用事业与环保行业周报213-219图目录图122年初至今煤电新增核准规模约84GW1图222年初至今煤电新增开工规模约60GW1图3202311以来秦皇岛动力煤价格跌幅超1522图4本周硅片成交均价与上周持平3图520230101-20230217多晶硅料价格走势3图6本周电池片价格略有下降3图7本周单面单玻组件价格继续上涨3图82022年中国多晶硅产量827万吨6344图92022年中国硅片产量357GW5754图102022年中国电池片产量318GW6074图112022年中国组件产量289GW5884图122022年我国分布式光伏电站新增并网容量511GW5图132022年我国分布式光伏电站新增占比5855图14近一年环渤海动力煤Q5500K平仓价走势6图15近一年防城港印尼煤Q5500场地价走势6图16近两年三峡水库入库和出库流量走势7图17近两年三峡水库水位情况7图18近两年铁矿石综合价格走势7图19近两年钢材综合价格走势7图20近一年多晶硅料现货价的价格走势8图21近一年光伏组件综合价格走势8图22近两年中国LNG出厂价格全国指数走势8图23近两年中国LNG综合进口到岸价格走势8图24近一年申万公用板块相对沪深300走势9图25近一年申万环保板块相对沪深300走势9图26年初以来申万公用事业与环保板块相对沪深300表现9图27上周北京燃气蓝天通宝能源等个股有所上涨10图28上周北京能源国际赣能股份等个股跌幅显著10图29上周申万公用板块中交易额靠前个股亿元11图30年初以来申万公用上涨个股占比为75011图31上周金科环境惠城环保等个股有所上涨11图32上周聚光科技华宏科技等个股跌幅显著11图33上周申万环保板块中交易额靠前个股亿元12图34年初以来申万环保上涨个股占比为92612请务必阅读正文后的重要声明部分公用事业与环保行业周报213-219表目录表122年初至今煤机项目核准开工规模为836595GW1表2金上-湖北800kV特高压直流输电工程及通山抽蓄电站主要内容5表3煤炭相关数据跟踪6表4公用事业子板块本周表现10表5重点关注公司盈利预测与评级15请务必阅读正文后的重要声明部分公用事业与环保行业周报213-2191煤炭价格止跌反弹光伏制造端价格阶段趋稳23年2月以来煤电项目核准投产均为07GW项目多集中于缺电省份和风光大基地据电力圈和北极星电力网等数据显示我国22年初至今累计新增核准开工和建成投产规模分别约84GW60GW和29GW其中2月新增核准建成投产规模均为07GW本周新增4个中标项目陕西榆林能源集团杨伙盘煤电一体化项目1号机组中国能建浙江火电承建的浙江物产山鹰热电1号机组建成投产分省份看新建机组多集中在缺电省份广东安徽江苏江西等和风光大基地内蒙古山西新疆等分运营商看有煤炭资产的央企集团的新建机组项目占比较高其中国家能源集团以500GW遥遥领先占比高达208头部效应显著表122年初至今煤机项目核准开工规模为836595GW2022年初至今煤机项目审批及新增投产总量进度年初至今装机量GW本周公告装机量GW上周公告装机量GW本周环比签约2013000600-核准8357000066-招中标84866701005700开工5953000000-建成投产2860072000-其他进度3988000000-合计31656742766-31数据来源电力圈北极星电力网北极星火力发电网西南证券整理注核准前公示拟核准暂时计入核准投产为新增投产规模由于项目进度实时更新同一项目可能出现在不同月份下的各个环节存在一定误差图122年初至今煤电新增核准规模约84GW图222年初至今煤电新增开工规模约60GW201614615314151211312094111108710768606663640433330335324232026202013010720000月度核准-装机规模GW月度开工-装机规模GW数据来源电力圈北极星电力网北极星火力发电网西南证券整理数据来源电力圈北极星电力网北极星火力发电网西南证券整理注核准前公示拟核准暂时计入核准请务必阅读正文后的重要声明部分1公用事业与环保行业周报213-219煤炭价格止跌反弹澳煤官宣重新开放进口自2023年1月28日以来煤炭价格持续下跌2月14日秦皇岛Q5500动力煤市场价已跌破1000元吨为989元吨截至本周2月17日秦皇岛Q5500动力煤价格为1020元吨较上周五1056元吨下降了36元吨与节后港口煤炭库存高位有关周内价格有所反弹较2月14日最低价上升了31元吨与下游煤炭消耗量的回升进口煤价差收窄以及港口供应压力稍有减轻有关2月16日商务部表示中国对煤炭进口实行自动许可管理企业根据生产需要技术变化国内外市场情况等自主决定采购进口煤炭属于正常商业行为此举意味着我国对澳煤进口已经完全放开此外据2月13日国家能源局发布的数据显示2022年我国燃煤发电机组市场平均交易价格0449元千瓦时较全国平均基准电价上浮约183煤电企业因辅助服务获得的补偿收益约320亿元有力缓解了煤电企业亏损局面并激发煤电企业灵活性改造的积极性图3202311以来秦皇岛动力煤价格跌幅超152123012301230123012301230125012231210120312001195120011901192118011651155115011451097110010561020105010249951000989950900秦皇岛动力煤Q5500市场价元吨数据来源百川盈孚西南证券整理本周硅片价格走势稳定多晶硅料价格较上周五环比上升222月16日lnfoLinkConsulting发布硅片价格182mm150m单晶硅片价格区间为617-622元片成交均价与上周持平210mm150m单晶硅片价格区间在816-820元片成交均价与上周持平lnfoLinkConsulting认为近期硅片的价格以维持趋势为主但电池价格渐跌与硅片供应量的逐步抬升会对硅片的价格带来一定的冲击及压力2月17日隆基公布最新硅片报价150m厚度M10硅片最新报价625元M6硅片最新报价540元分别比2022年12月23日上涨157189根据百川盈孚的信息多晶硅料本周企稳微涨周五均价为每千克235元虽然较上周五环比上升22但涨幅已明显收窄随着硅料环节博弈结果陆续落地预计硅料价格后续呈见顶态势请务必阅读正文后的重要声明部分2公用事业与环保行业周报213-219图4本周硅片成交均价与上周持平图520230101-20230217多晶硅料价格走势250225235200150100500多晶硅市场均价元kg数据来源InfoLinkConsulting西南证券整理数据来源百川盈孚西南证券整理本周电池片价格略有下降单面单玻组件价格小幅上涨根据InfoLinkConsulting发布价格信息2月15日单晶PERC电池片-182mm23与单晶PERC电池片-210mm23价格区间均为112-115元片周环比均下降09单面单玻182mm单晶PERC组件价格区间在165-185元片均价为177元片周环比涨幅为11210mm单晶PERC组件价格区间在170-183元片均价为177元片周环比涨幅为11在硅料价格涨幅逐步收窄的情况下预计下周电池片价格仍有继续下跌的趋势图6本周电池片价格略有下降图7本周单面单玻组件价格继续上涨数据来源InfoLinkConsulting西南证券整理数据来源InfoLinkConsulting西南证券整理光伏产业上游光伏制造端产量创新高诸多光伏企业频频扩产2月16日据CPIA最新发布数据显示2022年我国多晶硅产量为827万吨同比增长634硅片电池片组件产量分别为357318289GW同比增速分别为575607588增速均围绕60波动驶入增长快车道得益于全球光伏需求增长的推动光伏产业迎来了广阔的成长空间23年以来诸多光伏企业纷纷扩产2月13日内蒙古鄂托克前旗人民政府发布公示润阳悦达将扩建3万吨高纯多晶硅项目1月17日隆基绿能投资452亿元扩产100GW硅片及50GW电池项目1月4日晶科能源投资45亿元6GW电池6GW组件开工部分企业仍在扩产预计未来产业规模会继续扩大此外硅业分会指出截至本周共计15家在产多晶硅企业预计到2023年底将增至20家以上请务必阅读正文后的重要声明部分3公用事业与环保行业周报213-219图82022年中国多晶硅产量827万吨634图92022年中国硅片产量357GW5759070400706348060350605757050300506025050404054020032040291303015030233201001911982020146101010705000002018201920202021202220182019202020212022多晶硅产量万吨同比右硅片产量GW同比右数据来源CPIA西南证券整理数据来源CPIA西南证券整理图102022年中国电池片产量318GW607图112022年中国组件产量289GW5883507035070300607603005886025050250504684592004020040150301503024126424510021120100143201515010501000002018201920202021202220182019202020212022电池片产量GW同比右组件产量GW同比右数据来源CPIA西南证券整理数据来源CPIA西南证券整理光伏产业下游2022年国内新增光伏装机以分布式光伏为主预计2023年集中式光伏加速发展2018-2020年国内光伏新增装机以集中式为主2021-2022年光伏行业景气度高涨硅料价格的持续攀升传导至整个光伏产业链一定程度上抑制集中式光伏电站的装机需求促进价格敏感程度更低的分布式光伏电站装机需求增加据国家能源局于2月17日公布的2022年光伏发电建设运行情况显示2022年我国新增分布式光伏电站并网容量为511GW占比为5852023年伴随着上游企业的不断扩产及硅料产能的释放全年来看预计上游硅料等环节的价格呈见顶回落态势此外目前第一批和第二批风光大基地项目正逐步开工和投产在多重因素驱动下预计2023年集中式光伏电站有望加速发展请务必阅读正文后的重要声明部分4公用事业与环保行业周报213-219图122022年我国分布式光伏电站新增并网容量511GW图132022年我国分布式光伏电站新增占比58560100511508036340327293603025623321017915540201221020002018201920202021202220182019202020212022集中式光伏电站新增并网容量GW分布式光伏电站新增并网容量GW分布式光伏电站新增并网容量GW集中式光伏电站新增并网容量GW数据来源国家能源局西南证券整理数据来源国家能源局西南证券整理国电网特高压项目近期开工实现电力余缺互济近年来我国新能源装机大幅增长据国家能源局数据显示2022年我国全年可再生能源新增装机152亿千瓦占全国新增发电装机的762在新能源大规模开发的背景下需要切实提高可再生能源消纳能力2月16日国家电网金上-湖北工程通山抽蓄电站开工两项工程总投资为427亿元据国网湖北电力介绍金上至湖北工程预计投运后每年可将川藏高原近400亿度的清洁电能输送至华中地区相当于湖北省全年用电量的六分之一保障新能源电力有效消纳通山抽蓄电站建成后可分担湖北省调峰调频调项填谷等任务在加强湖北电网顶峰保供能力的同时还可以促进新能源消纳表2金上-湖北800kV特高压直流输电工程及通山抽蓄电站主要内容工程主要内容1新建送端800kV帮果换流站接地极系统换流站工程2新建送端400kV卡麦换流站接地极系统金上-湖北800kV3新建受端800kV湖北换流站接地极系统特高压直流输电1新建400kV卡麦-帮果直流输电线路1170km其中80km与220kV交流线路共塔架设其余工程采用单回双极架设输电线路2新建800kV金上-湖北直流输电线路17841km采用单回双极架设3迁改220kV叶巴滩-巴塘交流线路120km通山抽蓄电站采用成熟经济的抽水蓄能技术在湖北通山新建4台35万千瓦可逆式发电机组数据来源北极星输配电网西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分5公用事业与环保行业周报213-2192行业高频数据跟踪21煤炭行情跟踪本周综合平均价格指数环渤海动力煤Q5500K平仓价小幅下降2023年2月15日价格为732元吨较2022年2月8日733元吨周价格下跌01此外进口煤价防城港印尼煤Q5500场地价较上周有所下降2023年2月17日价格为1025元吨较2023年2月10日1030元吨减少了5元吨周环比下降05本周内价格先降后升较2023年2月13日跌幅为05图14近一年环渤海动力煤Q5500K平仓价走势图15近一年防城港印尼煤Q5500场地价走势数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理港口煤价方面广州港山西优混Q5500库提价最新数据为1150元吨周环比下跌65较上年价格持平较年初下跌154产地煤价方面榆林Q5500鄂尔多斯Q5500大同Q5500每吨最新价格分别为780690855元周价格稳定较上年同比分别上涨173上涨15下跌71均与年初持平港口库存方面秦皇岛港和CCTD北方港口分别库存5803596吨周环比分别下跌90上涨38较上年同比上涨155上涨442较年初分别上涨14上涨105表3煤炭相关数据跟踪指标名称单位本周最新数据周环比较上年同比较年初涨跌幅S5112245广州港库提价山西优混Q5500元吨1150-650000-1544V2827217榆林Q5500坑口价元吨7800001729000C1774623鄂尔多斯Q5500坑口价元吨690000147000H6509659大同Q5500车板价元吨855000-707000S5103725秦皇岛港煤炭库存万吨580-8951554140S5134690CCTD北方港口煤炭库存万吨359637844221049数据来源Wind西南证券整理22水电行情跟踪请务必阅读正文后的重要声明部分6公用事业与环保行业周报213-2192023年2月17日三峡水库入库流量6800立方米秒较2023年2月10日周环比持平本周三峡水库入库流量均值为6900立方米秒出库流量7050立方米秒较2023年2月10日周环比上涨114本周三峡水库出库流量均值为7072立方米秒水库水位156米较2023年2月10日水位周环比上涨03本周三峡水库水位均值为156米图16近两年三峡水库入库和出库流量走势图17近两年三峡水库水位情况数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理23风光上游行情跟踪从风力发电行业上游来看2023年2月17日铁矿石综合价格为942元吨较2023年2月10日上涨99元吨周环比上涨11此外本周铁矿石综合价格先降后升均价为931元吨2023年2月17日钢材综合价格为4271元吨较前2023年2月10日上涨158元吨上涨04图18近两年铁矿石综合价格走势图19近两年钢材综合价格走势数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理从光伏发电行业上游来看多晶硅料现货价最新更新日期为2023年2月6日价格为220元Kg较2023年1月30日上涨506元Kg上升298光伏组件综合价格最新更新日期为2023年2月6日价格为17元W较2023年1月30日价格持平请务必阅读正文后的重要声明部分7公用事业与环保行业周报213-219图20近一年多晶硅料现货价的价格走势图21近一年光伏组件综合价格走势数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理24天然气行情跟踪2023年2月16日中国LNG出厂价格全国指数达到6471元吨较上周2月9日上涨109元吨周环比上涨17此外本周中国LNG出厂价格全国指数呈上涨趋势均价为6430元吨中国LNG综合进口到岸价格最新更新日期为2023年2月5日价格为5277元吨较2023年1月29日上涨286元吨周环比上涨57图22近两年中国LNG出厂价格全国指数走势图23近两年中国LNG综合进口到岸价格走势数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分8公用事业与环保行业周报213-2193市场回顾本周A股市场整体小幅下跌上证指数下跌11沪深300指数下跌18创业板指数下跌38从板块表现来看美容护理食品饮料和石油石化表现靠前申万公用事业板块简称申万公用本周下跌23在所有申万一级行业中相对排名2231申万环保板块简称申万环保本周下跌21在所有申万一级行业中相对排名2131图24近一年申万公用板块相对沪深300走势图25近一年申万环保板块相对沪深300走势数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理从年初以来相对于沪深300指数的涨跌幅看申万公用下跌24在所有申万一级行业中相对排名2431申万环保上涨32在所有申万一级行业中相对排名1331从交易额看本周万得全A交易额49万亿环比增加143本周申万公用板块交易额911亿环比增加124本周申万环保板块交易额422亿环比下跌19图26年初以来申万公用事业与环保板块相对沪深300表现数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分9公用事业与环保行业周报213-219从细分板块表现看火力发电板块本周下跌27交易额为253亿环比上涨63水力发电板块本周下跌20交易额为83亿环比下跌37风力发电板块本周下降28交易额为100亿环比上涨151光伏发电板块本周下跌44交易额为176亿环比下跌43燃气板块本周下跌10交易额为80亿环比增加125电能综合服务板块本周下降14交易额为148亿环比增加695表4公用事业子板块本周表现子板块名称总市值亿元本周指数本周指数涨跌幅本周成交量亿元本周成交量涨跌幅851611SI火力发电申万62672441-274253631851612SI水力发电申万82383993-20283-374851617SI风力发电申万39791768-2831001511851616SI光伏发电申万16511313-437176-434851631SI燃气申万24022739-102801248851610SI电能综合服务申万23353319-1431486950数据来源Wind西南证券整理注截止2023年2月17日收盘数据从公用事业板块个股涨跌幅来看上周北京燃气蓝天通宝能源恒盛能源江山控股等个股涨幅居前北京能源国际赣能股份粤电力A华电国际等个股跌幅居前图27上周北京燃气蓝天通宝能源等个股有所上涨图28上周北京能源国际赣能股份等个股跌幅显著数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理从公用事业板块交易额来看上周南网能源长江电力三峡能源华能国际等排在行业前列成交额在30亿以上其中南网能源和长江电力交易额合计97亿占板块交易额比重为98显著高于板块个股平均交易额从年初累计涨幅来看南网能源天伦燃气珈伟新能等涨幅居前上涨个股个数占比750年初以来协鑫新能源ST华电B山高新能源北京能源国际等个股跌幅居前请务必阅读正文后的重要声明部分10公用事业与环保行业周报213-219图29上周申万公用板块中交易额靠前个股亿元图30年初以来申万公用上涨个股占比为750数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理从环保板块个股涨跌幅来看上周金科环境惠城环保青达环保先河环保等个股涨幅居前聚光科技华宏科技上海洗霸等个股跌幅居前图31上周金科环境惠城环保等个股有所上涨图32上周聚光科技华宏科技等个股跌幅显著数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理从环保板块交易额来看上周上海洗霸宇通重工ST龙净福龙马等排在行业前列成交额均超15亿其中上海洗霸宇通重工交易额合计50亿占板块交易额比重为113从年初累计涨幅来看上海洗霸宇通重工金科环境等涨幅居前上涨个股个数占比926年初以来国中水务中国光大绿色环保聚光科技海螺创业等个股跌幅居前请务必阅读正文后的重要声明部分11公用事业与环保行业周报213-219图33上周申万环保板块中交易额靠前个股亿元图34年初以来申万环保上涨个股占比为926数据来源Wind西南证券整理数据来源Wind西南证券整理4行业及公司动态41行业新闻动态跟踪2月13日2023年中央一号文件正式发布这也是21世纪以来第20个指导三农工作的中央一号文件文件指出推进农村电网巩固提升发展农村可再生能源推动县域供电供气电信邮政等普遍服务类设施城乡统筹建设和管护有条件的地区推动市政管网乡村微管网等往户延伸扎实开展乡村振兴示范创建国际新能源网2月14日生态环境部官方网站发布了一份建设项目环境影响评价文件受理情况的公示具体项目为华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程环境影响报告书建造阶段该报告书共490页分为十个章节公示期为2023年2月14日2023年2月27日本工程为华能山东石岛湾核电厂扩建4台百万千瓦级压水堆机组工程的一期工程建设2台机组采用华龙一号技术方案以中广核广东太平岭核电厂一期工程为参考技术方案钢企网2月14日东湖高新区举行2023年一季度一流电网项目集中开工活动一季度光谷集中开工一流电网项目共计4项包括1座变电站及3条电力通道建成投运后将新增220千伏用电容量720MVA110千伏用电容量540MVA用于满足光谷人民医院泰康小米金山腾龙富士康等一批重点项目及周边居民学校的用电需求中国光谷2月14日广西发布2023年自治区层面统筹推进重大项目清单广西2023年重大项目包括新开工续建竣工投产和预备四类共2528项总投资4648642亿元其中包括多个电池项目央广网近日交通运输部和山东省人民政府联合批复日照港岚山港区北作业区北港池液化天然气码头规划调整方案标志着日照港加快港口生产布局打造绿色港口提升港口能级进入新阶段此次批复的规划调整方案在岚山港区北作业区北港池东端增加了LNG运输功能布置1个15万吨级LNG泊位及支持系统码头并预留1个LNG泊位同时配套规划航道和应急锚地国际燃气网请务必阅读正文后的重要声明部分12公用事业与环保行业周报213-219近日山西省矿产资源总体规划20212025年以下简称规划及山西省煤层气资源勘查开发规划20212025年以下简称煤层气规划正式印发实施规划煤层气规划明确了十四五主要目标要继续重点推进战略性矿产和优势矿产勘查通过5年努力力争新发现大中型矿产地20处以上新增煤层气探明地质储量5000亿-8000亿立方米煤炭资源量30亿吨铝土矿资源量48亿吨铁矿资源量7亿吨铜矿金属量10万吨金矿金属量15吨石墨矿物量3000万吨钛矿金属量15万吨镓矿金属量16万吨氦气等新兴矿产勘查实现突破地热清洁能源勘查调查评价取得新进展国际燃气网近日法国联合其他八个欧盟成员国向欧盟委员会致信称基于当前欧盟制定的科技中立主张和欧盟各成员国自行决定能源结构的原则欧盟应修改当前的可再生能源分类规则将利用核能制得的氢气纳入低碳燃料的分类中华夏能源网日前四川省发改委发布关于进一步做好四川省电网企业代理购电工作的通知通知指出坚持低价电量含偏差电费优先保障居民农业用电含线损保持居民农业用电价格基本稳定北极星售电网皖能电力近日在机构调研时表示十四五风光装机目标400万千瓦目前已获得指标超100万千瓦尚未最终确定抽蓄装机目标为控股以及参股各一个体量120万千瓦及以上的项目此外公司表示新疆内蒙陕西等地是公司主要的拓展地区新疆方面公司在新疆有两台火电厂相应的配置了新能源另外公司在当地有专人开发新能源资源陕西方面十四五规划中有陕电入皖的项目目标在陕西获取火电和新能源内蒙方面公司成立专班跟踪三北地区的火电新能源等优质资源e公司2月16日上午金刚台镇人民政府与索能电力河南有限公司正式签约屋顶光伏发电项目该项目总投资1000万元项目建成后每年可发电300万度有力的推动金刚台镇绿色经济高质量发展光储亿家2月16日新华发电与黑龙江省鹤岗市签订大跃峰抽水蓄能电站项目投资开发协议大跃峰抽水蓄能电站项目站点位于鹤岗市东山区拟建装机容量180万千瓦主要服务黑龙江电网承担调峰填谷储能调频调相及紧急事故备用等任务北极星水力发电网2月17日据上交所披露中航京能光伏封闭式基础设施证券投资基金状态更新为已反馈该基金为全国首单光伏发电类公募REIT产品项目原始权益人为京能国际能源发展北京有限公司和联合光伏常州投资集团有限公司基金托管人为中航基金管理有限公司运营管理机构为内蒙古京能新能源科技有限公司专项计划管理人为中航证券有限公司专项计划名称为中航-京能光伏1号资产支持专项计划国际新能源网2月17日国家能源局发布2022年光伏发电建设运行情况2022年新增并网容量87408万千瓦其中集中式光伏电站36294万千瓦分布式光伏51114万千瓦而分布式光伏中户用分布式装机达到25246万千瓦截至2022年底累计并网容量39204万千瓦其中集中式光伏电站23442万千瓦分布式光伏电站15762万千瓦北极星太阳能光伏网请务必阅读正文后的重要声明部分13公用事业与环保行业周报213-21942公司动态跟踪华电国际2023年2月13日公司发布关于中期票据发行的公告公司已于近日完成了华电国际电力股份有限公司2023年度第二期中期票据能源保供特别债的发行本期债券发行总额为25亿元人民币期限为2N年单位面值为100元人民币发行票面利率为353华能国际2023年2月13日公司发布关于超短期融资券发行的公告公司已于近日完成了华能国际电力股份有限公司2023年度第四期超短期融资券本期债券的发行本期债券发行额为25亿元人民币期限为33天单位面值为100元人民币发行利率为190上海电力2023年2月13日公司成功发行2023年度第三期超短期融资券发行总额25亿元人民币票面利率208发行价格100元百元债务融资工具期限86日起息日2023年2月15日兑付日2023年5月12日中国广核2023年2月15日公司收到中国证券监督管理委员会出具的关于同意中国广核电力股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元公司债券的注册申请自同意注册之日起24个月内有效公司在注册有效期内可以分期发行公司债券大唐发电2023年2月16日公司发布持股5以上股东集中竞价减持股份进展公告本次减持计划实施前公司持股5以上股东天津市津能投资有限公司持有大唐国际发电股份有限公司1285748600股约占公司总股本的695于公告日公司接到天津津能的书面通知自2022年11月17日至2023年2月16日期间天津津能通过集中竞价方式累计减持公司股份0股现持有股份约占大唐发电总股份的695截至目前减持计划时间过半减持计划尚未实施完毕中国天楹2023年2月17日中国天楹股份有限公司全资子公司苏州鼎楹新能源科技有限公司拟与苏州鼎旭投资管理有限公司苏州天使投资引导基金有限合伙苏州市吴中金融控股集团有限公司苏州市东吴创新创业投资合伙企业有限合伙鑫柏汇南通管理咨询有限公司以及中昱建设工程海门有限公司共同投资设立苏州鼎旭创楹创业投资合伙企业有限合伙拟设立基金专注于双碳领域内的新能源类新能源环保及新材料等上下游产业基金的总认缴出资额为人民币5亿元其中公司全资子公司苏州鼎楹作为基金的有限合伙人拟认缴出资人民币3亿元新天然气2023年2月18日公司发布新疆鑫泰天然气股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书草案新天然气通过全资孙公司香港利明作为本次交易的要约人提请亚美能源董事会在满足先决条件的前提下向计划股东提出私有化亚美能源的建议计划股东将获得香港利明支付的现金185港元股作为私有化对价本次交易总价约为270398210010港元协议安排完成后亚美能源将成为香港利明的全资子公司并从香港联交所退市本次交易标的为亚美能源除香港利明以外的全部股东所持亚美能源4305的已发行股份合计为1461611946股已发行股份请务必阅读正文后的重要声明部分14公用事业与环保行业周报213-2195投资策略与重点关注个股近期公用事业中电力板块基本面及关注度持续提升动力煤价格短期出现回升煤电调峰保供价值凸显中长期看将继续面临下行压力在双碳及能源转型大趋势下绿电仍是主线近期硅料企稳微涨预计硅料价格后续呈见顶态势板块热度有望持续提升建议重点关注高弹性火电及优质绿电企业火电华电国际国电电力华能国际内蒙华电等风光三峡能源广宇发展林洋能源等水核长江电力中国核电等其他青达环保协鑫能科等表5重点关注公司盈利预测与评级EPS元PE倍PB倍股票代码股票名称当前价格投资评级2021A2022E2023E2021A2022E2023ELF600027SH华电国际580买入-050027051-106321321129148600795SH国电电力385买入-010028041-30641376937147600863SH内蒙华电349买入0070380495686924707159600011SH华能国际789买入-065-028053-14820001491241600905SH三峡能源556买入020035041380315931340210000537SZ广宇发展1262买入-073057100-330622121261143601222SH林洋能源837买入045041057268620561458116600900SH长江电力2076买入116124130196516741598247601985SH中国核电594买入046053059180911231013137002015SZ协鑫能科1147买入074058086221719821339182688501SH青达环保2808-059080121371335132316353数据来源wind西南证券注截止2023年2月17日收盘价6风险提示煤价上涨产业建设不及预期政策落实不及预期风险等请务必阅读正文后的重要声明部分15公用事业与环保行业周报213-219分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师报告所采用的数据均来自合法合规渠道分析逻辑基于分析师的职业理解通过合理判断得出结论独立客观地出具本报告分析师承诺不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿投资评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为公司评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6个月内的相对市场表现即以报告发布日后6个月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准买入未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20以上持有未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于10与20之间公司评级中性未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10与10之间回避未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20与-10之间卖出未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20以下强于大市未来6个月内行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数5以上行业评级跟随大市未来6个月内行业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